財務如何分析貨幣最佳現金使用量

⑴ 確定現金的最佳持有額度的方法有哪些

①現金周轉模式。現金周轉速度越快，平日持有的現金就越少。該模式操作比較簡單，但要求有一定的前提條件。首先，必須能夠根據往年的歷史資料准確地測算出現金周轉次數，並且假定未來年度與歷史年度周轉效率基本一致；其次，未來年度的現金總需求應該根據產銷計劃比較准確地預計。

②成本分析模式。由於現金本身並不能給企業帶來什麼收益，企業持有現金是需要付出一定代價的，但這種代價與其持有量並沒有明顯的比例關系。這種代價需要從幾個方面來考慮，所以對現金持有成本要採取綜合分析方式。一般持有現金的成本主要有機會成本、短缺成本和管理成本三種。三者之和構成了相關總成本。成本分析模式的基本思想就是要求持有現金相關總成本是最低點的現金額度，以此作為最佳持有額度。

所謂投資成本即指佔用於現金上的投資的資金成本或投資者所要求的收益率。因此，持有現金必須考慮相應的投資成本。持有現金越多，其相應的投成本也就越多，反之亦然。

所謂管理成本是指從事現金收支保管與有關管理活動的各種費用開支，如有關人員的工資、保險裝置費用，建立內部控制措施及辦法而引發的費用等。管理成本通常是固定的，在一定的相關范圍內不隨現金余額的多少而變動。

所謂短缺成本是指企業現金持有不足而招致的損失。

③隨機模式。現金的流動性往往是隨機的，而且需要量不易事先預知，企業此時只能為其制定一個由上限和下限所組成的區域。當現金持有量達到該區域上限時，即可將現金部分地轉換為有價證券，當現金持有量不到該區域下限時，就應出售有價證券收網貨幣資金。一般來說，現金的持有量處於兩極極限之時則無須考慮現金的投資與收回問題。

④其他的測算模式。

其一，比率測算，其二，經驗估計。

選取某一標准（如流動負債、經營收入、經營支出等），根據歷史資料找出現金最佳持有額與所選取的標准之間的比例關系，確定未來時期的最佳現金持有額度。這種做法又被稱為比例測算。例如，國外有些企業以現金與流動負債之間的比率來測定最佳現金持有額，其大致公式為：（歷史）現有最佳持有額與流動負債的比率=現金持有額／流動負債額10％。

對該比率再結合未來情況予以適當調整，可以通過下式測定未來時期的現金最佳持有額度：（未來）現金最佳持有額度=預計平均流動負債總額×現金與流動負債之間的比率。

對經營已久而且經營與財務狀況基本穩定的企業來講，未來年度的最佳現金持有額也可根據歷史資金和預計未來年度的變動因素予以估計，而無須進行上述繁瑣的測算。

上述各模式各有自身的特定要求和特點，計算結果也會存在差異，有時甚至出入很大。各企業應根據本身的實際情況合理選用。一般說來，以下幾點是你應注意的問題：

每種模式各有自己所要求的條件，應仔細分析，看本企業的情況是否適用。亦即，各模式的預設前提應與企業實際情況相吻合。

每種模式各有自己所要求的已知資料，你應該根據有關資料是否能夠並易於取得來決定選用哪種模式；此外，企業持有額度是否相關以及相關程度如何，否則，極易形成錯誤的導向。

各種模式基本上都是根據數學原理上主觀推算的，而現實經濟生活則復雜多變。因此企業應對所測算出來的數字予以適當調整，爾後形成將來據以管理的最佳貨幣資金持有額。

如有必要，企業還應同時採用幾種方法測定，從中確定最佳貨幣資金持有額度。

⑵ 最佳貨幣資金持有量是指持有成本與

最佳貨幣資金持有量指的是企業或個人為達到最大化收益或最小化成本而持有的現金量。這是一個關鍵的財務決策，因為持有過多的現金可能導致機會成本的增加，而持有過少的現金可能導致交易成本的提高。
解釋與背景
在財務管理中，確定最佳貨幣資金持有量是一個核心議題。企業每天都需要一定量的現金來支付其日常運營的開銷，如工資、采購原材料等。然而，持有現金是有成本的。這些成本可能包括機會成本（即，將資金投入到其他可能帶來更高回報的項目中的機會喪失）、管理成本（如銀行手續費、出納員的工資等）以及通貨膨脹帶來的購買力損失。
另一方面，如果企業持有的現金不足，可能面臨交易成本的提高。例如，如果企業需要頻繁地從銀行借款以滿足其日常開支，那麼這將導致交易成本的上升。因此，確定一個最佳的貨幣資金持有量，能夠平衡持有現金的成本和缺乏現金的成本，從而最大化企業的收益。
舉例
假設企業A的日常運營需要每天支付100萬元的開支。經過分析，企業發現如果持有200萬元的現金儲備，可以滿足其95%的日子的開銷，但在剩餘的5%的日子裡，它需要從銀行借款。與頻繁借款相比，持有200萬元的現金導致的機會成本和管理成本較低。因此，對於這個企業來說，200萬元可能就是其最佳貨幣資金持有量。
總之，最佳貨幣資金持有量並沒有一個固定的數值或公式可以適用於所有情況。它是基於企業的特定需求、其業務的性質以及外部經濟環境等多種因素來確定的。因此，企業和個人需要定期評估和調整其貨幣資金持有量，以確保其財務健康和最大化收益。

⑶ 怎樣確定營運資本中的貨幣持有量

通常，企業是通過如下方法來確定貨幣資金持有量的：
現金周轉模式
現金周轉模式是根據現金周轉期和現金需求總額來確定最佳現金持有量的。其中，現金周轉期又是由存貨周轉期、應收賬款周轉期、應付賬款周轉期決定的。公式如下：
現金周轉期=應收賬款周轉期-應付賬款周轉期+存貨周轉期
最佳現金持有量=（年現金需求總額/360）*現金周轉期

成本分析模式
成本分析模式就是將總成本最低時的現金持有量作為最佳現金持有量。總成本包括機會成本（資本成本）、管理成本、短缺成本三種。
存貨模式
存貨模式假設企業在一定時期內對現金的需求為已知常數，單位時間的現金使用量是一個穩定值，企業需要現金時可以出售有價證券。公式如下：
Q=√2TF/K
式中：
T為一個周期內現金總需求量
F為每次轉換有價證券的固定成本
Q為最佳現金持有量(每次證券變現的數量)
K為有價證券利息率(機會成本)
T為―現金管理相關總成本
隨機模式
企業制定一個由上縣和下限組成的區域。當現金持有量達到該區域上限時，可將部分現金轉化為現金持有量；當現金持有量出現在該區域下限時，則應該出售有價證券，回收貨幣資金。

⑷ 貨幣資金最佳現金持有量如何確定

這條公式是根據這個得來的
C=T*F/Q+Q*K/2
C=貨幣資金持有總成本
T=貨幣資金總需要量
F=每次轉換成本
Q=貨幣資金持有量
K=持有成本
對公式求導數，可以得到貨幣資金持有量Q=（2*每次轉換成本*貨幣資金總需要量÷持有成本）^0.5時，持有總成本最小