股市風險如何看
❶ 如何判斷股價有風險
有兩大類衡量風險的方法。一種是利用預期收益的不確定性來衡量風險,這種方法包括利用標准差或方差衡量單只股票的風險以及利用β系數衡量單只股票的風險。
而由損失的不確定性而引申出來衡量股票風險的方法有利用證券投資收益低於其期望收益的概率衡量股票風險、計算證券投資出現負的收益的概率以及VAR(風險價值)的方法。
利用證券投資收益低於其期望收益的概率衡量股票風險、計算證券投資出現負的收益的概率的這兩種方法統稱為利用損失法衡量股票風險。
如果縱觀個別股票投資收益率的歷史記錄,可以發現,雖然個別時期投資收益率變動較大,但總體來看,與該股票收益率圍繞著歷史平均值進行上下波動,因此,可以用此歷史平均值為該股票未來收益情況的預期值。
在統計學上,「離差」可用來衡量風險,該項衡量稱為「標准差」,即一種現象可能呈現的離差。把統計上標准差的意義和計算方法移用到股票投資上來,就是用標准差這一指標,作為估量個別股票的投資風險大小的尺度。
標准差大的股票,表示其風險大,相反,其風險則小。而且,由於有數量的規定性,因而不同股票之間各自的風險可以對比。波動性越大,股票收益的不確定性也越大;波動性越小,就比較容易確定股票的預期收益,標准差的作用在於度量一個數量系列變動性的平均大小。
因此,利用股票各年收益率的資料來計算其標准差,則可表現出其各年收益率的變動大小,從而估量股票投資的風險程度,以供股票投資者決策時參考。
❷ 如何分析中國股票風險
投看看股票融資平台覺得可以這樣分析中國股票風險:
(1)股票市場的行情變化。
股票市場行情變化的因素很多,比如政治局勢,經濟周期,股市中的操縱等都可以帶來整個行情的大起大落。這種風險的一個共同點是不易被市場中的投資者事先預料,具有很大的突發性,對投資者造成的損失也是巨大的。
(2)利率的變動。
利率變動是影響股市價格的重要因素。它使貨幣供應量發生變化,從而帶來股市供求關系的變化,最終導致股票價格波動。
(3)匯率的變動。
外匯匯率由於受制於各國政府貨幣政策,財政政策以及國際市場上貨幣的供給與需求平衡而頻繁變動。因此,當投資者投資於以外幣為面值發行的股票時,就要承擔貨幣兌換的匯率風險。
(4)通貨膨脹、貨幣貶值。
通貨膨脹、貨幣貶值給投資者可帶來實際收益水平下降的風險。在通貨膨脹條件下,隨著商品價格的上升,股票價格在一段時間內也是不斷上漲的。投資者的貨幣收入變化比以往的要多,而實際由於貨幣的貶值,投資者收益沒有增加反而下降了。
(5)政策調整。
國家政策變動往往引起股票市場的風險。比如利率調整,股票市場擴充規模的速度、國家關於抑制過度投機規范市場的有關政策、關繫到財政收支的有關政策等等都會引起整個股票市場行情的波動,這種波動不但巨大而且往往令投資者事先無法預料。
(6)企業的籌資方式。
上市企業所需資金一般來自發行股票和債券兩個方面,其中債務的利息負擔是一定的,如果企業債務過大就會因公司資本利潤低於利息率而使股東可分配的股息減少。也就是說,當融資產生的利潤大於債息率時,債務給股東帶來的是收益增長;而當資本利潤小於債務利息時,債務越大股東的風險就越大。
(7)偶然事件。
自然災害,異常氣候,戰爭等可能引起諸如公司利潤下降、匯率的變化;政府的貨幣政策可能會導致匯率、利率波動;法律訴訟、專利申請、兼並重組、信用等級下降會引起股票價格急劇變化。這些偶然事件是投資者在進行投資決策時無法預料的,其劇烈程度和時效性因事而異。但不管如何,投資者必須承擔。
(8)制度缺陷。
這是我國股票市場所佔份量最大的風險來源。主要表現為市場體系、證券市場制度、信息披露制度、監管制度、產權制度、證券發行制度、上市公司治理結構制度等的不完善。所有這些制度都是我國現在正處計劃經濟向市場經濟轉軌時期和不成熟的股票市場的產物,產生的風險是投資者必須承受且無法避免的系統性風險。
❸ 如何分析個股可能存在的風險
判斷系統性風險需要對股市整體情況有一個把握,它的出現概率相對較小,更多的時候,股市會處於一個較為平穩的狀態,無論是上漲還是下跌,波動幅度不會過大,此時,更需要我們對個股有一個准確的把握。
也正是在股市運行穩健的時候,我們往往會重倉參與,若不能選好個股,往往就有「中雷」的風險。一般來說,以下幾類個股的風險較大,無論大市情況如何,都不宜參與。
1.短線漲幅較大的題材股。
對於題材股,常見的走勢是暴漲暴跌,若我們沒有先知先覺地提前布局,那麼當其短線漲幅較大時(超過30%)就不宜再追漲買入了,因為主力隨後有可能打壓出貨,造成股價的快速下跌。
2.有退市風險的*ST股。
ST股已經是虧損累累的風險股,前面再加一個*號,表明這只股有退市風險,參與其中,風險之大不言而喻。
3.被證監會立案調查的個股。
上市公司不遵守市場規則、證券法律法規,依據不同情形,所受處罰可重可輕,但是,在處罰結果未定局的情況下,散戶投資者難以判斷,冒然參與進去,無異於火中取栗。
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❺ 如何查詢港股通中股票的風險情況
在A股市場中,為了做充分的風險提示,會對於有退市風險的股票有加上「ST」或者「*ST」的字樣。但是對於通過港股通參與港股交易的投資者而言,港股中會同樣的標記嗎?
如果投資者想要了解某上市公司股票的風險,那麼可以通過登錄聯交所「披露易」網站的方式查詢相關公告:
有關上市公司的財務狀況,投資者可以在「披露易」網站,通過查詢上市公司發布的業績公告及財務報告的方式了解。另外,根據《上市規則》規定,上市公司有關公告/報告需載於其網站至少5年。
有關上市公司以往是否被交易所公開披露或譴責、或該上市公司是否已進入除牌程序的信息,投資者可以通過「披露易」網站內的「上市公司公告」-「進階搜尋」的「標題類別」中選擇「監管者發出的公告及消息」,翻查相關記錄。
有關已停牌上市公司的每月報告,投資者可以登錄「披露易」網站,在「發行人相關資料」欄目中查閱「有關長時間停牌公司之報告」,具體了解停牌3個月或以上的上市公司的每月報告。
❻ 如何識別股市中的風險
在每次股市或者個股大跌的時候,相關投資者常會在心中痛心疾首:「為啥不早賣」,賠的自然心痛,就是依然賺的,也會為利潤的回撤帶來的心理「剝奪感」而心中不爽。
「風險」是投資中如影相隨的元素,而其實很多時候,投資的風險並不是那麼難識別,在一支股票,甚至整體市場大跌前,往往有跡象可尋,只不過一方面我們容易忽視風險,另一方面,更重要的是我們常常內心抗拒正視風險,而遲遲不願做出正確的措施,或者過早的做出不當的措施,導致眼睜睜看著風險變成扎扎實實的損失。
今天,讓我們看看一些相對容易識別的風險痕跡,當然,就是識別出來,關鍵還在於,風險不斷升高的時候,你准備做些什麼?
估值長期高於歷史均值或者同類標的均值,甚至到了離譜的地步。這個其實是最容易識別的風險,但是又是最容易讓人糾結的風險,最讓人不甘心直面的風險。過去提過,什麼是牛市,就是PE值放大的過程,而對個股來說,同樣「好貨不便宜」,熱點股票常常被眾多投資者熱炒,估值也往往較高。但是,我們需要客觀的分析市場和個股的估值,有些股票是確實有扎實的業績或者預期,難免估值被炒高,比如Facebook$(FB)$,特斯拉$(TSLA)$,但是也有些純粹是一種題材熱炒,比如前段時間生葯板塊的一些葯物還處於研發階段的小葯股。
不論什麼情況,長期高估的標的回調的概率總是更大,幅度也可能不低,特別在市場風險偏好變化時,常常摔得更慘。比如美國市場整體看,已經高於歷史均值20%之多,即使從牛市視角看,這也是高估值的情況,加上美國牛市時間已長,此前的美聯儲加息預期,市場明顯處於一個高風險的時刻。
但是,問題就在,在牛市中享受較長時間的人往往容易對此採取鴕鳥策略,甚至繼續加大投資其中風險更高的一些板塊和個股。同時,高估值風險還有點讓人慾罷不能的就是,高估值一旦形成,往往不會馬上破滅,會持續相當長的時間,沒人猜的到頂,所以這非常考驗投資者的耐心,那種開始正視風險及時離開市場,但是等了幾個月甚至一年發現市場依然高位繼續上漲,進而重新殺入被套的情況經常出現。
我有個朋友,便在去年年初陸續減倉美股,到了6月幾乎清倉,計劃等美聯儲加息市場動盪後再進入,當然,去年的事兒大家都熟悉了,全球股市集體暴跌,倒是給了他更早進入的機會,他幾個月的耐心也得到了回報。
相關/外圍市場動盪,常常引發一系列市場的連鎖反應。盡管全球各國市場有其各自特色,彼此也經常你熊我牛,但是很多時候,它們又有局部關聯,同時,股市、匯市、債市、大宗商品、期貨,等等各類品種間也有關聯,一些變化可以讓你及時發現自己重倉市場的風險。
比如,歐洲、美國、日本常常關聯;中國市場受海外市場直接影響較小,但是由於中國經濟在全球的總要地位,其動盪常常對海外諸多市場產生影響;香港市場屬於同時收到歐盟和A股影響的市場,但是歐美偏多;而俄羅斯、東南亞市場則受匯市、大眾商品市場影響較大。
舉個更直接的例子,在中國A股暴跌動盪的時候,美國市場的中概股走勢往往與其呈現正相關性,特別在中概股紛紛試圖私有化回A股上市的背景下,這種關聯更強,這種情況下,很多投資者在A股動盪的時候,還不斷試圖抄底中概就是一種明顯的高風險行為。
當然,這類風險的發掘需要知識和經驗,但是有些邏輯也沒那麼難,比如中國經濟高速發展的時候,需要進口大量原材料進行建設,推高大宗商品價格,但是反之則會導致大宗商品價格大跌,同時影響相關國家經濟,直到其股市、匯市。而作為中國投資者,應該國內即使公開新聞就早已聽說中國經濟減速、鋼鐵廠之類效益不好的信息,而且情況不斷加重,這種情況下,大宗商品原材料類股票,相關大宗商品出口國的ETF,顯然都是高風險的品種,如果持有應該及時做些抉擇調整,規避風險。
公司高管連續減持股票,特別在如財報或者重大公開事項發生前減持,這種情況往往是風險的預警。作為公司高管,我們不能奢求人家一直一股不賣,畢竟作為公司經營者,他有權變現謀求自己的合理收益。但是,如果你發現一家公司高管有不少人正在賣出自己公司股票,特別在公司股票不斷上漲欣欣向榮的時候賣出,可能需要注意,當然,這並不一定意味著這家公司有問題,有可能就是內部人都覺得公司股票目前很高了,可以兌現一些了,這種情況下往往是股票回調的前奏。
而一些重大事件前的高管售股更值得關注,典型的就是葯股在某項實驗結果前,如果公司不少人開始賣出,就不排除可能實驗結果可能不佳,部分內部人士先賣股鎖定收益。同理,大股東、機構的減持也是類似的情況,有時候可能只是賺夠了,有時候則真的是可能因為對公司種種考察和了解後不看好繼續持股而做出賣出。
明顯利空整體股市的宏觀政策預期,特別在歐美股市,這非常重要,典型的就是美聯儲加息的預期。過去介紹過,加息是利空資本市場的,哪怕它常常意味著經濟轉好,資金迴流美國市場,但是歷史上看整體還是利空股市。與國內常常路邊社消息、周末宏觀政策「突襲」不同,美國政策往往有相當長的吹風時期,也便於其各方利益進行平衡。這個過程實際上就是個不斷向市場發出風險警告的過程,很多人對此不敏感,往往這樣的高風險時刻還迎著風險上,在市場的波動中承受損失。
一些技術分析指標往往起到一個風險預警作用,盡管我個人並不是特別擅長技術分析,也認為技術分析不是適合大部分投資者的投資技術,但是有時候,技術分析的一些經典圖形常常可以作為風險提示的輔助指標。
比如,在一支股票處於高估值狀態時,其連破新高,甚至跳空高開,都是顯著的風險提示,因為這是一種典型的「火上澆油」的態勢,後續回調概率極高。而很多時候,一支股票股價擊破近52周最低點,也是個非常值得參考的風險提示,後續常常會連破新低。
答案自 新融街 股市學堂頻道
❼ 如何評估股票市場的風險
評估股票市場的風險需要考慮塌絕多種因素,包括宏觀經濟環境、公司基本面、市場流動性、政治因素等。以下是一些常見的方法:
分析宏觀經濟環境:了解整個經濟環境的狀況,例如國家的經濟政策、通貨膨脹率、利率水平、國際貿易狀況等,這些因素對於股票市場的走勢有較大的影響。
分析公司基本面:分析公司的財務狀況、盈利能力、市場佔有則蘆率、管理層穩定性等因素,可以評估股票的風險和價值。
技術分析:使用圖表和技術指標來分析股票價格的歷史走勢,以及未來可能的趨勢和支撐阻力位等因素。
關注市場流動性:關注市場的交易量、資金流向、市場情緒等,這些因素可以反映市場的熱度和趨勢。
關注政治因素:政治事件也可能對股票市場造成影響,例如政策變動、戰爭、社會動盪等。
總之,評估股票市場風險需要多方面的分團盯姿析和考慮,需要結合多種方法和角度來綜合評估。