企業貨幣資產佔比20說明什麼

❶ 事業單位貨幣資金佔比超過25%的原因

原因如下
資產負債表中貨幣資金大於資產總額，說明企業資金寬裕,支付能力強.流動資金多，企業收益好。貨幣資金多了，企業應該加強資金管理，提高資金使用效益。貨幣資金管理是企業現代管理的一項重要內容.企業在建立和實施貨幣資金內部管理制度中,至少應當強化對一下關鍵環節的風險控制,並採取相應的措施。建立健全的內部貨幣資金管理制度,現金和銀行存款的管理應當符合法律要求,銀行賬戶的開立、審批、核對、清理應當嚴格有效,現金盤點和銀行對賬單的核對應當按規定嚴格執行.
資產負債表中貨幣資金大於資產總額，說明企業資金寬裕,支付能力強.流動資金多，企業收益好。貨幣資金多了，企業應該加強資金管理，提高資金使用效益。貨幣資金管理是企業現代管理的一項重要內容.企業在建立和實施貨幣資金內部管理制度中,至少應當強化對一下關鍵環節的風險控制,並採取相應的措施。建立健全的內部貨幣資金管理制度,現金和銀行存款的管理應當符合法律要求,銀行賬戶的開立、審批、核對、清理應當嚴格有效,現金盤點和銀行對賬單的核對應當按規定嚴格執行。

❷ 企業貨幣資金越多越好嗎佔比大說明什麼

據悉，企業貨幣資金是指企業擁有的，以貨幣形式存在的資產，包括現金、銀行存款和其他貨幣資金。不少人好奇，企業貨幣資金越多越好嗎？佔比大說明什麼？下面，我們一起來具體了解一下吧。

企業貨幣資金
一般來說，一個企業的貨幣資金數量究竟是高還是低，要與整個行業的企業做對比。需要注意的是，一般來說，貨幣資金並不是越多越好的。
如果一個企業的貨幣資金過多，說明該企業沒有對現金進行合理管理。如果一個企業的貨幣資金過少，那麼可能存在一定的償債風險。

❸ 在資產負債表中貨幣資金所佔比很大說明了什麼

在資產負債表中貨幣資金所佔比很大說明：

1、流動資金充裕，尤其是貨幣資金，沒有財務風險，短期債務償還能力強。

2、流動資金閑置，資金不能變為資本，就不能實現增值功能。

3、流動資金佔比較大，說明企業未有效利用資金，應加強理財，增加業務的開展。

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貨幣資金的構成

1、現金及現金等價物

（1）庫存現金；

（2）銀行存款；

（3）其他貨幣資金：企業因指定目的而存在銀行某專戶里的錢，如專項投資款、期限較短的承兌匯票、信用保證金；

（4）存放中央銀行隨時可以支取的備付金；

（5）存放同業款項；

（6）同業間買入反售證券；

（7）企業持有的期限短、流動性強、風險小的投資。

2、使用受限制的貨幣資金

（1）不能隨時支取的定期存款；

（2）存放於央行的法定準備金。

❹ 財務分析方面的，一個公司的貨幣資金很多，占資產的40%以上，這是為什麼

在《6萬字長文剖析寧德時代（一）：核心技術》和《6萬字長文剖析寧德時代（二）：市場分析》中我們討論了寧德時代的技術、研發後以及電動車市場、動力電池市場的結構、現狀及展望，本文我們回歸寧德時代本身，一探其財務狀況。

寧德時代的營收依舊保持較高增速，考慮到未來數年的電動車市場潛力，未來數年增速可期；

各項經營指標都異常優異，無論是同行業對比，或者在製造業中跨領域對比。

令人擔憂的是：

其毛利水平的下滑，由於2022年和2023年包括LGC、SDI等國際大廠有大量產能投產，預計屆時寧德時代的毛利率進一步下降至23%左右；

海外市場佔比依舊很小，國外市場依舊由LG、SDI、松下等佔主導。

出於謹慎原則，我們暫時不公開寧德時代的營收預測和估值部分。

以下為財務分析：

營業收入

過去6年間公司業務發展保持高增長，近三年仍然維持超30%的高速增長，2019年營收達到458億元。

6萬字長文剖析寧德時代（三）：財務分析
Figure 68 歷年營收及同比增速

然而當觀察過去三年的單季度營收增速，情況看起就不那麼樂觀了，從2019年1季度開始，寧德時代營收增速持續下滑，受疫情影響，2020Q1公司營收歷史首次出現負增長，約為90.3億元，同比-9.5%。誠然，一季度收到疫情影響全行業受到了重創，但至少這一事實告訴我們，寧德時代的增長故事並非金剛不壞。

6萬字長文剖析寧德時代（三）：財務分析
Figure 69 單季度營收及同比增速。右軸增速（%）

營收構成拆分

動力電池是目前公司的業務支柱。分業務看，公司主營電池系統和鋰電池材料，2019年分別占公司總營收的84%、10%。

6萬字長文剖析寧德時代（三）：財務分析
Figure 70 2019年營收構成。分業務看，公司主營電池系統和鋰電池材料，2019年分別占公司總營收的84%、10%,儲能系統和其他業務的總體營收規模約占公司整體規模的6%。雖然近來寧德時代一直強調其在儲能系統上的布局和其重要性，動力電池系統的銷售仍然是目前和未來相當一段時間里公司的業務支柱。

6萬字長文剖析寧德時代（三）：財務分析
Figure 71 主營業務構成變化（%）。從歷年的銷售板塊變化來看，動力電池系統常年為寧德時代提供80%以上佔比的營業收入。而鋰電池材料有所回落不似17、18年貢獻了超10%的營收，有下降趨勢。同時儲能系統和其他業務近三年每年以1%的細小增速擴張，2019年仍然只佔6%的營收體量，判斷未來近期仍然不會形成大規模的增速。

6萬字長文剖析寧德時代（三）：財務分析
Figure 72 主營收入來源地區變化（%）寧德時代的絕大多數營收仍然來自境內，但同樣的其境外的營收佔比正在逐年提升。

毛利情況分析

目前，動力電池是公司主要的毛利來源，2019年的毛利佔比約83%，其次為鋰電池材料，佔比約10%。當前其儲能系統還處於發展初期，營收僅為6.1億元，約占公司總營收的1%。

從毛利率來看動力電池系統，伴隨著行業的逐漸成熟，其毛利率近四年逐年下降，而儲能系統的毛利率近三年有所提升，當然其營收體量還處於非常小的板塊。

6萬字長文剖析寧德時代（三）：財務分析
Figure 73 業務板塊毛利率變動

與單季度營收增速下滑相對應的是毛利率的單季度持續下滑，從2017Q1的37.76%持續下滑至目前的25.09%（2020Q1）。我們不禁要問，毛利率下滑趨勢是否還將持續？持續多久？底在哪裡？

6萬字長文剖析寧德時代（三）：財務分析
Figure 74 CATL單季度毛利率

或許對比三星SDI以及汽車零配件行業平均水平可以找到一些答案。可以看到，SDI的毛利率在過去5年中大致穩定在22%左右，近兩年略有提升。而汽車零配件行業的平均毛利率水平則穩定在20%左右。動力電池與電動機對標傳統燃油汽車相當於整個動力總成（包括發動機、變速箱、進氣系統、排氣系統、離合等），毛利率應當高於汽車配件總體平均水平。

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Figure 75 三星SDI毛利率（年）

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盈利能力與收益質量

寧德時代凈資產收益率並沒有隨著營收高速增長，而是在近三年來逐漸趨於平穩，維持在12%左右的水平。

Table 15 盈利能力指標

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綜合毛利率有所下降，刨除研發費用的管理費用（口徑統計）相較之前近兩年有比較大程度的縮減，銷售費用、財務費用相對維穩。我們可以對比三星SDI的同類指標,2018年、2019年銷售費用和管理費用的支出寧德時代已經做出了較大程度的擠壓。

Table 16 三星SDI三費及研發費用佔比

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營運能力

寧德時代近年存貨周轉率有所下降，但固定資產、總資產周轉率相對維穩，應收賬款周轉率有所提升，應付賬款周轉率相對維穩。

Table 17 運營指標

SDI營運指標，和寧德時代相比，其存貨周轉率、應收賬款周轉率、應付賬款周轉率都明顯高於寧德時代，但固定資產和總資產的周轉率優勢並不明顯。

Table 18 三星SDI運營指標

償債能力

資產負債率近年來有所回升，2019年提高到60%，流動比率、速動比率相應下降。2018年資產負債率增高的主要原因不在舉債巨額飆升，其短期借款較2017年年底占總資產比重下降2.92%，長期借款佔比僅上升0.43%。其負債率增高原因在於客戶積極備貨，提前支付款，預收款項賬戶較去年佔比提升了6.35%；同時其准備法相限制性股票，確認回購義務而確認的其他應付款增加了3.29%。2019年資產負債率增高的主要原因也非短期借款和長期借款佔比總資產比例大增，而是在於貨幣資金、應收票據佔比總資產總額分別下降了5.82%和3.67%，故導致負債率提升。

Table 19 償債能力

現金流

公司經營性凈現金流持續為正。從2018年開始，公司預收款大幅提升，現金流改善明顯，經營性凈現金流/凈利潤持續大於1，有較好的自身造血能力。

Table 20 現金流指標

主要客戶

2015年~2017年的前五名順序有一定的變化。但鄭州宇通集團有限公司一直是寧德時代的第一大客戶。同時可以看出寧德對前五大客戶的依賴程度正在逐年降低。

Table 21前五大客戶佔比（2015~2017）

6萬字長文剖析寧德時代（三）：財務分析
Table 22 前五大客戶佔比（2016~2019）。上市後調整報告方式，不再披露客戶名稱。