現金流如何指導股市
1. 一般看股票現金流是看哪個數據
閱讀公司財報的現金流量表，主要以「經營活動產生的現金流量凈額」這個數據為主。
「經營現金凈額」的主要作用是預警功能。將其與凈利潤相比較，如果經營現金凈額低於凈利潤，則說明：
一是公司銷售回款速度下降，貨物賣出卻沒有收回現金。
二是說明公司存貨增加，產品滯銷。這兩點都說明公司產品正在逐步喪失市場競爭優勢，可在預見的未來發生業績下滑的危險。
(1)現金流如何指導股市擴展閱讀：
通常，按照企業經營業務發生的性質將企業一定期間內產生的現金流量歸為以下三類：
（1）經營活動產生的現金流量。經營活動是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，包括銷售商品、提供勞務、經營性租賃、購買貨物、接受勞務、製造產品、廣告宣傳、推銷產品、繳納稅款等。
（2）投資活動產生的現金流量。投資活動是指企業長期資產的購建以及不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動，包括取得或收回權益性證券的投資，購買或收回債券投資，購建和處置固定資產、無形資產和其他長期資產等。
（3）籌資活動產生的現金流量。籌資活動是指導致企業資本及借款規模和構成發生變化的活動，包括吸收權益性資本、資本溢價、發行債券、借入資金、支付股利、償還債務等。
2. 什麼是股票中的現金流，怎麼看
每股現金流是指企業在不動用外部籌資的情況下，用自身經營活動產生的現金償還貸款、維持生產、支付股利以及對外投資的能力，它是一個評估每股收益「含金量」的重要指標。每股現金流量是公司營業業務所帶來的凈現金流量減去優先股股利與發行在外的普通股股數的比率。
每股現金流量的計算公式如下：
每股現金流量 = （營業業務所帶來的凈現金流量－優先股股利）/流通在外的普通股股數
例如：某公司年末營業帶來的凈現金流量為1887.6295萬元，優先股股利為零，普通股股數為8600萬股，那麼：
每股現金流量 = 1887.6295萬元/8600萬股 = 0.22（元/股）
總的來說：從短期來看，每股現金流量比每股盈餘更能顯示從事資本性支出及支付股利的能力。每股現金流量一般比每股盈餘要高，原因是公司正常營業業務所帶來的凈現金流量還會包括一些從利潤中扣除出去，但又不影響現金流出的費用調整項目，比如折舊費等。但每股現金流量也有可能低於每股盈餘。
這些可以慢慢去領悟，投資者進入股市之前最好對股市有些初步的了解。前期可用個牛股寶模擬炒股去看看，裡面有一些股票的基本知識資料值得學習，也可以通過上面相關知識來建立自己的一套成熟的炒股知識經驗。希望可以幫助到您，祝投資愉快！
3. 股票現金流量表怎麼看對股價有什麼影響
在A股市場中，上市公司的基本面對股票的價格會有漲跌幅度的影響，其中會有各式各樣的報表。今天與大家分享股票現金流量表怎麼看？對股價有什麼影響？
股票現金流量表是上市公司的三大財務報表之一。是體現固定的一段時間周期內，表示上市公司的現金流和上市公司的銀行存款的變動增加或者減少的統計表。
2、對股價有什麼影響
股票現金流量表主要能反映上市公司的經營、投資、融資等情況。如果上市公司現金流量表相對降低，大概率表示上市公司運營出現問題或是上市公司應收賬款出現問題。會導致上市公司後續的投資、運營、發展等影響。會使市場中的投資者對上市公司後續的發展擔憂，投資積極性會有所降低。
反之，上市公司現金流量表相對增長，大概率表示上市公司運營良好，上市公司資金較為靈活。會使上市公司的投資、運營、發展有較大的空間。會使市場中的投資者對上市公司後續的發展看好，投資積極性會有所增加。
通過股票現金流量表可以計算出每股現金流量，每股現金流量=(營業業務所帶來的凈現金流量-優先股股利)/流通在外的普通股股數。在市場中，每股現金流量越高，說明上市公司每股普通股在一個會計年度內所賺得現金流量越多；反之，則表示每股普通股所賺得現金流量越少。
總體來說，股票現金流量表可以看出上市公司資金流動情況，對基本面的分析幫助較大。但是，投資市場中沒有完美的投資方法和解讀方法，都是需要結合其他市場指標和市場環境以及個股情況進行參考。
(股市有風險，投資需謹慎)
4. 股票定價的現金流用什麼度量盈利營運現金流股利
股票定價現金流貼現法有兩種基本方法：股權成本法、資本加權成本法，對應的現金流也有兩種：股權自由現金流、公司自由現金流。 第一節 股權自由現金流 公司股權資本投資者擁有的是對該公司產生的現金流的剩餘要求權，即他們擁有公司在履行了包括償還債務在內的所有財務義務和滿足了再投資需要之後的全部剩餘現金流。所以，股權自由現金流就是在除去經營費用、本息償還和為保持預定現金流增長率所需的全部資本性支出之後的現金流。
一、無財務杠桿的公司股權自由現金流 無財務杠桿的公司沒有任何債務，因此無需支付利息和償還本金，並且公司的資本性支出和營運資本也全部來源於股權資本。無財務杠桿的公司的權益現金流可按如下方法計算： 銷售收入 —經營費用 =利息、稅收、折舊、攤銷假前收益(EBITDA) —折舊和攤銷 =利息稅前收益(EBIT) —所得稅 =凈收益 +折舊和攤銷 =經營現金流 —資本性支出 —營運資本增加額 =股權資本自由現金流 股權自由現金流是滿足了公司所有的財務需要之後的剩餘現金流，它可能為正，也可能為負。如果股權自由現金流為負，則公司將不得不通過發行股票或認股權證來籌集新的股權資本。如果股權自由現金流為正，則公司就可能以股票現金紅利的形式將剩餘現金流派發給股權資本投資者，但實際的情況往往不是這樣。在考察股權資本投資者的收益時，更普遍使用的指標是凈收益(又稱為稅後利潤)。
股權自由現金流和凈收益的關鍵區別如下： 1、折舊和攤銷 盡管在損益表中折舊和攤銷是作為稅前費用來處理的，但它們和其他費用不同，折舊和攤銷是非現金費用，也就是說，它們並不造成相關的現金流支出。它們給公司帶來的好處是減少了公司的應稅收入，從而減少了納稅額。納稅額減少的數額取決於公司的邊際稅率： 折舊帶來的稅收利益=折舊額×公司的邊際稅率 對於那些折舊數額較大的資本密集型的公司而言，經營現金流將遠高於凈收益。 2、資本性支出 股權資本投資者通常不能將來自公司經營活動的現金流全部提取，因為這些現金流的一部分或全部將用於再投資，以維持公司現有資產的運行並創造新的資產來保證未來的增長。由於未來增長給公司帶來的利益通常在預測現金流時已經加以考慮，所以在估計現金流時應考慮產生增長的成本。例如，對於製造業中的公司而言，在現金流增長率很高的情況下，很少會出現沒有或只有少量資本性支出的現象。 折舊和資本性支出之間的關系比較復雜，而且因公司所處的行業和增長階段的不同而各異通常，處於高速增長階段的公司的資本性支出要高於折舊，而處於穩定增長階段的公司，資本性支出和折舊則比較接近。 3、營運資本追加 公司的營運資本是其流動資產和流動負債之間的差額。因為營運資本所佔用的資金不能被公司用於其他用途，所以營運資本的變化會影響公司的現金流。營運資本增加意味著現金流出，營運資本減少則意味著現金流入。在估計股權自由現金流時，應該考慮公司營運資本追加因素。 公司營運資本的需要量很大程度上取決於所屬的行業類型。用營運資本占銷售額的比例衡量，零售公司比服務性公司對營運資本的需要較大，因為它們有著較高的存貨和信譽需要。此外，營運資本的變化與公司的增長率有關。一般而言，對於屬於同一行業的公司，增長率高的公司的營運資本需求相應較大。 在估價中，如果不考慮營運資本的需要，那麼將會導致股以自由現金流和公司股權資本價值的高估。
5. 股票財務分析—每股現金流
「每股經營活動現金流量」其實就是「每股現金流量」，公式是經營性現金流余額/總股本，這個指標在財務報告中公司都會提供，一般出現在報告開始的「財務和經營數據摘要」部分。
根據公司業務活動的不同，通常分為經營活動，籌資活動和投資活動，在這三類活動中，日常經營活動現金流量最為重要，因此考察「每股現金流」主要就是考察「經營性現金流」，現金流是正數一般表明公司的經營性現金充裕，有利於持續經營；現金流是負數，一般表明銀行負債較多，財務風險較大，或者說，如果出現貨幣政策變化、遇上一些金融風暴等大事件的話，企業的「抵抗力」就會很差。
很多人非常關心地產股，可能對於地產股的業績預測也有了一定的辦法，但是如果說要更深入的了解房地產行業個股的生存情況，其實「每股現金流」這一指標就非常好用！2007~2008年金融風暴期間，很多房地產公司陷入了困境，其中最主要的原因就是「每股現金流」岌岌可危。
如果投資者有心的話，多留意一些上市公司對於「每股現金流」指標的控制，就可以基本摸到公司的「脾氣」是激進型的，還是保守型的。
每股現金流除了揭示企業的財務風險、判斷企業的經營思路以外，還有一個很重要的作用，那就是判定公司實際的業績情況。一家公司可以通過簽訂虛假合同，製造虛假利潤，但是在「每股現金流」指標卻不能造假，有心的投資者會發現，該指標根本沒變，這時候就應該對該企業的所謂「簽訂大單」行為產生疑問了。
6. 股價和現金流的關系
公司股價與未來現金流的關系叫做股利貼現模型，把預期未來所有現金貼現到某一時點，這個貼現值就是該時點的股價。
派發現金股利時，不是體現在股價的提升上，相反，從理論上來說派發多少現金股利股價就跌多少。現金股利直接通過中登公司（中國登記結算有限責任公司）打到你的資金帳戶。
7. 投資股票如何獲得現金流
上市公司需要現金流才能持續發展，股票投資同樣需要現金流實現增值盈利。這其實是大家沒有仔細思考過的問題。
如果一次性投入不再增加自有資金，現金流就是個需要統籌的事情。
如果能不斷有浮盈，可以平倉換股，游戲可以不停玩下去。
隨時變現，是股票市場的優勢，但在浮虧狀態下，往往面臨不願平倉，現金流枯竭。
籌資的渠道有券商處融資和社會上配資。這個就有一個風險評估和風險控制的步驟，需要切實執行，難度很大的。
再就是股息分配，部分長線分紅股的投資同樣能得到一定的現金回報，提供部分現金流。
8. 買股票前怎麼分析現金流量表
上市公司的現金流量具體可以分為以下5個方面：
1、來自經營活動的現金流量：反映公司為開展正常業務而引起的現金流入量、流出量和凈流量,如商品銷售收入、出口退稅等增加現金流入量,購買原材料、支付稅款和人員工資增加現金流出量,等等；
2、來自投資活動的現金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現金收支活動及結果,如變賣廠房取得現金收入,購入股票和債券等對外投資引起現金流出等；
3、來自籌資活動的現金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現金收支活動及結果,如吸收股本、分配股利、發行債券、取得借款和歸還借款等；
4、非常項目產生的現金流量：是指非正常經濟活動所引起的現金流量,如接受捐贈或捐贈他人,罰款現金收支等；
5、不涉及現金收支的投資與籌資活動：這是一類對股民非常重要的信息,雖然這些活動並不會引起本期的現金收支,但對未來的現金流量會產生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里,如以對外投資償還債務,以固定資產對外投資等。
對現金流量表主要從3個方面進行分析：
1、現金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現金凈流量增加,表明公司短期償債能力增強,財務狀況得到改善；反之,則表明公司財務狀況比較困難。當然,並不是現金凈流量越大越好,如果公司的現金凈流量過大,表明公司未能有效利用這部分資金,其實是一種資源浪費。
2、現金流入量的結構與公司的長期穩定。經營活動是公司的主營業務,這種活動提供的現金流量,可以不斷用於投資,再生出新的現金來,來自主營業務的現金流量越多,表明公司發展的穩定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所,籌資活動則是為經營活動籌集資金,這兩種活動所發生的現金流量,都是輔助性的,服務於主營業務的。這一部分的現金流量過大,表明公司財務缺乏穩定性。
3、投資活動與籌資活動產生的現金流量與公司的未來發展。股民在分析投資活動時,一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現金流出量增加,意味著固定資產、無形資產等的增加,說明公司正在擴張,這樣的公司成長性較好；如果對內投資的現金流量大幅增加,意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現有的資金,資金的利用效率有待提高；對外投資的現金流入量大幅增加,意味著公司現有的資金不能滿足經營需要,從外部引入了資金；如果對外投資的現金流出量大幅增加,說明公司正在通過非主營業務活動來獲取利潤。
9. 在股票市場中，自由現金流與股票收益的關系是什麼
引言：在股票市場總是會有不同的投資定律，就拿現金和資產來說，有很多人信奉的是“現金為王”，就是有流動的自由現金流比有很多的資產，但是資產都很難變現要好很多。那麼在股票市場中自由現金流，與股票收益也是有一定關系的，通常情況下人們會認為一個只有現金流越多的企業，那麼企業的股票收益就會越高，怎麼去看待這一問題呢？
三、總結
自由現金流，能夠體現公司的資金流動能力，對於公司來說能夠增加應對短期風險的能力。但是自由現金流太多也不好，所以投資人應該理性看待。