相對於股票資金長期借款由於借款期限長

① 長期借款相關規定

長期借款相關規定

長期借款是什麼?有什麼程序流程?下面我就為大家帶來本文，為大家詳情講解相關問題。

1.概念

因企業生產規模擴大等原因，需要向銀行和其他金融機構借入資金，如果約定還款期超過五年，這種長期性借入資金就是長期借款。

長期借款形成了企業的長期負債，作為債務人，企業必須在約定的期限內支付本金和相應的利息。

作出一種預計，衡量借款產生的收益是否大於借款的成本，這是核心利益所在。

2.長期借款借貸雙方的權利義務

借方：企業

按合同規定按期付息還本

貸方：銀行 其他金融機構

要求企業按時支付利息和本金，並有權對企業及其相關機構進行財務、資金審查

銀行等金融機構在將款項貸給企業以前，往往審查企業的狀況：

借款投資項目的可行性

財務狀況

信用情況

企業盈利穩定性

企業發展前景

3.長期借款種類

根據提供貸款的機構不同分類

政策性銀行貸款：國家開發銀行、中國進出口信貸銀行、中國農業發展銀行，一般貸給國有企業

商業銀行貸款：盈利為貸款目的

其他金融機構貸款：保險公司、投資公司

根據是否提供擔保抵押分類

抵押貸款：固定資產，土地房屋、債券等

信用貸款;商業信譽或個人信用

4.特點(優缺點)

優點

1. 資金獲取快速，債券等需要大量發行准備工作

2. 籌資成本低 企業為貸款所支付的利息可以在稅前(企業所得稅)扣除，直接降低了企業支付的經營成本

3. 借款合同有彈性 可以適時協商修改

4. 可以獲得差額利潤 投資回報率大於借款利率，資金得到有效利用

缺點

1. 財務風險加大 企業面臨市場利率變動、承擔經營風險

2. 資金使用缺乏自由性 借款合同中有許多限制性條款，影響企業正常的投資和生產活動

3. 不能籌措到規模巨大的資金 股票和債券可以

4. 借款利率較高 因為企業是長期借款，面臨的利率風險和違約風險較大 需要較高的資金回報率

5. 我國信貸體制現狀

1994年 三家政策性銀行

中國進出口信貸銀行、中國農業發展銀行、國家分開發銀行

6.借款合同內容

基本條款和限制性條款

包括借款種類、用途、金額、利率還款期限違約責任等

限制性條款

(例子)

6. 長期借款的程序

短期融資

1、短期融資的特點

短期負債融資，使用期在一年以內，用於生產經營周轉而籌集的資金、

與長期借款相對比

特點(還是與長期相對照)

1. 融資數量小，償還期限短

2. 融資速度更快(債權人顧慮少)

3. 限制性條款少(書上183頁限制性條款多)

4. 融資成本低(短期利率低於長期利率，存款也是。目前我國存款利率，各大銀行貸款利

率)

5. 融資風險高(企業必須保證在較短的償債期限內獲得較高的資本回報率以還本付息)

短期融資按融資方式分為：商業信用融資、短期借款融資 和 商業本票融資

2.商業信用

商業信用是指在商品交易中由於延期付款或者貨物(書上叫做預收貨款)而形成的企業之間的借貸關系。也稱自然性融資，產生於銀行信用之前。 先錢後貨 預收貨款

先貨後錢應付賬款

具體的形式：應付賬款、應付票據、預收賬款

3.應付賬款融資

企業購買貨物暫未付款而導致的對銷貨方的欠賬。賣方允許買方在購買貨物之後一定時期內支付貨款的一種形式

一般情況下，賣方想通過這種方式促銷產品，而對於買方來講，則等同於向賣方短期借用資金購買了商品，解決了資金短缺等問題。為了激勵買方盡早還款，賣方通常設定一個折扣期限，在折扣期限內，買方如果還款，會獲得相應的折扣優惠。根據買方是否在折扣期限內享受折扣，應付賬款可以分為免費信用、有代價信用和展期信用。

買方企業在折扣期限內享受折扣而獲得的信用，就是免費信用

買方企業在信用期內超過折扣期而未能享受到折扣，視同放棄折扣付出代價而獲得的信用是有代價信用。

買方企業超過規定的信用期推遲付款，這樣算作是強制獲得的信用，稱作：展期信用

應付賬款成本

信用期是30天，折扣期是15天，按照給定的`條件，在15天之內還款，可以獲得2%的折扣，在15-30天內還款的話不能享受相應的折扣，超過30天就屬於展期信用。

放棄現金折扣的成本

=折扣百分比/1-折扣百分比)*365/(信用期-折扣期)

放棄折扣會形成隱含的利息成本。

放棄現金折扣的成本與折扣的百分比大小、折扣期的長短成同向變化。

① 同銀行短期借貸利率相比，若該成本高於銀行利率，可以考慮用銀行借款在折扣期內償還應付賬款。

② 如果在折扣期內將應付賬款用於短期投資，收益率高於放棄折扣所導致的隱含

利息成本，則應該放棄折扣而去獲得更高的收益。

注意：如果企業放棄折扣優惠，也應該將付款日推遲到信用期內的最後一天，這樣可以降低放棄折扣的成本。

4.應付票據融資

應付票據是企業進行延期付款商品交易時開具的反映債券債務關系的票據。分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票兩種。

商業承兌匯票是由收款人簽發，經付款人承兌，或有付款人簽發並承兌的票據;

銀行承兌匯票是由收款人或承兌申請人簽發，並由承兌申請人向銀行申請，經由銀行審查同意承兌的票據。

一般，這類商業匯票承兌期限不超過9個月，比銀行借款利率低。

應付票據可以帶息也可以不帶息。利率一般比銀行借款低

結論記住：實際成本高於名義利率和規定貼現率

5.預收貸款融資

先手貨款再交付商品，通常購買的是緊缺商品

6.商業信用融資的優缺點

優點就是 ，常用，自由空間大，沒有太多限制性條款約束。

缺點就是， 期限短，規模難以做大。

短期借款融資

1.短期借款種類

短期借款相對於長期借款，借款期在一年以內，按用途分可分為周轉性借款，臨時性借款，

結算借款，貼現借款等;按有無擔保分為信用和抵押借款，也即無擔保貸款和擔保貸款。

2.銀行短期借款的信用條件

(一)信用額度

企業與銀行之間協議的可以向銀行借款的最高額度。

(二)周轉信用協議

為資產規模較大，財力雄厚的公司所使用的信用額度。在協議期內(一般2-6年)借款人可以自由的使用其信用額度，但借款人對其未使用的信用額度也需要支付一定的費用以補償銀行作出的承諾。

所支付利息包括兩部分，一部分是使用了的信用額度所支付利息，另一部分是未使用的信用額度所支付的補償性費用。

(三)補償性余額

銀行核准貸款時，為了降低風險或者作為風險性補償，通常會要求借款人按照借款的一定比例在銀行保留的最低賬面平均余額。

這樣導致，借款企業實際得到和能使用的資金額減少，因而實際上是提高了貸款利率。

3.短期借款的成本

計算利息

(一) 簡單利率

(二) 貼現利率

(三) 補償性余額與借款利率

商業本票

商業本票簡稱短期融資券，是知名度較高的工商企業為了籌措資金發行的無擔保短期債券，通常期限在4-6個月。可以在二級市場買賣交易，具有高度變現性。

一般商業本票的利率低於銀行利率，但是高於國庫券利率，沒有補償性余額的規定，它的成本與貸款的實際成本差異很大。通常折價發行。

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② 長期借款增加說明什麼

說明現金流不足，需要借款進行項目建設和支付員工費用。
長期借款籌資的缺點主要有:
1. 籌資風險較高
2. 限制性條款比較多
3. 籌資數量有限。
長期借款是項目投資中的主要資金來源之一。一個投資項目需要大量的資金，光靠自有資金往往不夠，需要向外舉債。長期借款一般來自本國的銀行和國際開發機構。「公司債」是公司基本的長期債務證券，是一張長期本票，以10年或更長的時間為期。有關還本付息和擔保方式等重要事項都在信託契約中予以規定。長期借款的籌措應以企業進行長期投資所缺少的那部分資金為限，因為除某些國際機構外，長期借款的成本較高，應盡量少借。
長期借款的償還除了可以新債調換舊債外，一般的定期償還可以使用償債基金和分批償還的兩種普遍辦法。決策者舉借長期借款時，要充分考慮投資項目的預期現金流轉狀況和未來利率的變化，以便獲得較低的籌資成本。
拓展資料：
短期借款增加說明什麼？
有兩種可能
1、 說明公司的經營現金流出現了問題
2、 公司短期內有了新的項目，需要前期的投資
長期借款是什麼意思？
長期借款是指企業向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上(不含一年)或超過一年的一個營業周期以上的的各項借款。我國股份制企業的長期借款主要是向金融機構借人的各項長期性借款，如從各專業銀行、商業銀行取得的貸款;除此之外，還包括向財務公司、投資公司等金融企業借入的款項。
主要用途
1. 企業借入長期借款可以彌補企業流動資金的不足，在某種程度上，還起著施工企業正常施工生產經營所需墊底資金底作用。
2. 企業為了擴大施工生產經營、搞多種經營，需要添置各種機械設備，建造廠房，這些都需要企業投入大量的長期佔用的資金，而企業所擁有的經營資金，往往是無法滿足這種需要的，如等待用企業內部形成的積累資金再去購建，則可能喪失企業發展的有利時機。
3. 舉借長期借款，可以為投資人帶來獲利的機會。企業需要的長期資金來自兩個方面：一是增加投資人投入的資金;二是舉借長期價款。從投資人角度來看，舉借長期借款往往更為有利。一方面有利於投資人保持原有控制企業的權力，不會因為企業籌集長期資金而影響投資者本身的利益;另一方面還可以為投資人帶來獲利的機會。因為長期借款利息，可以計入財務費用在稅前利潤列支，在企業盈利的情況下，就可少交一部分所得稅，為投資人增加利潤。

③ 長期借款的特點

1、長期借款（long-term loans）是指企業向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上（不含一年）或超過一年的一個營業周期以上的的各項借款。具有以下特點：

2、優點

• 籌資迅速

• 借款彈性大

• 成本低

• 發揮財務杠桿作用

• 易於企業保守財務秘密

3、缺點

• 籌資風險大

• 使用限制多

• 籌資數量有限

④ 相對於股權融資而言，長期銀行借款籌資的

【答案】BC【答案解析】
股權融資不需要定期支付利息，也無需到期歸還本金，其籌資風險小於長期銀行借款籌資，因此，選項A不是答案；相對於長期銀行借款籌資而言，股權融資的程序比較復雜，所花的時間較長，因此，選項B是答案；由於股利在稅後凈利潤中支付，並且股權融資的籌資費用較高，而長期銀行借款的利息在稅前支付，可以抵減所得稅，並且籌資費用很小，所以，股權融資的資本成本高於長期銀行借款籌資，因此，選項C是答案；長期銀行借款的數額往往受到貸款機構資本實力的制約，不可能像發行股票那樣－次籌集到大筆資金，因此，選項D不是答案。

⑤ 股票籌資的優點，長期貸款的優點

股票籌資的優點：不需要承擔利息，不需要還款，行情好的時候可以超額籌集資金，ipo的話解禁後股票可以上市流通。
長期貸款的優點：相對於股票籌資，只需要承擔利息，不會稀釋原有股東股份；股市行情不好的時候，貸款融資難度低於股票融資。
風險和收益都很高，相信大部分朋友在提起股票的優缺點時第一個反應就是這個，這要是作為一個入行很多年的老股民，股票的不足之處和優點，僅用這幾個字是說不完的，這就給大家詳細講講！
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一、股票投資的優點
股票是股份公司為籌集資金而發行給股東作為持股憑證，並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。
通常來講，購買股票的好處是下面幾點：
（1）流動性和變現都很優秀：若是想賣，所持有的股票都能夠隨時被賣出，在下個交易日除了可以收到股款之外，還可以獲得現金。
（2）安全性很不錯：畢竟是受相關部門監管的正規市場交易方面的各種損失也不用去擔心。
（3）收益方面比較可觀：前提是有著正確的投資方向，買到優質股，後期的收益幾乎不用操心！
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二、股票投資的缺點
而投資股票也具有以下缺點：
（1）不確定因素多：股票市場不確定性的因素非常多。就好比影響頗大的2015年股災，可以說是「千股跌停」！尤其是對於投資者來說，真的是毀滅性的災難！
（2）收益高的話風險自然也是高的：在購買股票後，公司成長或交易市場波動都能夠帶來利潤，而股東都能夠分享到，公司運作方面帶來的錯誤而導致的風險是需要一起來擔負的。
（3）進入要求較高：投資股票，不同於買菜吃飯，多少還是要掌握一定的專業知識、以及投資經驗等的投資管理能力，而且還要有良好且穩定的投資心態。倘若沒有了這些知識儲備和經驗，盲目從眾買進，勢必會面臨損失！
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⑥ 長期借款籌資優缺點有哪些發行債券籌資的優缺點有哪些

4長期借款籌資的優缺點。
長期借款的優點。
（1）借款籌資速度快。企業利用長期借款籌資，一般所需時間較短，程序較為簡單，可以快速獲得現金。由於企業與銀行直接打交道，可根據企業資金的需求狀況提出要求，而且因為企業經常性的與銀行交往，彼此相互了解，對借款合同的有關條款內容和要求也相對熟悉，從而能避免許多不必要的麻煩。對企業來講，與一家銀行或為數不多的金融機構打交道要比同一大批債券持有人打交道方便得多。
（2）借款成本較低。利用長期借款籌資，其利息可在所得稅前列支，故可減少企業實際負擔的成本，因此比股票籌資的成本要低得多；與債券相比，借款利率一般低於債券利率。此外，由於借款是在借款企業與銀行之間直接商定。因而大大減少了交易成本。
（3）借款彈性較大.在借款時，企業與銀行直接商定貸款的時間、數額和利率等;在用款期間，企業如因財務狀況發生某些變化，亦可與銀行再行協商，變更借款數量及還款期限等。
(4)企業利用借款籌資，與債券一樣可以發揮財務杠桿的作用。
(5)易於企業保守商業秘密。向銀行辦理借款，可以避免向公眾提供公開的商業信息，因而也有利於減少財務秘密的披露，對保守商業秘密有好處。

（二）長期借款的缺點。
(1)籌資風險較高。借款通常有固定的利息負擔和固定的償付期限，企業的償付壓力很大，故借款企業的籌資風險較高。
(2)限制條件較多.銀行為了保證貸款的安全性，對借款的使用附加了許多約束條件，這可能會影響到企業以後的籌資和投資活動。
（3）籌資數量有限。一般不如股票、債券那樣可以一次籌集到大筆資金。

發行債券籌資的優點：
1.資本成本較低。與股票的股利相比，債券的利息允許在所得稅前支付， 公司可享受稅收上的利益，故公司實際負擔的債券成本一般低於股票成本。
2.可利用財務杠桿。無論發行公司的盈利多少， 持券者一般只收取固定的利息，若公司用資後收益豐厚，增加的收益大於支付的債息額，則會增加股東財富和公司價值。
3.保障公司控制權。持券者一般無權參與發行公司的管理決策， 因此發行債券一般不會分散公司控制權。
4.便於調整資本結構。在公司發行可轉換債券以及可提前贖回債券的情況下，便於公司主動的合理調整資本結構。

債券籌資的缺點：
1.財務風險較高。債券通常有固定的到期日，需要定期還本付息，財務上始終有壓力。在公司不景氣時，還本付息將成為公司嚴重的財務負擔，有可能導致公司破產。
2.限制條件多。發行債券的限制條件較長期借款、融資租賃的限制條件多且嚴格，從而限制了公司對債券融資的使用，甚至會影響公司以後的籌資能力。
3.籌資規模受制約。公司利用債券籌資一般受一定額度的限制。我國《公司法》規定，發行公司流通在外的債券累計總額不得超過公司凈產值的40%

⑦ 標題 為什麼長期借款中會有許多限制性條款

由於長期借款的期限長、風險大，所以限制條款也比較多。
按照國際慣例，銀行通常對借款企業提出一些有助於保證貸款按時足額償還的條件。這些條件形成了合同的限制性條款。歸納起來，限制性條款大致有如下三類：1、一般性限制條款。2、例行性限制條款。3、特殊性限制條款。

⑧ 財務管理。為什麼長期借款期限長，風險大，因此資本成本也比較高。這句話錯了

沒錯吧，期限長，風險當然大，風險大，利息相當於就高，相對籌資人來說，成本高，當然資本成本較高啊。

⑨ 相對於股票籌資而言，銀行借款的缺點是

相對於股票籌資而言，銀行借款的缺點是 財務風險大。
拓展資料：
銀行借款的分類：
1. 按提供貸款的機構，分為政策性銀行貸款、商業銀行貸款和其他金融機構貸款
政策性銀行貸款是指執行國家政策性貸款業務的銀行向企業發放的貸款，通常為長期貸款。如國家開發銀行貸款，主要滿足企業承建國家重點建設項目的資金需要;
中國進出口信貸銀行貸款，主要為大型設備的進出口提供的買方信貸或賣方信貸;中國農業發展銀行貸款，主要用於確保國家對糧、棉、油等政策性收購資金的供應。
商業性銀行貸款是指由各商業銀行，如中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行等，向工商企業提供的貸款，用以滿足企業生產經營的資金需要，包括短期貸款和長期貸款。
其他金融機構貸款，如從信託投資公司取得實物或貨幣形式的信託投資貸款，從財務公司取得的各種中長期貸款，從保險公司取得的貸款等。
其他金融機構的貸款一般較商業銀行貸款的期限要長，要求的利率較高，對借款企業的信用要求和擔保的選擇比較嚴格。
2. 按機構對貸款有無擔保要求，分為信用貸款和擔保貸款
信用貸款是指以借款人的信譽或保證人的信用為依據而獲得的貸款。企業取得這種貸款，無需以財產作抵押。對於這種貸款，由於風險較高，銀行通常要收取較高的利息，往往還附加一定的限制條件。
擔保貸款是指由借款人或第三方依法提供擔保而獲得的貸款。擔保包括保證責任、財務抵押、財產質押，由此，擔保貸款包括保證貸款、抵押貸款和質押貸款。
3. 按企業取得貸款的用途，分為基本建設貸款、專項貸款和流動資金貸款
基本建設貸款是指企業因從事新建、改建、擴建等基本建設項目需要資金而向銀行申請借入的款項。
專項貸款是指企業因為專門用途而向銀行申請借入的款項，包括更新改造技改貸款、大修理貸款、研發和新產品研製貸款、小型技術措施貸款、出口專項貸款、引進技術轉讓費周轉金貸款、進口設備外匯貸款、進口設備人民幣貸款及國內配套設備貸款等。
流動資金貸款是指企業為滿足流動資金的需求而向銀行申請借入的款項，包括流動基金借款、生產周轉借款、臨時借款、結算借款和賣方信貸。

⑩ 相對於股票籌資而言，銀行借款的缺點是

相對於股票籌資而言，銀行借款的缺點是：
銀行借款必須承擔還本付息的義務，股票籌資沒有還本付息的壓力，賺錢就分紅，所以說銀行借款的缺點是財務風險大。
拓展資料：
股票融資是指資金不通過金融中介機構，藉助股票這一載體直接從資金盈餘部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者（股東）享有對企業控制權的融資方式，它的目的是為了滿足廣大投資者增加融資渠道，它的優點是籌資風險小。
股票融資介紹：
這種控制權是一種綜合權利，如參加股東大會，投票表決，參與公司重大決策，收取股息，分享紅利等。它具有以下幾個特點：
（1）長期性。股權融資籌措的資金具有永久性，無到期日，不需歸還。
（2）不可逆性。企業採用股權融資勿須還本，投資人慾收回本金，需藉助於流通市場。
股票融資
（3）無負擔性。股權融資沒有固定的股利負擔，股利的支付與否和支付多少視公司的經營需要而定。
股票融資優點：
（1）籌資風險小。由於普通股票沒有固定的到期日，不用支付固定的利息，不存在不能還本付息的風險。
（2）股票融資可以提高企業知名度，為企業帶來良好的聲譽。發行股票籌集的是主權資金。普通股本和留存收益構成公司借入一切債務的基礎。
有了較多的主權資金，就可為債權人提供較大的損失保障。因而，發行股票籌資既可以提高公司的信用程度，又可為使用更多的債務資金提供有力的支持。
（3）股票融資所籌資金具有永久性，無到期日，不需歸還。在公司持續經營期間可長期使用，能充分保證公司生產經營的資金需求。
（4）沒有固定的利息負擔。公司有盈餘，並且認為適合分配股利，就可以分給股東；公司盈餘少，或雖有盈餘但資金短缺或者有有利的投資機會，就可以少支付或不支付股利。
（5）股票融資有利於幫助企業建立規范的現代企業制度。
股票融資缺點：
（1）資本成本較高。首先，從投資者的角度講，投資於普通股風險較高，相應地要求有較高的投資報酬率。其次，對籌資來講，普通股股利從稅後利潤中支付，不具有抵稅作用。另外，普通股的發行費用也較高。
（2）股票融資上市時間跨度長，競爭激烈，無法滿足企業緊迫的融資需求。
（3）容易分散控制權。當企業發行新股時，出售新股票，引進新股東，會導致公司控制權的分散。
（4）新股東分享公司未發行新股前積累的盈餘，會降低普通股的凈收益，從而可能引起股價的下跌。