大資金流出股票

1. 股票·為什麼資金流出·大盤指數卻向上漲

主力資金大量流出，股價卻上漲，大概是由三種情況所致：

1、主力大量出貨。

盡管主力在大多數時候，對個股走勢有主導權，但是並不能因此小看散戶的力量，散戶團結起來，就是最大的主力。

2、主力假拉升真出貨。

主力用少量資金拉升價格，吸引散戶進場，然後慢慢地用小單出貨，價格當日並未下跌，而是收一根真陽線。分時圖上，價格迅速拉升，然後伴隨著連續的拋單，但是每次下跌幅度比較大的，主力就出手托住價格，讓散戶感覺下方有支撐，讓散戶繼續介入。

3、主力試盤。

主力把價格抬高至重要壓力位附近時，需要測試上方的拋壓情況。主力用少量資金快速拉升突破壓力位，觀察散戶跟進力度，接著再把部分籌碼拋出去，再通過拋壓觀察浮籌情況。往往當天會收一根帶長上影的陽線，這種形態稱之為「仙人指路」。

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以上三種情況，前兩種是需要避免的，而第三種則是機會，「佯攻」是為了日後的「進攻」，如果試盤後上方拋壓不大，就意味著主力很快發動明顯地拉升行情，反之，則需要進一步洗籌。

股價向上跳空顯示出了多方的強勢，同時成交量的快速放大顯示出了市場資金在積極換手，由此顯示出強勢上漲的信號。當股價向上跳空巨量開始拉升時，出現的陽線上漲的幅度越大顯示的短線看漲信號就越強烈。

股價向下跳空顯示出了市場的弱勢，同時跳空下跌伴隨著成交量的大幅度放大，由此可見莊家已經完成操作並開始大幅打壓股價，已完成自身的出逃計劃，同時大量獲利盤出局，此處為明顯的賣出信號，此時投資者不要出售。

2. 主力資金流出股價上漲怎麼回事

1、拉升出貨。

2、散戶強於主力。

3、主力判斷失誤。 洗盤當然跌呢，沒看到漲的洗盤。資金要看的是主力資金還是散戶資金。

4、資金流出股價漲是因為有機構出貨了，但不代表它就會全部出掉。

資金流向在國際上是一個成熟的技術指標。其計算方法很簡單，舉例說明：在9:50這一分鍾里，某一板塊指數較前一分鍾是上漲的，則將9:50這一分鍾的成交額計作資金流入，反之則計作資金流出，若指數與前一分鍾相比沒有發生變化，則不計入。

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作用

資金流向能夠幫助投資者透過指數(價格)漲跌的迷霧看到其他人到底在干什麼。指數(價格)上漲一個點，可能是由1000萬資金推動的，也可能是由一億資金推動的，這兩種情況對投資者具有完全不同的指導意義。

一般情況下資金流向與指數漲跌幅走勢非常相近，但在以下兩種情況下，資金流向指標具有明顯的指導意義：

1.當天的資金流向與指數漲跌相反。比如該板塊全天總體來雹鄭看指數是下跌的，但資金流向顯示全天資金凈流入為正。

2.當天州肆悔的資金流向與指數漲跌幅在幅度上存在較大背離。比如全天指數漲幅較高，但實際資金凈流入量很小。

當資金流向與指數漲跌幅出現以上背離時，資金流向比指數漲跌幅更能反映市場實際狀況。

大盤主力資金凈流入（100萬以上）與大盤走勢對比

大盤主力資金流是通過收費數據計算得到的每日市場內活躍的大資金成交情況，大資金的流入流冊正出趨勢反映了主力在股市中運作的思路。

3. 股票封住漲停板後資金流出幾千萬

該股已封漲停，但為何資金呈現數千萬的凈流出？在回答這個問題之前，我們先了解一下什麼是流出和流入。

股市就像一個池子，有上有下。上面水龍頭的水叫流入，下面水龍頭的水叫流出。流入100萬減去流出50萬是正數，就是凈流入。進水50萬減去出水100萬，就是凈流出。

解釋池子很容易，但是對於個股數據的計算，事實就不一樣了。比如股票A，開盤價20元。22元，漲停的賣方，掛10萬股，這個交易是流入。買方22元賣出10萬股，這就是流出。進一步解釋：

第一，買家看到有人賣10萬股22元，主動買入並源。那麼這個總和就是流入。買方的主動購買是流入。

第二，賣方看到有人在高位(漲停)買入10萬股22元，賣出手中的股票，買方進場，屬於流出。賣家主動賣出就是外流。

第一，展示自己的實力，吸引散戶的注意力。

第二，加大力度融資或加倉，強力震盪吸貨。

三、洗養(吸養方法如下：1。先拉漲停，再連續打壓吸籌。2.一邊吸漲一邊拉漲停。3.把漲停板上的成交量換成洗盤和拉升。4、連續拉漲停再反手連續漲停洗盤拉升。)

第四，快速走出成本區。

第五，誘多漲停出貨。

抓住漲停是每個投資者日夜思考的事情。抓住漲停不僅是盈利的喜悅，更是一種成就感。但是怎樣才能真正抓到漲停強勁的股票呢？答案是永遠跟著庄走。

為了在市場上賺錢，無論莊家用什麼樣的魔術，都離不開低買高賣。要做到低吸高賣，一般莊家會經過建倉、洗盤、拉升、出貨四個步驟。只要投資者把握住這四個步驟的精髓，和莊家一起享受股價的上漲並不是一件困難的事情。

(一)建倉

家裡建倉的過程就是莊家把錢換成股票，散戶把股票換成錢。莊家建倉的地方往往是股價相對較低的區域。為了吸引足夠的籌碼，莊家需要一定的條件。有些是散戶自己的操作失誤，有些是因為害怕市場下跌，有些是莊家用來誘騙散戶交出籌碼的各種伎倆。總之，眾所周知，散戶出貨的地方往往也是莊家建倉的地方。

莊家的建倉方法一般可以分為以下四種：

1，橫盤震盪，適度建倉。

這類股票在上下空間有限的箱體內長時間橫向排列。為了在不增加建倉成本的情況下，在相對較低的水平收集到足夠多的廉價籌碼，莊家會通過以時間換空間的方式，在狹爛巧小的空間內緩慢而耐心地來回振盪。

這種建倉的特點是：在建倉期間，這類股票的表現往往波瀾不驚，與市場上的其他熱門股相比顯得異常低調，成交額也會相對減少。換手率一般在3%以下，有些股票的換手率會急劇下降，換手率只有十分之幾。k線的表現形式往往是陽多陰少，即k線收陽的天數明顯多於收陰的天數，這是莊家吸籌的必然結果。同時，大部分k線會呈現一根小陽線和一根大陰線，這是莊家吸金過程中壓制股價的結果。中度橫盤震盪建倉時間較長，一般在6個月以上，甚至有的股票建倉時間超過1年。

圖2-8是丁力莊家集資建倉時期的曲線圖。我們可以看到，k線多為小陽小陰，陽線多，陰線少。在此期間，會出現間歇性的中大型負林

遇到這類股票，不建議投資者立即買入。一方面，大多數投資者沒有那麼長的耐心等待莊家的上漲；另一方面，不橫盤波動的股票必然會上漲。由於各種原因，莊家可能有意外事件。2010年12月17日，鼎立股份漲停，突破長期橫盤平台位置，是最佳介入買點。

2.小幅上漲後，整理建倉。

第一種建倉方式雖然成本控制的很好，但是耗費大量時間，從效率上來說也不是很有效率。莊家在小幅上漲後繼續融資建倉。雖然股價比最低建倉成本高10%到20%，但可以大大縮短時間，大大提高融資效率。之所以能有效提高配資效率，主要是因為股價在第二平台波動，股票的賣出壓力會比第一種建倉方式更重。股價小幅上漲後，會飢蔽鍵有短線籌碼獲利了結。甚至一些中線投資者，股價小幅上漲後，短期內連續上攻失敗，會對該股中期走勢產生懷疑。如果此時莊家再次長時間震盪，並在此期間刻意壓制震盪倉，那麼十有八九沒有堅定的投資者會乖乖地把手中的籌碼交給莊家，這樣莊家就達到了籌錢建倉的目的。因為莊家這種高超的技術，這種建倉期一般不會持續太久。這類股票往往一兩個月就開始了，一些不耐煩的莊家可能10天就發動攻勢。

小幅上漲後的盤整和開倉有點類似洗盤。你可以把這一段當做開倉或者洗盤子，問題不是很大。如果需要細微的區分，可以從時間段等因素來看。如果莊家開倉，時間會更長，莊家的目的是在這段時間內繼續買入散戶手中的籌碼。如果經銷商洗碗，往往需要很短的時間。有時候，經銷商幾天就能洗完碗。莊家不再需要大量吸籌。主要目的是洗去一些短線的浮籌，以便於後續的拉升。

如圖2-9所示，2009年8月初至10月底，滬900的k線形態走出一個上升三角形，是滬900莊家的建倉區。在這個上漲的三角形中，k線走出了陽多陰少的建倉特徵，換手率保持在3%以下。10月30日和11月2日滬市900量的放量突破，看起來要走出一波主升浪了，但是下面幾個

個交易日，成交量急劇縮小，又回到換手率只有3% 左右的水平。此後的上海九百又進行了近2個月的震盪吸籌，直到12月23日再次放量突破，開啟了真正的主升浪階段，最終的漲幅接近一倍。

像 上海九百這類莊家小幅拉升後的整理建倉，把握起來的確有一定的難度。這就需要我們對此類個股的莊家有更進一步的研究，發現該股到底有沒有莊家，判斷該股的 莊家是拉升後離場還是繼續洗盤吸籌，需要我們結合政策、消息、板塊效應等其他因素來綜合判斷。當時基於2010年的世博概念，我們可以斷定莊家在花了那麼 多精力震盪吸籌的情況下，不會只賺一點點就貿然放棄的，這樣就會增強我們的持股信心。當然把握這類股票，我們更需要一種忽略短期震盪、中線持股的心態，跟 定吃定莊家的意志。

3、通吃套牢盤建倉

用通吃套牢盤的方式來建倉的莊家，給人以氣勢磅 礴、手法兇悍的感覺。你散戶有多少，莊家就買多少，把被套的籌碼一律吃光，統統解套。相對前兩種的建倉方式，通吃套牢盤建倉成本最高，所花的時間最少。庄 家用這種方式建倉，往往其目標個股背後或許有什麼重大的利好消息，來不及慢慢地搜集籌碼;或者市場忽然之間有做多的系統性機會，此時不用這種極端的方式建 倉，以後要吸籌就更困難了;或者莊家的資金來自於短期融資，資金的使用期有限，莊家必須以速戰速決的方式實現利潤。以這種方式建倉的股票，一般吸籌、拉升 一氣呵成，出貨派發的時間周期也較短，這需要我們散戶把握節奏，實現了利潤就要及時地賣出。

如圖2-10所示，2011年2月11日左右， 市場傳出開放新三板的消息，由於事發突然，蘇州高新的莊家就採用通吃套牢盤的方式迅速地吸籌建倉，解放之前被套的絕大部分籌碼。隨後短短幾天，蘇州高新的 莊家趁熱打鐵，迅速地把股價拉升40%以上，實現了該股的利潤目標。隨著新三板概念的冷卻，該股後期的盤整以及偶爾的拉高，那都是出貨派發籌碼的手段，我 們遇見此種情況，就不要去參與了。

4、逆市飄紅建倉

散 戶最容易賣出股票的地方，往往就是莊家最容易吸籌的地方。在什麼情況下散戶最容易賣出股票呢?在大勢下跌中散戶最容易賣出股票。在行情上漲的牛市中，我們 散戶會群情激昂，爭先恐後地買進股票，此時莊家要吸籌不僅困難，而且成本頗高。而在大盤下跌行情或者熊市中後期，莊家要吸籌就輕松容易多了，且成本低廉， 這就是莊家建倉的大好時機。我們可以這樣說，在大盤下跌行情中走勢獨立的股票，背後一定是有莊家的關照，當然不是所有有莊家關照的股票以後都會大漲，這個 需要進一步的分析。不過，在下跌行情中，我們與其惶恐不安或者天天預測指數到底會跌到哪裡，不如靜下心思來挖掘一些走勢獨立、逆市建倉的股票，為後期的行 情做好准備。

如圖2-11所示，2010年5月13日華西村創下5.05元(向前復權)的低點以後，就不再跟隨大盤的下跌而下跌，從5月到 9月這5個月之間，華西村股票的走勢完全走出自己的風格，該股的形態、K線、量能都屬於典型的建倉特徵，一切盡在華西村的莊家掌握之中。如圖2-12所 示，在2010年10月11日(而不是大盤啟動的10月8日)，華西村的莊家發起主攻，開始迅速地拉升股價，實現利潤，收獲幾個月來的播種成果。

(二)洗盤

與建倉、拉升、出貨不同，洗盤不是每一個莊家必經的階段，有些股票的莊家會直接進行拉升、出貨。不過，對於絕大多數莊家來講，洗盤是不可或缺的步驟，沒有洗盤，會大大加大坐莊的成本，甚至導致整個運作的失敗。

洗盤的作用有如下幾點：

洗盤可以洗掉部分浮籌，以利於後期股價的拉升。短線投資者一般遇到什麼風吹草動就會賣掉自己手中的籌碼，以規避短期的調整。部分意志不堅定的中線投資者，會懷疑此股的後期走勢，就把自己手中的籌碼交給莊家。

洗盤會導致場內場外籌碼的交換，讓獲利的籌碼出場，以墊高跟庄者的平均持股成本，以利於莊家後期的拉升。

莊家在洗盤的過程中，還可以根據實際情況，調整持倉比例。莊家覺得控盤程度還不夠，就會在洗盤的過程中進一步地吸籌，或者莊家覺得自己手中的籌碼過多，可以減少持籌比例，以達到自己的目的。

莊家進行洗盤過程中，還可以結合新的大盤情況、市場氛圍，調整拉升時機。需要趁勢拉升的，莊家可能會縮短洗盤時間;需要等待更好的時機，莊家可能會延長洗盤時間，以利於後期的運作。

莊家洗盤的方式方法有很多，手法層出不窮。不過，我們應明確一點，洗盤的目的是利於該股後期拉升，它不是莊家出貨，洗盤往往意味著股價離大幅拉升已經不遠了。

1、挖坑洗盤

挖坑洗盤是指股價前期一直在一個平台內震盪波動，突然股價向下破位，擊穿平台下沿，隨後股價又被向上拉起來，回到平台附近，其走勢形成一個坑的圖形，我們一般把這就叫做挖坑洗盤。

如 圖2-13所示，興發集團從2007年7月到10月末，股價一直處於橫盤震盪走勢，這與大部分中小盤股逐波下跌形成鮮明對比，從K線、量能我們可以發現這 一段是有莊家在建倉。到10月22日當天，籌碼分布呈現單峰密集，並且絕大部分持股者都獲利，隨時都有突破的可能。無奈，從10月23日起，該股的莊家開 始兇悍地洗盤，短短5天下跌接近30%左右，隨後幾日再跟隨大勢的調整而下跌。在此時，我們可以發現，興發集團的走勢和大盤明顯相反，大盤跌時，它不跌反 漲，大盤反彈時，它開始跌，這更明確了前期此股有莊家建倉運作的判斷。在下跌中，興發集團的成交量並不大，後面幾日更是急劇地縮小，這說明莊家不可能大幅 出貨。隨後，興發集團股價慢慢爬升，成交量逐漸放大，在12月19日重新回到前期平台上沿，完成了一輪兇殘的挖坑洗盤。正是由於興發集團的莊家進行了徹底 的洗盤，清洗掉浮籌，該股根本不隨2008年的大跌而下跌，隨後2個多月，該股大漲1倍多，莊家順利地實現了坐莊利潤。

從興發集團的例子來看，挖坑洗盤是一種迷惑性相對較大的洗盤手法，一般股民多半會被莊家洗出，錯失大幅獲利的機會。對於熟悉挖坑洗盤的投資者來講，莊家的挖坑洗盤往往是一個賺錢的大好機會，我們可以比莊家更低的成本買進籌碼，坐享後期莊家的大幅拉抬之利。

2、其他洗盤方式

洗 盤的方式多種多樣，從技術上有如下特徵：洗盤的時間一般不會太長，一般幾個交易日就完成，有些個股的莊家只洗一天，第二天就繼續拉升，甚至有極個別股票就 在盤中完成了洗盤。從成交量上看，由於不是出貨，洗盤的成交量一般會縮小，尤其是時間較長的洗盤，成交量更是需要縮量，不然就有莊家出貨嫌疑。不過，短時 間的洗盤，成交量可以放大，這也是莊家反傳統技術的伎倆。莊家為了製造恐怖氣氛，可能會出其不意地製造出異常走勢，如股價的異常，大幅高開低走或低開低 走，有長長的上下影線，股價明顯破位等。總之一個目的，就是讓持股不堅定的股民交出手中的籌碼。

如圖2-14所示，山東葯玻在2010年1 月19日見頂之後至3月23日的形態是一個典型的下降三角形，在24日收出一個帶有跳空缺口的放量陰線，跌破前期橫盤的低點，也可以說跌破下降三角形的下 沿，並且從主力數據來看，主力資金是大量出逃的。所以，從當時來看，該股的技術形態怎麼也是一個賣出點，並且可以說是相當標準的賣出形態。在24日當天有 個朋友問我能不能買山東葯玻，筆者看了下該股的技術圖形，當時斬釘截鐵地告訴他不要買，心裡還暗暗想新股民的確外行，這種圖形是典型的賣出形態，他怎麼還 想買呢?可巧合的是就在24日之後，山東葯玻就止跌企穩，在大盤不好的情況下，乾脆利落地大漲30%。

從 山東葯玻的例子來看，莊家的手法真是防不勝防。我們要不被莊家欺騙，需要對莊家、對其股票有深入的研究，才能做到真正的識別。在此個案中，筆者由於沒有長 期跟蹤該股，對該股的股性特點不熟，僅僅依靠一般的技術分析得出不能買的結論，這樣是容易上當受騙的。所以對於跟庄的投資者來講，需要對目標個股進行深入 的跟蹤，才會看透莊家的伎倆，做到跟定莊家。

(三)拉升

拉升階段是皆大歡喜的階段，莊家 經歷了前期長時間的准備、吸籌、洗盤，賬面利潤通過拉升階段來實現。我們散戶也一直在追求尋覓莊家的拉升階段，因為這個階段可以說是收益最高最快、風險不 大的階段。這也是我們俗稱的主升浪階段，或者引爆點，我們會用很多心思來研究辨別一個股票的主升浪階段有什麼樣的規律及其特點。

莊家的拉升各式各樣，有急速拉升、台階式拉升、波段式拉升、推進式拉升等，但我們最終可以歸納成兩種典型的形式，一個是莊家對倒拉升，一種是莊家鎖倉拉升。其餘的可能是它們的中間狀態或者變形。

1、對倒拉升

如圖2-15所示，西藏發展的拉升方式就是對倒拉升，在2011年3月18日最後一個 一字型漲停板的換手率高達32%，下一個交易日的換手率高達33%，隨後幾個交易成交量有所減小，但也高達20%以上。像這種超高的換手率不可能是市場的 自然成交，其中必然有莊家的運作，即莊家的對倒拉升。莊家對倒拉升的股票換手率一般都在7%以上，成交量會連續放量，股價波動較大，漲停板隨時可見，拉升 的過程短暫而兇猛，股票流通市值小，股價偏低，一般背後有消息題材。

在2011年4月末5月初，那時大盤從3000多點下跌到2850點附 近，在這期間均線呈空頭排列，股價很少站在5日均線之上，應該是典型的弱勢行情。不過有部分強勢個股炒作得如火如荼，肆無忌憚，跌的時候很少超過5%以 上，一漲往往沖擊漲停板。這類股票的拉升方式大多就是對倒拉升。

如 圖2-16所示，美欣達就是其中的一個代表，從2010年4月8日到5月中旬，美欣達我行我素，走出翻倍行情。從背景資料我們可以發現，美欣達業績大幅增 長，不過它的增長是由於此前的基數很低，並且增長是來自於轉讓土地這種不可持續的非主營業務收入，從價值投資來講，這種低市盈率的股票會直接排除，從美欣 達的大股東不斷減持所持的股份也可以看出美欣達的股價是被高估的。不過沒有關系，美欣達這類股票我們可以看做是供求關系模式，屬於題材的炒作，只要有莊家 的運作，只要有散戶的追漲，它就有上漲的源泉。短線投資者只要掌握得好，還是有可乘之機的，只是對這類股票的炒作隨時要保持風險意識。

2、鎖倉拉升

鎖 倉拉升的股票，莊家一般是高度持倉的，至少外面的籌碼的鎖定性較高。在中國股市早期，此類庄股的持倉量甚至高達流通盤的90%以上，億安科技的神話就是這 樣創造出來的。現在莊家的鎖倉拉升有了新的變化，莊家的持籌數不可能達到那麼高，但總體特徵還是沒有變化，還是需要較高的持倉量。鎖倉拉升的股票成交量相 對對倒拉升的股票是小的，鎖倉拉升的股票的股價漲跌大多是小陰小陽的，能持續較長時間。做高股價對於鎖倉拉升的股票是一件輕而易舉的事情，因為散戶手中沒 有太多籌碼，拉升的過程中不會遇到太多的獲利盤的拋壓。對於莊家來說，相對困難的是出貨，怎麼把貨派發出去需要莊家費一番心思，所以相對對倒拉升的股票， 鎖倉拉升的股票需要有一定實質消息或業績的支撐，或者有相當想像力的題材來誘使別人在高位接下莊家的籌碼。

如圖2-17所示，珠海中富從 2011年1月末到4月末這波上漲過程中，除了在關鍵位置上的放量大幅上拉外，其餘的時候大多是用小陰小陽的方式把股價慢慢往上推，成交量大多保持在4% 上下，不像鎖倉拉升那樣上漲需要那麼高的成交量來支撐。對於這種股票，我們投資者需要有充足的耐心，不要覺得它漲得太慢了，太少了，不要賺了10%多就匆 匆忙忙地離場，只要上升通道保持良好，沒有莊家大幅出貨的跡象，最佳的思路就是持股待漲直到上升通道被破壞為止。

(四)出貨

對 於散戶來講會買的是徒弟，會賣的是師傅。那麼對於莊家來講，會吸籌的是徒弟，會出貨的是師傅。莊家通過吸籌把錢換成了股票，要想把股票再次的換成錢，最終 需要通過出貨派發這一步驟來完成。我們散戶不被莊家出貨所欺騙很難，因為歷史經驗表明往往都是莊家勝利大逃亡，散戶站在高高的山岡上。我們散戶不被莊家出 貨所欺騙也很容易，只要我們掌握了莊家出貨的幾種方式，克服貪婪的心態，也可從容離場。

莊家出貨總體特徵有：此時的市場常常彌漫著一股樂觀氛圍，似乎已經大幅上漲的個股還會重復之前的奇跡，利好消息、想像題材充斥在該股周圍。散戶敢買的地方就是莊家出貨的地方。這時候，常常是一輪行情完結的前奏。

莊家出貨的方式大致有以下四種，即高位震盪出貨、次高位震盪出貨、緩壓出貨、灌壓出貨。

1、高位震盪出貨

莊家高位震盪出貨的特徵有：莊家已經有大幅的盈利，有出貨的空間;之前在低位的籌碼大部分向上轉移形成了高位密集;大多數股票有高位放量滯漲的跡象。莊家在高位能夠順利出貨，往往會有該股利好的題材或消息。

如 圖2-18所示，浪潮信息在2010年下半年以來大幅上漲，此股莊家已經賺得盆滿缽滿，在11月到12月份形成高位震盪走勢，此時，是莊家出貨還是再起第 二波?也許浪潮信息是有一定的迷惑性，該股在11月25日創出歷史新高，並且可能有部分投資者這時很認可雲計算機概念，但只要我們經過認真仔細的分析，就 可以發現莊家出貨的概率是很大的。此時，浪潮信息具備莊家出貨的幾個典型特徵，比如從低點到最高點，浪潮信息已經大漲2倍多了，在11月之後，股價已經形 成高位滯漲了，低位密集的籌碼全部轉移到高位上面來了。面對這樣的走勢，還是離場為妙。

2、次高位震盪出貨

並 不是所有的莊家都可以在高位順利地派發籌碼，當股價漲幅過高之後，上過當受過騙的散戶會小心翼翼，這時莊家會發現在高位震盪出貨比較困難。這時已經大獲全 勝的莊家會順勢把股價壓下一個平台，形成次高位盤整的形態。這時，就會有部分投資者去逢低買入，似乎買了一個好的價錢。期間，這類個股的莊家還會時不時地 突然放出大陽線，給人甜頭，讓股民更堅定了買入的信心。無奈，這類更有迷惑性的形態往往再一次讓投資者接下莊家高位派發出來的籌碼。

如 圖2-19所示，國陽新能是2010年10月這波煤炭有色類股票的龍頭股，股價在短短的10來個交易日就上漲一倍以上，之後就開始採用次高位震盪出貨的手 法派發籌碼兌現利潤。期間，該股K線走出陰多陽少、陰小陽大的形態。而這種K線形態就是莊家出貨的特徵，陰線出現的次數多於陽線，是因為此時該股在出貨。 偶爾會有間歇式的大陽線，乃至漲停板的出現，這是誘惑部分不懂此騙術的散戶，同時起到暫時穩定股價的作用。出貨終究是出貨，莊家派發籌碼之後，前期的龍頭 股國陽新能步入了漫漫的下跌之路。

3、緩壓出貨

緩 壓出貨是一種溫和出貨的方式，莊家以時間換空間的來達到出貨的目的，莊家每天出貨量不大，每天出一點，在股價上面的反映就是股價跌幅很小，有時候的跌幅還 不到1%，但積少成多，不經意之間，股價的跌幅已達到30%以上。緩壓出貨的股票，往往是前期經過爆炒的題材股，如在2010年年初炒作區域概念的熱門股 海南高速，2011年年初農業一號文件的水利題材股錢江水利以及高鐵概念股中國南車、晉億實業等。再有能以緩壓出貨這種不緊不慢的方式出貨的，一般說來， 莊家派發籌碼之時大盤不會處於暴跌之中。所以當我們遇到市場行情比較好時，經歷大幅炒作的前期熱門題材股股價開始滯漲、股價重心往下移時，我們應該自然想 到此時該股的莊家會不會是在緩壓出貨。

如圖2-20所示，晉億實業是2010年末和2011年年初高鐵概念股的龍頭，當時高鐵概念的股票在 大盤下跌的情況下，走出一輪主升浪行情，很是引人注目。不過，就在高鐵概念日益深入人心的時候，在大盤已經企穩開始上漲的時候，高鐵概念個股莊家開始出 貨。2011年2月9日，晉億實業收出一根長上影線，標志著莊家徹底地不再拉升該股票，開始派發籌碼。晉億實業的莊家就是採用溫和緩壓的方式來到達出貨的 目的，這種「溫水煮青蛙」手法對於懂行的人來說是顯而易見的，不過可悲的是卻還是有很多股民被這種出貨的方式所欺騙，還會去買這類個股。

4、灌壓出貨

灌 壓出貨的莊家會不計成本地大肆拋售籌碼，能出多少就出多少。以這種灌壓的方式出貨一般發生在兩種情況下，一種是該股票出現了基本面的問題或者出現重大的利 空，迫使莊家不得不棄股而逃;另一種是由於大盤的原因，使該股票的莊家不計成本地拋售籌碼。無論哪種情況，我們散戶都不要去刀口舔血，企圖去搶反彈，去撿 便宜籌碼，在短時間內，對於此類個股只可欣賞，不可褻玩。

如圖2-21所示，2010年12月23日，綠大地的董事長何學葵被捕等相關重大 利空消息出來後，綠大地的基本面的問題暴露出來，當日該股的莊家只能不計成本地拋售股票，在跌了2個跌停板之後，跌停板被打開，當日的換手率高達19%， 不論此時的巨量成交是莊家的陰謀還是其他資金的主動買入，面對這樣的個股我們散戶最好還是退避三舍，不要被所謂短期暴利所誘惑。在之後綠大地仍有幾次幅度 不小的反彈或巨額的成交，但都擋不住由於股票本身出現重大問題的下跌。短短的幾個月，綠大地從40多元的高價股，跌到不到10元，持有綠大地股票的投資者 可謂損失慘重。

建 倉、洗盤、拉升、出貨構成了莊家坐莊的四部曲，雖說莊家的手法千變萬化，莊家的伎倆層出不窮，但是我們只要掌握了這四個步驟的關鍵，把握莊家坐莊的實質， 即莊家在低位吸籌建倉，通過拉升，最終要在高位派發出貨，我們就不會輕易地被莊家所欺騙，反而能利用莊家來增加我們自己的收益。

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相關問答：漲停邊緣橫盤是什麼意思？

漲停後回落橫盤也就是說股票上漲了一段時間後到達一個高點，而此時沒有新的資金流注入，所以此時的股價會下降一點。

然後股價會穩定在這個次高點，這個階段內股票的上漲的趨勢和下降的趨勢都非常的小，也就是橫盤。如果下跌了很多之後，橫盤的時間也比較久的話，那麼這支股票是比較適合投資的。

4. 股票底部放量拉升,資金卻顯示流出,什麼原因呢

股票拉升資金流出的原因如下：
1、在股票市場中，主力資金在洗盤時很有可能會營造出股票主力資金流出假象而股票價格處於小幅上漲的情況，
即散戶投資者看到主力資金處於流出後產生恐慌情緒進行拋售，達到主力資金洗盤吸籌的目的，洗盤吸籌完成之後，再拉升股價。
2、某一隻股票當天交易比較活躍，投資者對其未來走勢判斷出現分歧，從而主力大量的賣單，資金流出來比較多，
但是也存在散戶大量的買單，資金流入量比較多，這種情況可能會導致股票的價格出現上漲的情況。

拓展資料：
大多數股票的交易時間是：
星期一至星期五上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。
上午9:15開始，投資人就可以下單，委託價格限於前一個營業日收盤價的加減百分之十，即在當日的漲跌停板之間。9:25前委託的單子，在上午9:25時撮合，得出的價格便是所謂「開盤價」。9:25到9:30之間委託的單子,在9:30才開始處理。
如果你委託的價格無法在當個交易日成交的話，隔一個交易日則必須重新掛單。
休息日：周六、周日和上證所公告的休市日不交易。（一般為五一、十一、春節、元旦、清明、端午、中秋等國家法定節假日）
股票名詞
散戶：就是買賣股票數量較少的小額投資者。
作手：在股市中炒作哄抬，用不正當方法把股票炒高後賣掉，然後再設法壓低行情，低價補回；或趁低價買進，炒作哄抬後，高價賣出。這種人被稱為作手。
吃貨：作手在低價時暗中買進股票，叫做吃貨。股票
出貨：作手在高價時，不動聲色地賣出股票，稱為出貨。
慣壓：用不正當手段壓低股價的行為叫慣壓。
坐轎子：目光銳利或事先得到信息的投資人，在大戶暗中買進或賣出時，或在利多或利空消息公布前，先期買進或賣出股票，待散戶大量跟進或跟出，造成股價大幅度上漲或下跌時，再賣出或買回，坐享厚利，這就叫「坐轎子」
抬轎子：利多或利空消息公布後，認為股價將大幅度變動，跟著搶進搶出，獲利有限，甚至常被套牢的人，就是給別人抬轎子。
熱門股：是指交易量大、流通性強、價格變動幅度大的股票。
冷門股：是指交易量小，流通性差甚至沒有交易，價格變動小的股票。
領導股：是指對股票市場整個行情變化趨勢具有領導作用的股票。領導股必為熱門股。
投資股：指發行公司經營穩定，獲利能力強，股息高的股票。
投機股：指股價因人為因素造成漲跌幅度很大的股票。
高息股：指發行公司派發較多股息的股票。
無息股：指發行公司多年未派發股息的股票。
成長股：指新添的有前途的產業中，利潤增長率較高的企業股票。成長股的股價呈不斷上漲趨勢。
浮動股：指在市場上不斷流通的股票。
穩定股：指長期被股東持有的股票。
行情牌：一些大銀行和經紀公司，證券交易所設置的大型電子屏幕，可隨時向客戶提供股票
行情。

5. 為什麼有些股資金流出很大還能漲停

主力大單變小單，拆單法：主力為了避開資金監控，很多主力都是利用大單變小單，避免散戶看到超大單進行跟風，對於控盤有影響，大單變小單是主力的一種拉升手法。

主力資金對敲或者高拋低吸：還有一種情況就是主力資金對倒，在盤中都是以主動性的賣出為主，主力提前不斷的在買檔處買單，靠這種推高股價，又主動性的把買檔處的單給吃點，主力會利用手中的籌碼進行高拋低吸，從而資金監控軟體就把這些主動性賣出的超大單歸為凈流出狀體。

(5)大資金流出股票擴展閱讀：

股票投資注意事項：

資金的流入和流出只是針對的是投資者賬戶（包括機構和個人），如果是持有股票佔比重比較大的投資者出現減少持倉，形成賬戶上股票的資金流出有可能對該股票有所影響，就像上市公司減持也就是一種資金流出的現象，資金流入也是相同的道理。

但是兩者並沒有絕對性，不是持有股票佔比重比較大的投資者流入資金或者流出資金就可以使股價大幅上漲和下跌。

如果持有股票佔比重比較大的投資者賣出手上的股票，但市場中有較多的投資者去購買。購買資金遠超過賣出數量，股票依然不會下跌，反而會上漲。反之有大筆資金流入一隻股票，但市場中的投資者大幅出售，出售數量遠超過購買資金，那股價依舊會跌。

6. 資金大量流出股價上漲原因

大概是由三種情況所致：
主力大量出貨，都擋不住散戶買入的熱情。盡管主力在大多數時候，對個股走勢有主導權，但是並不能因此小看散戶的力量，散戶一旦團結起來，就是最大的主力。有句話說得恰當，散戶把主力都洗出去了！最成功的操盤手，就是讓散戶持續在高位買入，並還感覺能漲得更高。
主力假拉升真出貨。主力用少量資金拉升股價，吸引散戶進場，然後慢慢地用小單出貨，股價當日並未下跌，而是收一根真陽線。分時圖上，股價迅速拉升，然後伴隨著連續的拋單，但是每次下跌幅度比較大的，主力就出手托住股價，讓散戶感覺下方有支撐，讓散戶繼續買入。當日主力出貨多於買入，因此，主力資金流出，但股價卻上漲。
主力試盤。主力把股價抬高至重要壓力位附近時，需要測試上方的拋壓情況。怎麼樣試盤呢？主力用少量資金快速拉升突破壓力位，觀察散戶跟進力度，接著再把部分籌碼拋出去，再通過拋壓觀察浮籌情況。往往當天會收一根帶長上影的陽線，有人把這種形態稱之為「仙人指路」。
當天的主力資金賣出比買入多，所以，主力資金凈流出，而股價上漲。以上三種情況，前兩種是我們需要避免的，而第三種則是機會，「佯攻」是為了日後的「進攻」，如果試盤後上方拋壓不大，就意味著主力很快發動明顯地拉升行情，反之，則需要進一步洗籌。

【拓展資料】
股價是指股票的交易價格，與股票的價值是相對的概念。股票價格的真實含義是企業資產的價值。而股價的價值就等於每股收益乘以市盈率。
就股市而言，影響股價變動的因素可分為：個別因素和一般因素。個別因素主要包括：上市公司的經營狀況、其所處行業地位、收益、資產價值、收益變動、分紅變化、增資、減資、新產品新技術的開發、供求關系、股東構成變化、主力機構持股比例、未來三年業績預測、市盈率、合並與收購等等。一般因素分：市場外因素和市場內因素。市場外因素主要包括：政治、社會形勢；社會大事件；突發性大事件；宏觀經濟景氣動向以及國際的經濟景氣動向；金融、財政政策；匯率、物價以及預期「消息」甚或是無中生有的「消息」等等。市場內因素主要包括：市場供求關系；機構法人、個人投資者的動向；券商、外國投資者的動向；證券行政權的行使；股價政策；稅金等等。

7. 股票主力資金凈流出意味著什麼

主力資金凈流出說明大資金對未來股市的走勢持謹慎態度，認為個股後期會下跌，而賣出手中的股票，這時投資者可以拋出手中的股票，或者空倉觀望。
需要注意的是，對於個股而言，主力也可能會利用主力資金流出流入情況，來引誘散戶，達到其出貨或者洗盤的目的，即主力為了順利的把手中籌碼派發完，會先買入一部股票，使資金呈流入狀態，引誘散戶買入；主力為了洗掉散戶，低價吸籌，會先賣出一部股票，資金呈流出狀態，使投資者恐慌而賣出手中的籌碼。
拓展資料
股票（stock）是股份公司發行的所有權憑證。它是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。
股票是資本市場的主要長期信用工具，可以轉讓、買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。
當前，從研究範式的特徵和視角來劃分，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析。這三種分析方法所依賴的理論基礎、前提假設、研究範式、應用范圍各不相同，在實際應用中它們既相互聯系，又有重要區別。
其中基本分析屬於一般經濟學範式，技術分析屬於數理或牛頓範式，演化分析屬於生物學或達爾文範式；基本分析主要應用於投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體操作的時機和空間判斷上，作為提高股票投資分析有效性和可靠性的重要手段。
在基本分析的各種工具中，每股凈資產和每股收益、市盈率、凈資產收益率等一樣，是判斷上市公司內在價值最重要的參考指標。
股票凈值：股票上市後，形成了實際成交價格，這就是通常所說的股票價格，即股價。股價大半都和票面價格大有差別，一般所謂股票凈值是指已發行的股票所含的內在價值，從會計學觀點來看，股票凈值等於公司資產減去負債的剩餘盈餘，再除以該公司所發行的股票總數。
股票周轉率：一年中股票交易的股數占交易所上市股票股數、個人和機構發行總股數的百分比。
委比：是衡量某一時段買賣盤相對強度的指標。它的計算公式為委比=(委買手數－委賣手數)/（委買手數+委賣手數）×100%。
量比：是一個衡量相對成交量的指標，它是開市後每分鍾的平均成交量與過去5 個交易日每分鍾平均成交量之比。
市盈率：是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，由股價除以年度每股盈餘(EPS)得出(以公司市值除以年度股東應占溢利亦可得出相同結果)。