股票發行股份登記函
『壹』 新三板股票協議轉讓後需要中登出具股份登記確認函嗎
需要中登公司確認函
『貳』 定向發行股票時間是以《股份登記確認書》時間為准還是股轉系統函
你的問題，有問題，因為開盤不可能是8元。最高漲停6.05元。 我給你算算帳你買入以10元買入100股，市值1000，如果這是昨天的收盤價的話，那麼當天收盤11元（每日最大漲幅10%），那麼你的市值1100元，除權後收盤價應該是每股5.5元。 就算第二天開盤漲停，漲停價是6.05，不可能是8元。 賺錢還是賠錢，如果不考慮手續費，只要除權當天的價格高於5.3都是賺錢的，（10派2元）。 賺錢：（8-5.3）*200=540元，不過，你股權登記日第二天，是不可能有8元這個價的。
『叄』 新三板怎麼定向增資
(一)定向發行規定
1、掛牌的同時可以進行定向發行
《業務規則(試行)》4.3.5：「申請掛牌公司申請股票在全國股份轉讓系統掛牌的同時定向發行的，應在公開轉讓說明書中披露」，該條明確了企業在新三板掛牌的同時可以進行定向融資。允許掛牌企業在掛牌時進行定向股權融資，凸顯了新三板的融資功能，縮小了與主板、創業板融資功能的差距;同時，由於增加了掛牌時的股份供給，可以解決未來做市商庫存股份來源問題。另，掛牌的同時可以進行定向發行，並不是一個強制要求，擬掛牌企業可以根據自身對資金的需求來決定是否進行股權融資，避免了股份大比例稀釋的情況出現。
2、小額融資豁免審批
《監管辦法》第42條規定：「公眾公司向特定對象發行股票後股東累計不超過200人的，或者公眾公司在12個月內發行股票累計融資額低於公司凈資產的20%的，豁免向中國證監會申請核准，但發行對象應當符合本辦法第36條的規定，並在每次發行後5個工作日內將發行情況報中國證監會備案。」
由此可見，掛牌公司必須在上述兩個條件均突破時，才需要向證監會申請核准。
在豁免申請核準的情形下，掛牌公司先發行再進行備案。一般流程為：參與認購的投資者繳款、驗資後兩個工作日內，掛牌公司向系統公司報送申請備案材料;系統公司進行形式審查，並出具《股份登記函》;掛牌公司《股份登記函》(涉及非現金資產認購發行股票的情形，掛牌公司還應當提供資產轉移手續完成的相關證明文件)在中國證券登記結算有限責任公司辦理股份登記後，次一個轉讓日，發布公告;掛牌公司將股份登記證明文件及此前提交的其他備案材料一並交由中國證監會整理歸檔;新增股份進入股份轉讓系統進行公開轉讓。
目前，絕大多數新三板掛牌公司的股東人數離200人還有較大差距，這些公司在突破200人之前的所有定向增發都不需要向中國證監會申請核准，只需在定向發行完後，及時備案即可。即使因為定向增發導致股東人數超過200人，也僅在同時觸發「12個月內發行股票累計融資額超過掛牌公司凈資產的20%」的條件時，才需要向證監會申請核准。
3、定向增資無限售期要求
最新的業務規則中不再對新三板增資後的新增股份限售期進行規定，除非定向增發對象自願做出關於股份限售方面的特別約定，否則，定向增發的股票無限售要求，股東可隨時轉讓。
無限售期要求的股東不包括公司的董事、監事、高級管理人員所持新增股份，其所持新增股份應按照《公司法》第142條的規定進行限售：公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五;所持本公司股份子公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職後半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。
4、定向增發對象
(1)人數不得超過35人
《監管辦法》第36條規定：本辦法所稱定向發行包括向特定對象發行股票導致股東累計超過200人，以及股東人數超過200人的公眾公司向特定對象發行股票的兩種情形。
前款所稱特定對象的范圍包括下列機構或者自然人：公司股東;公司的董事、監事、高級管理人員、核心員工;符合投資者適當性管理規定的自然人投資者、法人投資者及其他經濟組織。
公司確定發行對象時，符合本條第2款第2項、第3項規定的投資者合計不得超過35人。
核心工作的認定，應當由公司董事會提名，並向全體員工公示和徵求意見，由監事會發表意見後經股東大會審議批准。
(2)合格投資者認定
機構投資者：(1)注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構;(2)實繳出資總額500萬元以上的合夥企業。
金融產品：證券投資基金、集合信託計劃、證券公司資產管理計劃、保險資金、銀行理財產品，以及由金融機構或監管部門認可的其他機構管理的金融產品或資產。
自然人投資者：投資者本人名下前一交易日日終證券資產市值500萬元人民幣以上，證券資產包括客戶交易結算資金、股票、基金、債券、券商集合理財產品等;且具有兩年以上證券投資經驗，或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。
現實中，有已經掛牌的企業連續三天，每天向不超過35人定向發行的先例，所以只要股東不超過200人，那麼35人的條款實際上可以忽略。
(二)定向增發的投資者與定價
1、專業投資機構熱情參與新三板定向發行
從目前來看，大多數新三板掛牌公司的發行對象集中在公司高管及核心技術人員。但是，專業股權投資機構正在成為新三板定向發行的主要力量，近3年有超過一半的定向發行募集資金來源於創投機構，全國股轉機構董事長楊曉嘉在前幾日即表示，今年新三板將大力發展多樣化的機構投資者，其中之一便是加強與PE/VC的對接。
PE參與新三板的方案主要有：
(1)以定向增資的方式進入。新三板不斷成長的優秀企業，其不斷上升的IPO預期，是推動投資者入駐的主要原因。
(2)以直接投資押寶轉板。在目前的業內看來，新三板並不是一個成熟的推出渠道，PE通常不會選擇把企業送上新三板而直接退出，退出的最佳時點是在企業轉板IPO後。
(3)再次，為掛牌企業提供產業鏈服務。相比中小板、創業板企業，新三板企業不僅僅缺錢，更缺企業資源，為投資的企業提供相應的產業輔導助推其成長也是PE的功能之一。
2、定價依據
2012年以來63起實施或公布預案的定向發行掛牌公司中，有59起在發行方案中披露了定價依據，幾乎所有的公司都眾口一詞披露：定價為參考公司所處行業、成長性、每股凈資產、市盈率等因素，並與投資者溝通後確定。可以不參考市場價格。發給員工和外部機構投資者的可以不同價格。
最後明確一下，定向增發可以是輔導掛牌的券商、律所或者會計事務所幫忙籌劃，但一般都是如第一路演等的第三方平台輔導融資定增，因為作為專業性的平台，其速度和效率都更好，企業可以根據自己的情況，選擇適合自己的模式！
『肆』 股轉系統備案到中國登記結算系統股份登記需要多長時間
第一路演小編根據《非上市公眾公司監督管理辦法》及其他相關規定得知，在全國股轉系統掛牌的公司，股票定向發行後股東不超過200人的，中國證監會豁免核准。 公司向特定對象發行股票，導致股東累計超過200人的或者股東人數超過200人的公眾公司定向發行股票都需要中國證監會核准。 需要中國證監會核準的定向發行流程一般是：1.確定發行對象，簽訂認購協議;2.董事會就定增方案作出決議，提交股東大會通過;3.證監會審核並核准;4.發行;5.披露發行情況報告書。 發行後股東不超過200人或者1年內股票融資總額低於凈資產20%的公司可豁免向中國證監會申請核准。這種情況下的流程如下： 1)決議：董事會就定向發行方案及方案的重大調整等事項作出決議，提交股東大會通過。 2)發行與認購：包括發行方式、披露認購公告、認購與繳款。 3)驗資：認購完成後，掛牌公司應當按照相關規定，辦理驗資手續。 4)提交申請備案文件：掛牌公司應當在股票發行驗資完成後的10個轉讓日內，向全國股轉系統提交登記表和相關文件。 5)形式審查：全國股轉系統對提交的文件進行審查，發送與回復問題清單等。 6)出具股份登記函：全國股轉系統對文件形式審查後出具股份登記函，送達公司並送交中國證券登記結算有限責任公司和主辦券商。 7)登記與公告：掛牌公司持《股份登記函》在中國證券登記結算有限責任公司辦理股份登記後，披露相關公告。 8)備案：掛牌公司將股權登記證明及此前提交的其他備案材料一起提交中國證監會歸檔。 9)公開轉讓：本次股票發行中無限售條件和無鎖定承諾的股份按照掛牌轉讓公告中安排的時間在全國股轉系統公開轉讓。
『伍』 新三板掛牌前定向增資怎樣運作
由第一路演的三板問答得知，公司何時進行增資，股轉並未做強制要求，擬掛牌企業可以根據自身對資金的需求來決定是否進行股權融資，避免了股份大比例稀釋的情況出現。
一、定向發行規定
1、掛牌前定向增發
企業在掛牌前進行定向增發，需在公開轉讓說明書中披露。
2、小額融資豁免審批
《監管辦法》第42條規定：「公眾公司向特定對象發行股票後股東累計不超過200人的，或者公眾公司在12個月內發行股票累計融資額低於公司凈資產的20%的，豁免向中國證監會申請核准，但發行對象應當符合本辦法第36條的規定，並在每次發行後5個工作日內將發行情況報中國證監會備案。」
在豁免申請核準的情形下，掛牌公司先發行再進行備案。一般流程為：
1）參與認購的投資者繳款、驗資後兩個工作日內，掛牌公司向股轉系統報送申請備案材料，股轉系統進行形式審查，並出具《股份登記函》；
2）掛牌公司《股份登記函》(涉及非現金資產認購發行股票的情形，掛牌公司還應當提供資產轉移手續完成的相關證明文件)在中國證券登記結算有限責任公司辦理股份登記後，次一個轉讓日，發布公告；
3）掛牌公司將股份登記證明文件及此前提交的其他備案材料一並交由中國證監會整理歸檔，新增股份進入股份轉讓系統進行公開轉讓。
如果不符合豁免審批的任何一個條件的，需要向證監會申請核准，才能進行定向增發！
3、定向增資無限售期要求
最新的業務規則中不再對新三板增資後的新增股份限售期進行規定，除非定向增發對象自願做出關於股份限售方面的特別約定，否則，定向增發的股票無限售要求，股東可隨時轉讓。
無限售期要求的股東不包括公司的董事、監事、高級管理人員所持新增股份，其所持新增股份應按照《公司法》第142條的規定進行限售：公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五;所持本公司股份子公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職後半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。
4、定向增發對象
(1)人數不得超過35人
《監管辦法》第36條規定：本辦法所稱定向發行包括向特定對象發行股票導致股東累計超過200人，以及股東人數超過200人的公眾公司向特定對象發行股票的兩種情形。
前款所稱特定對象的范圍包括下列機構或者自然人：公司股東;公司的董事、監事、高級管理人員、核心員工;符合投資者適當性管理規定的自然人投資者、法人投資者及其他經濟組織。
公司確定發行對象時，符合本條第2款第2項、第3項規定的投資者合計不得超過35人。
核心工作的認定，應當由公司董事會提名，並向全體員工公示和徵求意見，由監事會發表意見後經股東大會審議批准。
(2)合格投資者認定
機構投資者：(1)注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構;(2)實繳出資總額500萬元以上的合夥企業。
金融產品：證券投資基金、集合信託計劃、證券公司資產管理計劃、保險資金、銀行理財產品，以及由金融機構或監管部門認可的其他機構管理的金融產品或資產。
自然人投資者：投資者本人名下前一交易日日終證券資產市值500萬元人民幣以上，證券資產包括客戶交易結算資金、股票、基金、債券、券商集合理財產品等;且具有兩年以上證券投資經驗，或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。
現實中，有已經掛牌的企業連續三天，每天向不超過35人定向發行的先例，所以只要股東不超過200人，那麼35人的條款實際上可以忽略。
二、定向增發的投資者與定價
1、專業投資機構熱情參與新三板定向發行
從目前來看，大多數新三板掛牌公司的發行對象集中在公司高管及核心技術人員。但是，專業股權投資機構正在成為新三板定向發行的主要力量，近3年有超過一半的定向發行募集資金來源於創投機構，全國股轉機構董事長楊曉嘉在前幾日即表示，今年新三板將大力發展多樣化的機構投資者，其中之一便是加強與PE/VC的對接。
PE參與新三板的方案主要有：
(1)以定向增資的方式進入。新三板不斷成長的優秀企業，其不斷上升的IPO預期，是推動投資者入駐的主要原因。
(2)以直接投資押寶轉板。在目前的業內看來，新三板並不是一個成熟的推出渠道，PE通常不會選擇把企業送上新三板而直接退出，退出的最佳時點是在企業轉板IPO後。
(3)再次，為掛牌企業提供產業鏈服務。相比中小板、創業板企業，新三板企業不僅僅缺錢，更缺企業資源，為投資的企業提供相應的產業輔導助推其成長也是PE的功能之一。
2、定價依據
2012年以來63起實施或公布預案的定向發行掛牌公司中，有59起在發行方案中披露了定價依據，幾乎所有的公司都眾口一詞披露：定價為參考公司所處行業、成長性、每股凈資產、市盈率等因素，並與投資者溝通後確定。可以不參考市場價格。發給員工和外部機構投資者的可以不同價格。
『陸』 三板 拿到同意股票發行函後多久向中登完成登記
你好，企業成功掛牌後會在證監會審價，並且進行第一輪甚至第二輪定向增發，一般來說快的話半年以內，慢的話也應該在八個月內完成所有程序
『柒』 新三板定增流程是怎麼樣的
1、協商發行方案
2、審查投資者是否符合投資者適當性管理規定
3、發行人與發行對象簽訂附生效條件的股份認購協議，確定發行對象的，協議簽訂時間在董事會之前，不確定發行對象的，協議簽訂時間在股東大會之後（含同日）
4、召開董事會審議發行股份方案並披露發行方案
5、召開股東大會做出決議並公告
6、披露股票發行認購公告
7、繳款
8、出具驗資報告
9、准備申報材料
10、向股轉系統提交申報文件，回復反饋問題，股轉系統出具股份登記函
11、向中登公司申請辦理股份登記並公告相關文件
附相關案例八達科技
11.25、簽訂《股份認購合同》
12.1、召開董事會
12.3、披露董事會決議和股票發行方案
12.21、召開股東大會
12.25、披露股票發行認購公告，規定自認購合同生效之日起十個工作日內（截至2016年1月5日）打款至指定賬戶
12.28、出驗資報告，驗資截止日期最好與認購截止日一致，否則得補充說明驗資截止日至認購截止日期間是否存在其他投資者進行繳款認購的情況
12.30、出具法律意見書
2.18、披露股票發行情況報告書，公告股票發行新增股份掛牌並公開轉讓，法律意見書，股票發行合法合規意見
定向發行法律意見書要點
一、發行人的主體資格
二、本次發行符合豁免向中國證監會申請核准股票發行的條件
中登北京分公司出具的《證券持有人名冊》列明現有股東人數。
未超過200人：
股票發行後股東人數未超過200人的，豁免向中國證監會申請核准股票發行。
超過200人的，應向證監會申請核准，核准時間約20個工作日。
三、發行對象符合中國證監會及全國股份轉讓系統公司關於投資者適當性制度的有關規定
人數是否符合《管理辦法》第39條的規定，按企業法人、合夥企業、新增自然人股東、現有股東分類列明投資者的基本情況。
答：根據《非上市公眾公司信息披露內容與格式准則第4號——定向發行申請文件》,申請定向發行行政許可需要提交掛牌公司最近兩年及一期財務報告及其審計報告,其中年度財務報告應當經過具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所審計。財務報告在最近一期截止日後6個月內有效,特殊情況下,可以申請延長,但延長期至多不超過一個月。申請行政許可提交的財務報告應當是公開披露的定期報告。
為滿足掛牌公司的融資需求,防止年度報告、半年度報告披露前因財務報告有效期問題影響融資安排,鼓勵有持續融資安排的掛牌公司自願披露季度報告。
非上市公眾公司監管問答——定向發行（二）
問：非上市公眾公司是否可以向持股平台、員工持股計劃定向發行股份，有何具體要求？
答：根據《非上市公眾公司監督管理辦法》相關規定，為保障股權清晰、防範融資風險，單純以認購股份為目的而設立的公司法人、合夥企業等持股平台，不具有實際經營業務的，不符合投資者適當性管理要求，不得參與非上市公眾公司的股份發行。
全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司設立的員工持股計劃，認購私募股權基金、資產管理計劃等接受證監會監管的金融產品，已經完成核准、備案程序並充分披露信息的，可以參與非上市公眾公司定向發行。其中金融企業還應當符合《關於規範金融企業內部職工持股的通知》（財金〔2010〕97號）有關員工持股監管的規定。
四、本次發行過程及結果合法合規性的說明
（一）本次發行的批准和授權
召開董事會會議，通過《關於<股票發行方案>的議案》、《關於修改公司章程的議案》《關於提請股東大會授權董事會全權辦理本次股票發行相關事宜的議案》、《關於簽訂附生效條件的定向發行股份認購協議的方案》、《關於召開 年第 次臨時股東大會的議案》議案。如果議案涉及關聯交易，參會董事需要迴避。15天後召開臨時股東大會，如果議案涉及關聯交易，參會股東需要迴避。
董事會、股東大會的決議要及時披露。
（二）本次發行的驗資
五、與本次股票發行相關的合同等法律文件合法合規
發行人與認購對象簽訂股份認購協議，對認購股份數量、認購方式、支付方式、生效條件、違約責任及爭議解決方式等作約定。
六、本次發行的優先認購安排
原則上有，看章程是否作出特殊規定。
七、關於非現金資產認購發行股份的特殊說明
債轉股為非現金資產認購
八、公司現有股東及發行對象中是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金的說明
註：私募投資基金管理人必須完成登記，私募投資基金必須完成備案承諾備案。但最近全國中小企業股份轉讓系統通知券商，新三板掛牌企業股票發行以及重組審核中，私募基金備案將不再作為前提條件，只需承諾備案即可。經備案的合夥型和契約型基金不再穿透核查和合並計算。資管計劃、理財產品要求穿透披露至最終出資人。
九、本次發行對象有否存在代持情況及持股平台情況說明
十、本次股票發行涉及的估值調整條款的合法性/本次股票發行不涉及估值調整條款的情形
發行人部分股東履行回購義務。
『捌』 股票發行需要進行股份登記嗎
股票發行一般是需要進行股份登記的。根據相關法律規定，公司發行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票。且公司發行新股後，必須依法向公司登記機關辦理變更登記手續。
【法律依據】
《中華人民共和國公司法》第一百二十九條
公司發行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票。
公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票，並應當記載該發起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。
第一百三十四條
公司經國務院證券監督管理機構核准公開發行新股時，必須公告新股招股說明書和財務會計報告，並製作認股書。
本法第八十七條、第八十八條的規定適用於公司公開發行新股。
第一百三十六條
公司發行新股募足股款後，必須向公司登記機關辦理變更登記，並公告。
『玖』 兩年前交了1.5億彩禮又退婚新郎起訴這婚姻有效嗎
位於鄭州市紫金山路與東大街交叉口的中原珠寶城，是河南地區第一家黃金珠寶批發市場，也是輻射周邊多省、地市的品牌珠寶產品集散地。在其周邊的商鋪、寫字樓內，密集分布了上百個品牌門店、經銷點，而一恆貞的總部即駐扎在該區域周邊一名叫裕鴻花園的小區內。
另市場關注的是，9日晚公告的1元轉讓價款，與此前差價巨大。而迫使金一文化前實控人走出這一步的，即是高質押帶來的風險。
據金一文化7月10日公告，截至當日碧空龍翔質押股份占總股本的16.83%，占其持股總數的94.05%，處於凍結狀態股份占總股本的17.9%，占其持股總數的100%。而鍾蔥質押股份占公司總股本的12.02%，占其持股總數的93.24%，處於凍結狀態的股份占總股本的12.89%，占其持股總數的100%。
而藉由上述權益變動，海科金集團將適時向公司提供流動性支持不低於30億元，用於補充公司流動資金、償還有息債務等。
以上內容來源:封面新聞-華西都市報(成都)
『拾』 新三板定向發行在什麼情況下豁免核准或需要核准
第一路演小編根據《非上市公眾公司監督管理辦法》及其他相關規定得知，在全國股轉系統掛牌的公司，股票定向發行後股東不超過200人的，中國證監會豁免核准。
公司向特定對象發行股票，導致股東累計超過200人的或者股東人數超過200人的公眾公司定向發行股票都需要中國證監會核准。
需要中國證監會核準的定向發行流程一般是：1.確定發行對象，簽訂認購協議;2.董事會就定增方案作出決議，提交股東大會通過;3.證監會審核並核准;4.發行;5.披露發行情況報告書。
發行後股東不超過200人或者1年內股票融資總額低於凈資產20%的公司可豁免向中國證監會申請核准。這種情況下的流程如下：
1)決議：董事會就定向發行方案及方案的重大調整等事項作出決議，提交股東大會通過。
2)發行與認購：包括發行方式、披露認購公告、認購與繳款。
3)驗資：認購完成後，掛牌公司應當按照相關規定，辦理驗資手續。
4)提交申請備案文件：掛牌公司應當在股票發行驗資完成後的10個轉讓日內，向全國股轉系統提交登記表和相關文件。
5)形式審查：全國股轉系統對提交的文件進行審查，發送與回復問題清單等。
6)出具股份登記函：全國股轉系統對文件形式審查後出具股份登記函，送達公司並送交中國證券登記結算有限責任公司和主辦券商。
7)登記與公告：掛牌公司持《股份登記函》在中國證券登記結算有限責任公司辦理股份登記後，披露相關公告。
8)備案：掛牌公司將股權登記證明及此前提交的其他備案材料一起提交中國證監會歸檔。
9)公開轉讓：本次股票發行中無限售條件和無鎖定承諾的股份按照掛牌轉讓公告中安排的時間在全國股轉系統公開轉讓。