證券股票市場分析

A. 請簡述證券投資分析的主要方法。

這個大概需要專門從事學術的人來回答吧。
股票市場中技術分析流派繁多，「價量時空」就指出了股市分析的四大要素，以及四種分析方法。在常規的股票市場分析中，有這樣的分析方法，限於自己水平有限，樓主網路好了:
1、技術指標法。
如使用廣泛的均線、MACD、BOLL、KDJ、成交量等等，而即使相同的指標，因人的研究差異，使用方法也是不同。以及其他組合指標的使用等等。
2、趨勢法。
流行的上升通道、下降通道即是如此。趨勢的判斷主流的有2種:畫趨勢線，用均線。
3、形態
如流行廣泛的W底（雙底）、頭肩底、頭肩頂、多重頂（底）、三角形、尖頂（底）、箱形等等形態分析。如流傳的中樞等，其實也是形態分析的一部分。
4、K線
如多方炮、斷頭鍘刀等。
5、數浪
波浪理論最出名吧。
6、時間及周期。
主要包括神奇數字的使用。經常會看到上升13周、下跌8周，以及用13、34、55均線流派的，就是周期及時間之窗的應用。

B. 2020年年度國內股票分析的基本方法有哪些

國內股票分析的基本方法：

1、K線圖切線分析

切線分析是指按一定的方法和原則，在由股票價格的數據所繪制的圖表中畫出一條直線，然後根據這些直線的情況推測出證券價格的未來趨勢。這些直線就稱為切線。切線主要起支撐和壓力的作用，支撐線和壓力線向後的延伸位置對價格的波動起到一定的制約作用。

目前，畫切線的方法有很多種，著名的有趨勢線、通道線、黃金分割線、速度線等。

2、通道線形態分析

形態分析是根據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態來預測股票價格未來趨勢的方法。在技術分析假設中，市場行為涵蓋一切信息。價格走過的形態是市場行為的重要組成部分，是證券市場對各種信息感受之後的具體表現。

從價格軌跡的形態，我們可以推測出市場處於什麼樣的大的環境中，由此對我們今後的行為給予一定的指導。價格軌跡的形態有M頭、W底、頭肩頂、頭肩底等。

(2)證券股票市場分析擴展閱讀：

前提條件

1、市場行為包容消化一切

技術分析者認為，能夠影響某種證券價格的任何因素（不管是宏觀的或是微觀的）都反映在其證券的價格之中。研究影響證券價格的因素對普通投資者來說是不可能實現的，即使是經濟學家對市場的分析也是不確定的。

因此，研究證券的價格就是間接的研究影響證券價格的經濟基礎。技術分析者通過研究價格圖表和大量的輔助技術指標，讓市場自己揭示它最可能的走勢。

2、價格以趨勢方式演變。

技術分析者通過經驗的總結，認為證券的價格運動是以趨勢方式演變的。研究價格圖表的全部意義，就是要在一個趨勢發生發展的早期，及時准確地把它揭示出來，從而達到順應趨勢交易的目的。

正是因為有趨勢的存在，技術分析者通過對圖表、指標的研究，發現趨勢的即將發展的方向，從而確定買入和賣出股票的時機。

C. 股票市場的分析方法

股票市場的分析方法主要有如下三種：基本分析法，技術分析法、演化分析法，其中基本分析主要應用於投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的有益補充。
(1)基本分析：基本分析法是以傳統經濟學理論為基礎，以企業價值作為主要研究對象，通過對決定企業內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等進行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動不可能被准確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票並長期持有。主要教材：《證券分析》等。
(2)技術分析：技術分析法是以傳統證券學理論為基礎，以股票價格作為主要研究對象，以預測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規律進行分析的方法總和。技術分析認為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。主要教材：《證券投資技術分析》等。
(3)演化分析：演化分析法是以演化證券學理論為基礎，將股市波動的生命運動特性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析認為股價波動無法准確預測，因此它屬於模糊分析范疇，並不試圖為股價波動軌跡提供定量描述和預測，而是著重為投資人建立一種科學觀察和理解股市波動邏輯的全新的分析框架。主要教材：《股市真面目》等。

D. 證券板塊後市該如何分析

證券板塊從2015年高點以來，伴隨著大盤經歷了近3年的下跌調整，不過從今年2月份以來，這種下跌調整似乎就停止了，取而代之的是目前近3個月的橫盤整理，這說明經歷了長時間的風險釋放之後，證券板塊下跌空間已經被封住，而且技術上橫有多長，豎有多高， 一旦放量突破橫盤整理區間，那麼後期走勢十分可期。

同時，翻開證券板塊的 歷史 走勢畫卷， 2014年證券板塊發力前同樣經歷了一波長時間的橫盤整理， 技術分析向來講究 歷史 終將重演，所以目前證券板塊的橫盤似乎在召喚 歷史 ，這是值得大家注意的。

雖然證券板塊一直被詬病業績表現不佳，這主要受近三年低迷的行情所致，客戶交易不活躍，經紀業務受損嚴重，但是近2年來，IPO的發行數量明顯在上升，IPO發行數量的上行對於券商的承銷業務可以明顯改觀，而牛熊周期一旦轉換，市場交投活躍，券商的經紀業務也會明顯改觀，同時證券的兩融業務也會發力，要知道券商的業績本身受行業所限，就具備周期性， 隨著A股加入MSCI日益臨近，增量資金的增加，市場的交投活躍程度大概率會改善，這無疑是利好證券板塊的。

同時繼去年4季度證金等國家隊增持券商股之後，今年1季度證金等國家隊再次增持，而且證金等國家隊往往風格偏向長期，證金不斷增持券商股除了維穩市場的因素外，非常重要的一個因素就是目前證券板塊整體處於低位，多數券商股存在估值上的優勢。而 國家隊不斷增持券商股對於市場對證券板塊的期待會大大提升。

綜上，券商板塊短期可能會繼續維持震盪格局，但是中長期走好的基礎是存在的，一旦突破橫盤整理區間，向上的空間也就指日可待。 對於做中長線的投資朋友，目前可以適當開始低吸一些低位的券商股。

認可我的觀點，點贊和關注是對我最好的支持！有什麼投資疑惑，也歡迎大家留言評論！

雖然大部分人對於券商不太看好，甚至是嘴巴上看好，行動上遲疑。

但是我依然是非常看好券商板塊的。

原因有以下幾點：

1、大牛市裡不可能沒有券商的指數搭台。也就是說，未來的指數想要上4000點，5000點，乃至6000點，那麼券商必定也有比它更大的漲幅空間。

2、券商在熊市底部區域里的PB都是1倍出頭，但是到了牛市末期的PB基本都是4-5倍以上的 ，而如今大部分券商的PB在1.5~2倍左右，所以，空間還非常大。

3、業績是券商能夠上漲的最大動力，而注冊制是提升券商業績的最大保障，其次就是大牛市裡的交易量。所以，此輪大牛市裡券商不會差，也許沒有2007年那麼瘋狂，但是會比2015年強。

4、國家、管理層的目標是打造航母級券商，意味著未來頭部+頭部的合並是必然的結果。從時間上來看我們無法得知什麼時候，甚至也不知道是誰和誰的合並。但是有這樣必然性的預期在，不怕券商後期沒有題材炒。

5、目前一大部分的券商出現了低估、底部區域箱體里橫盤4-5年左右的情況，股市裡橫有多長豎有多高是「規矩」。

綜上5點！

券商此輪牛市的行情只會遲到，不會缺席！

俗話說得好：對一個牛人而言，什麼都可以錯過，但不能錯過牛市；

因為錯過就不是真牛人。
對一個散戶而言，錯過什麼都正常，但錯過券商行情沒道理；

因為券商走強靠的就是群眾運動，選股也很容易，錯過券商行情就是一個不合格的散戶。

證券板塊的大行情已經開啟，隨著七月初周線平台的突破，證券板塊已經開啟了月線級別的上漲行情，而且這一波行情會比以前所有的行情都會精彩。

首先，結構上突破，確認大級別行情的開啟

我們把眼光放大一點，去證券的月線級別看看，你會發現，當前證券是月線類二疊加周線類二的共振行情，第一筆明顯的上攻是07年，第二筆上攻是15年，很明顯都是股市有行情時證券才會有表現的機會，兩者之間是互為成就的關系。而現在證券面臨周線出中樞的機會，從理論上來說，會比之前兩波的力度更大，上漲的幅度更可觀。

其次，成交量的放大，注冊制實行，為證券提供了更多的業務

七月份以來，A股成交量突然上升到1.5萬億的水平，已經連續8天了吧，如此高的成交量，最受益的就是券商，6月份券商業績不錯，估計7月份會更上一層樓，因為除了成交量放大外，還有創業板也開始實行注冊制，股市大擴容，確定性受益的就是券商，因為業務量增加了。

最後，金融市場的放開，引入外資券商，形成鯰魚效應

之前我國資本市場是在一個封閉的情況下運營，但在這兩年逐步放開了對國外資金的管控，逐步引入了國際券商公司進入A股，形成鯰魚效應，再加上政策的扶持，更有利於券商行業的正規化，加速我國券商的成熟。

總結：券商板塊已經走出了大平台突破的結構，確認開啟了月線級別的上攻，而股市成交量的放大，注冊制的實行，金融市場的放開，都是對券商行業實質性的利好，助力券商行業大行情的開啟，因此，這波券商行情有可能走出月線出中樞的結構，後市可期。

證券板塊，短期 還是不要抱有大的 幻想，該板塊很難出現持續拉升的整體性行情，原因有以下幾點：

第一，牛市的拉升還未開始

從牛市的角度來看，目前的牛市還是初期，走勢相對較弱，這與大環境也有一定關系。我們都知道，牛市中，證券板塊的漲幅一定不會小於大盤的，牛市中券商從未缺席。因此大家對券商板塊都抱有較大的期望。

但是期望越大，失望越大，券商板塊走勢明顯偏弱。大盤橫盤震盪期間，券商雖然有過多次異動，但是仍然沒有先於大盤而行，而大盤的量能也不支持其走出突破上攻的走勢。

在牛市尚未開始的時候，券商板塊仍處於蟄伏狀態。

第二，券商板塊技術形態尚未走好

從券商板塊的K線走勢看，前期雖然突破了下降趨勢的壓力，但是突破後成交量無法持續有效放大，板塊指數走勢重新回到通道內，目前 應該是在做一個箱體的整理。

從板塊成交量看，目前成交量較小，這也說明場外資金對該板塊的觀望態度，短線很難出現好的行情。

預計該板塊將維持一個箱體的震盪，進行籌碼的再度分布，待整理完畢，才有可能出現放量上攻突破的走勢。

第三，券商個股走勢較差

雖然券商板塊異動的時候，經常會有個股的漲停走勢，但是從大多數券商板塊的個股來看，其K線形態大多數仍處於修復狀態中，還沒有出現充分整理後的突破狀態，因此，很難出現個股統一的大漲走勢，也就無從說起板塊的大漲了。

目前券商板塊處於修復狀態中，大家不用著急，一旦修復完畢，券商的漲幅不會小的，每一次牛市，券商都不會缺席。

希望我的回答能給你啟發和幫助

上證指數由2449點後，在國家系列救市政策的措施相繼到位。市場的活躍度比與成交量和之前相對上漲50%左右。這種市場交易格局的改變為券商提供了直接的就是券商的經紀人業務的收入。也直接會增加券商的業績。這是我們判斷券商直接的經營環境的改善與增強。

同時，國家這次以質押與流動性和上市公司兼並重組都是券商參與的業務。在有20181119國家五部委：發改委，財政部人民銀行，銀保監會，證監會聯合發布（關於鼓勵相關機構與市場化債轉股的通知）。

2018年年底的跨年度行情都是圍繞市場的流動性與市場股權質押或者資產重組和lPO發行開展的，這些工作的直接受益者都離開券商的參與。同時也是增加券商盈利的有效途徑。所以券商股價的上升成為有基礎性的業績支撐。

券商40家上市公司股價是經歷了2017年結構牛市的拉升。2018年初機構陸續回吐與調整。回落在30 40% 為2018年行情留下上漲的空間。目前券商股市盈率在20 120之間。特別是近兩年上市的券商股有的已經跌破發行價。

因此，2018年跨年度行情對於券商是一個非常有利的局面。其所有的業務基本上都與券商有著直接的關系。同時也有利於帶動市場人氣。這一板塊一定會成為中國股市拉升與穩定的重要工具。同時也會有券商股里的龍頭，券商股本擴張能力還是比較強的，特別是區域性券商股本較小，具有增資擴股的優勢。也一定會引起市場的追逐效應。

今日中國人保發出公告，社保基金減持中國人保不過超過8.845億股，按今日收盤價算減持資金不超過73億。

除了社保外，「大基金」也分別對太極實業，匯頂 科技 ，北斗星通進行較大規模的減持；另外多家持股證券公司的的大股東也紛紛減持手中的股票。

短時間來看，減持必然會給目前這個瘋漲起來的市場有一定的降溫作用，那是否就意味著本輪行情就此結算了呢？

顯然不會。

第一；減持在A股市場來說是一件再平常不過的事件。

第二，本輪行情的主要驅動因素是國內的經濟給出的強大信心以及增量的市場資金。

本輪行情來說，主要上漲的主要力量是大金融板塊，尤其是券商板塊漲幅最為兇猛，這次各路資金的減持也可以視為管理層面上對過熱的市場行情降降溫，市場也需要進行一個適度的理性過程。

本次調整過後，市場應當還是保持著比較強勢的上升勢頭的，而且上漲的主力軍仍然是以券商為主導。

可以從兩個角度來分析。參考價值較高

1 證券板塊，很少異動，一旦出現一定強度的異動，一般預示著後市很可能會有大行情。這是市場股民的共識。

其實在6月份1日，證券就首次異動，大漲百分之4，然後調整一段時間，6月19日，又再次啟動，大漲百分之3，此後，證券板塊又步入調整，但基本每天都有至少一漲停板（有時隔天有），這很少見，說明雖然板塊有所退溫，但一直延續著星星之火——證券已經在醞釀更大行情。到6月30日，大漲百分之2，此後就一發不可收拾。直接帶動此輪行情。直到7.7日，才降溫步入調整。但是

從7.7日到如今，雖然一直處於降溫狀態，但板塊仍然保持了每天都有漲停板，即板塊一直保持有餘溫。是不是和上一次調整很相似？

2 此輪行情，市場普遍的共識是牛市，且還沒結束。也就是即使近期是調整期，後市仍然被廣大投資者繼續看好。那麼，作為上一輪帶動板塊的領頭羊，如果後市還有第二輪，甚至更多，領頭羊它有理由缺陣嗎

兩個角度分析後，結果已經不明而喻 說太清楚，易限流，就到這謝謝。

說說我的看法，技術分析就不說了，下面的答案已經分析了不少。

牛市裡面不相信市盈率，都說的是市夢率。

所以我來說說證券板塊後市的想像空間吧。

老規矩，還是亮明自己的觀點，不模稜兩可，我是堅定看好證券板塊後市的行情的。

理由如下：

1、近期A股成交量暴漲，可以預見的是六七月份的業績必然會有一個爆炸式的上漲，業績上漲了，估值肯定也就會得到一定的提升。

2、國家一直都在提要打造航母級證券公司，這一條一旦開始實施，不管是准備合並哪兩家或者幾家證券公司，對於整個證券板塊那絕對是宇宙飛船級別的推升，這個政策為整個證券板塊提供了巨大的想像空間，如果還有疑問的，去看看15年的南北車合並吧。

3、科創板，創業板先後完成注冊制改革，新股加速入市，這一塊為證券公司的投行部門提供了大量的業務機會，隨之而來的自然就是爆炸的利潤。投行收入歷來都是證券公司裡面收入的大頭。

4、創業板漲跌幅放開到 20%，從此以後創業板的成交量暴漲成為一種可能的選項，對券商來說，有成交量當然就有收入。

5、股市一旦上漲，券商的自營盤自然也就能夠享受到股市上漲的紅利，同樣能夠為公司帶來大量的利潤。

6、從前面兩輪牛市中券商的上漲周期和漲幅來看，目前券商板塊也僅僅是完成了第一輪的啟動，後面可以說還有更高的空間等著大家。

預計這一輪牛市如果成立，巔峰時期兩市的成交量有望超過4萬億，甚至可能達到5萬億的水平，這對券商來說簡直能夠秒殺一切利好消息。

證券板塊後市還是值得期待的。

券商作為資本市場最主要的參與者，自然是提供CDR 承銷發行、託管、交易等中介服務的首選平台。5 月4 日晚，證監會就《存托憑證公開發行管理辦法》徵求意見。

以本次徵求意見稿的內容來看，CDR 將給券商帶來三塊主要收入：一是承銷保薦收入，二是託管費用（可能與跨境銀行共同開展），三是交易費用（券商的交易處理能力和便利性將是提供做市業務的重要保障）。

首先證券股跌了兩年多，已經充分超跌，目前估值偏低，現在是熊市或者說是牛市初期，這種情況下證券公司的業績會比較差，所以估值看市盈率是沒用的，得看市凈率，大家可以發現現在已經有不少證券股的PE低於1.5，說明了充分下跌之後，證券股估值已經很便宜了，大資金肯定不會錯過這種機會。

其次證金一季度加倉了證券股，估計是看好中國金融改革的開放力度，特別是證券領域，這個領域一旦大幅開放，給證券公司帶來的機遇是挺大的，畢竟很多優秀的大公司都是在海外上市和融資，而且中國的A股整體市值規模已經很大了，有很多優秀的上市公司需要融資，而引進外資證券公司和鼓勵海外投資者投資A股是很不錯的措施。

滬指中線反彈的趨勢已經確立，很多次事實證明，在滬指中線反彈而證券板塊又超跌的情況下，證券股都會領漲主板，提振投資者信心，進而活躍人氣，使滬指反彈趨勢加速或延續。

這是證券板塊指數的日線圖片，可以看見它還是在底部運行，上面有一個缺口的壓力，下面有支撐線。

這是證券板塊指數的周線圖片，可以看見上面的壓力缺口，個人認為這個缺口如果能沖過去就代表開始反彈了。

這是證券板塊指數的月線圖片，可以看到現在指數就在底部的運行，相對來說這個位置是比較低的，個人認為現在就可以在證券板塊中尋找好的個股觀注了，一但大盤開始反彈，有可能證券板塊會有一個好的漲幅。

以上內容僅供閱讀 娛樂 ，不構成投資建議，請謹慎對待，投資者據此操作，風險自擔。

E. 中國股票市場現狀分析

在2015年我國股票市場經歷了牛市後，我國股票市場活躍度一度下降。但在2019-2020年間，股票市場流通情況重新變好，股票成交數量和成交金額都已非常逼近2015年水平。隨著2021年經濟增長恢復和十四五開年背景，預計2021年我國股票市場活躍度將再次提高。

1、股市流通股本與市值規模

2011-2020年我國股票市場上市公司數量逐年增加，總數量自2011年末的2342家增長到2020年末的4154家。2020年末上海證券交易所共有上市公司總計1800家，較2019年增長了228家，增長幅度為14.50%;深圳證券交易所共有上市公司數量總計2354家，較2019年增長了149家，增長幅度為6.76%;兩者2020年上市公司數量總計4154家，較2019年末總計同比增長了9.98%。

流通股本是指公司已發行股本中在外流通沒有被公司收回的部分。是指可以在二級市場流通的股份。從股票的流通股本來看，2011-2021年我國股票市場流通總股本呈現平穩上漲趨勢，十年中共增加了36114億股。

截止2021年1月底，我國上海證券交易所中的流通股本為42674億股，深圳證券交易所中的流通股本共有18994億股，總計61668億股。

流通市值指在某特定時間內當時可交易的流通股股數乘以當時股價得出的流通股票總價值。從我國股票市場流通總市值來看，我國流通總市值首先在2015年牛市期間迎來一波高峰，隨後進行了一段時間的調整，在2020年後半年再次走高並且已經超過2015年的頂峰。

截止2021年，我國股票市場共有流通總市值64.81萬億元，其中上海證券交易所中有流通市值38.26萬億元，深圳證券交易所中有流通市值26.55萬億元。

2、股市股票交易規模

從我國股票市場的股票成交數量來看，2014-2020年，中國股票市場股票成交數量不斷增長，曾在2015年牛市期間達到頂峰值17.10億股。2020年全年股票成交量共16.74萬億股，同比增長32.2%，但還未達到2015年水平。

從我國股票市場的成交金額來看，2014-2020年間我國股市成交金額呈在經歷2015年牛市過後出現了下降，隨後在2019年開始回升，2019年重新破萬億成交額。2020年，我國股票市場成交額達到206.82萬億元，同比增長62.3%。

在2019年經濟下行壓力背景和2020年疫情背景下，我國滬深股市的股票成交金額總體卻呈現震盪上升趨勢，並且隨著當代人理財和投資意識的增長，預計我國的證券市場活躍度將持續提升。

2021年，國內國際雙循環的新發展格局正在加速形成，資本市場的作用日益凸顯，「十四五」時期將是中國資本市場實現「規范、透明、開放、有活力、有韌性」的目標、中國證券行業實現高質量發展的關鍵時期。

以上數據來源及分析請參考於前瞻產業研究院《中國證券行業深度調研與投資戰略規劃分析報告》

F. 證券市場分析方法一般分為四種，具體是哪四種

證券市場分析方法一般分為四種：基本分析、技術分析、議價籌碼分析和心理分析。基礎分析是最早誕生的分析方法。它也可以稱為宏觀分析，我個人喜歡稱之為“常識分析”。它從金融理論或經濟學的角度對企業價值進行評估或對股票價格進行預測。現在的基本分析還包括時事政治分析、新聞分析等內容。“降低銀行存款准備金率對股市的影響”等問題屬於基本面分析的范疇。基本分析需要適當的分析框架和足夠的信息來源，這反過來又與分析人員的知識水平和個人經驗有關。這樣能夠更好准確把握市場，而投資者和普通參與者也會了解市場的不同的角度。 此外，基礎分析的研究對象是市場以外的，因此該分析工具具有間斷性和長期性的特點

精神分析的研究對象是交易者的思想。它是一種通過市場中各種數據分析各方頭寸來預測市場方向的嘗試。這四種分析方法根據其使用目的進行了劃分。集成電路分析、技術分析和心理分析側重於預測未來，而晶元分析側重於分析當前。在分析對象的分類上，基礎分析側重於對場外信息的分析，其他三種分析規則側重於對場內信息的分析。

G. 證券股可以建倉嗎後期行情如何分析

個人認為：用中長線說，可以適當地進行建倉，建倉操作分割進行，控制在5成的倉位。 如果現在有倉位的話，可以繼續持有。 無論有無損失，低位都不推薦切肉操作。

如果倉庫已經有5成以上的話，現在不要追加倉庫，後市等板塊明顯的釋放量開始後再追加倉庫。

證券板塊我們最近的簡單認識是股票，許多證券公司的主要利潤收入來自手續費。 那麼，在現在的市場表現一般，成交量也不充分的情況下，這種肉顯然是不夠的。

因此，許多證券公司的業績下降，也打擊股價，股價下跌。 然後戴維斯雙重殺了他。

但是，在大盤沒有連續大幅下跌的情況下，證券在這里應該也能支撐。 支撐不住也沒有證券大幅下跌的條件。

因此，在此分析，證券板塊下的空間有限，有倉庫的情況下不能減少倉庫切肉。 你最好拿著倉庫等。

基本面

基本方面，我們不做花里胡哨，對證券公司的業績預測和自己閱讀研究報告的分析中的股價推定進行參考。

這是東方證券推出的今年目標價格，這個價格是29。

現在的價格是22.30。 按這個比例計算，上面有30分以上相當大。

但從其他證券公司的業績預測和估值來看，來自東方證券的標價有很多溢價。 行情好的情況下，這樣的溢價沒有問題，但按照現在的行情，這樣的溢價是不行的。

因此，根據其他證券公司的研究報告情況和預測，我估計的後市目標價格在26左右有點低。 基本上是中信證券上的高位置附近，當然這是一季報的業績狀況。

後市業績變化後，需要修改這些評價值。 那麼無論如何，現在的位置有一定的上升空間。

那麼關於海通證券

從海通證券的趨勢來看，最近為什麼證券會虧損，這個男人短線新。 一個轉播下跌平台後來大幅度殺了一波。

但從技術上看，這種殺法可以擴大。 也就是說，恐慌緩和了。 從這里看，後市即使已經大幅度殺戮，也沒有多少動能。

有人可能會問，為什麼東方證券的預測被發行了？ 只有東方證券明確表示標價，值得參考。 其他證券公司的預測只顯示了數據，所以需要自己考慮計算。 不是固定的數字，怎麼估計和你選擇的數據有很大關系。

東方證券的價格是16.17元。 雖然有明顯的高溢價，但從現在的季報業績來看，海通證券現在的估值也在14-15之間。

當然，還是那句話。 這些分析是基於一季報業績的分析，如果後市行情好就好了。 數據需要更改。

後市行情預測

從這兩個證券股的表現來看，證券短線由於股票市場行情疲弱，整個板塊也處於微弱的震動中。 但是，對於評價值，證券板塊現在的評價值不高，作為中長線的布局，證券板塊值得關注。

但是對短線來說行情可能會持續波動。

H. 股票市場基本面分析的邏輯

邏輯是公司是健康發展的，財務是健康的，預期未來業績是增長的，沒有高額的負債，沒有明顯的暴雷的點。

I. 證券市場行業分析的主要內容是什麼

中國資本市場2019年開始回暖，科創板正式落地、外資股比限制放開、新三板改革啟動、《中華人民共和國證券法》的修訂等一系列政策和改革措施的落地為資本市場的發展帶來活力和潛能，證券行業積極抓住市場機會，迎來新的發展機會和業務增長點。

證券業是指從事證券發行和交易服務的專門行業。是證券市場的基本組成要素之一，主要經營活動是溝通證券需求者和供給者直接的聯系，並為雙方證券交易提供服務，促使證券發行與流通高效地進行，並維持證券市場的運轉秩序。

證券行業是國家金融業的重要組成

2020年3月，新《證券法》的正式實施，標志著我國資本市場已明確將全面推行注冊制。而在全面注冊制下，建立1%配售傭金制度非常必要，既有利於注冊制下更好保護投資者的利益、推進市場化合理發行定價的形成，也有利於推動證券公司建立真正的配售體系，實現向現代投資銀行的轉型。

證券行業的主要參與者是證券公司，包含有中信證券、中金公司、中信建投、東方財富、招商證券、海通證券、華泰證券、國泰君安、申萬宏源、國信證券等，截止2021年3月底，中國證監會登記共139家證券公司。

下游主要參與者是證券交易所和評級機構，即上交所和深交所;評級機構包含有中誠信、聯合信用等，截止2021年3月底中國證監會登記共14家評級機構。

證券行業快速發展 資產規模再創新高

2014-2021年我國證券公司數量和證券公司營業部數量呈現增長趨勢，截止2021年3月底，我國共有證券公司數量139家、擁有營業部11735家，相較於2014年分別增長了19家總部、4536家營業部。我國證券行業相關機構數量的增加尤其是營業部數量的大幅增加代表著我國證券行業欣欣向榮的發展局面。

從我國證券行業2010-2020年營業收入來看，整體呈現波動性變化，2015年的營業收入是十年內最大值，達到5752億元，同比增長120.97%。2016-2018年，證券行業營業收入呈現出較大的下降趨勢。2019年起開始回升。

2020年，面對嚴峻復雜的國內外形勢，在黨中央堅強領導下，資本市場持續推進疫情防控、深化改革、防範風險等各項工作，證券行業抓住機遇加快業務轉型，加強能力建設，積極服務實體經濟和居民財富管理，經營情況整體向好。2020全年證券行業實現營業收入4484.79億元，同比增長24.41%。

從2010-2020年我國證券行業資產規模來看，2010-2020年，中國證券公司資產規模呈現震盪形勢並不斷擴大。2019年，全國證券行業總資產為7.26萬億元，凈資產為2.02萬億元。截至2020年底，證券行業總資產為8.90萬億元，凈資產為2.31萬億元，分別同比增加22.50%、14.10%。

證券經紀業務和投行業務營收增速大幅提高

1、證券經紀業務

券商經紀業務收入與市場行情高度相關，但交易量和傭金率下滑導致經紀業務收入大幅下降。2014年下半年至2015年上半年的牛市中，代理買賣證券業務凈收入(含席位租賃)高達2690.96億元，而伴隨著交易量的萎縮和行業傭金率的下滑，2016年起，代理買賣證券業務凈收入(含席位租賃)不斷下滑。

2019年開始回升，同比增長26.34%，2020年，隨著市場回暖，全國代理買賣證券業務凈收入(含席位租賃)達到1161.10億元，同比大幅增長47.42%。

2、投資銀行業務

2012-2020年我國證券行業投資銀行業務(包含證券承銷和保薦業務、財務顧問業務)的凈收入呈現波動性變化，在2016年我國證券行業投資銀行業務凈收入達到最大值684.15億元，隨後業務凈收入在2017和2018年出現了連續下降，在2019年止住跌勢出現回升。2020年我國證券行業投資銀行業務實現凈收入672.11億元，同比大幅增加39.26%。

3、資產管理業務

2012-2017年，證券公司受託客戶資產管理業務凈收入在不斷增長，2017年證券公司資產管理業務凈收入達到310.21億元。2018年，證券公司資產管理業務凈收入出現下滑，下跌至275億元，同比下滑11.35%，到2019年證券公司資產管理業務有所回升。隨著證券行業加快財富管理業務轉型，2020年證券公司資產管理業務凈收入達到299.60億元，同比增長8.88%。

中信證券營收規模最大 華泰證券業務能力最強

2020年8月，中國證券業協會最新向券商下發了《2020年上半年度證券公司經營數據排名情況》，對2020年上半年度133家證券公司未經審計經營數據情況進行了統計排名，其中營業收入排名位於前十位的有：

2020年中期，中國證券業協會發布了《證券公司2019年經營業績排名情況》，對全國證券公司的業務競爭力進行測算。從結果來看，頭部公司加分項領先，業務競爭力加分與行業排名基本相匹配。據測算，業務競爭力合計加分前十分別是：華泰證券(11分)、國泰君安(10.5分)、中信證券(10分)、廣發證券(10分)、中金公司(10分)、海通證券(9.5分)、中信建投(9分)、招商證券(8.5分)、申萬宏源(8.5分)、國信證券(6.5分)。

廣東省證券業的區域競爭最激烈

從我國證券業機構分布情況來看，我國的證券業更集中在廣東、浙江、上海等經濟發達地區，其中廣東省的證券業機構數量最多，截止2021年3月底共有29家證券公司總部和1602家營業部坐落在廣東境內。我國證券業的熱力圖如下：

隨著金融市場的改革完善 行業前景良好

國內國際雙循環的新發展格局正在加速形成，資本市場的作用日益凸顯，「十四五」時期將是中國資本市場實現「規范、透明、開放、有活力、有韌性」的目標、中國證券行業實現高質量發展的關鍵時期。未來，我國證券業發展將呈現經營規范化、業務多元化、科技應用化、競爭加劇化共四大趨勢：

更多數據參考前瞻產業研究院《中國證券行業深度調研與投資戰略規劃分析報告》

J. 股票分析從哪些層面或者角度進行分析

好問題！因為有太多的朋友，只會從單一的層面或角度，來進行股票分析了、而要想對復雜的股市，進行客觀准確的分析，必須是多層面，多角度分析，才可以的。那麼，都有那些層面或角度分析呢？我來說說。

一，基本面。總體的經濟情況，是處於什麼狀態。是向上運行的，還是向下運行的。

牛市的時候，總體經濟狀況，一定是良好的。是向上運行的。反之。熊市的時候，總體經濟狀態，一定是不好的。是向下運行的。

二，資金面。證券市場的資金供給，是不是充足。未來的走向如何。

A股市場，是比較典型的資金推動型市場。市場走好時，一定是資金很充足的。反之，則是資金不足。因此，做股票，研究好資金面，也是很重要的一個方面。

三，技術面。無論波浪研究者，纏論研究者，還是其它流派，在操作上，都要落實在下面兩個方面上。

1，大趨勢。最後的分析，都將要落實在大盤大的趨勢的研定上。我傾向於綜合分析：利用波浪理論，量能，均線，結合纏論的空間，時間，結構，來綜合分析。這樣，是比較全面的，也是能互相印證的。

2，主流熱點。每一輪大行情，都有貫穿行情始末的主流熱點。它不是某一天，某一段時間的熱點。而是行情內，始終不變的主流。要掌握好它。因為，未來的行情，都將是局部行情。像以往那樣齊漲齊跌的情況，隨著個股數量的不斷增加，不會再有了。如此，抓住 主流熱點，就將是操作中 的重中之重。

四，催化和博弈。催化是指消息面，對大盤，個股的影響。有消息催化的個股，往往表現活躍，漲勢凌厲。沒有消息催化的個股，往往在大盤上漲時，並不跟漲。

股市裡，有人掙錢，也有人賠錢。這就產生了博弈。例如：當一個板塊上漲時，要想到，這個板塊可能會有 利好消息。該板塊繼續上漲，當有關他的 利好消息出台時，往往就是它的頂部了。正所謂:利好出台 之日，個股見頂之時。這就是博弈。要學會分析博弈思維。對你的操作，將大有好處。

從以上層面或角度，綜合分析，並不斷的提高分析水平。你就是股市高手！

在實戰中以巴菲特為首的價值投資者，通常只看基本面來分析股票。另外多數人則重點以技術面來分析股票。

在這里鄙人想聊一下，從技術面來分析股票，到底應該怎樣下手，從那些層面或者角度進行分析。

毫無疑問股票的漲跌都是資金所推動的，那麼在技術分析中，就不得不分析成交量的變化規律。

當然並不是簡單的分析成交量的增減，還需要分析主力的操盤意圖，這是你操作股票成敗的關鍵。

要搞清楚主力的操盤意圖，就需要分析股票處於什麼樣的階段，比如股票處於主力吸籌階段，還是主升浪階段等等。

而分析股票所處的階段，目前股市中存在很多技術，但是良莠不齊。有些技術往往投資者很難分析准確股票所處的階段，比如波浪理論，不同的人分析同一隻股票往往得到的答案都相差甚遠，所以這樣是很難在實戰中使用的。

鄙人建議新手從研究實戰案例入手，來分析股票所處的階段比較有幫助。當你分析的股票數量多了，你自然就會有感覺。

當你能夠判斷出股票所處的階段之後，那麼你操作股票的成功率將會大大提升。

感謝誠邀

股票分析從哪些層面進行分析？首先就要看您的理念了。如果是價值投資理念，那麼就要從基本面出發；如果是趨勢投資，那麼就要從技術面出發。下面就簡單聊聊基本面和技術面。

價值投資者的持倉相對要久，耐得住寂寞，扛得住回撤，減少交易次數。通常要經歷一個甚至幾個牛熊周期來獲得回報。

價值投資者如果對一個企業一點都不了解，那麼要先學會讀懂企業的 《上市公告書》或是《招股意向書》 ，在企業或「巨潮資訊網」的IPO中都會找到。這里會有大量對於企業的介紹，從事何種行業，主營哪種業務，都有什麼技術，企業的結構等等詳細內容。

其次要學會的，也是最重要的，就是能讀懂企業的 財報 ，你可以理解為這是可以展現企業背後的一份報表，這一個階段企業經營的如何都會記錄在財報中。在 三大報表中（資產負債表、利潤表、現金流量表） 從中我們可以需要分析出以下內容：

安全分析 ：如長期的償債能力（資產負債率、 游戲 負債率等等），短期償債能力（如流動比率、速動比率等等） 。

盈利分析 ： 如凈資產收益率、凈利潤率等等。

運營能力分析： 如應收票據、應收賬款、預收賬款、存貨等等。

成長分析： 如營業收入、營業利潤等等。

估值： 通過財報數據，大致計算出企業估值水平，如ROE、PE、PB、自由現金流貼現等等。

趨勢投資者往往靠一些指標來分析股票走勢，相對來講持倉短，做波段和看位置來進行操作。

技術面有很多指標，例如KDJ、MACD、BOLL、CCI等等；還有一些均線，例如K線及K線的形態、5日均線、10日均線、顧比均線等等。

也同樣存在很多理論：例如江恩理論、波浪理論、量價配合理論等等。

技術面無論用什麼方法和什麼指標，都是需要看趨勢和市場熱度進行參與，資金的炒作的熱度往往能讓一隻豬飛在天上好久。

其實無論用什麼方法和哪個層面去做股票交易，我們一定要記住在二級市場最終是人與人之間的交易，報表也好數據也罷，都只是呈現出來的一種方式。透過現象看本質，市場的情緒和人性的變化才是股市最終的本質。

股票分析大致可以從基本面和技術面兩個層面進行分析。

所謂基本面分析主要是分析股票的內在價值和未來成長性。具體又分為宏觀經濟面分析、行業面分析、公司面分析，從中找到股票的內在價值和未來的成長性。

所謂技術面分析主要是分析股票的價格趨勢，以便順勢而為。具體又分為趨勢分析法、形態分析法、波浪分析法和技術指標分析法等等。

股票在當今的中國已經被人們作為一種資產投資方式所普遍接受，然而，由於我國的資本市場尚未完善，廣大投資者的認識水平也參差不齊，這導致了股票市場往往出現大幅度的波動，股票投資的回報也難以保障。盡管如此，越來越多的人們投資到股市當中，股民的隊伍日漸龐大起來。股市的高風險帶來的高收益是吸引大家紛紛進入其中的重要原因，風險是存在的，但風險不同於賭博，只要採取適當的避險措施，也可以降低風險，提高收益。「股市有風險，入市需謹慎」。

有效的投資策略必然要伴隨著對股票市場的風險進行系統性的分析。股票市場的風險分為系統性風險和非系統性風險。

系統性風險是指由整體的政治、經濟、 社會 等環境因素對股票價格所造成的影響，它包括市場風險、利率風險、匯率風險、政治風險等。系統性風險是不能被消除，如2008年全球性的金融危機據調查，個人投資者中有95%的會虧損，4%的人持平，僅有1%的人盈利，因而若要避免這種風險，唯有從宏觀經濟形勢上分析股票市場的整體波動情況，了解宏觀經濟運行的周期性變化規律，以此來決定是否要拋出股票，退出股市，等待新買進時機。

而非系統性風險則是指由於某種因素對某些股票造成損失的不利因素。這主要是指某些股份公司因經營管理不善，或市場供求關系變化，或某一行業因產業結構調整導致某種或幾種股票價格的下跌。它可以通過建立投資組合來適當消除，即「不能把雞蛋放在同一籃子里」，選擇投資收益、風險、期限各不相同的若干資產進行投資，藉助資產多樣化效應，分散單個資產的風險，以免因為個別股票的波動所帶來的損失。具體方法有期限組合法、地域組合法、投資對象組合法、投資之分法等。

如何進行選股呢？現在有很多炒股軟體可以幫助我們選股，專業的投資機構也會指導我們如何進行股票分析，而很多老股民也都有屬於他自己的一套投資策略，但綜合看來應從這兩個方面來考慮，即對股票的基本面和技術面上進行分析。基本面分析是指對當前的宏觀經濟狀況，公司主營業務所處行業水平和公司的經營狀況這諸多方面的分析，從公司的成長性、穩定性、盈利水平等方面來判斷是否值得投資；技術面分析則從股市入手，以股價的動態和規律性為主要對象，結合對交易量和投資心理的分析來判斷價格的走向，

一般來說，基本面分析主要是預測公司的長期發展狀況，而技術分析則主要是預測短期內股份漲跌的趨勢。通過基本分析我們可以了解應購買何種股票，而技術分析則讓我們把握具體購買的時機，在時間上，技術分析法注重短期分析，在預測舊趨勢結束和新趨勢開始方面優於基本分析法，但在預測較長期趨勢方面則不如基本面分析。

成功的股票 投資者應把兩種分析方法結合起來加以運用，用基本面分析估計長期趨勢，而用技術分析來判斷短期走勢和確定買賣的時機。因而投資時必須兼顧基本面分析和技術分析，對於相關知識和方法的學習，可以通過對相關書籍的閱讀、視頻教學、分析案例等方面來獲得，但最重要的是實踐，因而我們可以選一隻股票對其走勢進行分析、預測和判斷，從中總結經驗和教訓。

嘮點干貨吧！

2、然後，選定板塊和方向後，選擇這個板塊的細分龍頭和成長性較強的上市公司標的，也就是說上市公司手裡有核心競爭力或者說盈利能力很好具有很強的成長性，基本面好一些在做交易的時候放心一些

3、接下來，要從K線的走勢結構來分析趨勢，最少要日線級別以上的，分析標的是否是上升的趨勢或者判斷是否出現了止跌現象

4、最後就要根據自己的交易系統做出買入賣出的交易計劃。

舉個例子吧！

在2019年一季度拉升做出了高位之後，中科曙光最為超算領域的細分龍頭，

根據艾略特波浪理論的方法，走出了ABC三浪的調整浪形，A浪最為主跌浪，B浪調整C浪下殺的時候MACD不創新低，證明下跌的力度不足空方力量衰竭，趨勢線變紅，有所放量的時候就是買入位置，本人在2019年11月26日開始做介入，來回幾次目前只有三分之一的倉位

股票分析一般是從基本面和技術面兩個層面去進行

基本面：研究國家宏觀經濟狀況，財政政策和貨幣政策，產業政策，公司營收，在市場中的地位，市盈率，實際凈資產收益率，以及公司未來的發展潛力，通過這些層面的研究，長期追蹤獲得理想的投資回報

技術面：技術分析大部分都是運用，比如均線MACD等技術指標追蹤股價的走勢，順勢而為，做大概率，從而獲得較高的收益

沒有單純的基本面分析和技術分析，一般的話是從兩者結合的角度，基本面為分析選股的基礎，然後運用技術方面的分析選擇介入的實際，單純的基本面和技術面都失之偏頗，只有兩者結合，才能夠最大程度的防範風險，獲取收益

當然，如果有足夠的資金，對於行業有深刻的認知，對於公司財務有很深的研究，就可以從行業的角度進行產業布局，這就不是股票投機，而是進行實體方面的投資了

我用證券分析來替代股票分析，因為證券分析這種描述更專業也涵蓋范圍更完整。

先說一下定義：證券分析是指人們通過各種專業性的分析方法，對影響證券價值或者價格的各種信息進行綜合分析以判斷證券價值或者價格及其變動的行為，是證券交易中不可或缺的重要環節，其目標是實現投資分析決策的科學性和實現證券投資收益最大化。

證券分析方法的種類很多，門派各異，但從大體上主要分為兩派：基本面分析法、技術分析法

基本面分析方法

基本面分析方法又叫基本面分析,是根據經濟學、金融學、會計學及投資學等基本原理決定證券價值和價格的基本要素進行分析，如宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況等進行分析，從而評估證券的投資價值，判斷證券的內在價值與市場報價，最終提出相應的投資建議的一種分析方法。

基本面分析包括宏觀經濟分析、行業分析和公司分析這三方面。在股票分析過程中，如果是由宏觀經濟分析著手，接著進行行業分析，然後進行公司分析，那麼這種分析稱為「自上而下」,如果是先進行公司分析和行業分析，再進行宏觀經濟分析，就是「自下而上」的分析方法。

任何資產都有其內在價值，當市場價格與其內在價值不相等時就會出現「定價錯誤」。基本析方法的主要內容就是對能夠影響證券價格的因素，如宏觀經濟、行業和區域因素及公司具體因素三個層次進行分析

基本分析方法的優點主要是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，適用比較長期的證券價格預測;缺點是對短線投資者的指導作用比較弱，預測的精度比較低。可見基本分析方法適合於長期投資者

技術分析方法

技術分析方法是以證券市場過去和現在的市場行為為分析對象,運用圖表形態、邏輯和數學的方法, 探索 證券市場已有的一些典型變化規律,並據此預測證券市場的未來變化趨勢的技術方法。該方法的基本假定是 「 歷史 會重演「

技術分析方法的優點是以市場數據為基礎，對市場的反應比較直接，其結果也更接近市場實際,分析的結論時效性強，對短線投資有很強的指導意義。其缺點是考慮問題的范圍較窄。市場的長遠趨勢不能進行有效判斷， 面對突發事件時會出現幾乎所有技術指標均反應滯後 。

基本面分析與技術分析的比較

一家上市公司在同一時刻存在兩個價格，一個是公司本身的內在價值，由基本面決定;一個是成交現價，由市場需求決定。但是要注意，市場需求是可以人為製造的(17世紀的荷蘭,因為炒作，一顆鬱金香球莖可以賣到一座別墅的價錢)，所以造成成交價在大多數時候是不等同於其內在價值。所以著重基本面分析的投資者,在缺少技術分析手段的情況下,以成交價買入個股時，結果往往不夠理想或長期持有後，不知道何時該了結。而著重技術分析的投資者，在缺少基本分析手段的情況買入股票後，也往往因為主力的震倉行為，捂不住好股。簡單地說基本分析解決的是購買仁證券的問題,而技術分析則是解決何時購買的問題。股票交易行為，即是人類經濟活動的一種體現，也是人與人之間博弈行為的一種模式。任何分析方法,離開了人這個最重要的因素都失之片面。

為更好的理解這種現象，我們可以借戰爭體系來引入證券投資分析當中去:一波行情等同於一場戰役;基本分析從大的方面看等同於戰略,解決的是要不要打，往哪裡打的間題（如二戰時期,德國的東進、西進問題）從小的方面看等同於情報,有真有假，解決的是敵情硏判問題;技術分析等同於戰術，解決的是何時開打，何時結束，何地開打，何地結束。

綜上所述，基本面分析是解決市場可不可進,哪個個股可進的手段。技術分析是解決個股何時進出，何價進出，進出多少的手段(大家都知道有莊家，莊家的目的是尋求資本收益最大化，而要做到這點需要有精確的籌碼控制能力，而這恰恰是以模糊分析為主的基本面硏判所不能達到的)。把握好這兩種分析方法的優劣，按部就班的實施，才能夠發揮證券分析力量的最大化。

首先，我們投資股票不能盲目投股票，也不能盲目跟投。第一步要選擇我們投資的行業。行業的話，我們要選擇朝陽產業，不要選的夕陽產業。

第一:選擇我們想投資的行業之後，我們選擇自選股票，隨便選中一個股票。

第二:選中之後，首先看到首頁頁面，先看他的總市值。總市值的話，一定不要是太高的，以1000億左右為佳，如果盤子太大，不容易漲起來，

第三:接著我們看第二個指標，市盈率。市盈率的話一般是在30%以下為佳。

第四:再接著我們看第三個指標。包括營業利潤，凈利潤和凈利潤增長率。凈利潤最好為正。

第五:再接著我們看資產負債表的財務數據。

第六:再接著我們看一個凈資產收益率這個指標。凈資產收益率的話，一般低於30%以下，這只股票就比較不錯。

綜上，主要看這幾個財務數據就可以了。

如果說要看 股票的投資價值，從基本面來說，要看的主要因素有：一，所屬行業，二，贏利能力，三：財務狀況，其實最主要的是看股票的未來收益，也就是以後公司的贏利情況。這是刺激股票上漲的重要因素。怎樣對一隻股票進行基本面分析和技術分析

1 ，先從最大的宏觀， 當前經濟形勢，

2 再從中觀了，也就是這個 股票所屬的行業了，行業的周期性很重要，這是

很重要的東西，

3 再就是這支股票本身，公司的情況了，

營銷模式，盈利情況，CEO ，團隊，等等， 財務狀況

4 技術分析則是 價量時空的一些問題，牽涉到一些 數學模型，跟公示

還有一些很重要的指標，K線等等