股票市場風險計算題

㈠ 公司進行一項股票投資，需要投入資金200 000元。該股票准備持有5年，每年可獲的現金股利10 000元，根據調

這個問題真的很深奧 路過冒個泡

㈡ 關於股票當前股價的計算題！！

股票價格和分紅有什麼關系？分紅只能證明公司造血能力沒有作假。
要搞清楚股票價格的決定因素只有兩個
股價=每股收益*市盈率
判斷每股收益就是判斷公司未來的業績，判斷市盈率就是判斷市場給出的估值倍數，判斷市場的情緒。
股票價格估算不是一門科學，而是藝術+科學，因為有太多的不確定性，我們要做的就是在不確定的波動中找到一些大概率確定性的事情，從而賺到錢。

㈢ 某股票當前的市場價格為20元/股。每股股利1元，預期股利增長率為4%。則其市場決定的預期收益率為

9.2%。

根據股利貼現模型中的P0=D1/(R-g)這一個公式可知，P0指的是股票市場價格，D1是預期股票的每股股利，g是股利預期增長率。R是市場預期收益率。根據這公式和題意可得：

D1=1*（1+4%）=1.04元

20=1.04/(R-4%)

解得R=9.2%。

(3)股票市場風險計算題擴展閱讀

在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。

比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APT)，它的假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。

㈣ （證券－股票）計算題：某一股票上一年度的每股紅利為1元，如果預期該股票以後年度的收益維持在該水平……

應該是無風險收益率2%吧，那麼投資者要求的投資回報率為無風險收益率加風險溢價得2%+3%=5%
由股利零增長模型公式
V=D0/k 其中V為公司價值，D0為當期股利，K為投資者要求的投資回報率，或資本成本
得若股利維持1元水平，則合理價格為：V=1/(5%)=20元
由不變增長模型公式
V=D1/(k-g) 其中V為公司價值，D1為下一期的股利，k為投資者要求的投資回報率，g為股利固定的增長率
得若股利以後年度的收益增長率為4％，則合理價格為(1*1.04)/(5%-4%)=104元

㈤ 《中級財務管理》第二章 3.風險和收益總結

風險和收益的學習中，注意縷清思路，按照考點來復習，如下為其中所涉及的5個考點。

一、單項資產的收益

1.衡量單項資產的收益指標是？ 期望值。

2.期望值如何計算？ 加權平均法，

加權的基礎：收益率、權數：概率。

【提示】 什麼叫做加權平均法？

兩個相關指標中，一個是基礎，另一個是權數，先相乘後相加的結果。

所以期望值是一個平均的收益率水平。

二、單項資產的風險

1.衡量單項資產的風險指標是？

方差、標准差、標准差率。

2.方差如何計算？加權平均法，加權的基礎：離差的平方、權數：概率。

標准差如何計算？把方差開根號。

標准差率如何計算？標准差/期望值

3.期望值不同時，只能用哪個指標衡量風險？  標准差率。

一、資產組合的收益

1.衡量資產組合的收益指標是？收益率。

2.組合的收益率如何計算？加權平均法，

加權的基礎：各單項資產的收益率、權數：各投資比重。

3.計算組合收益率時，限制組合中資產的個數嗎？ 不限制

二、資產組合的風險

1.衡量資產組合的風險常考的指標是？方差、標准差。

2.組合的風險如何計算？是加權平均法嗎？

當然不是，通過平方和公式予以掌握。

有三個注意事項：

①計算公式要記住：a2+b2+2ab ρ

②公式中的a、b 中用的是單項資產的標准差

③不要忘記公式中的相關系數ρ

3.計算組合風險時，限制組合中資產的個數嗎？

限制，只有兩項資產。

大家無需將相關系數ρ和β系數混淆，考試都不考你區分，你幹嘛還要區分呢？都是考察客觀題的點，記住各自的結論就足夠應試了，為啥非要把他倆摻和一起給自己找不痛快捏~

1.相關系數ρ的陸謹計算只在什麼地方涉及？

答：只有計算資產組合的方差時才會用到。

2.相關系數ρ還會考察客觀題，就是2個主要結論。

①ρ=1時，資產收益率之間完全正相關，此時資產組合的風險最大，即不能分散風險；

②ρ=-1時，資產收益率之間完全負相關，此時資產組合的風險最小，即能夠最大程度分散風險。

③ρ的取值有范圍規定，-1≤ρ≤1。

1.β系數衡量的是什麼？

答：系統風險

2.β系數的定義是什麼？背下來，幫助你做題和理解的。

答：某項資產的β系數=該資產的系統風險與市場組合系統風險的比值。

3.β=1，指的是市場組合的β系數

   β=0，指的是無風險資產。

4.β系數考察客觀題的塌悉埋考點：相關的三個結論

從以下三個方面比較資產與市場組合

①比較系統風險——以β=1判斷；

②比價收益率的變化方向——以β=0判斷；

③比價收益率的變動幅度——以β=1判斷。

5.β系數考察主觀題的考點：資產組合的β系數如何計算？

答：加權平均法，加權的基礎是組合中各資產的β系數、權數是投資比重。（2019年計算分析題考察）

1.資本資產定價模型（CAPM模型）涉及的公式是團螞什麼？

必要收益率=無風險收益率+風險收益率

R=Rf+β（Rm-Rf）

【提示】 兩個公式都得背下來，必考！！！

2.字母公式的考點是什麼？

根據題乾的表述，准確判斷出題目中所給出的數據是Rm-Rf還是Rm，進而代入公式計算必要收益率R。

【區分方法】 只要「收益」前緊跟著「風險」二字，就是Rm-Rf；「收益」前沒有「風險」二字，就是Rm。判斷下列說法到底指的是Rm-Rf還是Rm？

①股票市場的風險收益率

②股票市場的收益率

③市場組合的收益率

④市場組合的風險收益率

答案詳見最後……

【答案】

①股票市場的風險收益率——Rm-Rf

②股票市場的收益率——Rm

③市場組合的收益率——Rm

④市場組合的風險收益率——Rm-Rf

為什麼要這么判斷？當然是為了做題計算了。題目說股票市場的風險收益率是4%，應該得出Rm-Rf=4%，如果你判斷成Rm=4%，怎麼能求對必要收益率呢！雖然從歷年真題來看，題干中給出的說法大多數都是Rm，但也得掌握好這個說法。

㈥ 三種股票投資組合風險計算

整個投資組合的方差 =0.3*0.3*100+0.3*0.3*144+0.4*0.4*169+2*0.3*0.3*120+2*0.3*0.4*130+2*0.3*0.4*156 = 139.24

三個股票的投資組合方差=w1*w1*股票1的方差+w2*w2*股票2的方差+w3*w3*股票3的方差+ 2*w1*w2*股票1和2的協方差+2*w1*w3*股票1和3的協方差+2*w2*w3*股票2和3的協方差

㈦ 股票市場系統性風險比例如何計算

• 系統性風險可以用貝塔系數來衡量。
  

• 系統性風險即市場風險，即指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響。系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除，因此又被稱為不可分散風險。 系統性風險可以用貝塔系數來衡量。

• β系數也稱為貝塔系數(Beta coefficient)，是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。

• 貝塔的計算公式為：

其中ρam為證券a與市場的相關系數；σa為證券a的標准差；σm為市場的標准差。

㈧ 假設P股票的β系數是1.7，預期報酬率為16.7%，現行無風險報酬率為7.6%，計算市場風險溢價

1）市場風險溢價M=(R j -R f)/β j=（16.7%-7.6%）/1.7=5.35%
(2)同理，帶入上面的公式可得M的預期報酬R（M）=7.6%+5.35%*0.8=11.88%
（3）設分配給P的比例是x，M的比例就是（1-x）。（1.07相當於2種股票β的期望值）
1.7x+0.8（1-x）=1.07，解得x=30%，即P：M=3：7
故投資在P上的錢=10000*30%=3000
投資在M上的錢=10000*范琺頓貉塥股舵癱罰凱70%=7000
預期報酬R（MP）=7.6%+5.35%*1.07=13.32%

㈨ 市盈率計算題

只要是一提到市盈率，這不僅是讓人愛也讓人恨，有說它用處很大，有人說沒有什麼用處。那麼對於這個市盈率是否有用，該如何去用？

在分享我是怎麼使用市盈率買股票前，先給大家遞上近期值得重點關注的三隻牛股名單，隨時會被刪，應該盡早領取了再說：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！

一、市盈率是什麼意思？

股票的市價除以每股收益的比率就是我們常說的市盈率，反映著一筆投資回本所需要的時間。

可以像這樣去計算：市盈率=每股價格(P)/每股收益(E)=公司市值/凈利潤

好比說，例如估計20元股價的某家上市公司，此時你買入成本便為20元，過往的一年時間里每股收益5元，這時的市盈利率就是20÷5=4倍。公司要賺回你投入的錢，需要花費4年的時間。

那就說明了市盈率越低表示是越好，投資價值也就是越高的？當然不是，市盈率是不能隨隨便便的這么來套用，為什麼呢，接下來好好說下~

二、市盈率高好還是低好？多少為合理？

原因就在於不同的行業當中市盈率不一樣，傳統行業由於發展潛力有限，市盈率就很低，但高新企業的發展前景較好，這樣投資者就會給於很高的估值了 ，導致市盈率變高。

那又有朋友說，具有發展潛力的有哪些股票，說實話我真不知道？我熬夜准備了一份股票名單是各行業的龍頭股，正確的選股方法是選頭部，更新排名是系統設定的，領完了各位再談：【吐血整理】各大行業龍頭股票一覽表，建議收藏！

那市盈率多少才合理？上文也說到不用行業不同公司的性質不同，關於市盈率多少這個問題不好說的。市盈率我們依舊可用，這對於股票投資有著很高的參考價值。



這里說的買入，不是讓你把所有錢一次投入到股票，這種操作是不對的。我們買股票可以分批買，下面我分享一種方法。

如果xx股價是79塊多每股，假如你要買股票的錢是8萬，總數是十手的情況下，分4次買。

通過查看近十年的市盈率，可以知道在最近的十年裡8.17就是市盈率的最低值，而目前XX股票的市盈率為10.1。接下來我們需要將8.17-10.1市盈率平分成五個小區間，然後再等到市盈率每到一個區間買一次。

如果，市盈率到達10.1的時候開始買入一手，市盈率下跌至9.5買入2手，當市盈率下降到8.9的時候就買入3手，等到市盈率降到了8.3就是我們第四次購入的時機，買入4手。

要是購買之後就安心的把握股份，市盈率每下降一個區間，按照計劃來進行買入。

同理，如果股票的價格上漲了的話，也可以將高估值區間劃分一個區間，依次將自己手裡的股票全部拋售。

應答時間：2021-08-20，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

㈩ 股票計算題！！

市盈率是投資者所必須掌握的一個重要財務指標,亦稱本益比，是股票價格除以每股盈利的比率。市盈率反映了在每股盈利不變的情況下，當派息率為100%時及所得股息沒有進行再投資的條件下，經過多少年我們的投資可以通過股息全部收回。一般情況下,一隻股票市盈率越低,市價相對於股票的盈利能力越低，表明投資回收期越短，投資風險就越小，股票的投資價值就越大；反之則結論相反。市盈率有兩種計算方法。一是股價同過去一年每股盈利的比率。二是股價同本年度每股盈利的比率。前者以上年度的每股收益作為計算標准，它不能反映股票因本年度及未來每股收益的變化而使股票投資價值發生變化這一情況，因而具有一定滯後性。買股票是買未來，因此上市公司當年的盈利水平具有較大的參考價值，第二種市盈率即反映了股票現實的投資價值。因此，如何准確估算上市公司當年的每股盈利水平，就成為把握股票投資價值的關鍵。上市公司當年的每股盈利水平不僅和企業的盈利水平有關，而且和企業的股本變動與否也有著密切的關系。在上市公司股本擴張後，攤到每股里的收益就會減少，企業的市盈率會相應提高。因此在上市公司發行新股、送紅股、公積金轉送紅股和配股後，必須及時攤薄每股收益，計算出正確的有指導價值的市盈率。以1年期的銀行定期存款利率7.47%為基礎，我們可計算出無風險市盈率為13.39倍(1÷7.47%)，低於這一市盈率的股票可以買入並且風險不大。那麼是不是市盈率越低越好呢？從國外成熟市場看，上市公司市盈率分布大致有這樣的特點：穩健型、發展緩慢型企業的市盈率低；增長性強的企業市盈率高；周期起伏型企業的市盈率介於兩者之間。再有就是大型公司的市盈率低，小型公司的市盈率高等。市盈率如此分布，包含相對的對公司未來業績變動的預期。因為，高增長型及周期起伏企業未來的業績均有望大幅提高，所以這類公司的市盈率便相對要高一些，同時較高的市盈率也並不完全表明風險較高。而一些已步入成熟期的公司，在公司保持穩健的同時，未來也難以出現明顯的增長，所以市盈率不高，也較穩定，若這類公司的市盈率較高的話，則意味著風險過高。從目前滬深兩市上市公司的特點看，以高科技股代表高成長概念，以房地產股代表周期起伏性行業，而其它大多數公司，特別是一些夕陽行業的大公司基本屬穩健型或增長緩慢型企業。因而考慮到國內宏觀形勢的變化，部分高科技、房地產股即使市盈率已經較高，其它幾項指標亦不盡理想，仍一樣可能是具有較強增長潛力的公司，其較高的市盈率並不可怕。希望採納