晨星指數技術指數股票市值

⑴ 晨星基金排行榜風險評價夏普比例2009

基金代碼 基金名稱 單位凈值（元） 今年以來 最近一周 最近一年 最近兩年風險評價
總回報率（%） 總回報率（%） 總回報率（%） 排名 波動幅度（%） 評價 晨星風險系數 評價
封閉式基金（35）
500008 基金興華 3.7971 1.32 1.32 129.27 12 25.52 中 0.96 偏低
500018 基金興和 3.1938 1.19 1.18 111.84 25 23.99 低 0.91 偏低
500003 基金安信 3.4273 1.91 1.90 108.53 27 24.52 偏低 1.01 中
500009 基金安順 3.2368 2.93 2.92 119.66 20 24.11 低 0.98 中
184688 基金開元 3.3032 2.83 2.82 147.74 2 33.62 高 1.42 高
184698 基金天元 3.2866 1.06 1.05 131.56 8 27.20 高 0.88 低
184692 基金裕隆 3.7128 1.79 1.79 148.79 1 25.86 中 1.01 中
184705 基金裕澤 3.5467 1.26 1.25 120.42 19 24.37 偏低 0.89 偏低
500006 基金裕陽 3.8291 2.20 2.19 140.83 7 21.43 低 0.59 低
184721 基金豐和 3.0856 3.04 3.03 114.75 21 23.70 低 0.91 偏低
500002 基金泰和 3.4992 0.35 0.34 142.38 4 24.72 偏低 0.65 低
150001 瑞福進取 1.4170 3.20 3.20 -- -- -- -- -- --
184719 基金融鑫 3.6995 1.31 1.31 105.43 28 28.42 高 1.33 高
184703 基金金盛 3.0035 2.06 2.04 125.67 16 27.78 高 1.15 中
500001 基金金泰 3.8437 0.94 0.93 109.44 26 25.81 中 1.10 中
500011 基金金鑫 3.2007 1.39 1.38 112.87 23 24.24 偏低 0.96 偏低
150002 大成優選 1.1970 0.84 0.84 -- -- -- -- -- --
184691 基金景宏 3.4529 -1.04 -1.05 130.25 10 30.33 高 0.80 低
184701 基金景福 3.0674 -0.11 -0.11 93.87 32 25.43 中 0.74 低
184700 基金鴻飛 3.6628 2.55 2.54 128.94 13 25.71 中 1.05 中
184728 基金鴻陽 2.5761 1.09 1.08 79.26 33 26.04 中 1.39 高
500005 基金漢盛 3.8550 1.59 1.58 131.32 9 20.94 低 0.54 低
500015 基金漢興 2.7179 0.66 0.65 112.44 24 22.13 低 0.84 低
500025 基金漢鼎 2.8229 3.86 3.85 97.02 31 24.07 低 0.90 偏低
184712 基金科匯 4.9664 1.49 1.48 146.09 3 26.52 中 0.90 偏低
184713 基金科翔 5.4378 1.73 1.72 142.08 5 27.53 高 1.19 高
500056 基金科瑞 3.9008 1.62 1.61 104.32 29 26.56 中 1.28 高
500038 基金通乾 3.3159 1.93 1.92 127.46 14 26.59 高 1.41 高
184706 基金天華 2.6031 0.96 0.95 97.14 30 25.46 中 1.22 高
500058 基金銀豐 2.2680 2.12 2.12 126.33 15 25.09 偏低 1.01 中
184722 基金久嘉 4.1062 0.86 0.84 141.00 6 29.04 高 1.25 高
184690 基金同益 3.0694 2.12 2.11 130.12 11 24.69 偏低 0.68 低
184699 基金同盛 2.9976 1.04 1.03 121.09 18 24.83 偏低 1.03 中
184689 基金普惠 3.9430 2.17 2.16 121.59 17 25.08 偏低 1.04 中
184693 基金普豐 3.2247 2.38 2.38 113.43 22 23.88 低 0.96 偏低

⑵ 從市場起伏中得到的五點啟示

當大洋彼岸的投資者正在為美國股市擺脫金融危機的陰影而取得良好收益（標准普爾500上漲26.01％，道瓊斯工業指數上漲18.82％）歡呼雀躍的時候，中國股市出人意表地走出了一個更強的牛市。晨星中國市場指數2009年上漲103.24％，其中上證指數全年上漲79.98％，深成指則領先上揚超過117％。回首本世紀的第一個十年，中國的資本市場也經歷了許多的起起伏伏，包括從2001年開始一連5年的大熊市，2007年整體回報超過160％的輝煌和緊接著在危機四伏的2008中的63％的暴跌。

當然，2009年的輝煌並不意味著所有的人投資到資本市場的任何一種類別都會收到相同的收益。比如晨星中國股票型基金指數在去年漲幅達到70.72％，而晨星債券型基金指數收益卻是4.99％。並且每一年的收益都參差不齊，很難鎖定一個預期的數值。我們也應該認識到某一個指數的編制並不可能包含所有上市的基金或者股票，另外個人投資組合當中往往很有可能還有其他的投資類別，比如貨幣市場基金，定期存款，或者大宗商品期貨等等。正是因為上述原因，投資者也不應該單單憑借指數的表現來與個人投資的績效相比較。

市場的波動性對於個人投資者來講是非常難以預料的，特別是沒有充足信息來判斷的狀況下更是有點懵著眼睛打靶的味道。投資者不妨參考以下投資經驗，這些原則不論是在熊市還是牛市都有其操作價值。

啟示一：明確投資目標選擇投資期限

很多人花太多時間考慮應該持有哪只基金或者怎樣能夠賺錢，卻用極少的時間來考慮投資的其他方面，比如說投資目標和整體的資產配置。通常來講投資目標會決定投資組合和時間范圍。每個人都有自己需要達到的特有的財務指標，比如子女高等教育的費用，擁有自己的房子，或者提供退休養老的錢。如果你在兩年或者更短時間內需要用錢，你可以考慮投入貨幣市場基金或者定期存款。如果你可以等兩年至三年，你可以選擇投資短債基金或者超短債基金。其他種類投資都會加大你的投資風險。從另一個角度，如果你是比較年輕的投資者而為了將來的退休做准備，你完全可以把所有的投資集中在股票上。但是如果你的投資目標是中短期的，投資股票的收益是否會好於投資債券就不是那麼確定了。當然你也一定要正視，你的這些投資選擇總是有可能表現落後於其他類別。個人投資者首要的一課就是要了解自己的投資目標和自己的風險承受能力，然後根據以上判斷來選擇投資的種類。

啟示二：平均成本投資法

雖然基金有著長期投資特性，並且波動性不如股票來的劇烈，但是這並不是說一旦選好一隻基金就可以一勞永逸了，且資本市場特有的波動性並不是靠選擇單只基金或者股票就能夠完全避免的，有種方法可能減輕波動帶來的風險。比如，如果你通過僱主的企業年金計劃進行養老金的投資，每當你拿到工資單的時候就可能已經被投到證券市場去了。用金融理財術語，這種定期投資的實踐被稱作平均成本投資法。這種做法可以讓投資者在市場繁榮期間避免過量投資（因為基金或者股票價格上升，你每次投入的數額只能買少許份額），而在市場低迷的時候能夠多投資（當基金或者股價下跌時，你每次的投入便能購入更多的份額）。

啟示三：要多存款（不僅僅是為了現在）

在此次金融危機之前的過程中，中國消費者的儲蓄額，特別是年輕人的，逐步減少。中國日益寬松的貨幣策使得放貸借貸變得相對容易，由此產生了通過信用卡透支購買本身沒有消費能力的生活方式，房貸超過個人收入承受力等等現象。如果市場波動導致個人投資沒有成長，那麼唯一能夠彌補生活上缺口的辦法就是多多儲蓄。這就令我們再次回到前邊提到過的養老金賬戶。自從2004年企業年金策改革以來，越來越多的企業，包括在華的外企，參與到了這種企業和員工雙贏的投資模式。現行策允許每個企業可以每年向你的養老金賬戶貢獻你前一年收入的1/12，如果與你個人貢獻的數額加起來可以最多投入前一年收入的1/6。打個比方，你的2009年收入是6萬元，那麼你的養老金賬戶一年就可以增加1萬元。按照保守的假設，如果每年你的養老金賬戶回報只有4％，那麼當30年之後你可以開始支取退休金的時候你的賬戶里應該至少有58萬元了。一定要記住自己投入足夠的多才能最大限度地利用這一優惠策。

啟示四：把投資成本和賦稅最小化

在本世紀頭5年間，很多投資人都沒有太在意成本，府也沒有過多的利用稅收干預市場的熱情。因為當股票市場每年上漲超過20％的時候，5％的交易費就變得無關緊要。但是在回報率只有4％或更少的當今市場，如果你夠幸運，即使1％的費用也會佔去25％的回報。2010年3月即將實施的《開放式證券投資基金銷售費用管理規定》，證監會明確了基金管理公司可以收取上至5％的認購費，另外為了鼓勵和引導投資人利用基金作為長期投資的工具而設立了階梯型的贖回費用標准（具體說，對於持有少於7天的投資人收取不少於1.5％贖回費；少於30天的收取不少於0.75％的費用；連續持有3年以上不收費）。這些費用前前後後加起來多則占資產總額的六七個百分點，少則也有1％-2％。

從稅收的角度來考慮，我國對於個人投資基金有著很豐厚的優惠策。比如，個人投資者買賣基金免徵印花稅，個人投資者投資基金份額的差價收入也暫不徵收個人所得稅。比較起來，銀行利息必須繳納利息稅，股票和債券投資必須繳納印花稅和股息，利息所得稅，在稅收這個因素上都不如基金投資來的優惠。因此，應該靈活運用基金的稅收優勢，有效地達到資產增值保值的目的。

啟示五：過去並不總是未來的序言

人們通常在連續經歷過幾年好的收成之後，就把這種豐厚的回報作為一種與生俱來的權利。然而中國市場在過去10年綜合來看已經證明，大家不應該根據歷史的表現來推斷未來。正如大家錯誤的假想2007年的好時光能夠一直延續下去，同樣愚昧的是預期黯淡的股票市場會永遠持續。事實上，股票市場經常在一段乾涸期過後會有出人意表的收益。比如說，經歷了2001-2002和2004-2005的熊市之後，市場在2006-2007出現了大幅反彈。市場在全球金融危機的帶動下應聲下跌，然而在2009年卻逆勢而上，走出了全球最好的表現之一。總而言之，過往的經驗不應該使投資者對資本市場望而卻步，而是說明謹慎和多樣化的投資才能在各種市場和經濟氣候中獲得青睞。

⑶ 晨星基金網的「基準指數」啥意思

商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋：基準指數 benchmark index。名。反映某證券交易所交易狀況的最基本、最大眾化的指數，如紐約股票交易所的道瓊斯工業平均指數，香港聯交所的恆生指數。這種指數為市場普遍認可，媒體廣泛使用。

基金的業績比較有兩種方式，一是全域比較，將全部基金或同組基金放在一起進行排名。二是基金與事先確定的基準進行比較。這個事先確定的基準就是基金的業績比較基準。

這種比較方法通過給被評價的基金定義一個適當的基準組合，比較基金收益率與基準組合收益率的差異來對基金錶現加以衡量。基準組合是可投資的、未經管理的、與基金具有相同風格的組合。業績比較基準是投資者評價基金管理公司業績的重要標准。

內容

從2002年開始，監管層就要求開放式基金在發行時公布其業績比較基準，不同風險收益的基金跟蹤不同的比較基準，這有利於基金風格的穩定和投資者對基金業績進行合理的評判。

隨著業績比較基準與基金凈值的比較成為法定信息披露內容，將使投資者不再單純用「是否跑贏大盤」這種簡單且不盡合理的方法來判斷基金的優劣，也有利於促進基金管理人遵守基金合同，保持穩定的投資風格。

新的基金信息披露規則規定，在基金年報、半年報和季度報告中，基金管理人都必須披露凈值增長率與其同期業績比較基準收益率的比較，並要求基金用圖示的方法披露基金合同生效以來的凈值變動情況，與業績比較基準的變動情況進行比較。這樣，投資者就可以直觀地了解過去一段時間內基金的業績表現。

(3)晨星指數技術指數股票市值擴展閱讀

道瓊斯指數最早是在1884年由道瓊斯公司的創始人查爾斯·亨利·道（Charles Henry Dow 1851-1902年）開始編制的，是一種算術平均股價指數。

最初的道瓊斯股票價格平均指數是根據11種具有代表性的鐵路公司的股票，採用算術平均法進行計算編制而成，發表在查理斯·道自己編輯出版的《每日通訊》上。該指數目的在於反映美國股票市場的總體走勢，涵蓋金融、科技、娛樂、零售等多個行業。

自1897年起，道瓊斯股票價格平均指數開始分成工業與運輸業兩大類，其中工業股票價格平均指數包括12種股票，運輸業平均指數則包括20種股票，並且開始在道瓊斯公司出版的《華爾街日報》上公布。在1929年，道瓊斯股票價格平均指數又增加了公用事業類股票，使其所包含的股票達到65種，並一直延續至今。

計算

道瓊斯股票價格平均指數最初的計算方法是用簡單算術平均法求得，當遇到股票的除權除息時，股票指數將發生不連續的現象。1928年後，道瓊斯股票價格平均數就改用新的計算方法，即在計點的股票除權或除息時採用連接技術，以保證股票指數的連續，從而使股票指數得到了完善，並逐漸推廣到全世界。

最早的計算公式為：股票價格平均數=入選股票的價格之和/入選股票的數量

現在的計算公式變為：股票價格平均數=入選股票的價格之和/道指除數，道指除數會受拆股和公司整合影響。

參考資料來源：網路-道瓊斯指數

參考資料來源：網路-基準指數

⑷ 晨星評級中的每個星都是什麼意思

晨星把每隻具備3年以上業績數據的基金歸類，在同類基金中，基金按照「晨星風險調整後收益」指標（Morningstar Risk-Adjusted Return）。

由大到小進行排序：前10%被評為5星；接下來22.5%被評為4星；中間35%被評為3星；隨後22.5%被評為2星；最後10%被評為1星。在具體確定每個星級的基金數量 時，採用四捨五入的方法。

晨星提供基金三年、五年和十年評級，並將在下階段推出綜合評級。網站默認提供三年評級。

(4)晨星指數技術指數股票市值擴展閱讀：

晨星星級評價以基金的過往業績為基礎，進行客觀分析，旨在幫助投資人找出值得進一步研究的基金，而並非代表買賣基金的建議。

基金具有高的星級，並不等於該基金未來就能繼續取得良好的業績，基金未來表現仍然受到多項因素如基金經理更換、投資組合變動等影響。基金具有高的星級，也不等於其就適用於每個投資人的基金組合，因為由於每個投資人的投資目標、投資周期和風險承受能力有所不同。

⑸ 基金中所謂的盤，是什麼意思，所謂的盤大，盤小是指什麼

目前有兩個看法：
一是首先要明確的是大盤、小盤基金不是指基金本身的規模，而是指基金投資的方向，如果基金投資大盤股那就是大盤基金；如果投資小盤股，那就是小盤基金。和基金規模沒有關系，一個2億的基金也可能是大盤基金，一個100億的基金也可能是小盤基金。

那什麼是大盤股?什麼是小盤股？ 不同的機構的區分是不一樣的。

先看晨星標准：

股票規模分類：
對於國內 A 股上市公司，晨星按照總市值的規模將其股票劃分為大盤、中盤和小盤三類。
具體劃分標准如下：將股票按照其總市值進行降序排列，計算各股票對應的累計市值佔全部股票累計總市值的百分比 Cum-Ratio ，且 0 < Cum-Ratio ≤ 100% 。
大盤股：累計市值百分比小於或等於 70% 的股票，即滿足 Cum-Ratio ≤ 70% 。
中盤股：累計市值百分比在 70%-90% 之間的股票，即滿足 70% < Cum-Ratio ≤ 90% 。
小盤股：累計市值百分比大於 90% 的股票，，即滿足 Cum-Ratio> 90% 。

這個定義並不容易看懂。其中最重要的一句話是：「將股票按照其總市值進行降序排列，計算各股票對應的累計市值佔全部股票累計總市值的百分比 Cum-Ratio 」

還是舉例說明吧。晨星把所有股票按市值從大到小排隊。假如股票市值分別為5，4，3，2，1.然後累加起來就是5，9（＝5＋4），12（＝5＋4＋3），14（＝5＋4＋3＋2），15（＝5＋4＋3＋2＋1）。這樣各個股票對應的累計市值的百分比Cum-Ratio就是33%，60%，80%，93%，100%。 按照晨星分類那頭兩個（市值為5和4）是大盤，中間一個（市值是3）是中盤，最後兩個（市值2和1）是小盤。

那在看廣發小盤的定義：

每半年將對中國A 股市場中的股票按流通市值從小到大排序並相加，累計流通市值達到總流通市值50%的股票歸入小市值公司股票集合。

按照上面的例子，從小到大的排序就是1，2，3，4，5。那累計市值就是1，3，6，10，15。占總市值的比例就是6.6%,20%,40%,66％，100％。那對於廣發小盤來講，市值是1、2、3的為小盤，市值為4、5的為大盤。

由於分類標准不一樣，在一些情況下，晨星分類的大盤股會被廣發小盤分類到小盤裡面。而且由於市場的變化，股票市值也會變化。原來的小盤股票可能會升值到大盤去，這就是廣發小盤大量拋出洪都航空股票的原因，也就是所謂的熱鬧一時的洪都事件啊。因為廣小定義了他們持有的小盤股票必須超過80％，當小盤股漲成大盤股的時候，只好拋出啊。

小盤股票的投資是有些困難的，越小盤的股票越難投資。所以我猜想廣發小盤更多的是投資在他們定義的小盤的極限上，也就是偏大的小盤。這就是為什麼廣發小盤很多時候被晨星分類到大盤基金裡面的原因。

二是:
什麼是大盤股基金？

指重倉持有大盤藍籌股的基金。

什麼是小盤股基金？

指重倉投資中小盤成長股的基金。

什麼是大盤、小盤基金？

在去年廣發策略優選誕生之前，大家習慣把資產規模在50億以上的基金稱之為大盤基金，而隨著近一年來百億基金接踵而至，目前，通常把資產規模百億或超過百億的基金稱之為大盤基金。

相應地，資產規模在50億左右的基金被視為中等規模的基金，而資產規模在40億以下的基金被稱為小盤基金。