股票看跌期權價格與股價執行價格

⑴ 看跌期權價格與執行價格關系

履約價實際上就是期權的行權價格或執行價格，對於看跌期權來說，其期權被執行的條件是標的物的價格等於或低於執行價格，也就說行權價格越高，代表期權被期權買方行權的可能性越大。

⑵ 看漲期權的價格是如何與標的股票的到期日價格聯系起來的

取決於到期日標的股票的價值。
如果到期日的股票價格價高於執行價格，那麼看漲期權處於實值，持有者會執行期權，獲得收益如果到期日的股票價格低於執行價格，那麼看漲期權處於虛值，持有者不會執行期權，此時看漲期權的價值就是0。
隨著期權從具有負的內在價值向具有正的內在價值轉變，股票價格和期權價格的絕對變化之間的差減小，當股票價格比執行價格的現值小時，看漲期權具有負的內涵價值。當股票現時價格大於執行價格時，看漲期權具有正的內涵價值，而看跌期權則相反。

⑶ 關於看漲和看跌期權的計算

行情上漲到15元時：

股票賺了15-10=5元（除去手續費等）；看漲期賺了15-12-2=1元；看跌期選擇不執行，則只損失期shu費3元。合計賺了3元。

行情為12元時：

股票賺了12-10=2元（除去手續費等）；看漲期權只損失期權費2元；看跌期權選擇不執行，則只損失期權費3元。合計損失3元。

(3)股票看跌期權價格與股價執行價格擴展閱讀：

看跌期權給予投資者在某一特定日期或在此日期之前以特定的執行價格出售某種資產的權利。例如，一份執行價格為85美元的EXXON股票10月份到期看跌期權給予其所有者在10月份期滿或到期之前以85美元的價格出售EXXON股票的權利，甚至就算當時該股票的市場價格低於85美元。

當資產價值下跌的時候，看跌期權的利潤才會增長。只有當其持有者確定資產當前價格比執行價格低時，看跌期權才會被執行。

⑷ 股票期權價格與股票價格有關嗎

這取決於它是看漲期權還是看跌期權。 如果是看漲期權，則股票的期權價格與股票價格的走勢一致。 當股票價格上漲時，期權價格也會上漲。 C=S-K。如果是看跌期權，則股票價格和期權價格方向相反。 如果股價上漲，期權價格就會下跌。 P=K-S
拓展資料
一、期權價格是什麼：
期權價格也稱為期權費、期權的買賣價和期權的賣出價。 通常，作為期權的保險費，期權的買方將其支付給期權發行人，從而獲得期權發行人轉讓的期權。 它具有期權購買者成本和期權發行者收入的雙重性。 同時，這也是期權購買者在期權交易中可能遭受的最大損失。
二、股票價格是什麼：
三、股票價格是指股票在證券市場上交易的價格。股票本身沒有價值，它只是一張憑證。其價格的原因是它可以為其持有人帶來股息收入，所以買賣股票實際上是買賣憑證以獲得股息收入。面值是參與公司利潤分配的依據。股利水平是一定數量的股本與已實現股利的比率，利率是貨幣資本的利率水平。股票的買賣價格，即股市的高低，直接取決於分紅的數額和銀行存款利率的高低。它直接受供求關系的影響，供求關系受股市內外多種因素的影響，使股市偏離其票面價值。例如，公司的經營狀況、聲譽、發展前景、股利分配政策、外部經濟周期變化、利率、貨幣供應量和國家政治、經濟和重大政策是影響股價波動的潛在因素，而交易量、交易方式股票市場中的交易者會引起股票價格的短期波動。此外，人為操縱股價也會造成股價的漲跌。股票價格分為理論價格和市場價格。股票的理論價格不等於股票的市場價格，甚至存在相當大的差距。但是，股票的理論價格為預測股票市場價格的變化趨勢提供了重要的依據，也是形成股票市場價格的基本因素。

⑸ 看跌期權價格怎麼算

看跌期權價格計算方式：
看跌期權價格＝看漲期權價格＋執行價格的現值－股票的價格。

⑹ 在CPA財務管理中，看跌期權的價值上限為什麼是執行價格

(1)在執行日，股票的最終收入總要高於期權的最終收入，所以如果期權價格等於股票價格，則購買股票比購買看漲期權更有利，投資者就不會選擇購買看漲期權。

比如：購買股票的價格為40元，購買看漲期權的價格也是40元(假設執行價格為50元)，如果到期日股票的價格為60元，則出售股票可以獲得收入60元，而執行看漲期權只可以獲得收入10元(60-50);如果到期日股票價格為45元，出售股票可以獲得收入45元，而看漲期權則不會被執行，獲得的收入為0。可以看出，如果看漲期權的價格等於股票的價格，無論什麼情況下購買股票都比購買看漲期權有利。

(2)如果看跌期權的價值等於執行價格，假設未來的股價下跌，看跌期權的到期日凈收入=執行價格-股票價格，看跌期權的凈損益=(執行價格-股票價格)-執行價格=-股票價格，可以看出在這種情況下購買看跌期權無論未來的情況怎樣都是不會獲得收益的，那麼看跌期權的價值就不可能等於執行價格。

⑺ 計算看跌期權的價值

1、3個月無風險收益率r=10%x3/12=2.5%；

2、該股票年波動率30%即0.3，3個月後股價變動上行乘數

u=e^[0.3x(3/12)^0.5]=e^（0.3x0.25^0.5）=e^(0.3x0.5)=1.1618，表示3個月後股價可能上升0.1618；

3、股價變動下行乘數d=1/u=1/1.1618=0.8607，表示3個月後股價可能下降0.1393；

4、上行股價Su=股票現價Sx上行乘數u=50x1.1618=58.09；

5、下行股價Sd=股票現價Sx下行乘數d=50x0.8607=43.035；

6、股價上行時期權到期日價值Cu=0；

7、股價下行時期權到期日價值Cd=執行價格-下行股價=50-43.035=6.965；

8、套期保值比率H=（Cd-Cu）/（Su-Sd）=（6.965-0）/（58.09-43.035）=0.4626；

9、期權價值C=（HSu-Cu）/（1+r）-HS=（0.4626x58.09-0）/（1+2.5%）-0.4626x50=3.09。

(7)股票看跌期權價格與股價執行價格擴展閱讀：

期權價值影響因素

1、標的資產市場價格

在其他條件一定的情形下，看漲期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而上升;看跌期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而下降。

2、執行價格

在其他條件一定的情形下，看漲期權的執行價格越高，期權的價值越小;看跌期權的執行價格越高，期權的價值越大。

3、到期期限

對於美式期權而言，無論是看跌期權還是看漲期權，在其他條件一定的情形下，到期時間越長，期權的到期日價值就越高。

⑻ 為什麼執行價格越低,看漲期權費越高,看跌權的期權費就越低

因為期權費用取決於時間價值和內在價值，越低行權價的看漲期權內在價值越高。期權價格的影響因素很多，其中一項就是波動率。無論是看漲期權還是看跌期權，在其他條件不變的情況下，波動率越大，期權的價格也會越貴。也可以這樣去通俗理解，畢竟期權買的就是一種權利。在波動大的情況下，不確定性就越高，那要買一個保險的話，肯定價格也會越貴。
一，其實看漲期權價格與執行價格成負相關關系，看跌期權價格與執行價格成正相關關系，影響期權價值的因素不止是看漲期權價格，還有標的資產的市場價格，期權合約的時間，波動率無風險利率和標的資產收益等等，下面給大家分析一下這些因素是如何影響期權價值的。
二，1、標的資產的市場價格
標的資產市場價格與期權的執行價格之間的關系：
一般來說，對於看漲期權來說標的資產價格上漲，期權價格也會隨著上漲，標的資產價格就會發生下跌，期權價格也就會跟著下跌，這和標的資產價格是同向的。
而看跌期權則是反向的，標的資產價格上漲，則期權價格下跌，標的資產價格下跌，則期權價格上漲。
其次就是行權價與期權之間的價格關系。看漲期權，只要行權價越高，那麼期權價格越低，如果行權價格越低，那麼期權價格就越高，而看跌期權則正好是相反的。
2、期權合約的時間
期權的有效性，也就是時間帶來的可能性對於看漲期權來說，如果期權的有效期越長，那麼期權價格就越高;假如期權有效期越短，那麼期權價格就越低。對於看跌期權來說也是一樣的。
因為對於期權來說，我們給予他的時間越長我們賦予他的可能性就越多，漲到某個位置，或者跌到某個位置的可能性就越大，大家願意為多出來的時間花這個錢，來買可能性;
而時間的價值，是逐漸衰退的，當月合約的時間價值，衰退的是最快的。
3、標的的資產波動率
很多人不懂波動率對期權合約的價格是如何影響的，這里做一個比較簡單的比喻：
比如同一部車子：
A開的車子，一年能出事故8回，保險出險次數很多。
而B所開的車子，一年裡是0事故，就沒有出過險。
那這兩個人的保險費，完全就不是一個概念。因為資產的風險率是不一樣的，如果買保險的話，肯定比B的保險貴得多。因為在A發生事故的可能性更高，那標的被保險的可能性也就更高了，也就是波動率更高，所以A君買保險肯定是更貴的。
而B，發生事故的可能性很低，波動也就會更平緩點，所以，保險費就相對便宜。
那這個在期權上就容易理解了。波動率越高那期權合約的價格越貴，波動率越低期權合約的價格越便宜。當波動率開始拉升的時候，帶動期權合約的價格上漲。
4、無風險利率無風險利率對期權價格影響不是很直接，短期內對期權價格的影響其實也不大，他只對賣方的一些策略有一些影響。
5、標的資產收益
標的資產分紅付息等將降低標的資產的價格，如果期權執行價格不便，則會引起看漲期權價格的下降，看跌期權價格的上升。一般對於指數類的期權來說影響也不會太大。
三，這五個因素是通過影響期權的內在價值和時間價值來影響期權價格。哪個影響期權內在價值呢?標的資產市場價格一般和期權的執行價格，其他的主要是對時間價值影響大一些。
期權價格減去內在價值就是他的時間價值，這些時間價值就包含了期權的波動率，隱含波動率等因素，都包含在這裡面。

⑼ 看跌期權執行價格上升幅度是否與期權價格成正比例關系

其實看漲期權價格與執行價格成負相關關系，
看跌期權價格與執行價格成正相關關系，
影響期權價值的因素不止是看漲期權價格，還有標的資產的市場價格，期權合約的時間，波動率無風險利率和標的資產收益等等
將最重要的：標的資產市場價格與期權的執行價格之間的關系：
一般來說，對於看漲期權來說標的資產價格上漲，期權價格也會隨著上漲，標的資產價格就會發生下跌，期權價格也就會跟著下跌，這和標的資產價格是同向的。
而看跌期權則是反向的，標的資產價格上漲，則期權價格下跌，標的資產價格下跌，則期權價格上漲。
其次就是行權價與期權之間的價格關系。看漲期權，只要行權價越高，那麼期權價格越低，如果行權價格越低，那麼期權價格就越高，而看跌期權則正好是相反的。
期權1.8元一張！

⑽ 期權價格就是執行價格嗎兩者是不是一個概念

期權的價格和執行價格不是一個概念，執行價格是行權價，期權價格是指合約的實時價格。

期權執行價格又稱期權協議價格、行使價格，是指期權買賣雙方商定在未來某個時期內執行買權或者賣權合同的價格。通俗來講，期權的執行價格是期權合約已經約定好的價格，不管將來期貨的價格是漲還是跌，買方都有權利以執行價格買入或者賣出。

期權價格是權利金的價格，就相當於買一個東西，你先付一個訂金約定到期買這個東西，訂金就是權利金，就是期權的價格，不同執行價的合約權利金不同。