全球小型公司股票市場的5年波動率

❶ 如何計算股票歷史波動率

財富創業板技巧:下面以計算股票的歷史波動率為例加以說明。
1、從市場上獲得標的股票在固定時間間隔(如每天、每周或每月
等)上的價格。
2、對於每個時間段，求出該時間段末的股價不該時段初的股價
之比的自然對數。
3、求出這些對數值的標准差，再乘以一年中包含的時段數量的
平方根(如，選取時間間隔為每天，則若扣除閉市，每年中有 250 個
交易日，應乘以根號250)，得到的即為歷史波動率。
歷史波動率是基於過去的統計分析得出的，假定未來是過去的延
伸，利用歷史方法估計波動率類似於估計標的資產收益系列的標准差。
在股票市場中，歷史波動率反映標的股價過去的波動。然而，由
於股價波動難以預測，利用歷史波動率對權證價格進行預測一般都丌
能保證准確，但是由於目前我國內地沒有權證市場，因而無法獲得權
證價格，也就無法計算隱含波動率。因此權證發行商不投資者在權證
發行初期只能利用歷史波動率作參考。

❷ 哪個國家的股票市場波動率最大

股票日內波動率是指某一股票，在兩個交易日內圍繞某一價位反復產生三次左右的漲跌，且漲跌幅度都超過該平均價位5%，我們業內稱為正負浮動5%的，就叫做股票日波動率。 不能光看股票日波動率，因為產生這種情況的原因很多，主要體現在換手率高，交...

❸ 股市長線法寶的目錄

推薦序
前言
致謝
第一部分歷史的判斷
第1章1802年以來的股票和債券回報率/2
「每個人都應該成為富翁」/2
1802年以來的金融市場回報率/4
債券的長期業績/6
金本位制的終結和物價穩定機制/7
實際總體回報率/9
回報率的詮釋/10
固定收益資產的實際回報率/12
固定收益資產回報率的下降/13
股票溢價/14
各國股票和債券回報率：世界長期股票市場/15
小結/17
附錄1A1802～1870年的股票/18
附錄1B算術平均回報率和幾何平均回報率/19
第2章風險、收益和資產配置：為什麼長期股票風險小於債券/20
風險和收益的衡量/20
風險和持有期限/21
市場高點時的投資者收益/23
風險的衡量標准/25
股票和債券回報率的多樣聯系/26
有效邊界/28
適當的資產配置方式/29
通貨膨脹指數債券/30
小結/31
第3章股票指數：市場代言人/32
大盤/32
道瓊斯工業平均指數/33
學會用趨勢線預測未來收益/36
價值加權指數/37
股票指數的回報偏差/41
附錄3A道瓊斯工業平均指數中12家原始公司的後續情形/41
第4章標准普爾500指數：半個世紀的美國企業史/44
標准普爾500指數中的行業興替/45
業績最佳的公司/50
公司的壞消息如何變成投資者的利好消息/52
留存下來的業績最佳股票/52
扭轉劣勢的其他公司/54
標准普爾500指數原始樣本公司的超常表現/55
小結/55
第5章稅收對股票和債券回報率的影響：股票的優勢/57
收入和資本利得的歷史稅負/58
稅後總回報率指數/59
資本利得稅延期繳納的好處/61
通貨膨脹和資本利得稅/61
有利於股票的稅收變化/63
稅收延期賬戶對股票和債券的選擇/63
小結/65
附錄5A稅則的歷史演進/65
第6章股票投資的不同觀點：市場變化如何超越歷史事實/67
股票投資的早期觀點/69
觀點的急劇變化/72
大崩盤後關於股票回報率的觀點/73
大牛市的開始/74
過度投機的警示/76
牛市的巔峰/78
熊市及其後遺症/78
第二部分價值、風格化投資和全球市場
第7章股票市場價值的來源和衡量方法/82
不祥的回報率/82
股票中現金流的價值評估/84
收益的定義/88
收益質量/93
收益的向下偏誤/94
衡量股市價值的歷史標准/95
小結/104
第8章經濟增長對市值的影響以及即將來臨的老齡化社會：一位專業投機者的歷程/105
GDP增長和股票回報率/106
經濟增長和股票回報率/108
促進價值比率增加的因素/109
老齡化沖擊/113
小結/117
第9章戰勝大盤：規模、股利收益和市盈率的重要性/118
戰勝大盤的股票/118
大盤股和小盤股/120
估價/122
股利收益/123
市盈率/127
股價與賬面值比率/129
規模和價值標準的結合/130
首次公開發行：新上市的小型成長型公司令人失望的總體回報率/131
成長型股票和價值型股票的本質/133
對規模和價值作用的解釋/134
小結/135
第10章全球化投資和中國、印度及新興市場的崛起/137
世界人口、產值和股票資本/138
外國市場周期/140
全球市場的多樣化投資組合/143
2050年的世界/151
小結/154
附錄10A最大的非美國公司/155
第三部分經濟環境如何影響股票市場
第11章金本位制、貨幣政策和通貨膨脹/160
貨幣數量和物價水平/161
金本位制/163
聯邦儲備的建立/164
金本位制的終結/164
戰後貨幣貶值政策/165
金本位制以後的貨幣政策/166
聯邦儲備體系和貨幣創造/167
美聯儲如何影響利率/168
股票作為規避通貨膨脹的套期保值工具/170
為什麼股票在短期內不能規避通貨膨脹風險/172
小結/175
第12章股票和經濟周期/177
誰來測定經濟周期/179
經濟周期轉折點時的股票回報率/181
抓住經濟周期的好時機而獲利/183
預測經濟周期有多難/185
小結/187
第13章影響金融市場的世界大事/189
導致股市波動的原因/191
不確定性與股票市場/194
民主黨和共和黨/195
股市和戰爭/198
世界大戰/199
小結/202
第14章股票、債券和經濟數據/203
經濟數據和市場變化/204
市場變化規律/205
經濟數據中包含的信息/205
經濟增長和股票價格/206
就業報告/207
經濟報告周期/208
通貨膨脹報告/210
通貨膨脹對金融市場的影響/212
中央銀行政策/212
小結/213
第四部分短期股市波動
第15章交易型開放式指數基金、股指期貨和期權的出現/216
交易型開放式指數基金/217
股指期貨/218
期貨市場的基礎/220
股指套利/222
根據全球期貨交易系統預測紐約股票交易所的開盤價/223
雙重魔力時間和三重魔力時間/224
保證金和杠桿率/225
如何利用ETF或股指期貨/226
指數化投資的分配策略：ETF、股指期貨或指數共同基金/226
股指期權/228
指數衍生品的重要性/231
第16章市場波動/232
1987年10月股市崩盤/234
1987年10月股市崩盤的原因/236
斷路器機制/239
市場波動的特性/240
股票波動的歷史趨勢/240
波動率指數/243
近期較低的波動率/244
股價重大變化日的分布/245
市場波動的經濟理論/246
股市波動的重要意義/248
第17章技術分析和趨勢投資/249
技術分析的特性/249
技術分析師—查爾斯·道/250
股價的隨機性/251
隨機變化股價的模擬/252
市場趨勢和價格逆轉/253
移動平均線/254
動量投資/261
小結/262
第18章日歷異常/263
季節異常/264
一月效應/264
高額月度回報率/268
九月效應/270
其他季節性收益/272
一周內工作日效應/273
投資者的應對策略/275
第19章行為金融學和投資心理學/276
1999～2001年的科技股泡沫/277
行為金融學/279
第五部分通過股票積累財富
第20章基金業績、指數化投資和戰勝大盤/296
股票共同基金業績/297
尋找經驗豐富的基金經理人/300
基金業績欠佳的原因/302
一知半解的危險/303
從消息靈通中獲益/303
成本如何影響收益/304
消極投資的不斷增長/304
資本加權型指數的陷阱/305
基本加權型指數與資本加權型指數/307
基本加權型指數投資的歷史/309
小結/310
第21章構建長期成長型資產組合/312
投資實踐/313
成功投資指南/313
計劃的執行與投資顧問的作用/316
小結/317
……

❹ 股票中收益波動率是什麼意思,怎麼計算

股票波動率：波動率是指標的資產投資回報率的變化程度，有實際波動率和歷史波動率之分。它是江恩理論的一個重要內容，在期貨期權市場的指導意義較股票市場更大。

實際波動率

實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。

歷史波動率

歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。

波動率計算方法

1、上升趨勢的波動率計算方法是：在上升趨勢中，底部與底部的距離除以底部與底部的相隔時間，取整。上升波動率=（第二個底部-第一個底部）/兩底部的時間距離。

2、下降趨勢的波動率計算方法是：在下降趨勢中，頂部與頂部的距離除以頂部與頂部的相隔時間，取整。並用它們作為坐標刻度在紙上繪制。下降波動率=（第二個頂部-第一個頂部）/兩頂部的時間距離。

(4)全球小型公司股票市場的5年波動率擴展閱讀：

股票收益率是反映股票收益水平的指標

1、是反映投資者以現行價格購買股票的預期收益水平。它是年現金股利與現行市價之比率。本期股利收益率=(年現金股利/本期股票價格)*100%。

2、股票投資者持有股票的時間有長有短，股票在持有期間獲得的收益率為持有期收益率。持有期收益率=[(出售價格-購買價格)/持有年限+現金股利]/購買價格*100%。

3、公司進行拆股必然導致股份增加和股價下降，正是由於拆股後股票價格要進行調整，因而拆股後的持有期收益率也隨之發生變化。

拆股後持有期收益率=(調整後的資本所得/持有期限+調整後的現金股利)/調整後的購買價格*100%。

❺ 請問如何計算股票年收益波動率

股票波動率:
波動率是指標的資產投資回報率的變化程度，有實際波動率和歷史波動率之分。它是江恩理論的一個重要內容，在期貨期權市場的指導意義較股票市場更大。下面我們將對波動率的計算及交易策略進行詳細講解，希望對股民有一定的指導意義，趕緊跟著小編一起學習波動率的知識吧！
一、概述
波動率是指標的資產投資回報率的變化程度，有實際波動率和歷史波動率之分。它是江恩理論的一個重要內容，在期貨期權市場的指導意義較股票市場更大。
（一）、實際波動率
實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。
（二）、歷史波動率
歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。
二、計算
江恩理論認為，波動率分上升趨勢的波動率計算方法和下降趨勢的波動率計算方法。
（一）、上升趨勢的波動率計算方法是：在上升趨勢中，底部與底部的距離除以底部與底部的相隔時間，取整。
上升波動率=（第二個底部-第一個底部）/兩底部的時間距離
（二）、下降趨勢的波動率計算方法是：在下降趨勢中，頂部與頂部的距離除以頂部與頂部的相隔時間，取整。並用它們作為坐標刻度在紙上繪制。
下降波動率=（第二個頂部-第一個頂部）/兩頂部的時間距離

❻ 求某股票五年後價格應該是多少

考試要用吧！

找這個人
http://passport..com/?business&aid=6&un=%CA%EF%B9%E2%C3%A8%DF%E4#2

下面是他對另一題的回答：

9．股民李某在證券市場購買了某個上市公司的股票10手，每手10股，每股面值100元，預期每股可獲6%的股息。由於國家宏觀調控，銀行年存款利率提高到4%。假設不受其他因素的影響，一年後李某所購買的股票價格和股票面值分別是 （C）

A．15000元 15000元 B．10000元 3000元

C．15000元 10000元 D．3000元 10000元

這是個簡單的股票價格估算模型，簡單的理解就是股票的價格總會變動到讓購買股票的收益率與同期的必要收益率（一般用銀行利率參考）相當
價格=預期的收益/必要收益率
每股預計收益6元，除以銀行利率4%，等於150元，因為是100股，共計15000元
面值是固定的，除非上市公司自己要改否則不會變，所以一直都是100元，總共也就是10000元了

❼ 如何計算股票歷史波動率 詳細

以計算股票的歷史波動率為例加以說明。
1、從市場上獲得標的股票在固定時間間隔(如每天、每周或每月
等)上的價格。
2、對於每個時間段，求出該時間段末的股價不該時段初的股價
之比的自然對數。
3、求出這些對數值的標准差，再乘以一年中包含的時段數量的
平方根(如，選取時間間隔為每天，則若扣除閉市，每年中有 250 個
交易日，應乘以根號250)，得到的即為歷史波動率。
歷史波動率是基於過去的統計分析得出的，假定未來是過去的延
伸，利用歷史方法估計波動率類似於估計標的資產收益系列的標准差。
在股票市場中，歷史波動率反映標的股價過去的波動。然而，由
於股價波動難以預測，利用歷史波動率對權證價格進行預測一般都丌
能保證准確，但是由於目前我國內地沒有權證市場，因而無法獲得權
證價格，也就無法計算隱含波動率。因此權證發行商不投資者在權證
發行初期只能利用歷史波動率作參考。