估計股票市場反轉效應

『壹』 股市K線圖反轉的信號有那些

1、在K線圖中，反轉的信號有：十字星、長陰線、長陽線、貫穿線等等
2、最常見的反轉信號是十字星。如果一個上漲或者下跌的趨勢已經發生了，那麼十字這個信號就會立刻表明現在正處於多頭和空頭之間的一種不確定狀態。在市場趨勢繼續變化並以一定開盤價開始後，當天多頭和空頭的力量促使價格不斷上漲和下跌。在當天交易快要結束時，收盤價就會與開盤價相同或者接近於開盤價。現在這種平衡狀態表明控制方仍有一定實力，而反對方則相信這種趨勢已經搶劫其繼續前進的力量。

『貳』 某股票指數由1500下跌到700,估計市場會有一波反彈,請問阻力位都有哪些

你用1500減700，等於800。把800除以八，進行八等分，就是說800、900、1000、1100、1200、1300、1400這幾個點位停止的概率較大，其中，37.5%、50%、62.5%反彈幅度的概率最大，就是1000、1100和1200停止反彈的阻力最大。37.5%和62.5%其實就是黃金分割線。
另外，市場參與的人數越多，就越容易在這幾個點位停止。所以，大盤股比小盤股的概率大，指數比大盤股概率大。如果是全市場指數，幾乎就恰好停在這些點位上。其次，周期越長，概率越大。日線圖大於分時圖，月線大於日線，季線大於月線。
給你舉個小例子。2015年牛市漲到5178，2016年2月暴跌到2638，用5178-2638=2539，把2539進行八等分，分別加2638得到：2955、3273、3590、3907、4224、4542、4859、5177擠個點位。其中3590這個37.5%的反彈幅度就是後來兩年上漲的最高點位，實際的點位是3587，誤差非常小。很神奇吧。
但是知道這個幅度也沒用，市場雖然經常停在這些點位上，但你很難在初始階段就判斷出最終市場選擇的是哪個點。

『叄』 量化模型的八種基礎

量化模型的八種基礎
量化選股就是利用數量化的方法選擇股票組合，期望該股票組合能夠獲得超越基準收益率的投資行為。量化選股策略總的來說可以分為兩類：第一類是基本面選股，第二類是市場行為選股。
基本面選股主要有多因子模型、風格輪動模型和行業輪動模型。市場行為選股主要有資金流模型、動量反轉模型、一致預期模型、趨勢追蹤模型和籌碼選股模型。
有關量化選股業績評價要從兩個方面來考慮，一個是收益率，一個是風險指數，只是收益率高的策略並不能成為最好的策略，應該綜合考慮收益率和風險情況才能判斷一個選股的策略的好壞。量化選股需要考慮的是在承擔多大的風險情況下的收益率情況。
簡單的說一下八種基本的量化模型，這個也是在網上經常被提到的模型。
多因子模型是應用最廣泛的一種選股模型，基本原理是採用一系列的因子作為選股標准，滿足這些因子的股票則被買入，不滿足的則賣出。多因子模型相對來說比較穩定，因為在不同市場條件下，總有一些因子會發揮作用。
風格輪動模型是利用市場的風格特徵進行投資，比如有時候市場偏好小盤股，有時候偏好大盤股，如果是風格轉換的初期介入，則可以獲得較大的超額收益。
行業輪動模型與風格輪動類似，由於經濟周期的原因，總有一些行業先啟動，有的行業跟隨。在經濟周期過程中，依次對這些輪動的行業進行配置，則比買入持有策略有更好的效果。
資金流選股模型的基本思想是利用資金的流向來判斷股票的漲跌，如果資金流入，股票應該會上漲，如果資金流出，則股票應該下跌。所以將資金流入流出的情況編成指標，則可以利用該指標來判斷在未來一段時間股票的漲跌情況了。
動量反轉模型是指股票的的強弱變化情況，過去一段時間強的股票，在未來一段時間繼續保持強勢，過去一段時間弱的股票，在未來一段時間繼續弱勢，這叫做動量效應。過去一段時間強的股票在未來一段時間會走弱，過去一段時間弱勢的股票在未來一段時間會走強，這叫做反轉效應。如果判定動量效應會持續，則應該買入強勢股，如果判斷會出現反轉效應，則應該買入弱勢股。
一致預期模型是指市場上的投資者可能會對某些信息產生一致的看法，比如大多量加牛人看好某一隻股票，可能這只股票在未來一段時間會上漲；如果大多數量加牛人看空某一隻股票，可能這只股票在未來一段時間會下跌。一致預期策略就是利用大多數牛人（股票分析師）的看法來進行股票的買入賣出操作。
趨勢追蹤模型是屬於圖形交易的一種，就是當股價出現上漲趨勢的時候，則追漲買入；如果出現下跌趨勢的時候，則殺跌賣出，本質上是一種追漲殺跌策略。判斷趨勢的指標有很多種，包括MA，EMA，MACD等，其中最簡單也是最有效的是均線策略。
籌碼選股模型是另外一種市場行為策略，基本思想是，如果主力資金要拉升一隻股票，會慢慢收集籌碼，如果主力資金要賣出一隻股票，則會慢慢分派籌碼，所以根據籌碼的分布和變動情況，就可以預測股票的未來是上漲還是下跌。

『肆』 股票市場"追漲殺跌" 的現象, 有違反需求定律嗎

股票市場"追漲殺跌"不違反需求定律，

票股值短期只與多數股民對其價格的預期有關，在股票市場中無論股價多高或多低，永遠存在多頭和空頭，在空頭（看跌的人）眼中，股票是供過於求的，而在多頭（看漲）眼中，股票是供不應求的，股票漲跌其實就是多空雙方的博弈，追漲殺跌在股票市場中是再正常不過的現象，不違反需求定律。

追漲殺跌是金融技術派操盤的一種方式，與抄底摸頂的操作方式相反。具體操作方式：就是在金融市場（股票，期貨，外匯等）價格上漲的時候買入金融產品，以期待漲得更多，然後以更高的價格賣出獲利了結。

在金融市場價格下跌的時候賣出金融產品，以更低的價格買入回來，以獲取價格下跌的收益。

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追漲殺跌注意事項

操作這種人氣和活躍度都很高的股票：一、可以短期內獲取大幅利潤，二、可以避免買到冷門股而造成資金閑置，付出較高的機會成本。

但是，有很多股民將此種選股與操作策略和追漲殺跌等同起來，由此屢買屢套，損失慘重！ 見到股價盤中大幅拉升就盲目殺入，很容易高位套牢；追漲也要講求策略。

首先要選出沒有大漲過和相對歷史行情來看，目前相對價格尚不算高的個股（最好是低位盤整已久且放出很大成交量的股票）關注資金流向指標或主力持倉線指標，在機構和大戶資金流入、主力持倉線穩步攀升時，即可搭上順風船。

同樣，見到股價大幅下跌就急於賣出，也是毫無策略的盲目之舉。一隻股票之所以從高位下跌，無非是因為大家都不再看好後市，對股價後期繼續上漲意見不再統一且看空做空的人逐漸增多，但真正能夠對股價產生巨大影響的只有機構和大戶資金，他們有策略、有計劃地撤退時股價仍可能在上漲。

但大多數股民都是後知後覺者，在主力資金拉高出貨時散戶還在不停的接盤，當股價開始下跌時散戶卻還在盲目地期待虛幻的後期利潤，高位接盤隨後就被套，不割肉有可能深度套牢。

『伍』 關於用capm模型來估計股票價值是否合理，被高估還是低估

不要看那個沒用的東西。

『陸』 股票市場與馬太效應，什麼是股票市場中的馬太效應

馬太效應就是兩極分化，好的越好，壞的越壞。反映到股市裡那就是在一段時間內，市場認可的股票飛速上漲，而其他股票表現平平。投資者應踏准股市和個股的趨勢。

『柒』 四因子模型的應用

因子選股模型總結。因子選股模型是目前量化投資策略中應用最為廣泛的選股模型之一。備選的因子需滿足以下標准：第一、能捕獲經濟信息；第二、有相同因子的證券其行為路勁相同；第三、在不同市場和樣本中較有區分度；第四、在時間維度上能夠表現穩定。因子選股模型已被成熟市場廣泛運用，但其也存在較多類型的風險，在模型設計之初應該加以考慮。
經典四因子模型及其運用。Fama和French（1992）引入兩個新的解釋變數：市凈率、公司規模，與CAPM中的市場指數一同估計股票的回報水平，構建了三因子模型。Carhart（1997）認為研究股票收益應在Fama和French的三因子模型基礎上加入動量效應，構建了四因子模型。我們借鑒經典的四因子模型構建因子選股策略，對市凈率和公司規模兩個因子在A股市場是否有效進行驗證，隨後檢驗對A股市場是否具有動量效應和反轉效應。測試結果顯示A股市場上市凈率較低、市值較小的股票收益率較高，且存在較明顯的反轉效應。
多空策略構建及回測。利用市凈率低、流通市值小、前6個月收益低的股票組合來構建多頭組合，以市凈率高、流通市值大、前6個月收益高的股票組合構建空頭組合，然後分別選取多、空組合中Beta值較小的若干只股票形成多空組合。模型回測結果顯示，測試期內多空組合走勢整體平穩向上，取得累積收益110.41%，超越同期滬深300指數28.80%。多空組合的夏普比率和特雷諾指數相對於指數有顯著的提升，表明無論用投資組合的總體風險還是系統性風險來衡量，多空組合均能取得較優異的表現，在不同的市場環境下獲取相對穩定的絕對收益。
風險提示：市場上漲時多空策略戰勝市場的概率降低；A股市場可做空的股票數量有限，模型適用性降低；實際應用中交易費用的產生可能導致模型的收益低於預期。

『捌』 某股票指數由1500下跌到700，估計市場會有一波反彈，請問阻力位有哪些

阻力位
一般是整數心裡關口
比如1000
既然是從1500下跌
那麼高點1500也就是阻力

『玖』 動量效應和反轉效應產生的根源是什麼

動量效應與反轉效應，動量效應與反轉效應關系。動量效應和反轉效應產生的根源在於對信息的反應不足與過度反應.利用業績披碟後公司股價走勢變化這一例戶，動量效應行為金融對動扭效應進行了解釋。動量效應是當公司公布收益上升的消息後.股票價格首先在短期內表現出持續的走勢，動量效應隨後在長期又出現反轉走勢。動量效應之所以在前期出現持續走勢，動量效應關鍵在於投資者對新信息反應不足，過於保守。
此時.由於歷史信息較之新信息更具顯著性，因而對新信息估價過低，動量效應投資者仍錨定於過去的歷史價格，動量效應因而價格趨勢並未因新信息的出現而有所改變.隨著時間的推移.新信息變得較歷史信息顯著.此時投資者對新信息估價過高，動量效應出現過度反應。動量效應間贏者輸者效應相同.動量效應過度反應所導致的價格偏離不會長久持續下去.偏離的價格最終得到糾正，動量效應因而出現反轉的走勢。