小市值股票在歷次牛市的表現
① 中國股票歷史上的牛市、熊市
1、現在中國股市是熊市。第十一次熊市:2015年6月12日~迄今(5166~4478)。
2、中國股市的牛熊歷史:
第一次牛市:1990年12月19日~1992年5月26日(96.05~1429)(一年半後, 1380%);
第一次熊市:1992年5月26日~1992年11月17日(1429~386)(半年時間,-73%);
第二次牛市:1992年11月17日~1993年2月16日(386~1558)(三個月後,303%);
第二次熊市:1993年2月16日~1994年7月29日(1558~325)(17個月,-79%);
第三次牛市:1994年7月29日~1994年9月13日(325~1052)(一個半月,223%);
第三次熊市:1994年9月13日~1995年5月17日(1052~577點)(八個月,-45%);
第四次牛市:1995年5月18日~1995年5月22日(582~926)(三天,59%);
第四次熊市:1995年5月22日~1996年1月19日(926~512)(八個月,-45%);
第五次牛市:1996年1月19日~1997年5月12日(512~1510)(17個月,194%);
第五次熊市:1997年5月12日~1999年5月18日(1510~1025)(兩年,-33%);
第六次牛市:1999年5月19日~2001年6月14日(1047~2245)(兩年多,114%);
第六次熊市:2001年6月14日~2005年6月6日(2245~998)(四年多,-55.5%);
第七次牛市:2005年6月6日~2007年10月16日(998~6124)(兩年半,513%);
第七次熊市:2007年10月16日~2008年10月28日(6124~1664)(一年,-73%);
第八次牛市:2008年10月28日~2009年8月4日(1664~3478)(九個多月,109%);
第八次熊市:2009年8月4日~2012年12月4日(3478~1949)(三年多,-39%);
第九次牛市:2012年12月4日~2013年2月18日(1949~2444,23.56%);
第九次熊市:2013年2月18日~2013年6月25日(2444~1849)(四個多月,-19%);
第十次牛市:2013年6月25日~2013年9月12日(1849~2270)(兩個多月,15%);
第十次熊市:2013年9月12日~2014年3月12日(2270~1974)(六個月,-11%);
第十一次牛市:2014年3月12日~2015年6月12日(1974~5166)(一年三個月,162%)。
3、多頭市場又稱買空市場,是指股價的基本趨勢持續上升時形成的投機者不斷買進證券,需求大於供給的市場現象。
空頭市場(Bear Market)亦稱熊市,價格走低的市場。當部分投資人開始恐慌,紛紛賣出手中持股,保持空倉觀望。此時,空方在市場中是佔主導地位的,做多(看好後市)氛圍嚴重不足,一般就稱為空頭市場。證券市場上是指總體的運行趨勢是向下的,其間雖有反彈,但一波卻比一波低。
② 怎麼判斷股票的牛市
股市啟動大牛市的條件與特徵,可以從5個方面分析:經濟面、政策面、資金面、市場面、技術面。
一、經濟面分析
國民經濟生命周期處於少年.中年.壯年時期,沒有進入老年期;人口繼續增長,人口紅利沒有結束;GDP連續3年以上保持增長,增速快,「三駕馬車」中,消費增長幅度大;勞動者失業率低並且下降;生產成本低,資產價格低,CPI由高調低,通貨膨脹率低。
二、政策面分析
貨幣政策由緊縮變為寬松,國家銀根放鬆,銀行存款利率出現正利率,存款准備金率由高調低,流動性泛濫;房地產市場價格向下調,資金流出來,存入銀行。
三、資金面分析
股價是靠資金推動的,銀行居民存款多,是滬深A股市場流通市值的2倍以上,「儲蓄搬家」進股市。例如:2005年上證綜指998點時,居民存款16萬億元/滬深兩市流通市值2.4萬億元,存款是市值的6.5倍。2010年底銀行居民存款23萬億元/滬深兩市流通市值20萬億元,沒有新資金進股市,存款〔分子〕要增加,市值〔分母〕要減少,才會有大牛市。
四、市場面分析
股價下跌,大盤長期底部100點、325點、512點、998點.1664點平均股價4.5元至5.5元,有部分個股在1元以下。一級市場停止發新股,二級市場停止再融資,投資者普遍恐懼,大多數人發誓不再炒股,分析師看空的比例高,反向指標。
歷史大底部都是大量的中小散戶割肉形成的,血流成河了,牛市啟動時。
五、技術面分析
常用5種技術分析方法:
1、波浪理論: 月K線大A、B、C浪調整結束,黃金分割率跌幅62%以上。
2、均線系統:股指從底部上漲50%時,3月、10月、20月、30月均線金叉多頭排列。
3、成交量 : 大盤底部放量上漲,中石油股價超過發行價16.70元。
4、時間周期: 熊市調整時間3年以上,如:3年、5年、8年……2001年至2005年為熊市5年。
5、技術指標:長期底部時主力籌碼增倉,80%的個股主力持倉50%以上,並且上漲時增倉。
月線KDJ、RSI、BIAS、MACD 等技術指標處於低位,與股指形成底背離,月線指標勾 勾 頭確立。
6.主力籌碼: 牛市中,大盤權重股股價上漲,主力大幅增倉。如:601857.600028.601398 .
熊市中,大盤權重股股價上漲,主力大幅減倉。如:601857.600028.601398.
熊市初期
市場特徵。以前的冷門股正在市場上唱主角,熱門股已經率先開始了調整,股指在放量創出本輪行情新高後,便轉為小陰小陽走勢,反映在K線圖上是明顯的下跌抵抗型。
股評忽悠者的真正動機。機構大戶正處於兌現盈利階段。他們需要誘騙場外資金進來,在高位接盤。因而,往往會利用大眾的樂觀情緒大肆唱多,結果看好後市的觀點必然在此階段占據主導地位。
投資者的應對之策。當市場表現符合熊市初期特徵,即股指在下跌後雖有反彈,但卻再也無力創出新高,而此時看多觀點卻在輿論中占據主導地位時,應解讀為離場信號,堅決賣出。
③ 牛市的八個階段的特徵
根據中國股市過往的經驗,牛市一般分為三大階段
第一階段,成長股大漲,之前大跌的各類成長股,由於備受熊市的折磨,投資者風險偏好下降,導致大多數投資者都極度悲觀,持續拋售股票,造成這些股票跌過頭,估值偏低,在熊市結束後,市場回曖,這些增長率比較高,同時估值泡沫又得到了較好釋放的股票,具有想像空間,對資金最具吸引力,會成為領漲先鋒。在這一階段中表現最好,主要是各類新興行業股票,科技類股票為主。
第二階段,藍籌股大漲,先知先覺的資金把前一階段的股票炒高了,這時候機構開始入場,但機構投資偏向於藍籌股,加上很多基民開始通過申購基金間接入市,這些基金資金還是流入藍籌股,因而在第二階段,藍籌白馬股普遍都會有不錯的漲幅,集中在消費、金融、電力、地產等行業。
第三階段,低價股大漲,股市經歷前兩個階段的上漲,越來越火爆,市場參與者也越來越亢奮,這時候會有很多原來都不炒股的人,開戶進入股市,但這些人對股市基本上沒什麼了解,又不敢去買漲多了的,也不敢買價格高的,就專買低價股和滯漲股,這時候所有低價股和那些長期不漲的股都會不分青紅皂白的上漲,然後行情就突然結束了。
④ 美國歷史上十大牛股的特徵是什麼
顧大牛股的歷史特徵總結如下:
1 根據中美的歷史經驗看,大牛股一般產生在消費品,醫葯,連鎖零售行業里,因為他們同時具有大牛股的二個特點:
既可以保持高成長,同時有足夠深的護城河。
2 高成長的企業一般有這些特質:面對消費者,市場空間巨大,消費頻次高,有品牌知名度,消費者對產品的需求很強勁,而且沒有盡頭。
3 具有護城河的企業一般具有品牌效應,是行業龍頭,行業的核心驅動是非技術驅動的,而且優勢可以通過時間可以累積,如果是互聯網公司,網路效應加壟斷效應可以在相對長的時間內抵消掉技術創新帶來的顛覆。
中國天然的巨大市場,繁榮的經濟發展,而且現在連中等發達國家水平都沒有達到,所以未來中國股市一定會出現非常多的大牛股,比過去的20多年要多的多,這些大牛股大部分就出現在消費品,醫葯,零售連鎖,互聯網等行業。巴菲特說:「投資如同滾雪球,最重要是要找到足夠濕的雪和足夠長的山坡」。統計A股市場過去廿年漲幅最大的100隻股票,有個共同特徵就是:上市時間足夠長。統計顯示,這100隻牛股平均上市時長達14年,漲幅榜前20名的股票中18隻上市時間超過10年。其中上市滿20年的「老八股」有5個出線,「老八股」取得如此成績,既與我國改革開放的大背景密不可分,同時也從側面體現出了中國股市20年的財富積累效應。
特徵二:高增長%2B股本擴張。
牛股除了上市時間長之外,還有業績的高增長以及高分紅送轉特徵。在20年大牛股中,就有一批上市時間雖不足10年但漲幅驚人的個股,其中煙台萬華 (600309(萬華化學) )、曾經的 美的電器 (000527 )等多隻股票也是A股年化分紅價值榜前列的成員。
600795(國電電力)(行情,問診) 是股本擴張的代表。該公司1997年上市來經過9次送轉股,總股本擴大97倍,股價也累計上漲26倍。此外央企整體上市是「股市金元寶」。中航精機(行情,問診)上市6年股價上漲9倍是央企整體上市的威力。未來3年央企整合且將注入3萬億的資產,給證券市場帶來眾多機會。
特徵三:獨有的競爭力和資源優勢。
在20年大牛股中,600547(山東黃金) 、600489(中金黃金)(行情,問診) 和包鋼稀土(行情,問診) 600111(北方稀土)、鹽湖鉀肥 (000792(鹽湖股份) )等都屬於資源股;000538(雲南白葯) 、000423(東阿阿膠)(行情,問診) 、600085(同仁堂)(行情,問診) 等都擁有中國特色資源。
特徵四:主營契合經濟發展熱點。
從行業分布上看,過去廿年機械設備與生物醫葯行業涌現的牛股最多。如機械設備行業大牛股中的
⑤ 某公司的股票在牛熊市中的表現以及如何走出低迷,和公司業績如何
跟李嘉誠學熊市生存之道
2008年11月14日 14:33 股票研究網 【字體:大 中 小】 【列印】
投資者一定要有自己的交易規則,基本面或者技術面都可以,只要是實踐至今勝率頗大即可。千萬不可人雲亦雲,從5500點開始就不斷有業內名人或經濟學家出來唱多,理由大多是估值優勢。當下依然如此,主流聲音無非談PE已經進入歷史最低區間,而忘記了PB尚有很大距離才能見到歷史底部,同時市場整體回暖和PE無直接關系,而是取決於經濟見底預期,何況明年整體盈利下降,PE就有走高的風險。所以無論是PE、PB或者其他指標投資者都要客觀看待,這些不是你們入市的唯一理由。
蕭條中什麼最安全?李嘉誠、李兆基可以告訴你,他們都經歷了四次大蕭條,知道只有低資產負債率和充裕的現金才能在蕭條中生存下來。最近的一期瑞銀投資報告中也寫到,現金為王,只有現金才可以為市值提供安全的保障。如果某些公司手持大量現金或者高流動性資產,在未來沒有大規模資產支出的情況下,其就為公司股票的市值提供了較高的安全邊際。我們為何不學習這些大金融家大機構的生存之道呢?蕭條中什麼最安全?現金。熊市中你現金數量遠高於持股市值,未來牛市你資金增長當然快於,熊市重倉的人。做企業如此,投資更該如此,未來總是美好的,和你無關的美好卻是悲哀的。
⑥ 誰可以告訴我從95年到現在中國股市歷次牛市行情的時間最好具體一點.不勝感激!!
當大盤還在延續著下跌趨勢時,投資者應該開始積極選股,為將來大盤企穩時能及時參與炒作打下基礎這時要重點選擇股價曾經大幅下跌,而又能領先於大盤止跌企穩的個股,將它們列為關注對象。越多痛,你都是我的想念,就象你美麗的花
⑦ 歷史上的大牛股有什麼共性
1、所屬行業緊隨時代特徵
大牛股誕生的背後,是行業輪轉、產業更迭與時代變遷。
90年代屬於初市場經濟確立,居民收入大幅增長,消費製造時代開啟。長時間的短缺經濟使得商品百貨需求大增,第一輪牛市中,愛使股份和飛樂股份為代表商貿、輕工類行業領漲。
2、起步市值普遍在20億以下
小市值,大空間,大牛股起步階段市值普遍小於20億。小市值公司彈性空間大。統計發現,大牛股在牛市起步階段市值較A股整體偏低,而在牛市高點偏高。
3、業績增速明顯
牛股背後往往對應著業績高增長。統計發現,大牛股上漲有著堅實基本面的支撐。盈利高增長為股價持續上升提供了堅實的基本面支撐。A股五輪牛市中,大牛股復合凈利潤增速顯著高於市場平均水平。
4、起步階段估值並不便宜
從估值水平看,大牛股在起步階段也並不便宜。五輪牛市起步階段,大牛股市盈率中位數分別為50.40倍、16.88倍、22.09倍、18.98倍、27.18倍,從估值看,大牛股與其他股票無明顯差異。因此,「便宜股才會大漲」的結論是錯誤的。
5、普遍有並購動作
很多大牛股在成長過程中會經歷並購擴張。
⑧ 股票牛市什麼時候到來
在股市中,我們習慣成股票持續上漲的這個情況叫做牛市、把股票的持續下跌叫做熊市。
牛市也稱多頭市場,指市場行情普通看漲且持續時間長。
熊市通常指的是行情普通看淡並且跌跌不休的,也被稱為空頭市場。
了解完牛熊市的概念,許多人就會產生困惑,那麼如今是熊市還是牛市呢?
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一、如何判斷是熊市還是牛市?
要想推斷出現在的市場行情是熊市還是牛市,根據的就是這兩個模塊,事實上,一般分為基礎面和技術面。
首先,我們可以根據基本面來了解市場行情,基本面表現的是宏觀經濟的運行態勢和上市公司的運營情況,正常來說看過行業研報就了解的差不多了:【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
其次,從技術面入手,量價關系、量比與委比等的指標、K線組合等這些都可以給我們一個很好的參考值,來對市場行情做個了解。
就比如說,如果當前是牛市,買入的人遠多於賣出,那麼大多數個股的k線圖的上漲趨勢會十分明顯。反之,如果現在是熊市 ,拋售股票的人遠勝過買入股票的人 ,那麼大多數個股的k險圖的下跌趨勢會十分明顯。
二、怎麼判斷牛熊市的轉折點?
如果在牛市快要結束的時候才緩不濟急的進場,就很有可能在股票高點被套牢,而熊市快結束的時候,反而是賺得容易賺得多的最佳進場時機。
於是,只要我們准確抓住熊牛的轉折點,在低位時買進,高位時賣出,這個差價就會給我們帶來許多收益!有很多辦法都能用來找出牛熊轉折點,推薦使用下面這個拐點捕捉神器,一鍵獲取買賣時機:【AI輔助決策】買賣時機捕捉神器
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⑨ 中國股市歷次牛市、雄市的時間
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