股票市場中什麼叫系統性風險
① 什麼是證券市場的系統性風險和非系統性風險
系統性風險股市是「國民經濟的晴雨表」。宏觀經濟形勢的好壞,財政政策和貨幣政策的調整,政局的變化,匯率的波動,資金供求關系的變動等,都會引起股票市場的波動。對於證券投資者來說,這種風險是無法消除的,投資者無法通過多樣化的投資組合進行證券保值,這就是系統風險的原因所在。 系統性風險的來源主要由政治、經濟及社會環境等宏觀因素造成。其構成主要包括以下四類: 1. 政策風險政府的經濟政策和管理措施可能會造成證券收益的損失,這在新興股市表現得尤為突出。經濟政策的變化,可以影響到公司利潤、債券收益的變化;證券交易政策的變化,可以直接影響到證券的價格。而一些看似無關的政策變化,比如對於私人購房的政策,也可能影響證券市場的資金供求關系。因此,每一項經濟政策、法規出台或調整,對證券市場都會有一定的影響,有的甚至會產生很大的影響,從而引起市場整體的較大波動。 2.利率風險在證券交易市場上,證券的交易價格是按市場價格進行,而不是按其票面價值進行交易的。市場價格的變化也隨時受市場利率水平的影響。一般來說,市場利率提高時,證券市場價格就會下降,而市場利率下調時,證券市場價格就會上升,這種反向變動的趨勢在債券市場上尤為突出。 3.購買力風險在現實生活中,每個人都會遇到這樣的問題,由於物價的上漲,同樣金額的資金,未必能買到過去同樣的商品。這種物價的變化導致了資金實際購買力的不確定性,稱為購買力風險,或通貨膨脹風險。同樣在證券市場上,由於投資證券的回報是以貨幣的形式來支付的,在通貨膨脹時期,貨幣的購買力下降,也就是投資的實際收益下降,將給投資者帶來損失的可能。4.市場風險市場風險是證券投資活動中最普遍、最常見的風險,是由證券價格的漲落直接引起的。尤其在新興市場上,造成股市波動的因素更為復雜,價格波動大,市場風險也大。因此,盲目的股票買賣是要不得的。 非系統性風險單個股票價格同上市公司的經營業績和重大事件密切相關。公司的經營管理、財務狀況、市場銷售、重大投資等因素的變化都會影響公司的股價走勢。這種風險主要影響某一種證券,與市場的其他證券沒有直接聯系,投資者可以通過分散投資的方法,來抵消該種風險。這就是非系統風險。非 系統性風險因此也可稱為可分散風險,主要包括以下四類:1.經營風險經營風險主要指公司經營不景氣,甚至失敗、倒閉而給投資者帶來損失。公司經營、生產和投資活動的變化,導致公司盈利的變動,從而造成投資者收益本金的減少或損失。例如經濟周期或商業營業周期的變化對公司收益的影響,競爭對手的變化對公司經營的影響,公司自身的管理和決策水平等都可能會導致經營風險。影響公司經營業績的因素很多,投資者在分析公司的經營風險時,既要把握宏觀經濟大環境的影響,又要把握不同行業、不同所有制類型、不同經營規模、不同管理風格、不同產品特點等對公司經營業績的影響。 2.財務風險財務風險是指公司因籌措資金而產生的風險,即公司可能喪失償債能力的風險。公司財務結構的不合理,往往會給公司造成財務風險。公司的財務風險主要表現為:無力償還到期的債務,利率變動風險(即公司在負債期間,由於通貨膨脹等的影響,貸款利率發生增長變化,利率的增長必然增加公司的資金成本,從而抵減了預期收益),再籌資風險(即由於公司的負債經營導致公司負債比率的加大,相應降低了公司對債權人的債權保證程度,從而限制了公司從其他渠道增加負債籌資的能力)。形成財務風險的因素主要有資本負債比率、資產與負債的期限、債務結構等因素。一般來說,公司的資本負債比率越高,債務結構越不合理,其財務風險越大。投資者在投資時應特別注重公司財務風險的分析。 3.信用風險信用風險也稱違約風險,指不能按時向證券持有人支付本息而使投資者造成損失的可能性。主要針對債券投資品種,對於股票只有在公司破產的情況下才會出現。造成違約風險的直接原因是公司財務狀況不好,最嚴重的是公司破產。因此不管對於債券還是股票的投資,投資者必須對發行債券的信用等級和發行股票的上市公司進行詳細的了解。「知彼知己,方能百戰不殆」。 4.道德風險道德風險主要指上市公司管理者的道德風險。上市公司的股東和管理者是一種委託—代理關系。由於管理者和股東追求的目標不同,尤其在雙方信息不對稱的情況下,管理者的行為可能會造成對股東利益的損害。 來源: 中國證監會哈爾濱特派辦、黑龍江信息港
② 什麼是中國的股票市場的系統性風險
系統性風險一般是指包括但不限於全局性的、大面積的、塌方式的金融風險、經濟風險和其他直接影響股票市場的其他風險。比如2015年的6月底,就是一場有人(證監會副主席姚剛之類的腐敗分子)策劃製造的、有計劃有步驟的破壞性事件,就屬於系統性風險。
③ 股票中的系統性風險和非系統性風險指的是什麼呢能舉個例子嗎
股市是「國民經濟的晴雨表」。宏觀經濟形勢的好壞,財政政策和貨幣政策的調整,政局的變化,匯率的波動,資金供求關系的變動等,都會引起股票市場的波動。對於證券投資者來說,這種風險是無法消除的,投資者無法通過多樣化的投資組合進行證券保值,這就是系統風險的原因所在。 系統性風險的來源主要由政治、經濟及社會環境等宏觀因素造成。其構成主要包括以下四類:1 政策風險政府的經濟政策和管理措施可能會造成證券收益的損失,這在新興股市表現得尤為突出。經濟政策的變化,可以影響到公司利潤、債券收益的變化;證券交易政策的變化,可以直接影響到證券的價格。而一些看似無關的政策變化,比如對於私人購房的政策,也可能影響證券市場的資金供求關系。因此,每一項經濟政策、法規出台或調整,對證券市場都會有一定的影響,有的甚至會產生很大的影響,從而引起市場整體的較大波動。 2 利率風險在證券交易市場上,證券的交易價格是按市場價格進行,而不是按其票面價值進行交易的。市場價格的變化也隨時受市場利率水平的影響。一般來說,市場利率提高時,證券市場價格就會下降,而市場利率下調時,證券市場價格就會上升,這種反向變動的趨勢在債券市場上尤為突出。 3 購買力風險 在現實生活中,每個人都會遇到這樣的問題,由於物價的上漲,同樣金額的資金,未必能買到過去同樣的商品。這種物價的變化導致了資金實際購買力的不確定性,稱為購買力風險,或通貨膨脹風險。 同樣在證券市場上,由於投資證券的回報是以貨幣的形式來支付的,在通貨膨脹時期,貨幣的購買力下降,也就是投資的實際收益下降,將給投資者帶來損失的可能。 4 市場風險市場風險是證券投資活動中最普遍、最常見的風險,是由證券價格的漲落直接引起的。 尤其在新興市場上,造成股市波動的因素更為復雜,價格波動大,市場風險也大。因此,盲目的股票買賣是要不得的。 單個股票價格同上市公司的經營業績和重大事件密切相關。公司的經營管理、財務狀況、市場銷售、重大投資等因素的變化都會影響公司的股價走勢。這種風險主要影響某一種證券,與市場的其他證券沒有直接聯系,投資者可以通過分散投資的方法,來抵消該種風險。這就是非系統風險。 非系統性風險也可稱為可分散風險,主要包括以下四類:1 經營風險經營風險主要指公司經營不景氣,甚至失敗、倒閉而給投資者帶來損失。公司經營、生產和投資活動的變化,導致公司盈利的變動,從而造成投資者收益本金的減少或損失。例如經濟周期或商業營業周期的變化對公司收益的影響,競爭對手的變化對公司經營的影響,公司自身的管理和決策水平等都可能會導致經營風險。 影響公司經營業績的因素很多,投資者在分析公司的經營風險時,既要把握宏觀經濟大環境的影響,又要把握不同行業、不同所有制類型、不同經營規模、不同管理風格、不同產品特點等對公司經營業績的影響。 2 財務風險財務風險是指公司因籌措資金而產生的風險,即公司可能喪失償債能力的風險。公司財務結構的不合理,往往會給公司造成財務風險。公司的財務風險主要表現為:無力償還到期的債務,利率變動風險(即公司在負債期間,由於通貨膨脹等的影響,貸款利率發生增長變化,利率的增長必然增加公司的資金成本,從而抵減了預期收益),再籌資風險(即由於公司的負債經營導致公司負債比率的加大,相應降低了公司對債權人的債權保證程度,從而限制了公司從其他渠道增加負債籌資的能力)。 形成財務風險的因素主要有資本負債比率、資產與負債的期限、債務結構等因素。一般來說,公司的資本負債比率越高,債務結構越不合理,其財務風險越大。投資者在投資時應特別注重公司財務風險的分析。3 信用風險信用風險也稱違約風險,指不能按時向證券持有人支付本息而使投資者造成損失的可能性。主要針對債券投資品種,對於股票只有在公司破產的情況下才會出現。造成違約風險的直接原因是公司財務狀況不好,最嚴重的是公司破產。因此不管對於債券還是股票的投資,投資者必須對發行債券的信用等級和發行股票的上市公司進行詳細的了解。「知彼知己,方能百戰不殆」。4 道德風險道德風險主要指上市公司管理者的道德風險。上市公司的股東和管理者是一種委託—代理關系。由於管理者和股東追求的目標不同,尤其在雙方信息不對稱的情況下,管理者的行為可能會造成對股東利益的損害。
④ 股票系統性風險是指什麼有哪些風險
什麼是系統性風險?
系統性風險具有普遍性,在系統性風險中,市場上所有的股票都會跌落,不可能用把雞蛋放在不同的籃子的方法來躲避。因而,也具有一定不行分散性。
系統性風險有哪些?
依照系統性風險的成因,能夠把它分為方針風險、利率風險、購買力風險和市場風險等類型。
利率作為一種重要的貨幣方針手法,對證券市場也會發生全局性影響。
市場風險是證券出資過程中最為普遍的風險。股價都是你一手我一手炒起來的,群眾的心思會對股價發生之關重要的影響。當股價遠遠超出股票的內涵價值,股市呈現泡沫時,就容易引發系統性風險。
系統性風險具有不行分散性,但也不等於說就無法防止。一般來講,當股市的全體行情大幅上升,連賣菜的大媽都開始炒股的時分,就需要警覺,可能是系統性風險就要到來了。
2008年全球經濟危機之後,各國都在全力防備系統性風險,但誰也不能打包票說,系統性風險就不會再來。因而,一般小散們還是且投且愛惜。
⑤ 什麼是股票的系統性風險和非系統性風險
系統性風險是指政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響。系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。非系統性風險是指授信的中小企業自身經營戰略等方面的變化給銀行帶來的風險,是純粹由於個股自身因素引起的個股價格變化以及由於這種變化導致的個股收益率的不確定性。包括了財務風險,市場風險,經營風險,信用風險等。具體的分析介紹,你可以參考點掌財經投資學院里的相關文章。
⑥ 股票系統性風險是指什麼具體都有哪些風險
股票系統性風險是普遍存在的。系統性風險,即市場上所有的股票都會下跌,而把雞蛋放在不同的籃子里是不可能避免的。因此,它也具有一定的色散。根據系統性風險產生的原因,可以分為政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險。一個重要的貨幣政策,利率也會對證券市場產生整體影響。短期證券投資風險是證券投資過程中最常見的風險。股票價格被你和我炒了。群眾的思想會對股價的發生產生重要的影響。股票價格遠遠高於股票的隱含價值,股市出現泡沫,容易產生系統性風險。
市場風險是股票投資活動中最常見、最常見的風險,其直接原因是股票價格的漲跌。特別是在新興市場,引起股市波動的因素比較復雜,價格波動較大,市場風險較大。系統性風險對股市的影響很大,一般很難通過市場行為來解決,但聰明的投資者可以根據公開信息,結合對國家宏觀經濟的了解,提前預測和防範,調整投資策略。在股票市場投資中,即使選股能力較好,在出現系統性風險的情況下也會給投資者造成損失。因此,我們必須仔細分析,防止股票投機的過程中。
⑦ 證券市場系統性風險和非系統性風險的內容是什麼
你好,系統風險是指由於某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動,這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生影響,也稱「不可迴避風險」或「不可分散風險」。系統風險包括政策風險、經濟周期波動風險、利率風險和購買力風險等。
非系統風險是指只對某個行業或個別公司的證券產生影響的風險,它通常由某一特殊因素引起,與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯系,而只對個別或少數證券的收益產生影響。這種因行業或企業自身因素改變而帶來的證券價格變化與其他證券的價格、收益沒有必然的內在聯系,不會因此而影響其他證券的收益。這種風險可以通過分散投資來抵消,因此又被稱為「可分散風險」或「可迴避風險」。非系統風險包括信用風險、經營風險、財務風險等。