中國股票市場隱含波動率

A. 有沒有權證歷史波動率和隱含波動率的計算器

一般來說歷史波動率和隱含波動率是對權證的標的物而言的，而標的物一般是指股票、期貨等相關有價證券。一般這些計算涉及較為復雜的金融工程問題，一般沒有相關網站能提供這類計算器的或相關數據，只有部分較大型證券公司的相關研究部門才會有這些數據，且一般都不會對外公開。
另外從中國的權證現在市場的情況來看，歷史波動率和隱含波動率這些相關理論知識在權證市場中的參與者中，沒有多少個投資者會理解權證相關理論問題，大部分參與者只是一種投機賭博進行交易，在權證交易中根本不能有效體現出權證的歷史波動率和隱含波動率所產生的時間價值問題，現在大部分權證的市場交易價格嚴重偏離其實際價值。

B. 什麼是隱含波動率

隱含波動率(Implied Volatility)是將市場上的期權或權證交易價格代入權證理論價格模型<Black-Scholes模型>，反推出來的波動率數值。
由於期權定價模型(如BS模型)給出了期權價格與五個基本參數(標的股價、執行價格、利率、到期時間、波動率)之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入定價公式，就可以從中解出惟一的未知量，其大小就是隱含波動率。

判斷一隻權證的價格是否高企， 主要應該看隱含波動率（香港稱為引申波幅）與正股的歷史波幅之間的關系。隱含波動率是市場對相關資產（正股或指數）未來一段時間內的波動預期，與權證價格是同方向變化。一般而言，隱含波動率不會與歷史波幅相等，但應該相差不大。
隱含波動率是把權證的價格代入BS模型中反算出來的，它反映了投資者對未來標的證券波動率的預期。目前市場上沒有其他的國電電力權證，所以得不到國電電力未來波動率預期的參考數據，那麼投資者在計算國電權證的理論價值時，可以參考歷史波動率（觀察樣本可以是最近一年）。正常情況下，波動率作為股票的一種屬性，不易發生大的變化。但是如果投資者預計未來標的證券的波動率會略微增大或減小，那麼就可以在歷史波動率的基礎上適當增減，作為輸入計算器的波動率參數。

C. 如何計算股票歷史波動率 詳細

以計算股票的歷史波動率為例加以說明。
1、從市場上獲得標的股票在固定時間間隔(如每天、每周或每月
等)上的價格。
2、對於每個時間段，求出該時間段末的股價不該時段初的股價
之比的自然對數。
3、求出這些對數值的標准差，再乘以一年中包含的時段數量的
平方根(如，選取時間間隔為每天，則若扣除閉市，每年中有 250 個
交易日，應乘以根號250)，得到的即為歷史波動率。
歷史波動率是基於過去的統計分析得出的，假定未來是過去的延
伸，利用歷史方法估計波動率類似於估計標的資產收益系列的標准差。
在股票市場中，歷史波動率反映標的股價過去的波動。然而，由
於股價波動難以預測，利用歷史波動率對權證價格進行預測一般都丌
能保證准確，但是由於目前我國內地沒有權證市場，因而無法獲得權
證價格，也就無法計算隱含波動率。因此權證發行商不投資者在權證
發行初期只能利用歷史波動率作參考。

D. 隱含波動率為什麼不能准確預測未來波動率

如何判斷一隻權證的價格是否高企？ 主要應該看隱含波動率（香港稱為引申波幅）與正股的歷史波幅之間的關系。隱含波動率是市場對相關資產（正股或指數）未來一段時間內的波動預期，與權證價格是同方向變化。一般而言，隱含波動率不會與歷史波幅相等，但應該相差不大。
隱含波動率是把權證的價格代入BS模型中反算出來的，它反映了投資者對未來標的證券波動率的預期。目前市場上沒有其他的國電電力權證，所以得不到國電電力未來波動率預期的參考數據，那麼投資者在計算國電權證的理論價值時，可以參考歷史波動率（觀察樣本可以是最近一年）。正常情況下，波動率作為股票的一種屬性，不易發生大的變化。但是如果投資者預計未來標的證券的波動率會略微增大或減小，那麼就可以在歷史波動率的基礎上適當增減，作為輸入計算器的波動率參數。
權證的主要特色是杠桿作用，正股上漲1%，權證可能上漲10%甚至50%。但一旦正股下跌，權證的價格也下跌得更快，而且到期後如果不行權，權證將一文不值，因此投資權證一定要嚴格止損。

E. 中國的股市波動率怎麼這么高

玩中國股票，輸多贏少，根據金融市場的環境還選擇是沒錯的，但是中國和國外有些不通，並不是一定按照市場經濟規律走的。
很多企業大佬、政府都能幹涉股市走向。
據野史介紹，普通股民購買的股票價格遠高於一些專業金融機構的購買價。

F. 股市期權中的隱含波是什麼意思

題主說的是「隱含波動率(Implied Volatility）」吧，
隱含波動率可比作是期權的「PE（市盈率）」，實際上期權是沒有市盈率一說的，這樣的比喻只是想說明隱含波動率是期權價格高估與否的一個指標（這一點正如市盈率之於股票），隱含波動率高於此後的實際波動率則代表該期權合約的價格是被高估了。

具體的概念和定義可網路一下，涉及計算公式和多個概念，需要慢慢體會。

G. 如何看待股市波動率，隱含波動率

就是標准差，反映的是股票的每次波動幅度之間的關系 這個在計算beta值的時候需要用到

H. 中國股市存在特質波動率之謎嗎

中國股票市場特質波動率與橫截面收益率的關系進行經驗研究,探討"特質波動率之謎"是否存在。
炎黃財經資料：我們發現,中國股票特質波動率與橫截面收益率存在顯著的負相關關系,但在控制了表徵異質信念的換手率後,這種負相關關系消失了。這種現象的產生主要是因為在賣空限制和投資者異質性的共同作用下,資產價格會被高估從而降低未來的收益率,造成了中國市場上的特質波動率之謎。