股票市場的遊程檢驗法

㈠ 遊程檢驗中如果中位數等於某個觀測值，計為0還是1

投資者中如果把中位數等於那個觀測值計算為一或者零，那麼這道題的答案就會說零一獲益良。

㈡ 誰能提供下遊程檢驗表

什麼遊程？

㈢ 質量管理在線作業:遊程檢驗又稱為連貫性檢驗,它是一種什麼檢驗

其實此類的檢驗最終的目標只是說在脫離品管部的情況下,讓生產過程中,各上下工序間的自行檢驗,其中包括自檢和下工序對上工序的檢驗,這類的檢驗成本低,效率最高,且問題的發現有較容易,但有一個致使的缺點,就是此類檢驗過於依賴員工的自檢或下工序的檢驗,一旦本工序的自檢出現問題,其出現問題的比例將是批量性的,一般的公司在這方面除自檢外會增加一個首檢,首檢由專門負責質量的人員去檢驗,過程中應定時定量由非本工序人員的外部人員確認,這類人員可以是公司的組長或是IPQC等等.

㈣ 求助遊程檢驗，有沒有誰幫我確認一下我的檢驗有沒有問題 我用SPSS軟體檢驗的 求留QQ聯系

這個不懂 來幫你頂一下 希望有大俠能看到

㈤ 關於我國內資本市場有效性，主要以下觀點：

3、目前我國資本市場由弱式有效狀態進入強式有效狀態的過度階段

以深滬交易所為標志的中國正式的證券市場誕生不過10年,對其效率的評價看法不一。西方主流的證券市場效率理論是法瑪的有效市場假說,這種效率理論實際上是信息效率理論。人們通常按信息集的不同類型,將市場效率劃分為三種水平:一是「強式有效市場」,在該市場中,現時股票市場價格反映了所有(私人)信息,沒有人能夠利用包括內幕消息在內的任何信息獲得超額收益;二是「中強式有效市場」,在該市場中,現時股票市場價格反映了所有公開的相關信息,如年報、剪報、報紙專欄等等。因此,沒有人能夠獲益於公司的資產負債表、損益表、分配方案、股票拆細等的宣布,也不可能獲利於對這些公開信息的分析(或基本分析);三是「弱式有效市場」。在該市場中,現時股票市場價格充分反映了所有過去的價格或收益的信息,因此沒有人能夠通過分析價格運動(或技術分析)獲得超額收益。後來許多學者運用多種計量模型,對有效市場假說進行了經驗檢驗,形成了初步的經驗檢驗方法體系。我國也有一些學者嘗試對中國證券市場的有效性進行經驗檢驗,具有一定的理論研究意義和實際意義。

一、證券市場有效性檢驗的一般方法

有效市場假說本身僅僅是個描述性概念,其成立與否取決於大量經驗檢驗的證據。通過測量依據某類特定信息交易所能產生的超額回報(經濟利潤),來檢驗有效市場假說幾乎是所有這類研究的出發點。具體來說,用以評價市場有效性的方法可以分為三類:一是檢驗證券價格的變動模式,它依據特定的歷史信息,考察某一時間序列中證券價格變動是否存在相關性;二是設計某種依存於某些特定公開信息的交易策略,觀察這些交易策略是否能獲得超額收益;三是觀察特定的交易者,如專業投資者或內幕人員,他們依賴於某些特定的公開或內幕消息進行交易,能否獲得超額收益。

就檢驗弱型市場效率而言,代表性的方法有「隨機遊走檢驗」、「遊程檢驗」和「過濾檢驗」。「隨機遊走檢驗」的依據是,如果證券市場達到弱型效率,那麼,證券價格的時間序列將呈現隨機狀態,不會表現出某種可觀測或統計的確定趨勢,即在時間序列中證券價格之間的相關性為零,不會表現出某種可觀測或可統計的確定趨勢,即在時間序列中證券價格之間的相關性為零,相關性檢驗就是隨機遊走檢驗的基本方法。「遊程檢驗」也是一種檢驗證券價格波動的方法,它可以消除不正常數據的影響。具體做法是,證券價格上升用+號表示,下降則用-號表示,同一標志的一個序列為一個遊程。當樣本足夠大時,總遊程數趨於正態分布。如果證券市場是弱有效的,那麼,在一定的顯著水平下,統計指標服從標准正態分布,「過濾檢驗」是一種交易策略檢驗。當股價從基價上漲一定的百分比時,買入某股票;而當該股票價格從隨後的頂峰下跌同樣的百分比時,就賣出該股票。這一過程重復進行,如果證券價格的時間序列存在系統性變動趨勢,使用過濾交易策略將可獲得超額收益。此外,檢驗弱型效率常用的方法還有日歷效應測試,例如1月效應和周末效應等。

檢驗中強型效率的方法主要有三類:一是基於公司特徵的交易策略的檢驗。典型的方法有小公司效應檢驗和低市盈率效應檢驗,前者是將公司按規模大小分組,然後投資於規模較小的公司的證券組合,檢驗這種策略能否獲得超額收益;後者是投資於較低市盈率的公司證券組合,檢驗其年平均收益率是否高於那些較高市盈率的公司的證券組合。二是對市場過度(或延遲)反應的檢驗。這種方法在於檢驗證券價格對公布的信息反應。這些信息既包括企業的盈利公告、資產重組、分紅方案等,也包括經濟中的突發事件或政策信息。這種方法以信息公布時間為分界點,把整個交易期間分成組合形成期間和檢驗期間兩個時段。按組合形成期間各證券的累積超額收益率大小,分別組成贏家組合和輸家組合,再在檢驗期間檢驗贏家組合和輸家組合平均超額收益率之間的差異。如果贏家組合的收益率低於輸家組合,表明證券價格有反向修正傾向,證券市場存在過度反應。在存在過度反應的證券市場中,投資者可以通過反向操作而獲得超額收益。三是對專業投資者業績的檢驗。檢驗專業投資者在不佔有內幕信息的條件下,是否能憑借專業技能(包括技術面分析和基礎面分析能力)獲得超額收益,也可檢驗投資咨詢機構建議的效果,即檢驗採納投資咨詢機構的建議的交易策略,是否能比不採納其建議的交易策略收益更高。

對證券市場強型效率的檢驗目前尚無比較成熟的、規范的方法,這方面的研究主要集中在觀察那些最可能利用內幕信息進行交易的人員的業績上。內幕人員通常包括董事、高級管理人員、大股東、注冊會計師、律師等,由於內幕信息有助於較好地預測證券價格的走勢,因此,內幕人員可以籍此獲得超額收益。在許多國家,公司內幕人員的交易情況受到監控,必須定期報告,因而內幕人員的交易活動在一定程度上已成為公開信息。研究表明,採取跟進交易策略的投資者並不能獲得超額利潤。盡管各國證券法都嚴厲禁止內幕交易,但實際上內幕人員總可以利用其它特定關系人進行內幕交易,所以強型效率的檢驗方法還有待進一步研究。
有效市場假說實際上是信息效率理論.該理論認為如果信息以不帶任何偏見的方式在證券價格中得到反應,那麼就可認為市場是有效的.有效的股票市場意味著股票的現實價格充分地表現了對股票的預期收益,也反映了影響股價的基本因素和風險因素.然而,隨著金融市場的發展,越來越多的現象已無法在這一理論框架下得到合理的解釋,如收益率的尖峰和胖尾,元月效應,小公司效應,低市盈率效應,過度反應和反應不足等等,盡管EMH的支持者為了應對來自各方的挑戰,一再對該理論描述做出修正,EMH仍有著自身難以克服的缺陷.其主要爭議表現在:(1)信息界定的模糊性.(2)市場價格本身並不能反映所有信息. (3)"聯合假設"的檢驗問題,有效性的檢驗犯了循環定義的邏輯錯誤.(4)EMH沒有涉及到市場流動性問題. (5)EMH的線性範式.
二,傳統EMH檢驗方法對中國股市的有效性檢驗及其結論
到目前為止,已經有相當數量的關於中國股市的弱型有效和半強型有效檢驗方面的研究.傳統對EMH檢驗半強型有效的方法主要有三類:一是基於公司特徵的交易策略的檢驗,典型的方法有小公司效應檢驗和低市盈率效應檢驗;二是市場對於信息的過度反應或反應不足的檢驗;三是對專業投資者業績的檢驗,看專業投資者能否憑專業技能獲得超額收益.如果證券市場中存在以上情況,則說明未達到半強型有效,反之則認為達到了半強型有效.對於中國股市半強型有效的檢驗,學者們基本得出了一致的結論,即認為中國股市末達到半強型有效.
檢驗弱型有效的代表性的方法有隨機遊走檢驗,遊程檢驗和過濾檢驗.該類檢驗實質上是考察證券價格間是否存在相關性,如果證券價格間不會表現出某種可觀測或可統計的確定趨勢,則認為市場達到了弱型有效.早期對中國股票市場的弱型有效檢驗認為中國股票市場未達到弱型有效,隨著股票市場的發展,後來的使用傳統EMH檢驗弱型有效的方法對中國股市的檢驗傾向認為,中國股市已經隨著時間的推移,達到了弱型有效.
三,對我國股市弱型有效結論的反思
中國的股票市場目前還不具備用傳統EMH檢驗的外部條件,用對中國證券市場的傳統EMH檢驗得出的弱型有效市場的結論來定位中國股票市場的有效性,其結論的可信度不高.原因如下:
1,傳統有效市場檢驗本身的問題
主流的EMH檢驗中應用的都是線性計量模型,獨立性和正態分布是其基礎假設.然而,實際情況卻不一定如此.在對我國股票市場有效性的檢驗中,我國學者已經注意到了價格行為的非線性關系對傳統EMH檢驗的影響,在非線性的框架下,研究結果都拒絕傳統方法對中國股市弱有效性的判斷.
2,中國股票市場自身存在嚴重的價格偏離問題
股票價格對於所代表的企業價值產生偏離,造成中國股票市場的價格嚴重脫離基本面因素決定的真實價值.用主流EMH檢驗方法得出的中國股票市場弱式有效的結論,定位中國股票市場的有效性,幾乎說明不了中國股票市場定價對於上市公司價值評估是否有效,多大程度有效的問題.
四,結 語
總而言之,之所以不能照搬國外的EMH理論對中國股票市場檢驗得出的結論,歸根到底是由於中國股市及其外部環境的不成熟性,決定了中國股票市場中信息的規范性,真實性,充分性和分布的均勻性等都與成熟市場有較大差異.這加劇了投資者行為的非理性,導致反應和反映信息的價格對於企業價值的評估很難是"有效"的.當然,經驗檢驗仍然有其參考價值.市場有效性檢驗是對市場運行結果的檢驗,如果價格確實是隨機遊走的,至少說明股票市場的運行已經能比較充分,迅速地對歷史信息做出反應,這也是股票市場自身運行效率提高的表現.但如果談到股票市場定價對於資源配置的有效性,仍然需要對市場本身的運行機制,外部制度和經濟環境進行綜合分析,這樣,才可能對我國股票市場的效率有比較完整和准確的把握,從而進一步改善我國股票市場的效率,提高股市在我國市場經濟運行中的作用.

㈥ 遊程檢驗的什麼是遊程檢驗

遊程檢驗的本質：首先，變數的類型必須為二分變數，例如性別變數，只有二個數組成的變數。
然後，遊程檢驗的分析目的是用於判斷觀察值的順序是否隨機。這一點非常重要，因為，許多遇到的實際問題中並不只是使研究者關心分布的位置或者形狀，也包括樣本的隨機性。如果樣本不是從總體中隨機抽取的，則所做的任何推斷都將沒有價值。遊程檢驗是最簡單的判斷隨機性的方法。
例1：設某樣本n=12人的標志表現為男、女，有以下三種排列。
(i) 男男，女女女，男，女女，男男男男 (ii) 男男男男男男男，女女女女女 (iii)男，女，男，女，男，女，男，女，男，女，男男 連續出現男或女的區段稱為遊程。
例2：00110111000100100010
首先看零在這個序列中出現幾次，假如有一個零，也算一次，一百個零連在一起也算一次，這個一次稱作一個遊程。查一查零共出現六次，所以有六個零的遊程。其他以此類推。
在例1中，一組的遊程是5，二組的遊程是2，三組的遊程是11。
這里需要知道遊程檢驗的原則：如果序列為真隨機序列，那麼遊程的總數應該不太多也不太少。如果遊程的總數極少，就說明樣本缺乏獨立性，內部存在一定的趨勢或者結構，這可能由於觀察值間不獨立，或者來自不同的總體。如果樣本間存在大量遊程，則可能有系統的短周期波動影響觀察結果。同樣認為序列非隨機。從例1中可以看出，（i）是隨機性序列；（ii）（iii）是非隨機性序列，所以，可以用遊程的個數來檢驗樣本的隨機性，或總體的分布特徵。

㈦ 遊程檢驗的介紹

遊程檢驗亦稱「連貫檢驗」，是根據樣本標志表現排列所形成的遊程的多少進行判斷的檢驗方法。

㈧ 怎樣使用遊程檢驗 來檢測樣本隨機度

小樣本查表，大樣本用公式算

㈨ 如何用spss做一組數據的遊程檢驗 請高手指導一下

樓上說法是對的。補充一下，做直方圖本質上也是在K-S遊程檢驗，原理都是用非參數方法進行分布的假設檢驗。做直方圖也是在作圖的過程中選擇輸出統計量進行檢驗=。

㈩ 遊程檢驗的遊程檢驗方法

1、檢驗總體分布是否相同
將從兩個總體中獨立抽取的兩個樣本的觀察值混合後，觀察遊程個數，進行比較。
2、檢驗樣本的隨機性
將取自某一總體的樣本的觀察值按從小到大順序排列，找出中位數（或平均數），分為大於中位數的小於中位數的兩個部分。用上下交錯形成的遊程個數來檢驗樣本是否是隨機的。
3、檢驗規則（小樣本。n<20）
應用表La和Lb，(α=0.05，r為臨界值)
1）單側檢驗：
觀察到的遊程個數r0≤臨界值（La表）或r0≥臨界值（Lb表），否定H0；反之，接受H0。
2）雙側檢驗：
觀察到的遊程個數r0
r(La)<ro<r(Lb)，接受Ho 下限上限
反之，拒絕H0