假設股票市場收益率的標准差為8
㈠ 假設某投資者投資於A、B兩只股票各50%,A股票的標准差為12%,B股票的標准差為8%,A、B股票的相關系數為0.
設標准差為A的標准差為σ(a)=12%,B的標准差為σ(b)=8%,組合的標准差為σ(ab),投資比例為a:b=50%:50%,相關系數為p=0.6,則求投資組合標准差,有以下公式:
σ(ab)^2=a^2σ(a)^2+b^2σ(b)^2+2abσ(a)σ(b)p
依題意得:
σ(ab)^2=50%^2*(12%)^2+50%^2*(8%)^2+2*50%*50%*12%*8%*0.6=0.008079999961
推出:σ(ab)=0.008079999961的開二次方,即約等於0.08988882=8.99%
答案是A,
㈡ 有二種股票,預期收益率分別為10%、18%,相應的標准差分別為8%、4%,相關系數為ρ=0.5。
你好,根據均值-方差計算方法,組合預期收益率等於各個成分的加權平均。
E=0.7*10%+0.3*18%=12.4%。
組合標准差等於(0.7^2*8%^2+0.3^2*4%^2+2*0.7*0.8*0.5*8%*4%)開方=7.12%。
㈢ 假設市場投資組合的收益率和方差分別為12%和0.25,無風險收益率為8%,A股票收益率的方差為0.16
COV(Ka,Km)=r*σ a*σ m=0.4*(0.16^0.5)*(0.25^0.5)=0.4*0.4*0.5=0.08,COV(Ka,Km)是A股票收益與市場投資組合收益之間的協方差,r是兩者的相關系數,σ a是A股票收益的標准差,σ m是市場投資組合收益的標准差
βa=COV(Ka,Km)/(σ a)^2=0.08/0.16=0.5,A股票的貝塔系數是0.5
A股票要求收益率=無風險收益率+(市場投資組合收益率-無風險收益率)*貝塔系數=8%+(12%-8%)*0.5=10%
㈣ 假設證券A的預期收益率為10%,標准差是12%,
(1)投資組合的預期收益率等於證券A和B的預期收益率加權平均,權重為投資比例,即r=0.6*0.1+0.15*0.4=0.12,即12%。
(2)根據兩項和的方差公式:Var(A,B)=Var(A)+Var(B)+2*相關系數*D(A)*D(B),因為方差等於標准差D的平方,所以,相關系數=(0.14平方-0.12平方-0.18平方)/(2*0.12*0.18)=-0.63。表明A和B的變化趨勢相反。
㈤ 假設市場組合由兩個證券組成,它們的期望收益率分別為8%和13%,標准差分別為12%和20%
市場組合期望收益率為:11%,標准差為:14.20%
w*0.05+(1-w)*0.11
=
0.1
所以w=1/6
標准差:sqrt((1-w)^2*(14.2)^2)=11.8%
㈥ 假設市場只有兩種股票A、B,其收益率標准差為0.25和0.6,與市場的相關系數分別為0.4和0.7,市場指數的平均
都是帶公式的題嘛
(1)βA=ρA*δA/δM=0.4*0.25/0.1=1
βB=ρB*δB/δM=0.7*0.6/0.1=4.2
AB組合的β=0.5*βA + 0.5*βB=2.6
(2)cov(A,B)=βA*βB*δM*δM=1*4.2*0.1*0.1=0.042
(3)A股票預期收益率=RF+βA*(RM-RF)=5%+1*(15%-5%)=15%
B股票預期收益率=RF+βB*(RM-RF)=5%+4.2*(15%-5%)=47%
AB組合預期收益率=0.5*15%+0.5*47%=31%
㈦ 假設市場中只有股票A和B它們的期望收益率分別等於10%和12%,標准差分別為22%和28%,股票A
市場組合期望收益率為:11%,標准差為:14.20%
w*0.05+(1-w)*0.11 = 0.1
所以w=1/6
標准差:sqrt((1-w)^2*(14.2)^2)=11.8%
㈧ 股票收益率,方差,協方差計算
股票收益率=收益額/原始投資額,這一題中A股票的預期收益率=(3%+5%+4%)/3=4%。
方差計算公式:
(8)假設股票市場收益率的標准差為8擴展閱讀:
股票收益率是反映股票收益水平的指標。投資者購買股票或債券最關心的是能獲得多少收益,衡量一項證券投資收益大小以收益率來表示。反映股票收益率的高低,一般有三個指標:
1、本期股利收益率。是以現行價格購買股票的預期收益率。
2、持有期收益率。股票沒有到期,投資者持有股票的時間有長有短,股票在持有期間的收益率為持有期收益率。
3、折股後的持有期收益率。股份公司進行折股後,出現股份增加和股價下降的情況,因此,折股後股票的價格必須調整。
㈨ 一股票與市場組合的相關系數為0.8,該股票收益率的標准差為20%;市場組合的收益率標准差為15%,β系數為
cao!我也不會,算了一下午了,就是不會!!!!
㈩ 投資計算題
你這是Sharpe的單指數模型
A的標准差:A方差=(βA*市場標准差)^2 + 特定企業A的方差=16.2%
標准差是上面結果的開方,B的演算法類似
組合期望收益率是權重和期望收益的乘積和:0.3*13%+0.45*18%+0.25*5%,國債收益率就是無風險收益率
組合β值也是權重和β的乘積和,市場β值為1
組合的標准差必須要知道A和B的相關系數才行