等權重金融指數etf的股票市值

『壹』 等權重的與市值權重比較

市值權重是指一個指數中的組成成員所佔比重由其市值計算。目前金融市場中的權重絕大多數都是市值權重。由其名稱可以看出，市值大的公司在市值權重指數中所佔比重大，而等權重指數中各個組成成員的比重一樣。因此，市值大的公司對市值權重指數影響大，市值小的公司對等權重指數影響大（相對於市值權重指數）。

『貳』 求教 股票指數中權重股的權重的具體計算方法

確實是指數樣本券計算用市值（即總股本*股價或分級靠檔後自由流通股本*股價）除以全部樣本券計算用市值。
股市指數可以說是，就是由證券交易所或金融服務機構編制的、表明股票行市變動的一種供參考的數字。
指數是各個股票市場漲跌的重要指標，通過觀察指數，我們可以對當前整個股票市場的漲跌有直觀的認識。
股票指數的編排原理其實還是比較難懂的，那學姐就不在這里細講了，點擊下方鏈接，教你快速看懂指數：新手小白必備的股市基礎知識大全
一、國內常見的指數有哪些？
會對股票指數的編制方法和它的性質來進行一個分類，股票指數可以被劃分為這五種：規模指數、行業指數、主題指數、風格指數和策略指數。
這五個里，規模指數是大家最常見到的，譬如大家都知道的「滬深300」指數，它反映的整個滬深市場中代表性好、流動性好、交易活躍的300家大型企業股票的整體狀況。
還有類似的，「上證50 」指數的性質也是規模指數，指的是上海證券市場機具代表性的50隻股票的整體情況。

行業指數代表則是某個行業的整體情況。比如說「滬深300醫葯」就算是一個行業指數，由滬深300中的17個醫葯衛生行業股票所構成，這也對該行業公司股票的整體表現作出了一個小小的反映。
像人工智慧、新能源汽車等這些主題的整體狀況就是通過主題指數來反映，相關指數是「科技龍頭」、「新能源車」等。
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二、股票指數有什麼用？
根據前文內容可得，市場上有代表性的股票，是指數所選取的，所以，如果我們就可以通過指數比較迅速的獲得市場整體漲跌狀況的信息，進而了解市場的熱度，甚至能夠了解到未來的走勢。具體則可以點擊下面的鏈接，獲取專業報告，學習分析的思路：最新行業研報免費分享

應答時間：2021-09-24，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

『叄』 指數基金 一、比如滬深300 上證50 ETF中 那50個股票的佔比重 是怎樣的呢 不是平均的吧

當然不是平均的，是按50隻股票在滬市裡的市值比例做個相對的比例配置，其他基金公司按照大致的演算法來配置股票的市值比例，基本上大同小異。

『肆』 等權重指數的傳統方法弊端

部分人擔心等權重指數存在定期調整帶來交易成本問題以及小股票的流動性問題。但等權重指數對成份股權重的定期調整機制，其帶來的超額收益在一定程度上可以抵消交易成本，另外，等權重指數編制方法通常會運用在大盤股指數上，例如標普500指數，其成份股的流動性非常高，一般不會存在流動性問題。
從滬深300(3245.907，-2.62，-0.08%)、上證50、上證180到中證100(2945.237，-7.39，-0.25%)，均採用市值加權指數編制，因此都存在一個問題，就是金融股權重過大。以上證50為例，成份股中權重最大的10隻股票有7隻為金融股，而金融股占整個權重比例就達到51%，這將導致投資者的收益與金融股相關度過大。盡管2010年中小盤基金發行增多，但市場中仍是大盤基金佔主角。指數產品看似數目繁多，實則差異度並不大。
事實上，在2009年底，基金公司已經嘗試發行等權重的指數型產品。2009年12月29日，國內第一隻等權重指數基金博時超大盤ETF成立，該基金以上證超大盤指數為跟蹤標的，每隻成份股股票佔5%的權重，「經過一年多的運作，基本上能夠達到我們當時發行時的初衷——等權重可以避免單一股票權重過大的情況。由於指數半年調整一次，20隻股票中權重最大的股票不超過7.2% 。而且通過每半年的調整，會將一些漲幅高的股票權重減少，並提高一些相對漲幅較低的股票的權重，也就相當於將估值較高的股票賣出，買入估值較低的股票，這其中蘊含了價值投資的操作。

『伍』 什麼是ETF（金融）

一、什麼是ETF？

交易型開放式指數基金(ETF, Exchange Traded Fund)是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品,交易手續與股票完全相同。ETF管理的資產是一攬子股票組合,這一組合中的股票種類與某一特定指數,如上證50指數,包涵的成份股票相同,每隻股票的數量與該指數的成份股構成比例一致,ETF交易價格取決於它擁有的一攬子股票的價值,即"單位基金資產凈值"。

ETF是一種混合型的特殊基金,它克服了封閉式基金和開放式基金的缺點,同時集兩者的優點於一身。ETF可以跟蹤某一特定指數,如上證50指數；與開放式基金使用現金申購、贖回不同,ETF使用一籃子指數成份股申購贖回基金份額；ETF可以在交易所上市交易。由於ETF簡單易懂,市場接納度高,自從1993年美國推出第一個ETF產品以來,ETF在全球范圍內發展迅猛。10多年來,全球共有12個國家(地區)相繼推出了280多隻ETF,管理資產規模高達2100多億美元。

研究表明,ETF在我國具有廣闊的市場前景,不僅有助於吸引保險公司、QFII等機構和個人儲蓄進入股市,提高直接融資比例,而且能夠活躍二級市場交易,增加市場的深度和廣度。

二、推出ETF的意義

1、貫徹落實國務院「9條意見」，推動證券市場的產品創新，並為今後包括指數期貨在內的新產品推出打下基礎；

2、通過擴大產品種類提高中國證券市場相對海外市場的核心競爭力；

3、通過ETF的規模交易進一步增強大盤藍籌股的流動性；

4、順應目前國際上指數化投資的市場潮流，ETF目前已成為歷史上發展最快的金融產品，其數量從1993年3隻基金8億美元增加到2003年280隻基金2100億美元；

5、滿足各方面投資者的市場需求，為中小投資者提供一個用小資金投資大盤的機會，為機構投資者提供新的套利模式。

三、ETF優點

1、分散投資，降低投資風險
投資者購買一個基金單位的華夏-上證50ETF，等於按權重購買了上證50指數的所有股票。

2、兼具股票和指數基金的特色

1)對普通投資者而言，ETF也可以像普通股票一樣，在被拆分成更小交易單位後，在交易所二級市場進行買賣。

2)賺了指數就賺錢，投資者再也不用研究股票，擔心踩上地雷股了；但由於我國證券市場目前不存在做空機制，因此目前仍是「指數跌了就要賠錢。」

3、結合了封閉式與開放式基金的優點

ETF與我們所熟悉的封閉式基金一樣，可以小的「基金單位」形式在交易所買賣；與開放式基金類似，ETF允許投資者連續申購和贖回。但是ETF在贖回的時候，投資者拿到的不是現金，而是一籃子股票；同時要求達到一定規模後，才允許申購和贖回。

⑴與封閉式基金相比：

相同點：同樣可以在交易所掛牌交易，就像股票一樣掛牌上市，一天中可隨時交易
不同點：①ETF透明度更高。由於投資者可以連續申購/贖回，要求基金管理人公布凈值和投資組合的頻率相應加快。②由於有連續申購/贖回機制存在，ETF的凈值與市價從理論上講不會存在太大的折價/溢價.

⑵與開放式基金相比

優勢：

①一般開放式基金每天只能開放一次，投資者每天只有一次交易機會(即申購贖回)；而ETFs在交易所上市，一天中可以隨時交易，具有交易的便利性。

②開放式基金往往需要保留一定的現金應付贖回，而ETF贖回時是交付一籃子股票，無需保留現金，方便管理人操作，可提高基金投資的管理效率。當開放式基金的投資者贖回基金份額時，常常迫使基金管理人不停調整投資組合，由此產生的稅收和一些投資機會的損失都由那些沒有要求贖回的長期投資者承擔；而ETF即使部分投資者贖回，對長期投資者並無多大影響(因為贖回的是股票)。

4、交易成本低廉

雖然ETF在交易所交易的費用還沒有最後確定，但估計不會高於封閉式基金的費用，這就遠比現在的開放式基金申購贖回費低。

5、給普通投資者提供了一個當天套利的機會

例如，上證50在一個交易日內出現大幅波動，當日盤中漲幅一度超過5%，而收市卻平收甚至下跌。對於普通的開放式指數基金的投資者而言，當日盤中漲幅再大都沒有意義，贖回價只能根據收盤價來計算。而ETF的特點就可以幫助投資者抓住盤中上漲的機會，由於交易所每15秒鍾顯示一次IOPV(凈值估值)，這個IOPV即時反映了指數漲跌帶來基金凈值的變化，ETF二級市場價格隨IOPV的變化而變化，因此，投資者可以盤中指數上漲時在二級市場及時拋出ETF，獲取指數當日盤中上漲帶來的收益。

四、ETF品種

上海證券交易所推出的上證50ETF，是上海證券交易所計劃推出的第一隻ETF。此後,上海證券交易所還將陸續推出上證180ETF、高紅利股票指數ETF、大盤股指數ETF、行業ETF等。目前,上海證券交易所正和華夏基金管理公司一起為中國內地首隻ETF的推出作最後的准備。

1、第一隻ETF――上證50ETF

上海證券交易所將上證50指數授權給華夏基金使用，華夏基金管理公司拔得頭籌，成為中國第一個ETF的管理人。

華夏上證50ETF產品將採用完全復製法，緊密跟蹤上證50指數，組合中的股票種類和上證50指數包含的成份股相同，股票數量比例和該指數成份股構成權重一致，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化，在上證所上市交易後，其申購與贖回也將通過上證所系統進行。

整個ETF的運作，包括公開募集現金認購、公開募集股票申購、上市交易、申購和贖回、套利、投資組合管理、會計和估值、信息披露以及客戶服務等9個環節。

此次ETF的發行，首先將採用現金認購和一籃子股票申購相結合的所謂「種子資本+公開發行」多階段發行方式。現金認購經由交易所系統網上網下同時進行，分別適用於中小投資者和大額投資者，現金認購的方式主要是方便中小投資者和像保險公司這樣不能直接買股置換基金的特殊投資者認購。在現金認購結束後，ETF即告成立，開始將現金買成組合需要的成份股，並按照上證50指數指數值的千分之一折算成單位凈值，進行份額的標准化，依照2004年7月7日上證50指數923.86收盤點位，其每份單位凈值應該為0.92386元。之後，基金將開放股票申購，這是為了方便上證50成份股持有者申購。

此外，一種名為集合創設的方式，也適合於證券公司利用股票申購方法和其他投資者合作，採取合規方式將庫存股票轉化為ETF，增加資產的流動性。在這一切程序結束後，ETF將申請在上證所上市，展開其日常的正常運作。

ETF申購贖回的基本單位初步設定為100萬份單位，摺合目前市值約92.38萬元。由於股票停牌等原因，ETF的申購贖回還將引入現金替代模式，允許投資者在遇到股票停牌、成份股流動性差以及成份股調整時以不高於申購總值5%的比例進行現金替代。現金替代的溢價金額計算基礎為單位股票的最新價，在正常交易時採用最新成交價，股價漲停時採用漲停價格，停牌且當日有成交時採用最新成交價，停牌且當日無成交時採用前收盤價。方案初步確定，基金管理人可以確定現金替代的成份股，基金管理人對現金替代合理出價，並及時處理因申購進入的現金。

除了靠股票現金紅利和新股申購收益正向抵消外，基金管理人也將以盡可能低的操作費用予以彌補，在正向因素收益超過基準3%時，基金收益將實行分配。ETF的申購贖回組合股票清單的披露內容，將包括股票名稱、數量權重和預估現金余額，並標明可以用現金替代的股票及替代價格。這個信息每一交易日開盤前將通過上證所及華夏基金的渠道公開發布。單位基金凈值(IOPV)的發布，上證所將會根據申購贖回清單中成份股的價格行情變動實時計算估值，並和交易數據一起通過衛星實時傳送發布。

五、ETF對證券市場的影響

1、對交易所而言：增加了市場的吸引力

ETF的推出，也使市場豐富了交易品種，完善了品種布局，有助於市場吸引更多具備實力的大盤藍籌公司股票的加盟，有助於引導儲蓄資金向證券市場的分流，有助於市場產品創新的進一步深入進行。

2、對投資者而言：增加了投資機會

作為指數化產品，ETF的交易，也為投資者提供了投資某一特定板塊、特定指數、特定行業乃至特定地區股票的機會，那些以特定板塊為目標的指數，除了繼續發揮價格揭示作用外，將可以用作投資者的投資工具。而且，這種無現金管理的ETF，還可以極大地提高基金資產的使用效率，規避因應付經常性贖回不斷調整組合而平添的交易成本和稅負，有利於保護基金投資者的長期利益。

3、ETF交易對股票市場交易量的影響不確定，可能加大市場波動

具有贖回選擇權的ETF的較大日交易量可能產生構成指數的基礎股票的交易增加。然而，如果一些投資者運用這些股票作為跟蹤總體市場運動的多樣化組合的一部分，ETF交易可能減少基礎股票的交易量。ETF對股票市場交易量和股指期貨的交易量有增加與否的影響實證檢驗中，Park和Switzer(1995)、Switzer等(2000)、Lu和Marsden(2000)等人在不同的市場也出現不確定性的結果。

由於ETFs一般會採用程序交易機制，即一籃子地批量買入和賣出標的指數的股票組合，因此，在我國股票市場的標的股票組合容量還較有限的情況下，ETF的推出有可能加劇我國股票市場的波動，對股票市場產生「助漲助跌」作用。

4、ETF的推出與基金「封轉開」的直接關聯度不大

今年6月1日《基金法》正式實施後，我國基金「封轉開」在法律上已經不存在障礙，但具體何時實施試點，我們以為，現在與其說是取決於管理層的態度，還不如說更取決於市場是否走好。在市場行情走好的過程解決這個歷史問題是我們目前的看法。
5、ETF對現有的或者正發行的開放式基金的影響不大

盡管ETF具有兼封閉和開放的優勢，但因其為指數化投資基金品種，因此，ETFs的推出，與開放式股票型基金等品種的在申購贖回上的沖擊並不大，可能更多地僅僅是對開放式指數化基金品種構成一定沖擊。

六、ETF在全球的發展

自從1993年美國推出第一個ETF產品以來,ETF在全球范圍內發展迅猛。2002年,全球280隻ETF管理的資產為1416億美元；而2003年，281隻ETF管理的資產卻增加到2100億美元。

成熟市場的資產管理業一直有這樣一個理論，即長期來看積極投資很難戰勝市場，其長期績效要低於市場的平均水平。以美國市場為例，1984－1994年間，積極股票基金盡管取

得了12.15％的平均年回報率，但仍低於SP500指數年均14.33％的回報率。在我國已有指數基金運作的背景下，有業內人士指出，在交易便利性、信息透明度和費用成本上，不用現金申購贖回、實時揭示凈值的ETFs，具有不可替代的市場地位和作用。

國內首隻ETF開發大事記

1、2001年，上證所戰略發展委員會研究產品創新時，提出最初的ETF設想。由於缺乏合適的指數，當時曾考慮以現金模式進行。

2、2002年初，針對國有股減持的方案設計，華夏基金管理公司開始了交易所交易基金ETF(ExchangeTradeFunds)的基礎研究工作。

3、2002年4月，華夏基金管理公司與上海證券交易所國際發展部的建立了交流ETF研究成果的聯系。

4、2002年7月1日，上證所推出上證180指數。

5、2002年8月，應上海證券交易所的邀請，華夏基金管理公司參加了上證所在青島舉辦的「上證180ETF設計方案研討會」，並就ETF的方案設計做了專題發言。

6、2002年10月，華夏基金管理公司向證監會基金部及上海證券交易所國際發展部提交了ETF的專項研究報告：《上證180ETF總體規劃》。

7、2002年11月，華夏基金管理公司與中國銀行、國泰君安證券公司聯合進行了ETF的市場需求調查活動，有關調查結果已提交上證所。

8、2002年12月，華夏基金管理公司專程拜訪上海證券交易所，和國泰君安證券公司一同就華夏基金管理公司設計的ETF產品與業務方案向「上海證券交易所暨中國證券登記結算公司上海分公司ETF聯合研究小組」進行了專項報告。

9、2003年1月，華夏基金管理公司參加了由上證所在浙江嘉興舉辦的ETF產品方案研討會。

10、2003年4月，上證所向證監會報告ETF進展，報送《關於盡快推出交易所交易基金的報告》。

11、2003年上半年，華夏基金管理公司向上證所提交了多份研究報告。

12、2003年6月，應上證所邀請，參加了上證聯合研究計劃，並向上證所提交了專題報告《上證180ETF發行模式與運作管理研究》。另外，2002年至2003年，華夏基金管理公司博士後科研工作站的張玲，在上證所實習期間，參與了ETF項目的研究工作。

13、2003年10月，華夏基金管理公司與道富銀行、道富環球投資咨詢公司簽訂技術合作協議。

14、2004年1月1日，上證所推出上證50指數。

15、2004年1月，華夏基金管理公司參與上證所ETF投資管理人招標並獲得首批合作人資格。

16、2004年4月，上證所正式申請開發ETF。

17、2004年6月ETF獲國務院認可、證監會核准。

『陸』 等權重指數的等權重指數優勢

與市值加權編制方法相比，等權重指數編制方法有兩大優勢：一是規避了市值加權指數編制方法中，成份股市值越大，權重越高的現象。市值加權指數以成份股市值為加權因子，成份股市值越大，其在指數中權重越高。而股票市值又等於股本乘以股票價格，也就是股票價格越高，該股票在指數中的權重也越大。這有悖於價值投資原則。等權重指數編制方法則賦予指數成份股相同的權重，並通過定期調整機制，對指數成份股進行高拋低吸，將一段時間漲幅過高的股票賣出，從而規避了上述風險。
從實證研究來看，中小市值公司中長期的表現往往優於大市值公司。因而，在一定時期內，等權重指數的表現也能夠超過市值加權指數。

『柒』 什麼等權基金

應該是「等權重基金」。
等權重是指數編制採用的一種權重方法，就是賦予每個指數成份股相同的權重，並定期調整。而傳統的指數則一般是市值權重，以成份股市值大小來決定其在指數中的權重。
目前國內已經成立的等權重指數基金只有博時超大盤ETF，該基金以上證超大盤指數為跟蹤標的，每隻成份股股票佔5%的權重。

『捌』 上證指數基金有哪些

一個是富國上證綜指ETF及其聯接基金，一個是匯添富上證綜指指數基金。

拓展資料：
上證指數的計算：
計算股票指數，要考慮三個因素：
一是抽樣，即在眾多股票中抽取少數具有代表性的成份股；
二是加權，按單價或總值加權平均，或不加權平均；
三是計算程序，計算算術平均數、幾何平均數，或兼顧價格與總值。
由於上市股票種類繁多，計算全部上市股票的價格平均數或指數的工作是艱巨而復雜的，因此人們常常從上市股票中選擇若干種富有代表性的樣本股票，並計算這些樣本股票的價格平均數或指數。用以表示整個市場的股票價格總趨勢及漲跌幅度。計算股價平均數或指數時經常考慮以下四點：
（1）樣本股票必須具有典型性、普通性，為此，選擇樣本對應綜合考慮其行業分布、市場影響力、股票等級、適當數量等因素。
（2）計算方法應具有高度的適應性，能對不斷變化的股市行情作出相應的調整或修正，使股票指數或平均數有較好的敏感性。
（3） 要有科學的計算依據和手段。計算依據的口徑必須統一，一般均以收盤價為計算依據，但隨著計算頻率的增加，有的以每小時價格甚至更短的時間價格計算。
（4）基期應有較好的均衡性和代表性。

需要修正的幾種情況
1． 新上市。對綜合指數（上證綜指和新上證綜指）和分類指數（A股指數、B股指數和行業分類指數），凡有成份證券新上市，上市後第十一個交易日計入指數。
2．除息。凡有成份股除息（分紅派息），指數不予修正，任其自然回落。
3．除權。凡有成份股送股或配股，在成份股的除權基準日前修正指數。修正後市值 =除權報價×除權後的股本數+修正前市值（不含除權股票）；
4．匯率變動。每一交易周的最後一個交易日，根據中國外匯交易中心該日人民幣兌美元的中間價修正指數。
5．停牌。當某一成份股處於停牌期間，取其正常的最後成交價計算指數。
6．摘牌。凡有成份股摘牌（終止交易），在其摘牌日前進行指數修正。
7．股本變動。凡有成份股發生其他股本變動（如增發新股上市引起的流通股本增加等），在成份股的股本變動日前修正指數。修正後市值 =收盤價×調整後的股本數+修正前市值（不含變動股票）；
8．停市。A股或B股部分停市時，指數照常計算；A股與B股全部停市時，指數停止計算。