股票市場虹吸效應

㈠ 機構抱團股上漲可以理解，打壓中小票的力量來自哪裡呢

股市就是一個水塘，這個水塘的水是相對固定的，裡面的魚兒，有大有小，但也是相對穩定的。

當 有新的魚兒進來時 ，若魚兒比較大，就會占據池塘較大的位置，導致「虹吸效應」出現（就是新股發行，會有大額認購，此時，股民的一部分資金，就會流動到新股上，那麼有閑錢的還好，若不是閑錢，就被動賣出持倉的股票，然後用此資金再去打新，比如當初螞蟻集團上市，就有此憂慮，市值太大了，對股市的虹吸效應非常大，構成大利空，再結合其他原因，最終螞蟻 科技 未能上市）。

因此，當機構抱團的時候，我們可以理解為，市場上的水，資金，都在往大魚靠攏，此時，池塘的水就不會平衡了，根據羊群效應， 市場新的資金力量，尤其是新發行的基金，也不會再把水給小魚， 因為小魚很難在短期內獲得回報，很難變成大魚。

因此，無論是新資金，還是存量資金就會被動賣出小盤股，然後資金流向抱團股。

此消彼長之下，中小盤的票，自然就很難漲了。

另外還有一個核心因素，是很多投資者忽略的，那就是全面注冊制的實施。 目前只是創業板、科創板是注冊制，但前面高層已經說了，要全面注冊制，向資本主義市場靠攏。若你記得創業板實行注冊制的時候，創業板大漲，那麼就知道資金流動是隨政策走的。

既然有可能全面注冊制，那麼勢必在短期內，有限的資金的情況下，大量的新股發行下， 資金會逐利的，ABCDE，5家上市公司，A是龍頭，DE是小盤股，若你有100萬，你會去買DE嗎？ 肯定是買A龍頭股啊！因為只有龍頭，具備長期生存，具備市場支配地位，具備可持續的盈利能力。

為何這輪抱團是白酒？ 因為2020年疫情影響下，唯一沒有受到影響，且還實現了利潤增長，並且具備長期生存的，就只有白酒。當白酒捧上天，高層就發函問詢了，說不能抱團，以免引起系統性風險。為何呢？因為一旦這些資金撤退，那麼勢必造成白酒大幅下跌（在今年年初白酒回調超過20%）。

所以抱團會輪番來，白酒、銀行、鋼鐵、房地產、證券等等，只要是龍頭的，都會輪一遍。

因此不需要打壓中小盤的票，而是抽水導致的，水都去大魚塘喂大魚了，小魚自然水就少了。

並且這種抱團趨勢，在今年兩會若落實全面注冊制的情況下，還會繼續！

未來炒股，盡可能遠離小盤股吧， 僵屍股是很難有起色的，A股大概率會向美國股市靠齊的，即5000家上市公司，平時頻繁交易的只有不到500家，另外至少3000家，股價就跟新三板一樣，死水一潭。

平常情況下，一個股票每天在市場上交易的籌碼不多，換手率大都低於2%。雖說交易稀少，但形成的價格，卻對一個公司的市值有極大的影響，因為這個價格也同樣貼在那些沒交易的籌碼上。

中小票的流通股數量肯定不多，不足2%的換手，可想而知參與中小股的交易者也沒有多少，這些交易者不能齊心協力朝一個方向做多，有人在買入，大部分持有者眼紅大票的火爆行情，甩賣小票調倉換股，因為買盤太弱了，空頭不需要拋售太多籌碼就有能力將股價打壓下去。

大股上漲，行情火爆產生虹吸效應，從小股板塊抽走了流動性，小股無人問津，跌跌不休。換句話說，拋售小票的力量不需要很強，實在是買盤太弱。

每個股票里都有原始股權，被公司所有者、高管持有，這就是所謂的產業資本。全面注冊制下，殼資源價值不再，如果一個小公司質地平庸，高管知道自己公司經營不佳，也知道未來殼資源價值不再，就會抓緊時機減持套現。產業資本的持股成本太低了，有的小票經由多年送轉，成本為負，產業資本無論以什麼價格甩賣都會賺錢，這也是打壓小股的力量。

小票現在很尷尬，主要原因是機構進場，大資金需要大池子，小票容量有限，大資金進出不易，因而大資金首先考慮配置中國核心資產、產業龍頭等大票。機構搶籌中國核心資產，引爆大股行情後，將市場的風口引領到大股板塊，繼而影響全市場交易心態傾向於大股，小票暫時受人冷落。

我認為這種狀況不會永遠持續下去，大票繼續上漲一陣子，估值非常高之後，後來的資金不一定有意願繼續接盤高價大盤股，分歧還是有的，那個時候，資金高低位切換，可能又會考慮轉戰小股票。

投資就是投資企業，炒股就是炒作交易情緒，萬變不離其宗，長期看，股價高低取決於上市公司的質地。如果一個小票在細分市場內成長性很好，這樣的小票價格跌到一定程度之後，可以考慮持續買入，風水輪流轉，耐心持有基本面優秀的小票，風口早晚會到來。

盤感很好，短線能力很強的交易者，可以先戰大股，待大股行情偃旗息鼓後再去考慮買小股，以此提高資金周轉效率。單次出擊成功率，在成功率基礎上提高資金周轉速度，這不就是賺錢的秘密嗎？

最近，A股市場里個股的走勢出現了明顯的兩極分化現象，少部分優質龍頭股一路上漲，大部分題材股 科技 股一直下跌，而且漲跌幅度較大，漲停跌停的個股都不少。這個情況看起來好像A股已步入價值投資的軌道上了。

其實，A股市場還遠沒有達到這個層次。A股市場還是一個投機氛圍濃厚的市場，機構抱團質優龍頭，只是打著價值投資的幌子，實際上就是要大批量收割韭菜了。

為什麼這么說呢？我分析了一下，看是否正確。機構一直抱團茅台，讓茅台股價一路飆升，把其它的白酒股都帶飛了。等他們感覺到有點高處不勝寒的時候，希望能有人來接棒，可茅台股價太高了，一般的人是不敢接的。他們感覺到，光抱團茅台，還是不行的，顯得孤掌難鳴。於是乎，機構又想了一招，將A股市場里其它各板塊的龍頭股篩選出來，再來抱團，讓這些股也飛起來，這樣才會有協同效應。

果然，近幾天效果出來了，抱團股大漲，中小票大跌。一大批中小投資終於明白了，要想賺錢，還是要買優質的龍頭股，於是，忍痛割肉，賣出中小票，去搶購機構抱團股。機構高興壞了，等散戶們大都到位後，機構就可全身而退，去撿起散戶丟下的帶血籌碼。

㈡ 虹吸效應比喻什麼

虹吸效應比喻市場的資金不斷從低位到高位，然後集中的現象。例如當市場上金融股、權重股等都開始大幅拉升的時候，它們的資金成交量會對整個市場造成影響，然後就形成了金融股權重股漲，其餘中小市值個股集體大跌的情況，所以這種虹吸效應對市場的影響極大。當然，成熟的美股、港股也是有著這一現象。

虹吸效應的現狀：

虹吸效應在社會整個經濟中都會存在，例如北京、上海、杭州、廣州、深圳等大城市集聚著各種優質要素，而小城市、小城鎮、邊緣地區的城市，只能在這場區域、城市博弈中衰敗乃至退出。當然，這個效應有好有壞，好的是可以撬動一個城市或者是一個優秀的股票持續做大做強，做好引領的作用。壞處就是它會掠奪其他資產的發展機會，形成一個比較明顯的寡頭效應。

㈢ 股市虹吸效應是什麼意思

股市虹吸效應：在市場弱勢時，少數銀行連續漲，導致其他股票的部分投資者拋售而去追漲銀行股。從而會導致其他股票跌的更多，而操縱銀行股的主力機構能夠熊市獲利。
1、在股市中，持續上漲的個股會把市場上那些游離的資金聚集起來，然後讓這些資金持續推動該股的上漲。
2、所以虹吸效應就是指某一區域將其他區域的資源全部吸引過去，從而使得自身相比其他地方更加有吸引力，從而持續並加強該過程的現象。當然，在股市中這種現象我們將其稱之為擁抱強勢個股。
3、對應的，在股市中有大佬加持的個股，有大量機構買入的個股會吸引場上大量的資金，而這些資金的進場又會推動該股的上漲，進而形成巨大的賺錢效應。而在基金中，有些業績非常好的基金掌舵人常常一發行基金，就很多人爭相申購，而一些一般的基金發行人，可能一發行就失敗了。所以資金在這個時候完全追尋高位的強者，而不會看低位的弱者。

拓展資料：
一、有關「虹吸金融理論」，虹吸理論認為技術面分析可以解決基本面對於利用內幕消息進行盈利群體，導致的基本面分析失效的局面，比如一個國家利用製造緊張關系影響商品價格進行風險投資盈利，這在金融信息化高度發達的現代社會是完全可能的，國際經濟一體化已經形成了可以容納國家財富的規模市場，如果利用內幕消息套利，在基本面有時非常難以判斷，技術面就解決了這種不足，技術分析不是萬能的，但沒有技術分析的獨立基本面分析顯然無法規避許多未知事件。
二、虹吸金融理論認為技術面分析可以解決基本面對於利用內幕消息進行盈利群體，導致的基本面分析失效的局面，比如一個國家利用製造緊張關系影響商品價格進行風險投資盈利，這在金融信息化高度發達的現代社會是完全可能，國際經濟一體化已經形成了可以容納國家財富的規模市場，如果利用內幕消息套利，在基本面有時非常難以判斷，技術面就解決了這種不足，技術分析不是萬能的，但沒有技術分析的獨立基本面分析顯然無法規避許多未知事件。

㈣ 什麼叫做股市虹吸效應

股市虹吸效應：在市場弱勢時，少數銀行連續漲，導致其他股票的部分投資者拋售而去追漲銀行股。從而會導致其他股票跌的更多，而操縱銀行股的主力機構能夠熊市獲利。

虹吸現象來源於物理現象，是液態分子間引力與位能差所造成的，即利用水柱壓力差，使水上升後再流到低處。水先上去，再下去走向低處。