歷史模擬法計算股票var

1. 投資組合的VAR計算

VaR的字面解釋是指「處於風險中的價值(Va1ueatRisk)」，一般被稱為「風險價值」或「在險價值」，其含義是指在市場正常波動下，某一金融資產或證券組合的最大可能損失。確切地說，VaR描述了「在某一特定的時期內，在給定的置信度下，某一金融資產或其組合可能遭受的最大潛在損失值」；或者說「在一個給定的時期內，某一金融資產或其組合價值的下跌以一定的概率不會超過的水平是多少?」。用公式表達為：

Prob(∧P>VaR)=1－c

式中：∧P—證券組合在持有期內的損失；

vaR——置信水平c下處於風險中的價值。

以上定義中包含了兩個基本因素：「未來一定時期」和「給定的置信度」。前者可以是1天、2天、1周或1月等等，後者是概率條件。例如，「時間為1天，置信水平為95%(概率)，所持股票組合的VaR=10000元」，其涵義就是：「明天該股票組合可有95%的把握保證，其最大損失不會超過10000元」；或者說是：「明天該股票組合最大損失超過10000元只有5%的可能」。

為了加深理解，這里以中國聯通股票為例予以說明。例如，過去250個交易日(2003.10.13～2004.10.21)，中國聯通的日收益率在一7%和5%之間(見圖8—3)。從日收益的頻數圖(見圖8—4)中可以看出，日收益率低於一4%的有4次，日收益率在。和0.5之間的有41次等。在99%的置信區間下，也就是說250天中第2個最小收益率為一4.9%；在95%的置信區問

第八章金融工程應用分析329

下，即為250天中第7個最小收益率位於－3.5%至－4.0%之間，為－3.72%。因此，倘若投資者有1億元人民幣投資到中國聯通這支股票上，則在99%的置信區間下，日VaR不會超過490萬元，即一天內的損失小於490萬元的可能性大於99%的概率；同樣，在95%的置信區間下，日VaR為372萬元。

2. MATLAB var歷史模擬法

1.根據提出的問題構造一個簡單、適用的概率模型或隨機模型，使問題的解對應於該模型中隨機變數的某些特徵（如概率、均值和方差等），所構造的模型在主要特徵參量方面要與實際問題或系統相一致 2 .根據模型中各個隨機變數的分布，在計算機上產生隨機數，實現一次模擬過程所需的足夠數量的隨機數。通常先產生均勻分布的隨機數，然後生成服從某一分布的隨機數，方可進行隨機模擬試驗。 3. 根據概率模型的特點和隨機變數的分布特性，設計和選取合適的抽樣方法，並對每個隨機變數進行抽樣（包括直接抽樣、分層抽樣、相關抽樣、重要抽樣等）。 4.按照所建立的模型進行模擬試驗、計算，求出問題的隨機解。 5. 統計分析模擬試驗結果，給出問題的概率解以及解的精度估計。

3. 歷史模擬法var中的風險因子怎麼確定

網上看到的資料，看看下面：
我國黃金期貨市場的VaR風險度量——基 於歷史模擬法 Posted on 2010/04/14 by 鄧一碩 0.引言 VaR(Value at Risk)是上世紀90年代由JP·Morgan公司在風險矩陣中提出的一種新型風險管理 工具，VaR定義簡單，計算簡便具有很高的實用價值。因此，VaR自誕生以來就在金融領域 得到了廣泛的應用，且目前在全世界已發展成為金融市場風險測量的主流方法。 1. VaR方法概述 VaR全稱為Value at Risk,統譯為「在險價值」。其是指：在市場正常波動情況下，在指定的概 率水平（置信度）下， 金融資產組合的價值在未來特定持有期T內的最大可能損失，該定義 可直觀表示為： 其中， 為金融資產組合的價值損失。VaR的嚴格的數學定義則由Altzner(1999)給出，即 其中， 表示使A成立的所有所組成的集合的下確界，其餘符號同上。好復雜，都是金融知識。 目前，典型的VaR的計算方法包括：歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法、方差-協方差法以近年來 廣為流行的Coplus方法。其中，歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法屬於全值估計方法，其中歷史 模擬法的特色在於不需要對市場因子的統計分布進行假設，因此有希望較好地處理金融事件 序列中的尖峰和厚尾現象。本文將採用歷史模擬法以我國上海黃金期貨交易所推出的au0901 為研究對象，分析測度au0901的VaR值，最後用Kupiec方法對模型進行有效性檢驗。
看看滿意不滿意，望採納。

4. 蒙特卡洛 模擬法 計算var 的公式是什麼

VAR(Value at Risk)按字面解釋就是「在險價值」，其含義指：在市場正常波動下，某一金融資產或證券組合的最大可能損失。更為確切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融資產或證券組合價值在未來特定時期內的最大可能損失。用公式表示為：

Prob(△Ρ<VAR)=1-α 其中Prob表示：資產價值損失小於可能損失上限的概率。

△Ρ表示：某一金融資產在一定持有期△t的價值損失額。

VAR表示：給定置信水平α下的在險價值，即可能的損失上限。

α為：給定的置信水平。

VAR從統計的意義上講，本身是個數字，是指面臨「正常」的市場波動時「處於風險狀態的價值」。即在給定的置信水平和一定的持有期限內，預期的最大損失量（可以是絕對值，也可以是相對值）。例如，某一投資公司持有的證券組合在未來24小時內，置信度為95％，在證券市場正常波動的情況下，VaR 值為800萬元。其含義是指，該公司的證券組合在一天內（24小時），由於市場價格變化而帶來的最大損失超過800萬元的概率為5％，平均20個交易日才可能出現一次這種情況。或者說有95％的把握判斷該投資公司在下一個交易日內的損失在800萬元以內。5％的機率反映了金融資產管理者的風險厭惡程度，可根據不同的投資者對風險的偏好程度和承受能力來確定。

VAR的計算系數
由上述定義出發，要確定一個金融機構或資產組合的VAR值或建立VAR的模型，必須首先確定以下三個系數：一是持有期間的長短；二是置信區間的大小；三是觀察期間。

1、持有期。持有期△t，即確定計算在哪一段時間內的持有資產的最大損失值，也就是明確風險管理者關心資產在一天內一周內還是一個月內的風險價值。持有期的選擇應依據所持有資產的特點來確定比如對於一些流動性很強的交易頭寸往往需以每日為周期計算風險收益和VaR值，如G30小組在1993年的衍生產品的實踐和規則中就建議對場外OTC衍生工具以每日為周期計算其VaR，而對一些期限較長的頭寸如養老基金和其他投資基金則可以以每月為周期。

從銀行總體的風險管理看持有期長短的選擇取決於資產組合調整的頻度及進行相應頭寸清算的可能速率。巴塞爾委員會在這方面採取了比較保守和穩健的姿態，要求銀行以兩周即10個營業日為持有期限。

2、置信水平α。一般來說對置信區間的選擇在一定程度上反映了金融機構對風險的不同偏好。選擇較大的置信水平意味著其對風險比較厭惡，希望能得到把握性較大的預測結果，希望模型對於極端事件的預測准確性較高。根據各自的風險偏好不同，選擇的置信區間也各不相同。比如J.P. Morgan與美洲銀行選擇95％，花旗銀行選擇95.4％，大通曼哈頓選擇97.5％，Bankers Trust選擇99％。作為金融監管部門的巴塞爾委員會則要求採用99％的置信區間，這與其穩健的風格是一致的。

3、第三個系數是觀察期間(Observation Period)。觀察期間是對給定持有期限的回報的波動性和關聯性考察的整體時間長度，是整個數據選取的時間范圍，有時又稱數據窗口(Data Window)。例如選擇對某資產組合在未來6個月，或是1年的觀察期間內，考察其每周回報率的波動性(風險) 。這種選擇要在歷史數據的可能性和市場發生結構性變化的危險之間進行權衡。為克服商業循環等周期性變化的影響，歷史數據越長越好，但是時間越長，收購兼並等市場結構性變化的可能性越大，歷史數據因而越難以反映現實和未來的情況。巴塞爾銀行監管委員會目前要求的觀察期間為1年。

綜上所述，VaR實質是在一定置信水平下經過某段持有期資產價值損失的單邊臨界值，在實際應用時它體現為作為臨界點的金額數目。

5. Matlab中的VAR歷史模擬法求值問題

自己寫個程序遍歷一下就可以了，比如
for i=1:N
if abs(y(i))<0.000001
.....
end
end

6. 幫我計算一下，基於歷史模擬法的VaR，謝謝

drfhgiehrgoerige;righ;reg

7. 如何用歷史模擬法計算VaR值

語種？？
是ASM？
vb？
vc？c#？
delphi？
E？
另外 歷史模擬法計算 演算法好寫 信息收集不會

8. 高分求歷史模擬法計算VAR

這個問題我也不知道啊，我在想用什麼軟體可以算出來啊，如果用EXcel算，代入每天的數據也要死人啊。。。。
這個你先找出101天的數據，並用後一天的數據減去前一天的，然後計算出100個變化量，並計算收益率，然後根據相應的置信度，就可以算出來了

9. 求用VAR模型的歷史模擬法算一個金融控股集團的風險值怎麼算，需要哪些數據，數據在哪兒可以找到

先找它的股票價格，然後按日收盤價或周、月收盤價算出每一期的收益率。把各期收益率放一起就構成了一個代表收益（取負值就變成了損失）的分布情況。然後按95%或99%分位點就可以確定VAR了。

10. 請問L-VAR和VAR的歷史模擬法是什麼關系謝謝

ergeag