內在價值是股票投資分析重要指標

A. 如何分析一隻股票

分析股票一般從三個方面：基本面、技術面、消息面，基本面是分析股票內在價值的指標，主要分析財務指標、股東情況、公司概況等。

技術面反映了股票的走勢情況，主要看各個技術指標、技術組合和技術形態，要注意的是技術指標有滯後性，不能單獨作為分析股票的標准。

消息面代表的是政策、上市公司消息等，消息面能短時間的影響股票走勢，利好政策或者消息會使股票上漲，相反，利空政策或者消息會使股票下跌。

股票收益

股票收益即股票投資收益，是指企業或個人以購買股票的形式對外投資取得的股利，轉讓、出售股票取得款項高於股票帳面實際成本的差額，股權投資在被投資單位增加的凈資產中所擁有的數額等。股票收益包括股息收入、資本利得和公積金轉增收益。

B. 股票的內在價值是指什麼

股票的內在價值是指股票未來現金流入的現值。它是股票的真實價值，也叫理論價值。股票的未來現金流入包括兩部分:每期預期股利出售時得到的收入。股票的內在價值由一系列股利和將來出售時售價的現值所構成。
一般說來，投資者在買賣股票前，都應該對該股票的內在價值進行評估，以便明確當前股價是否合理。
幾種常見的評估方法主要有：
1、折現模型
2、盈餘資本化模型
3、有效市場理論
4、資本資產定價模型
5、信息觀理論
6、計量觀定價理論
這幾種定價方法在我國證券市場的應用比較普遍。這些可以慢慢去領悟，投資者進入股市之前最好對股市有些初步的了解。前期可用個牛股寶模擬炒股去看看，裡面有一些股票的基本知識資料值得學習，也可以通過上面相關知識來建立自己的一套成熟的炒股知識經驗。希望可以幫助到您，祝投資愉快！

C. 為什麼股票內在價值與持股時間無關

股票的內在價值跟上司公司處的行業、經營好壞有關系，行業好，經營好，利潤自然就高，分紅和送紅股的機會就很大，內在價值就會得到提升。

D. 怎樣確定一支股票的內在價值

以價值評估為核心這也是價值投資者與其他類型投資者之間的本質差別。價值投資者盈利的關鍵是利用股票市場中價值與價格的背離來進行套利，因此價值評估是價值投資成功的基石。巴菲特對於價值評估的解釋是，「內在價值盡管模糊難辨，但它卻是評估投資和企業的相對吸引力的唯一合理標准。內在價值的定義很簡單，它是一家企業在餘下的壽命中可以產生的現金流量的貼現值。但是內在價值的計算並不如此簡單。正如我們定義的那樣，內在價值是估計值，而不是精確值，而且它還是在利率變化或者對未來現金流的預測修正時必須改變的估計值。」因此，對企業價值進行評估，並密切關注估值假設是否在後來的運營過程中得到驗證，進而根據估值假設的變化對估值結果進行調整是價值投資者的核心工作。 偏好有穩定歷史的成熟型企業這一特徵是由價值投資者以價值評估為核心的特徵所決定的。企業的經營前景是影響價值投資者對於企業價值進行評估的一個決定性因素，而企業的長期發展前景會受很多不確定性因素影響，因此對企業的經營前景進行判斷是一件非常困難的事情。而有著長期穩定經營歷史的企業，時間已經證明了他們擁有超出其他企業的競爭力，這種競爭力保證了他們在未來的競爭中仍能夠處於優勢地位，其經營前景值得期待，不確定性較小。而資產重組型和經營改善型企業則不太受價值投資者歡迎，巴菲特在追蹤了數百家經營改善型（turn around）企業後發現，這些企業能夠發生根本改變的只是極少數個例，他們中的大多數仍不值得投資。他在伯克希爾1980年的年報中寫到：「我們的結論是除了極少數例外，當一個擁有聰明能幹名聲的經理人加入到一個擁有不良經濟特徵的企業，往往是企業的壞名聲依然完好無損，而經理人的好名聲卻毀於一旦。」 充分利用市場失效來進行價值和價格的套利價值投資者是市場有效理論的堅決反對者，他們認為市場價格經常會偏離價值，並且在這種偏離後，市場會出現自我糾正的趨勢。格雷厄姆把影響證券價格波動的因素比喻為「市場先生」，「市場先生」是一個情緒容易波動的傢伙，他會根據各種各樣難以預料的情緒來報價，使價格落在他願意成交的價格上。價值投資者視「市場先生」為朋友，他們認為「市場先生」的情緒越狂躁對他們越有利。他們將價值投資成功的根本原因歸結於價格波動帶來的投資機會。價值投資者對於市場失效的利用，在客觀上也起到了提高市場效率、優化資源配置的作用。 不介入企業的經營，根據股權比例適度介入公司治理價值投資者選擇的投資標的集中於那些由優秀管理團隊管理的經營狀況良好的企業。因此，價值投資者在介入公司後，通常無意改變公司的管理團隊和經營現狀。對於他們來說，維持現狀是最好的選擇。他們一般不介入企業的經營，只根據股權比例適度介入企業的治理結構。巴菲特認為他的工作只有兩項，除資產配置外，剩下的工作就是吸引並留住才華橫流的經理來管理他旗下的各類業務。「這並不難，通常，與我們收購的公司一並而來的經理們，已經在各種迥異的公司環境的職業生涯中證明了他們的才華，他們在認識我們以前就早已是管理明星，我們的主要貢獻就是不擋他們的路。」 價值評估的途徑和方法價值評估就是對企業進行定價，為此需要對企業在生命周期內的自由現金流進行預測，並用適當的貼現率予以貼現。由於企業經營的不確定性，對其未來自由現金流的預測是一件相當困難的事，為了提高預測的准確性，必須對企業進行以下幾方面的分析，在此基礎上對企業的發展前景做出判斷，做出合理的假設對企業在生命周期內的自由現金流進行預測。 業務分析價值投資評估的是企業，而業務分析無疑是企業評估的起點。進行業務分析必須解答的三個問題是：企業的業務是否具有長期穩定特徵、企業業務是否具有經濟特許權、企業經營是否具有長期競爭優勢。 具有長期穩定的業務是企業成功的基礎。長期穩定的業務是企業建立競爭優勢的前提，企業競爭力的建立需要時間的積累和檢驗，一個業務頻繁變換的公司很難讓人相信它能夠在一個領域中建立起競爭優勢。企業的競爭優勢是在多年的經營過程中通過不斷強化現有優勢以及不斷發展創新的過程中建立起來的，只有通過長時間積累建立起來的優勢才是競爭對手短期內難以學習和復制的。 經濟特許權（彼得·林奇稱之為「壁龕」）是企業競爭優勢的根本來源。擁有特許經營權的企業其產品或服務具有以下特徵：產品或服務是客戶需要和樂於得到的；產品或服務鮮有替代品；產品和服務不受價格管制。這三個特徵決定了企業對於其產品或服務擁有很強的自主定價權，進而能夠擁有比其他企業更高的資本回報率。長期而言，任何行業和企業都不能長期取得高於社會平均資本回報率的，過高的資本回報率很容易引來數量眾多的競爭對手進入這一領域。只有擁有經濟特許權的企業可以例外，經濟特許權可以把競爭對手排除在業務領域之外。擁有經濟特許權的企業不僅具備良好的盈利能力，同時也有較好的抗風險能力。巴菲特認為經濟特許權能夠容忍不當的管理，無能的管理人雖然會降低經濟特許權的盈利能力，但是不會對企業造成致命的傷害。 比分析企業經濟特許權更重要是要分析和判斷這種經濟特許權形成的競爭優勢是否具有持續性。價值投資尋找的是長跑比賽中的贏家，競爭優勢的持續性無疑是企業能否在長跑比賽中獲勝的關鍵。巴菲特最渴望的企業競爭優勢持續性是那種未來「註定必然如此」的競爭優勢。 管理分析價值投資對於企業管理的分析集中在對經理人和經理人資產配置能力的分析上。 價值投資者買入公司或者股票的時候，不僅要求這家公司有一流的業務，同時還要求有一流的管理。但是對於人，特別是管理層的考核並不是一件容易的事情。這主要是因為對於管理層工作績效的衡量標准難以量化。到目前為止，價值投資也不能找出一套評價管理層特別是CEO經營能力的量化指標，更多的只能憑直覺和經驗判斷，或者選擇信任那些經歷了時間檢驗，被證明了的優秀管理人。 與價值投資者一樣，資本配置同樣是企業經理最核心的工作，所不同的是價值投資者在不同的企業間進行資本配置，而企業經理則是在企業內部進行資本配置。巴菲特非常重視企業經理人的資本配置能力，他在買入一家公司股票時，總是要追蹤這家公司20年的經營歷史，甚至追溯到公司有經營記錄可查的最早時期，而且他尤其檢查目標公司現任管理層任職期間資本配置的歷史記錄。「我們從來不看什麼公司戰略規劃，我們關注而且非常深入分析的是公司資本配置決策的歷史記錄。」財務分析業務分析和管理分析是對企業的定性分析，企業的經營結果最終體現為公司的業績上。因此，財務分析能夠幫助價值投資更好地了解企業的經營能力。 與通常的財務分析不同，價值投資並不太在意企業短期業績的波動，企業短期業績很容易受到各種外部因素的影響，也更加容易被調控。價值投資者認為，企業的股東過分關注短期業績，會迫使經理人調控業績，進而損害股東的長期利益。因此，價值投資者會從更為長期的角度來進行財務分析，更關心企業財務指標的長期平均值，財務指標的長期平均值才能夠更加真實地反映公司的真正盈利能力。 價值分析的財務分析主要關注以下三個方面： 1.銷售利潤率公司的盈利能力首先體現在銷售利潤率上，銷售利潤率低意味企業的銷售收入無法帶來利潤，那麼企業生產和銷售產品就沒有創造任何價值。價值投資並不追求企業的利潤率大幅高於平均水平，因為過高的利潤率往往會帶來更多的競爭對手，隨著競爭對手的不斷介入，高利潤率很快就會成為歷史。相對的，價值投資認為只要企業的利潤率一直高於次佳的同業競爭對手2％或3％，就足以成為相當出色的投資對象。 2.權益資本盈利能力價值投資者更重視企業的權益資本盈利能力，他們對於凈資產收益率的關注要遠遠超過每股收益。凈資產收益率比每股收益更加能夠說明企業的資本運作效率，低效率的大量投入也可以帶來每股收益的增長，而考察凈資產收益率則可以將這種低效率增長方式的影響剔除。價值投資在分析凈資產收益率時，也會充分考慮財務杠桿對凈資產收益產生的影響。一家優秀的企業完全可以不藉助債務資本，而僅用股權資本來獲得不錯的盈利水平。過高地使用財務杠桿不僅會帶來更多的風險，同時企業的真正獲利能力也值得懷疑。 3.存留收益的運用企業用來實現盈利的資本由兩部分構成，一部分是股東的原始投入資本，另一部分是企業盈利未分配部分形成的存留收益。對於存留收益的運用，價值投資者認為，如果管理人不能夠用存留收益產生超過投資者通常可以獲得的收益時，就應該將存留收益分配給投資者，而不是保留在企業。

E. 股票價值三種計算公式

股票價值三種計算公式：
1.股票價值=市盈率×每股收益。
2.股票價值=面值+凈值+清算價格+發行價+市價。
3.股票價值=稅後凈收益/權益資金成本。
拓展資料：
有關股票的價值有多種提法，它們在不同場合有不同含義。具體包括以下四類：
(1)股票的票面價值(face value)。股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額。該種股票被稱為有面額股票。股票的票面價值在初次發行時有一定參考意義。以面值發行稱為平價發行，此時公司發行股票募集的資金等於股本的總和。發行價格高於面值稱為溢價發行，募集的資金大於股本的總和，其中等於面值總和的部分記入股本，超額部分記入資本公積。隨著時間的推移，公司的資產會發生變化，股票面值與每股凈資產逐漸背離，其與股票的投資價值之間也沒有必然的聯系。
(2)股票的賬面價值(book value)。股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產，是每股股票所代表的實際資產的價值。在沒有優先股的條件下，每股賬面價值以公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數求得。公司的凈資產是公司營運的資本基礎。在盈利水平相同的前提下，賬面價值越高，股票的收益越高，股票就越有投資價值。因此，賬面價值是股票投資價值分析的重要指標，在計算公司的凈資產收益率時也有重要的作用。
(3)股票的清算價值(1iquidation value)。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。理論上，股票的清算價值應與賬面價值一致，但實際上並非如此。
(4)股票的內在價值(intrinsic value)。股票的內在價值即理論價值，是指股票未來收益的現值。股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。研究和發現股票的內在價值，並將內在價值與市場價格相比較，進而決定投資策略是證券分析師的主要任務。但由於未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出的「內在價值」只是股票真實內在價值的估計。經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，引起內在價值的變化。

F. 影響股票價格變化的主要因素

影響股票價格變動的基本因素有（）。

A. 行業與部門因素

C. 公司經營狀況

D. 宏觀經濟與政策因素

一、影響股票價值的基本因素包括：

• 票面價值— 股票的票面價值也叫「面值」。如果股票以面值發行，它代表的就是公司的資本金總額。但是面值只在股票初次發行時有一定意義，隨著時間的推移，公司的資產會發生變化，股票的市場價格會逐漸與面值相背離，面值也就逐漸失去了其原有的意義。

• 賬面價值— 它是每股股票所代表的實際資產的價值。賬面價值是證券分析師和投資者分析股票投資價值的重要指標。

• 清算價值— 它是公司清算時每股所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應該與賬面價值相一致，但事實並非如此。只有在清算時的資產實際出售額與財務報表所反映的賬面價值一致時，它們才會一致。大多數公司股票的實際清算價值總是低於賬面價值。

• 內在價值— 股票的內在價值也就是它的理論價值，是股票未來收益的現值，它取決於股息收入和市場收益率。股票的內在價值決定股票的市場價格，而且股票的市場價格也總是圍繞著股票的內在價值波動。通常所說的股票價值是指股票在市場上的買賣價格，即股票市價或股票行市。股本增值、股息增加或股價上漲都會給投資者帶來收益，它們也決定著股票的基本價格。預期股息和銀行利率是影響股票行市的兩個基本因素，預期股息與股價成正比，而銀行利率則與股價成反比。用公式表示為：股票價格（P）=預期股息（D）÷ 銀行利率（I）

二、影響股票投資價值的公司內部因素包括：

• 凈資產— 它是決定股票投資價值的重要基準。公司的資產凈值會隨著公司的營運情況而發生變化。從理論上講，凈值應該與股價保持一定比例，即凈值增加，股價上漲，反之，則下跌。

• 盈利水平— 在一般情況下，預期公司贏利增加，可分配的股利相應增加，股票的市場價格也會上漲，反之，股價則會下跌。但股價的漲跌和公司贏利的變化並不完全同時發生。

• 股利政策— 一般情況下，股票價格與股利水平成正比，即股利水平越高，股價越高，反之則越低。股利來自於公司的稅後贏利，當公司贏利的增加只為股利分配提供可能，並不能保證一定會增加股利。不同的股利政策對各期股利收入有不同影響。股利的分配方式也會影響股價。

• 股份分割— 股份分割通常會刺激股價上漲，往往比增加股利分配對股價上漲的刺激作用更大。股份分割給投資者帶來的不是現實的利益，它給投資者帶來的是今後可多分股利和獲得更高收益的預期。

• 增資或減資— 在沒有產生相應效益前，增資可能會使每股凈資產下降，因而可能會促使股票價格下跌。但對那些業績優良、財務結構健全、具有發展潛力的公司而言，增資意味著公司的經營實力將增加，給股東帶來更多回報，股票反而會上漲。反之，減資多半因為經營不善、虧損嚴重、需要重新整頓，股價會大幅下跌。

• 資產重組— 分析公司資產重組是否對公司有利，是否將改善公司的經營狀況，它也是決定股票價格走向的決定性因素。

三、影響股票價值的外部因素有：

• 宏觀因素— 宏觀經濟走向主要包括經濟周期、通貨膨脹或通貨緊縮、國際經濟形勢等因素，另外，國家的貨幣政策、財政政策、收入分配政策和對證券市場的監管政策等也會對股票的投資價值產生重要的影響。

• 行業因素— 產業的發展狀況和趨勢、國家的產業政策以及相關產業的發展前景等會對該產業上市公司的股票價值產生影響。

• 市場因素— 投資者對證券市場發展趨勢的心理預期對股票價格走勢會產生重要的影響。尤其是散戶投資者的跟風心裡往往會對股市產生助漲或助跌的作用。

G. 股票背離一般看哪個指標

背離指標一般是指macd指標出現背離形態，或者kdj指標出現背離形態，對於投資者來說，這兩種指標都可以用來分析個股已經見底，或者見頂信號，同時，投資者也可以結合這兩種指標一起使用，增強其信號的准確性。
一般來說，在股票價格走勢圖中，股價的低點比前一次的低點要低，而在macd，或者kdj走勢圖中顯示其低點比前一次低點要高的現象，被稱之為底背離，說明個股經過長期下跌之後，空方力量得到完全釋放，多方力量開始集聚、反攻，個股已經見底，是一種買入信號；
在股票價格走勢圖中，股價的高點比前一高點要高，相對應的macd、或者kdj走勢圖顯示其高點比前一高點要低的現象，被稱為頂背離，說明個股經過長期上漲之後，多方力量疲弱，空方力量增強，個股繼續上漲無望，股票即將開啟下跌趨勢，已經見頂，是一種賣出信號。
拓展資料
股票（stock）是股份公司發行的所有權憑證。它是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。
股票是資本市場的主要長期信用工具，可以轉讓、買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。
當前，從研究範式的特徵和視角來劃分，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析。這三種分析方法所依賴的理論基礎、前提假設、研究範式、應用范圍各不相同，在實際應用中它們既相互聯系，又有重要區別。
其中基本分析屬於一般經濟學範式，技術分析屬於數理或牛頓範式，演化分析屬於生物學或達爾文範式；基本分析主要應用於投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體操作的時機和空間判斷上，作為提高股票投資分析有效性和可靠性的重要手段。
在基本分析的各種工具中，每股凈資產和每股收益、市盈率、凈資產收益率等一樣，是判斷上市公司內在價值最重要的參考指標。
股票凈值：股票上市後，形成了實際成交價格，這就是通常所說的股票價格，即股價。股價大半都和票面價格大有差別，一般所謂股票凈值是指已發行的股票所含的內在價值，從會計學觀點來看，股票凈值等於公司資產減去負債的剩餘盈餘，再除以該公司所發行的股票總數。
股票周轉率：一年中股票交易的股數占交易所上市股票股數、個人和機構發行總股數的百分比。
委比：是衡量某一時段買賣盤相對強度的指標。它的計算公式為委比=(委買手數－委賣手數)/（委買手數+委賣手數）×100%。
量比：是一個衡量相對成交量的指標，它是開市後每分鍾的平均成交量與過去5 個交易日每分鍾平均成交量之比。
市盈率：是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，由股價除以年度每股盈餘(EPS)得出(以公司市值除以年度股東應占溢利亦可得出相同結果)。

H. 股票內在價值是什麼股票內在價值如何計算

股票的內在價值是指由股份公司基本面所決定的本身所固有的價值。股票的內在價值是股票本身所固有的東西，股票的價格受到許多因素的干擾和影響。根據經濟學理論，股票的價格會圍繞著價值上下波動。我國股市仍然具有一定的有效性，即股票原來的價格、現在的公開信息和未來的信息都會對股票的價格形成一定的影響。反過來推理，股份公司現在所知道的基本面構成公司股票內在價值的重要組成部分，但在股票圖形上所形成的主要趨勢和變化，也將反映公司未來基本面可能發生的重大變化，雖然這些變化不能確定和知曉，但它也部分表明了股票的內在價值。 股票內在價值的計算方法模型 A.現金流貼現模型; B.內部收益率模型; C.零增長模型; D.不變增長模型;E. 市盈率估價模型。 為簡便起見，在不會影響到計算結果的理論含義的前提下，人們通常把上述各種收益簡而歸之為股利。下面就是股票內在價值的普通計算模型： 股票內在價值計算公式：其中， V 內在價值 dt第t年現金流入 k 貼現率，則(1 + k)t為第t年貼現率 關於dt： 對於t<0的情況，反映的是歷史的現金流入情況，如果財務沒有作假的話，那麼可以很容易從公司歷年年報中獲得 對於t=0的情況，有大量的行業分析報告和公司分析報告，d0相對來說可以比較准確 對於t0的情況，t取值越大，意味著預測年度距離當前越遠，而影響公司現金流入的因素頗為復雜，那麼精確預測尤為困難。 關於貼現率k： 貼現率就是用於特定工程資本的機會成本，即具有相似風險的投資的預期回報率 按照貼現率的定義，選取社會平均資本回報率作為貼現率是恰當的 1992年～2003年的社會資本平均回報率在9~10%間波動(參考《中國統計年鑒》(1987-2003)) k值對內在價值的影響很大，個人認為採用10%作為k值引入計算是合理的 關於k的取值，有人採用的是5年期債券收益率加上一個安全率，個人認為不太妥當，首先，安全率是一個很模糊的取值，而沒有參考依據，如果太高會導致與優秀的公司擦肩而過，如果太低，則很可能會對內在價值嚴重高估。那麼據此投資的結果將是災難性的。 這是計算股票內在價值的最基本公式，但要注意，這也是唯一的真實公式，在計算各種簡化模型的時候都是建立在各種特定假設的基礎之上。在現實分析中運用簡化模型的時候，應該時刻不要忘記這個真實的公式。

I. 股票內在價值是什麼意思

你好，股票的內在價值是指股票未來現金流入的現值。它是股票的真實價值，也叫理論價值。股票的未來現金流入包括兩部分:每期預期和滲股利出售時得到的收入。股票的內豎棚謹余基在價值由一系列股利和將來出售時售價的現值所構成。

股票的內在價值取決於上市公司的財務狀況、發展前景、技術開發能力、公司管理水平等等。股票的內在價值也取決於預期股息收入和市場收益率，可以決定股票未來收益的現值。股票的內在價值計算方法模型分為：現金流貼現模型、內部收益率模型、零增長模型、不變增長模型、市盈率估價模型。