如果一個股票投資組合已經是多元化

A. 什麼是股票投資組合

股票投資組合，是指投資者在進行股票投資時，根據各種股票的風險程度、獲利能力等方面的因素，按照一定的規律和原則進行股票的選擇、搭配以降低投資風險的一種方法。其理論依據就是股市內各類股票的漲跌一般不是同步的，總是有漲有跌，此起彼伏。因此，當在一種股票上的投資可能因其價格的暫時跌落而不能盈利時，還可以在另外一些有漲勢的股票上獲得一定的收益，從而可以達到迴避風險的目的。應當明確的是，這一種方法只適用於資金投入量較大的投資者。
股票投資管理是資產管理的重要組成部分之一。股票投資組合管理的目標就是實現效用最大化，即使股票投資組合的風險和收益特徵能夠給投資者帶來最大的滿足。因此，構建股票投資組合的原因有二：一是為降低證券投資風險；二是為實現證券投資收益最大化。
組合管理是一種區別於個別資產管理的投資管理理念。組合管理理論最早由馬柯威茨於1952年系統地提出，他開創了對投資進行整體管理的先河。目前，在西方國家大約有1/3的投資管理者利用數量化方法進行組合管理。構建投資組合並分析其特性是職業投資組合經理的基本活動。在構建投資組合過程中，就是要通過證券的多樣化，使由少量證券造成的不利影響最小化。
一、分散風險
股票與其他任何金融產品一樣，都是有風險的。所謂風險就是指預期投資收益的不確定性。我們常常會用籃子裝雞蛋的例子來說明分散風險的重要性。如果我們把雞蛋放在一個籃子里，萬一這個籃子不小心掉在地上，那麼所有的雞蛋都可能被摔碎；而如果我們把雞蛋分散在不同的籃子里，那麼一個籃子掉了不會影響其他籃子里的雞蛋。資產組合理論表明，證券組合的風險隨著組合所包含的證券數量的增加而降低，資產間關聯性低的多元化證券組合可以有效地降低個別風險。
我們一般用股票投資收益的方差或者股票的p值來衡量一隻股票或股票組合的風險。通常股票投資組合的方差是由組合中各股票的方差和股票之間的協方差兩部分組成，組合的期望收益率是各股票的期望收益率的加權平均。除去各股票完全正相關的情況，組合資產的標准差將小於各股票標准差的加權平均。當組合中的股票數目N增加時，單只股票的投資比例減少，方差項對組合資產風險的影響下降；當N趨向無窮大時，方差項將檔近0，組合資產的風險僅由各股票之間的協方差所決定。也就是說，通過組合投資，能夠減少直至消除各股票自身特徵所產生的風險(非系統性風險)，而只承擔影響所有股票收益率的因素所產生的風險(系統性風險)。
二、實現收益最大化
股票投資組合管理的目標之一就是在投資者可接受的風險水平內，通過多樣化的股票投資使投資者獲得最大收益。從市場經驗來看，單只股票受行業政策和基本面的影響較大，相應的收益波動往往也很大。在公司業績快速增長時期可能給投資者帶來可觀的收益，但是如果因投資者未觀察到的信息而導致股票價格大幅下跌，則可能給投資者造成很大的損失。因此，在給定的風險水平下，通過多樣化的股票選擇，可以在一定程度上減輕股票價格的過度波動，從而在一個較長的時期內獲得最大收益。

B. 多元化投資是為了利潤最大化風險最小化

說「利潤最大化、風險最小化」並不精確。准確說，是承受同樣的風險，這個投資組合（多元化投資）的收益率最大，或者說，對於獲取同樣高的收益率，這個投資組合（多元化投資）的風險最小。這種「風險-收益」的配對，可以描繪一條曲線，就叫有效邊界。有效邊界上每一點，就是一個多元化投資的組合。

C. 如何構建你的投資組合

構建投資組合的 目的在於分散風險 ，就是我們常說的「 不要把雞蛋放在同一個籃子里 」。

一般有「核心 + 衛星」的投資組合 。也就是構建自己的核心組合+非核心組合。核心部分佔有很大比例，追求穩定長久收益；而衛星佔比較少，相對追求中短線收益。

那麼我們怎樣構建我們的投資組合或是檢查我們的組合是否滿足了分散風險的目的呢？

1 、首先：要明確投資目標

從廣義上而言：投資、理財是對等的，指的是對個人財務（財產和債務）進行管理，達到財富保值增值的目的。

一般而言， 理財有三個層次 。第一層是 有效、合理的運用錢財 ，使其發揮最大的效用，以達到最大限度的滿足日常生活需要的目的；第二層是 用余錢投資 ，錢生錢；第三層次是 從財務的角度進行人生規劃 ，利用現有的經濟財務條件，最大限度地提高自己的人力資源價值，為以後發展做准備。

從構建投資組合的角度而言，第一步， 我們要問問自己，為什麼投資？投資要達到什麼目標？需要多少資金？

回答直接決定了自己的投資方式和預先判斷自己的投資設想是否合理 。做到有的放矢！！！！！！！

一定要清楚持有的組合期望達到的目的。例如，如果是為了獲得教育基金，那麼你要確保，當你的子女獲得了大學入學通知書時，投資收益能夠保證你有足夠的資金供其完成學業。我們應仔細思考投資目標和投資需求的優先順序，以及目標和需求順序是否改變。 如果持有的投資不能實現目標，應考慮更換投資。

因為，個人的投資目標和風險承受能力可能不一致 。例如，你需要藉助激進的投資方式比如買進小盤成長型基金獲取高收益以實現投資目標，卻無法承受在一個季度內虧損20%的風險。 當收益和風險不匹配時，你必須接受這個風險水平或調整投資目標 。跟時間因素也有關系。如果投資目標是30年後退休養老，就可承受較大的收益波動，因為可分散風險的期間較長，即使投資出現虧損，還有時間可以等待基金凈值的回升。而如果離投資目標為期不遠，那麼就要保有之前已經獲得的收益，盡量落袋為安。

2 、制定投資組合：核心 + 衛星

（1） 核心組合

針對每個明確的投資目標，投資者應選擇三至四隻 業績穩定的基金 ，從而 構成整個基金組合 70% —— 80% 的資產 。如：大盤平衡型基金構成核心組合，這是決定整個基金組合長期表現的主要因素。

因此在制定核心組合時，注重基金業績的穩定性而不是波動性，即核心組合中的基金應該有很好的分散化投資並且業績穩定。我們應該首選費率低廉、基金經理在位期間較長、投資策略易於理解的基金。此外，投資者應時時關注這些核心組合的業績是否良好。如果其表現連續三年落後於同類基金，應考慮更換。

（2） 衛星（非核心組合）

在核心組合之外，不妨買進一些行業基金、新興市場基金以及大量投資於某類股票或行業的基金，以實現投資多元化並增加整個基金組合的收益。比如：核心組合（業績穩定）是大盤基金，非核心搭配則是小盤基金（波動大）或行業基金。

但是，也要注意 非核心組合的基金也具有較高的風險，因此對其要小心限制 ，避免投資過多的非核心組合，以免對整個基金組合造成太大影響。

搭建一個均衡的組合。適時調整。

為了實現投資目標， 組合中各類資產的比例應維持在一個相對穩定的狀態 。不過，隨著時間的推移，組合中的各項投資表現各有高低，會使整個組合 「失衡」 。例如，組合原有的資產比例為25%中期債券，10%的小盤成長股和65%大盤價值股。如果小盤成長股大漲，可能使組合中小盤成長股的比例大增。 投資者應定期調整組合的資產比例，使之恢復原定狀態。

3 、組合投資總體策略

（1） 投資組合的分散程度遠比基金數目重要 。比如：如果你持有的基金都是成長型的或是集中投資在某一行業，即使基金數目再多，也沒有達到分散風險的目的。相反地，一隻覆蓋整個股票市場的指數基金可能比多隻基金構成的組合更為分散風險。

（ 2 ）集中投資於幾只可為你實現投資目標的基金 。逐漸增加投資金額，而不是增加核心組合中基金的數目。可以將持有的基金按風格分類，確定各類風格基金的比例。如果，某類基金的數目過多時，應考慮選擇最近幾年同類排名中較好者，賣出排名較差者。 不要投資太多隻的基金 ，一來每隻基金上投入的資金量減少，二來浪費精力。

（3） 檢查投資品種的相對業績

經驗表明，「懶惰」的投資者往往比「勤勞」的投資者獲益更多。建議投資者 每季（或每半年）有必要回過頭看看 自己組合中 貢獻最大 及 拖累最大的品種 分別是哪些，也可以與自己要求的回報率相比，找出那些偏差較大的品種。但是要注意：不要太看重短期表現，建議選取今年以來的回報或者一年以來的回報作為依據；不要簡單的把投資於表現差的資產轉移到表現好的上，主要看其實際價值與價格的相對位置。 也可以將其風險和收益與同類基金進行比較 。如果在一段時期內例如三年，基金的表現落後於同類基金，應考慮更換。風險承受能力不強的投資人，可將投資在債券基金和股票基金之間重新配置。

其目的主要是找出是否存在問題及需要採取的調整手段 。檢查的主要步驟如下：

確定目前組合的資產配置情況是否與投資目標相符

所持基金投資策略變化或市場表現不同會造成持有資產組合的資產配置發生變化， 我們要定期檢查投資目標和持有組合的資產配置是否發生變化、差距有多大、發展方向如何 ，在此基礎上判斷是否需要調整及如何調整。

透視投資組合檢查具體的投資品種

由於投資組合分散化，基金是組合式投資，因此我們並不能對股票資產的情況一目瞭然。因此我們要 仔細檢查具體基金投資品種 的操作風格，分布情況，基金經理的變動，基金公司的變動等。對所持股票來說，要關注其市盈率、盈利方向等指標的發展方向。它還可以將投資組合中該類資產的分布與投資者自行選擇的指數相比較，投資者對其中偏差較大的(如兩倍於指數分布)可進一步求證其合理與否。另外，對單個股票的總持有量最好不要超過組合資產的10%。

通過以上步驟對自己所持組合有了很好了解之後，投資者 可以做個計劃去調整自己的組合 。一般地，除了一些急需調整的項目外，投資者不需要在檢查之後馬上做出調整，而是給自己一個期限或者集中到年底（或自己相對空閑時）集中調整。

（4）確定自己賣出原有品種的標准。

一般而言，在確定投資目標時，我們已經確定了自己的賣出標准，因此仔細考慮好，比如：如果基金經理離開，你是自動賣出基金還是將其列入「觀察名單」。但要注意：不能僅僅根據其相對收益來衡量表現；不能只關注短期表現。

（5）當投資者發現隨著時間及市場的變化，當初的投資組合已不能很好的符合自己的投資目標時，就必須對原有的投資組合進行調整。在調整時應該注意以下幾點：

如果 所需調整較大 ，投資者最好不要一次性地調整到位，而是制定一個計劃，在預定的時間段內(如一年) 分步調整 。這樣可以避免發生買進的資產類別正好快被拋售的風險。但投資者如果發現自己目前組合中股票基金配置過多（尤其是高風險的股票基金過多）且與自己的投資期限不匹配了，則應越早調整越好。

注意調整技巧，減少不必要的成本 。如果調整不是很急切，投資者可以通過 配置將來的新增資金來達到調整的目的 。如用新增資金買入較多的需要增加的資產類別，同時減少或者不買那些需要降低比重的資產類別，這要就可以避免直接賣出要降低比重的資產類別來買入要增加的資產類別而發生的相關成本(包括交易成本及稅收)；也可以轉換同一基金旗下的基金，來減少交易費用。

看了這么多，我們來總結下：構建投資組合時，務必確定投資目標；仔細搭建核心 + 衛星組合；以半年或一年為周期，檢查組合並進行調整。

D. 投資風險要怎麼降低構建多元化資產組合！

大家知道，預期收益越高的投資，風險就越高，那麼，有什麼方法可以提高風險預期收益比呢？也就是說，爭取同樣的預期收益，怎麼才能把投資風險降低？下面就來聊一聊這個話題。

投資風險要怎麼降低？
投資的風險分為兩種，第一種叫非系統性風險。比如，你買了A股票，你就要承擔機會成本，有可能股市上漲了，別的股票都在漲，就你手裡的股票沒漲，你失去了投資別的股票來賺錢的機會，這個叫做個別風險，也叫非系統性風險。
有非系統性風險，就有系統性風險。系統性風險的意思是：不管你買A股票，還是B股票，或者把A股的股票都買了，都避免不了大盤暴跌的風險，這個就是系統性風險。
那麼，這兩種風險要怎麼降低呢？比較靠譜的答案是構建一個多元化資產組合。想要規避個別風險，就別買一隻股票，而是買一籃子股票(也可以買基金)，這樣就算一隻股票遭遇黑天鵝，股價暴跌，只要投資比例控制好，它對整體投資組合的預期收益也沒有太大影響。
要想規避系統性風險，就不要只買股票，而是要買不同類型的資產，不同市場的資產，構建一個多元化的資產組合，我們常說的「不把雞蛋放在一個籃子里」就是這個道理。
比如，投資者同時配置A股市場、美股市場、歐洲市場的股票，再配置債券、黃金、石油這類與股票性質完全不同的資產，進行風險對沖，東方不亮西方亮，哪項資產低估就多投，哪項資產高估就少投。
好了，關於降低投資風險的技巧就說到這里，希望對大家有所幫助。溫馨提示，理財有風險，投資需謹慎。

E. 股票投資組合如何建立

股票投資組合，是指投資者在進行股票投資時，根據各種股票的風險程度、獲利能力等方面的因素，按照一定的規律和原則進行股票的選擇、搭配以降低投資風險的一種方法。其理論依據就是股市內各類股票的漲跌一般不是同步的，總是有漲有跌，此起彼伏。因此，當在一種股票上的投資可能因其價格的暫時跌落而不能盈利時，還可以在另外一些有漲勢的股票上獲得一定的收益，從而可以達到迴避風險的目的。應當明確的是，這一種方法只適用於資金投入量較大的投資者。

一、分散風險

股票與其他任何金融產品一樣，都是有風險的。所謂風險就是指預期投資收益的不確定性。我們常常會用籃子裝雞蛋的例子來說明分散風險的重要性。如果我們把雞蛋放在一個籃子里，萬一這個籃子不小心掉在地上，那麼所有的雞蛋都可能被摔碎；而如果我們把雞蛋分散在不同的籃子里，那麼一個籃子掉了不會影響其他籃子里的雞蛋。資產組合理論表明，證券組合的風險隨著組合所包含的證券數量的增加而降低，資產間關聯性低的多元化證券組合可以有效地降低個別風險。

我們一般用股票投資收益的方差或者股票的p值來衡量一隻股票或股票組合的風險。通常股票投資組合的方差是由組合中各股票的方差和股票之間的協方差兩部分組成，組合的期望收益率是各股票的期望收益率的加權平均。除去各股票完全正相關的情況，組合資產的標准差將小於各股票標准差的加權平均。當組合中的股票數目N增加時，單只股票的投資比例減少，方差項對組合資產風險的影響下降；當N趨向無窮大時，方差項將檔近0，組合資產的風險僅由各股票之間的協方差所決定。也就是說，通過組合投資，能夠減少直至消除各股票自身特徵所產生的風險(非系統性風險)，而只承擔影響所有股票收益率的因素所產生的風險(系統性風險)。

二、實現收益最大化

股票投資組合管理的目標之一就是在投資者可接受的風險水平內，通過多樣化的股票投資使投資者獲得最大收益。從市場經驗來看，單只股票受行業政策和基本面的影響較大，相應的收益波動往往也很大。在公司業績快速增長時期可能給投資者帶來可觀的收益，但是如果因投資者未觀察到的信息而導致股票價格大幅下跌，則可能給投資者造成很大的損失。因此，在給定的風險水平下，通過多樣化的股票選擇，可以在一定程度上減輕股票價格的過度波動，從而在一個較長的時期內獲得最大收益。

股票的投資組合時的基本原則

1．在風險水平基本相同的情況下，投資者應當選擇相對利潤率較高的股票。

2，在利潤率水平基本相同的情況下，投資者應當選擇相對風險較高的股票。

3．在選擇股票組合時，應當使股票可能造成的損失盡可能減小到最低限度。我們可以用數學公式表示為：式中：

n表示所選股票的總個數

i表示所選股票中的第i種股票

Fi表示第i種股票的風險概率

Gi表示第i種股票在發生風險時可能造成的損失

當然，在考慮減小損失的同時，也應當考慮要使股票帶來的利潤盡可能地大，用數學公式表示即為：式中：

n表示所選股票的總個數

i表示所選股票中的第i種股票

Hi表示第i種股票的獲利概率

Li表示第i種股票在市場條件有利時可能獲得的利潤

股票投資組合應當注意的幾個問題[1]

1．在購買股票時，應注意不要購買同一公司或企業的股票，即使該企業經營有方、業績優良時也要將資金留出一部分投入到其他種類的股票上去。這樣做可以使投資者不會因某一種股票的突然性暴跌而造成慘重的損失。

2．股票投資組合時，應選擇兩個或兩個以上不同行業的股票進行投資，即不要只購買同一行業或同一板塊中的不同股票。這樣做可以使投資者避免在碰到行業性不景氣，所有同行業股票全部跌落時，可能產生的風險。

3．投資時要注意盡量不購買同一地區的股票。同樣，這類股票同漲同跌的可能性較大一些。因此，如果購買同一地區的股票就無法起到躲避風險的作用。

4．購買股票時，應當購買具有不同題材的股票。這樣可以使投資者避免在某一種題材股遇到利空消息時所產生的風險。

5．對購進股票的時間上要注意合理安排，不要集中在同一時期將所有的投資全部投入股市中，要留有一定的後續力量。有時，投資者認為某一股票已跌至極限而放心買入，卻不想該股票的價格繼續下跌，而此時投資者手中若留有一部分資金，還可以進行低價補進，以攤平成本的操作；否則，只有無可奈何地等待該股票漲潮期的到來，這就可能使投入的資金積壓很長一段時間，從而減緩了資金的周轉速度。

股票投資組合的幾種方式

1．保守型投資組合。採用這種類型的投資組合方式，其資金的分配情況應當是，將80％或全部的資金用於購買不同的具有中、長期投資價值的股票，而只將約20％或20％以下的少量資金用於對短線股票的炒作。這種投資組合方式需要投資者選擇那些有較高股息的股票作為投資對象，這可以使投資者在經濟呈現穩定增長的情形下，從那些經營情況良好、投資回報安全穩定的公司的股票中，獲取較為滿意的投資回報。

但是，採用這種保守型的投資組合方式，也要求投資者時刻注意公司的經營情況的變化和國家有關的政策動向，因為任何一種股票都絕對不可能永葆青春，常勝不衰，它完全有可能在國家方針政策轉向、產業結構調整、市場環境變化等因素的影響下由盛轉衰，由盈轉虧。所以，保守型投資組合雖然可以較大限度地降低投資風險，但也並不是說就能夠完全消除風險。

2．投機型投資組合。這種投資組合方式正好與保守型投資組合方式相反；是將大部分或全部的資金都用於投機性股票炒作的一種資金組合方式。採用這種方式的盈利情況，基本上取決於投資者對各種股票漲跌形勢的准確判斷。如果投資者有較強的分析判斷能力、充裕的時間以及敏銳的洞察力，則採用這種投資組合方式往往能夠獲得比其他形式的資金組合方式更為可觀的利潤和收益，但同時它也比其他的資金組合方式有著更大的風險性。

3．隨機應變型投資組合。這是投資者根據市場的具體情況來決定採用何種投資組合方式的一種投資方法。這種方法認為，在股市不太活躍的情況下，應採用保守型投資組合，即將資金投入到長線昅中，以獲取較為穩定的收入；而在股市十分活躍的情況下，應採用投機型投資組合，以便能從各種股票的跌漲差價中獲取更大的收益。這一投資組合方式因能夠較好地適應股市的變化，而被多數投資者所採用，採用這一方法的關鍵一點，是投資者要有能力對股市的大勢有一個比較准確的形勢判斷。

4．市場分散型投資組合。這是投資者根據不同的市場情況採用不同投資組合方式的一種投資方法。這種方法認為，在有新股上市時，即將資金投入到一級市場上進行炒作；在大勢上漲時，即將資金投入到二級市場上進行炒作；在無新股上市、大勢下跌的情況下，即將資金投入到一級半市場上進行炒作。這樣，分散市場投資的組合型式，已被實踐證明是可行的，而且已被好多投資者所採用

F. 什麼是投資組合多元化效應

投資者（企業）在不同的領域、不同的產業（行業）開展投資業務，或在同一產業中投資生產不同的產品，用以擴大業務范圍，開展多元化經營。

多元化經營投資是企業集團增加收益機會，分散經營風險的必由之路，也是現代企業經營發展的一種趨勢。

同一投資品中，概念不同的投資策略，也可以理解為多元化投資。比如一部股票投資採用長線投資策略，一部分股票投資採用短線投資策略，也是可以理解為多元化。

(6)如果一個股票投資組合已經是多元化擴展閱讀：

多元化經營使企業面臨多種產業、多個市場，因而造成部門和子公司的增多，勢必形成更為復雜的管理體系，增加了經營管理上的難度，這要求企業經營者必須具備非凡的跨行業綜合經營的知識和能力，具備駕馭大企業的領導才能。

而現實中，媒體在技術、經營管理方面的人才儲備並不充足，一旦採取多元化經營時，人力資源的缺陷就成了企業發展的嚴重阻礙。另一方面，多元化經營特別是不相關的多元化經營會增加企業管理的復雜性，不易協調管理。

G. 投資股票的八大要素，分別都是哪些要素

1. 決定你想如何投資股市

有幾種方法可以進行股票投資。選擇下面最能代表您希望如何投資的選項，以及您希望在挑選和選擇您投資的股票時的實際操作方式。

2. 選擇投資賬戶

一般來說，要投資股票，你需要一個投資賬戶。對於動手類型，這通常意味著經紀賬戶。對於那些需要一點幫助的人來說，通過機器人顧問開設賬戶是一個明智的選擇。我們在下面分解了這兩個過程。重要的一點：經紀人和機器人顧問都允許您以很少的錢開立賬戶。

7. 比較債務股本比率

在研究公司財務狀況時，請查看債務權益比率，以了解公司管理其總債務的情況。要找到該比率，請將總債務與股東在公司中的總股本進行比較。

8. 分析市盈率

市盈率是衡量一家公司股票目前是否被高估的關鍵指標。要找到市盈率，請將當前股價與年度每股收益 (EPS) 進行比較。要計算每股收益，請將凈利潤除以流通股總數。

H. 一道標准差問題求計算過程

有效投資組合的收益率是25%，市場組合的收益率是15%，無風險利率是5%，我們假設無風險利率的權重為x，則市場組合的權重就是1-x，所以
x*5% (1-x)*15%=25%
10%x=-10%
x=-100%
所以無風險利率的權重是-100%，市場組合的權重是1-(100%)=200%
可見，是100%借貸了無風險資產，然後兩倍投資於市場組合。

投資組合的標准差=200%*20%=40%

I. 投資組合的風險決策

誤區之一：債券等同於安全
事實是：債券的安全性各不相同
直到不久前，美國國債還被視為零風險產品，人們認為發行人（也就是山姆大叔）絕對不可能沒錢還債。在美國國債評級下調之後，投資者的認識也許能夠上升至更高層面，看到無論什麼債券都隱藏著風險。投資顧問們說，債券在投資組合中的地位仍然不容否定，持有債券通常是為了產生收益並保證投資穩定──當股票下跌時，債券通常會上漲，至少跌幅不會像股票那麼大。但不同債券的風險水平差異很大，一些債券發生巨額損失的幾率比其他債券要大得多。請注意：債券收益率越高，風險就越大。比方說，高收益公司債（一般被稱為「垃圾債」）的收益率平均比美國國債高6.6個百分點，它們違約的風險也要高一些。
正解：不要追求高收益
就算投資高收益債券，賺錢比賠錢的幾率還是要大一些，但這類債券波動較大，價格的漲跌幅度與起伏不定的股票更類似，而不像一般債券那樣平穩。要降低風險，投資者債券投資組合中高收益債券的比例不應超過7%，投資組合應該多元化，既要有高收益債券，也要配置市政債券、投資級公司債和海外債券。此外，針對投資者無法控制的利率上升風險（會讓債券價值縮水），佛羅倫斯建議堅持投資期限較短的債券（7年期或以下），因為這類債券在利率上升時損失較小。
誤區之二：認為你的投資組合已經夠多元化了
事實是：持有十幾只基金（或者同時持有股票和債券）不一定等於投資多元化
2010年數據顯示，投資共同基金的家庭平均每戶持有七隻基金。這夠可以，夠多元化了吧？但事實並非如此，仔細觀察一下就會發現，即使持有一大批基金，投資組合的集中度可能仍比你最初想像的高得多。投資者通常認識不到他們可能會持有兩只或更多投資策略非常相似的基金，一隻基金的名稱或投資歷史並不總能反映出其投資策略。比方說，標准普爾的數據顯示，資產管理規模610億美元的富達逆勢基金(Fidelity Contrafund)與資產管理規模240億美元的T. Rowe Price成長型股票基金(T. Rowe Price Growth Stock)的主要投資目標都是信息技術類股和非消費必需品類股，投資者同時持有這兩只基金其實就是對以上兩類股雙倍下注。
與此同時，總部位於馬里蘭州貝塞斯達(Bethesda)的財富管理公司Absolute Investment Management 的董事總經理羅伯特口維德默(Robert Wiedemer)表示，有一些資產品種能在股票和債券等一般主流投資產品走勢欠佳時提振投資組合表現，但太多的投資者卻把它們給忽視了。他表示，他通過交易所交易基金將客戶投資組合約20%的資產配置到黃金和白銀中，在股票下挫時，黃金和白銀往往能保持堅挺。非盈利性投資顧問認證機構Certified Financial Planner Board of Standards的消費者維權專員埃莉諾口布萊尼(Eleanor Blayney)稱，在美國經濟增長疲弱之際，擴大海外股票敞口也許是個明智的選擇。
正解：掀開面紗，看看基金真面目
羅森布盧斯表示，投資者應該看看自己所持的共同基金到底投資些什麼，注意其中是否有重復的行業或公司名稱。他表示，一隻基金的網站上應該會列出這只基金的前10大持股以及投資行業分布。
誤區之三：你知道什麼時候該賣
事實是：多數人都拋得太遲
沒有人情願握著一隻不斷下跌的股票一路走到黑，其實許多投資者都計劃在一隻股票或股指跌破一定水平時平倉。但用資深人士的話來說就是，到了該拋售的時候，投資者卻下不了手了。結果情況只會越來越糟，最後投資者只得忍痛拋售，巨大的損失讓他們深受打擊，太長時間都不願回歸市場。
正解：建立自動拋售機制
你不是計劃在一定水平拋售嗎？那就為你的股票或基金頭寸設定止損指令吧，讓券商在股票跌破一定價位時自動拋售。
誤區之四：以為自己有計劃
事實是：你作投資決定只是心血來潮
霍蘭稱，8月初市場受到重挫，單日跌幅之大歷史罕見，許多投資者或許不知道下一步該怎麼辦了。他還稱，多數投資者可能根本沒有長期投資計劃。就連那些有專業人士助陣的投資者也發現自己並沒有可靠的具體計劃。KRC Research 6月份為Certified Financial Planner Board of Standards所作的一項覆蓋1,011名成年人的調查發現，僅有42%的受訪者以書面文檔方式列出了自己的投資計劃，另有11%的人僅有幾條筆記和幾點構想。但專家提醒道，從長遠來看，總是改變主意對投資者自身不利。Vanguard的菲爾普斯稱，「如果只關注眼前的得失，而忽視了長遠目標，最終是弊大於利的。」
正解：寫出書面計劃
霍蘭稱，列出你的投資偏好，列舉你想為投資組合設置的參數，這些都有好處。要確定自己能承受多大規模的股票風險敞口，還要確定最少須持有多少債券或現金等其他投資品種。霍蘭表示，你還可以在理財計劃中預先制定詳細的投資調整方案，為市場可能出現的大幅波動作準備，「作計劃可以幫助你更好地駕馭投資。」

J. 多元化投資的十大投資金律

1、 不要低估對財富的需求
人生需要3套房
大部分人都低估了自己對財富的需求，其實人的一生至少需要准備3套房子的財富，才能分別滿足自己的居住、孩子的教育以及退休生活的需要，你是否已經有充足的准備了呢？
2、只有投資才能抵禦通貨膨脹對財富的侵蝕
誰偷走了我的錢？
乘一部下行的自動扶梯，只有以高於扶梯下行的速度向上走，才能走得上去；考慮到通賬，財富其實也在乘一部下行的自動扶梯，只有財富的增值速度超越通脹，財富才能得到保障
3、投資要有計劃，需要聽取專家的建議
每年15元（1.5%），坐享2000小時的專家服務
你是否會為裝修房子而辭去工作、特地去學建築設計然後親自動手？不會，大部分人會找一個值得信賴的設計師，讓他幫助制定出最好最適合自己的裝修計劃。投資也是一樣，專業人士的建議會讓你坐享其成。
4、投資越早，時間越長，回報越多
晚7年出發，要追一輩子？
1626年，印地安人24美圓就賣了曼哈頓島，如果當時他們把這筆錢用於投資，以每年7.2%的收益率成長，到2005年這筆錢將變成6.67萬億美圓，買回曼哈頓島綽綽有餘，時間對投資結果的改變是驚人的。
5、養成定期投資的習慣
100元能做什麼？
每天練習500次三分投籃，曾經讓一名天賦並不十分出色的小夥子成為美國籃球史上最出色的三分球投手。一個好的習慣，可能會改變你的一生。養成定期投資的好習慣，小錢也能變成大錢，
6、敢於承擔適度的風險，才可能獲得更高的回報
3個點的差異，100萬的差距
在高速公路上也只敢開到30KM時速的車手，一定會比同時出發的人落後一大截，投資也是一樣，避開了風險就等於避開了可能的高回報，更何況收益率的毫釐之差最終會讓財富差之千里。
7、不同的人生階段，應有不同的投資組合
投資組合，跟著年齡走
隨著年齡的增長，曾經的足球健將也不得不轉向高爾夫等對體能要求不高的運動，投資也是一樣，由於對風險的承受能力會隨著時間的推移而下降，在不同的人生階段應有不同的投資組合
8、適度分散是對投資最好的保護
把雞蛋放在不同的籃子里？
釣魚時將魚餌放在幾根釣竿上，這樣即便一處魚餌沒被咬鉤，還有另外幾處可讓你有所收獲，投資也是一樣，適度的分散可以有效降低投資的風險。
9、不要選時，也不要追逐熱點
10年造就不一樣的未來
開長途車時遇到了交通堵塞，這時看到騎自行車的人從旁邊呼嘯而過，會因為羨慕騎自行車的靈便而當場把轎車賣掉（而且價格低得可笑）然後買一輛自行車，繼續你的旅程嗎？相信你不會這么瘋狂，長期投資計劃也要從長計議，選時、追新等投資操作只會弄巧成拙，讓你付出更大代價
10、注投資品種的內在價值
新比舊好？（或曰：凈值低的（便宜？）基金比凈值高的（貴的？好？）
在冰淇淋銷售試驗中，大部分人選了一杯看似量多而實際量少的冰淇淋，在我們的日常投資中，投資人也常被表象迷惑，忽略了我們真正應當關注的是投資品種的內在價值
投資者2010年該怎麼投資?
投資股市首先要把握好幾個要素：第一是資金量，第二是風險控制，第三是資金是中長期還是短期的。在綜合對比了自己的財政狀況之後，我決定用七成資金投資股市，保留三成的現金流以進行靈活的投資。
年近30，無車無房，我屬於激進型投資者。
所以，2009年投資的主要方向是股市和現金，七成股票三成錢。
老子《道德經》中有「反者道之動，弱者道之用」一句。意思是，萬物總是向著自己的對立面發展，「守弱」是「道」的運用或功用。經歷了A股市場從最高點超過了70%的最大跌幅後，現在股市具備了長期走勢的巨大的「回歸」壓力，正是「守弱」的部分。從這個角度看，2009年股市重新具備了戰略性的投資機會，而年初如此強勢的走勢正是這一趨勢的顯現。
不過，投資股市首先要把握好幾個要素：第一是資金量，第二是風險控制，第三是資金是中長期還是短期的。在綜合對比了自己的財政狀況之後，我決定用七成資金投資股市，保留三成的現金流以進行靈活的投資。在實際操作過程中，將進行適度的比例調整來控制風險。
七成投資於股市的錢，也將一部分投資於ETF基金。作為被動型投資基金，ETF最能反映市場的漲跌。身為記者，一直站在最靠近股市的地方，所以最適合投資波動性比較強的投資標的。除了適當進行波段操作外，我還打算選擇具有成長性的優質股票或者ETF基金進行「定投」式投資，把自己每個月的工資的一部分選擇部分股票或者ETF基金進行長期投資，以平滑成本。一般在股市在大漲之後會有回調，在回調時投資個股，收益會更好。
投資的本質就是對於未來不確定性的賭博。在2007年，可能最樂觀的分析師也沒有預測到市場能走牛到這種程度，在2008年，可能最悲觀的分析師也無法預計如此「斷崖式」慘烈局面。市場的魅力就在於它出其不意，雖然目前市場是在向上，但是何時掉頭向下誰也無法預測，客觀而言，在目前全球遭遇金融危機的大背景下，中國的股指要特別紅火也許只是一廂情願的夢想。
投資不能光抱著發財為最終目的，這是人生一個經歷，過程中的喜怒哀樂都是一種財富。所以，在其他方面投資，我並不打算選擇目前比較熱門的黃金理財產品、信託貸款類理財產品。不過，在條件成熟時可能會進行房產投資。
個人投資規模成長
個人資產的多少，決定著投資方式
從門檻兒的低到高，基金，外匯，股票，紙黃金，期貨，房地產，企業買賣，股權交易，開發，風險投資等等資金的運用都經歷著不斷的考驗，與投資者的智慧也密不可分。