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企業購買的優先股股票屬於投資混合性證券嗎

發布時間: 2022-10-03 13:41:50

『壹』 會計的混合投資是

權益性投資,是指為獲得另一上市公司的凈資產權益而進行的投資,也即股權投資。這種投資的獲得,既可以通過向被投資方直接入資來實現,也可以通過從被投資方的現有股東手中購買來實現。

債權性投資,是指為獲取債權而進行的投資。上市公司向其他上市公司購買債券、發放貸款等,均屬於債權性投資。

混合性投資,是指既有權益性性質,又有債權性性質的投資。這種投資通常表現為混合性證券投資。如上市公司所購買的其他上市公司的可轉換公司債券,即屬於混合性投資。

『貳』 對外投資是什麼意思有什麼分類

對外投資是企業在其主要經營業務以外,以現金、實物、無形資產或以購買股票、債券等有價證券方式向其他單位進行的投資,今天我就給大家介紹對外投資的意思,希望對大家有幫助!

對外投資的介紹
對外投資是企業在其主要經營業務以外,以現金、實物、無形資產或以購買股票、債券等有價證券方式向其他單位進行的投資,以期在未來獲得投資收益的經濟行為。
對外投資的分類
對外投資可以按不同標志進行分類。

1.按投資時間長短分為長期投資與短期投資

短期投資是指能夠隨時變現、持有時間不超過一年的有價證券投資及不超過一年的其他投資。短期投資主要利用債券和股票等有價證券進行投資,具有投資風險小、變現能力強、收益率低等特點。

長期投資是指不準備隨時變現、持有時間超過一年的有價證券投資及超過一年的其他投資。長期投資可以利用現金、實物、無形資產、有價證券等形式進行,具有投資風險大、變現能力差、收益率高等特點。

對外長期投資與短期投資的劃分並不完全取決於投資期限的長短,主要取決於投資的目的。在一年內不能隨時變現的證券和其他資產通常用於長期投資,但可以隨時變現的有價證券則可根據需要用於短期投資。

在實踐中,長期投資有向短期投資轉化的情形,具體有兩種情況:

(1)時間性轉化。 隨著時間的推移,長期投資到期日逐步臨近,如在一年內到期的長期投資,實際上已是短期投資。

(2)管理性轉化。 在長期投資期間,因企業急需資金或發現接受投資單位財務狀況惡化, 繼續執行長期投資將招致很大損失, 企業改變投資目的,可將長期投資迅速變現。

2.按投資形成的產權關系分為股權投資和債權投資

股權投資是指投資企業以購買股票、兼並投資、聯營投資等方式向被投資企業進行的投資。投資企業擁有被投資企業的股權,股權投資形成被投資企業的資本金。股權投資根據投資方式的不同分為股票投資和項目投資:股票投資是指企業以購買公司股票的方式對其他企業進行的投資;項目投資是指企業以現金、實物資產、無形資產等方式對其他企業的投資。

債權投資是投資企業以購買債券和租賃投資等方式向被投資企業進行的投資。投資形成被投資單位的負債,投資企業是被投資單位的債權人。債權投資根據投資方式的不同分為債券投資和租賃投資:債券投資是指企業以購買其他企業債券的方式進行的投資;租賃投資是指企業以實物資產租賃或無形資產租賃等方式對其他企業進行的投資。

債權投資與股權投資相比具有投資收益小、風險小的特點。

3.按投資方式不同分為實物投資與證券投資

實物投資又稱直接投資,是指企業以現金、實物、無形資產等投入其他企業進行的投資。投資直接形成生產經營活動的能力並為從事某種生產經營活動創造必要條件。它具有與生產經營緊密聯系、投資回收期較長、投資變現速度慢、流動性差等特點。實物投資包括聯營投資、兼並投資等。

證券投資又稱間接投資,是指以購買有價證券(如股票、債券等)的方式對其他企業進行的投資。投資並不直接形成生產經營活動的能力,被投資企業在取得資金並以一定方式投入後,才能形成生產經營的能力。投資證券按其性質分為三類:一是債券性證券。由發行企業或政府機構發行並規定還本付息的時間與金額的債務證書,包括國庫券、金融債券和其他公司債券,表明企業擁有證券發行單位的債權。二是權益性證券。表明企業擁有證券發行公司的所有權,如其他公司發行的普通股股票,其投資收益決定於發行公司的股利和股票市場價格。三是混合性證券。指企業購買的優先股股票。優先股股票是介於普通股股票和債券之間的一種混合性有價證券。
中國對外直接投資的現狀和趨勢
90年代末期,面對經濟全球化深入發展的趨勢,為適應中國產業結構調整、經濟可持續發展等各方面需要,中國政府提出實施“走出去”戰略,鼓勵有比較優勢的各類所有制企業開展對外直接投資和跨國經營,推動中國有實力的企業通過對外投資不斷發展壯大。實施“走出去”戰略至今,中國對外直接投資得到快速發展,中國企業逐漸成為全球直接投資領域的一支新生力量。

從總體規模上看,據聯合國貿發會議《世界投資 報告 》,1984—2004年中國對外直接投資(流出)流量年均增長13.9%。據商務部統計數據,2004年中國對外直接投資凈額達到了55億美元,同比增長93%;截至2005年底,中國累計對外直接投資凈額為517.2億美元。

以聯合國貿發會議《2005年世界投資報告》發布的2004年外國直接投資流量、存量為基期進行測算,2004年中國對外直接投資凈額和截至2004年底中國累計對外直接投資凈額分別相當於全球外國直接投資流量、存量的0.8%和0.46 %,相當於全球發展中國家和地區外國直接投資流量、存量的6.6%和4.3%。應該說發展潛力還是很大的。

2005年,中國對外直接投資凈額達69億美元;經商務部批准和備案設立的境外中資企業共計1065家。

根據國際投資市場需求結構,基於中國經濟發展對海外直接投資的需要和可能,改革開放20多年來,中國對外直接投資逐步拓展,在主體結構、行業分布、地域流向等方面都形成了多元化的格局。

——從投資主體看,所有制類型日益多元,國有企業比重有所下降。改革開放以來,中國政府鼓勵發展各種經濟成分,國內形成了多種所有制共同發展的局面。十六大報告指出,要“鼓勵有比較優勢的各種所有制企業對外投資,形成一批有實力的跨國企業”。這激發了各種所有制企業開展跨國經營的熱情,逐步改變了國有企業占據絕對多數的格局。以2004年為例,國有企業占境內投資主體比重為35%,比上年下降了8個百分點;有限責任公司和私營企業所佔比重為30%和12%,分別上升了8個百分點和2個百分點。對外投資企業還包括股份有限公司、股份合作企業、集體企業及聯營企業等類型,外商投資企業與港澳台資企業佔到了境內投資主體的7%。

——從投資行業看,涉足領域不斷擴大,主要集中於采礦、製造、批發和零售、商務服務等行業。經過20多年的發展,中國對外投資已從過去以貿易領域為主,逐步拓寬到資源開發、工業生產、農業及農產品開發、商業零售、咨詢服務、研發中心等行業在內的更廣泛的產業領域。2003年和2004年,采礦、製造、批發零售、商務服務四大行業的投資分別占當年對外直接投資總額的92.6%和74.7%。從存量上看,截至2004年底,采礦、製造、批發和零售、商務服務等行業的累計投資佔中國累計對外直接投資總額的77.5%。

『叄』 對外投資的分類

1.按對外投資形成的企業擁有權益不同分類,分為股權投資和債權投資。股權投資形成被投資企業的資本金,而投資企業則擁有被投資企業的股權。如購買上市公司的股票、兼並投資、聯營投資。債權投資形成被投資單位的負債,而投資企業是被投資單位的債權人。包括購買各種債券和租賃投資。債權投資與對外股權投資相比,具有投資權利小、風險小等特點。
2.按對外投資按投資方式不同分類分為實物投資與證券投資。實物投資屬直接投資的一種,是指直接用現金、實物、無形資產等投入其它單位,並直接形成生產經營活動的能力,為從事某種生產經營活動創造必要條件。它具有與生產經營緊密聯系、投資回收期較長、投資變現速度慢、流動性差等特點。實物投資包括聯營投資、兼並投資等。
證券投資屬間接投資的一種,是指用現金、實物、無形資產等購買或折價取得其他單位有價證券(如股票、債券等)的對外投資。這些有價證券按其性質分為三類:
一是債券性證券,包括國庫券、金融債券和其他公司債券;
二是權益性證券,即表明企業擁有證券發行公司的所有權,如其他公司發行的普通股股票;
三是混合性證券,優先股股票是介與普通股股票和債券之間的一種混合性有價證券。
3.按對外投資投出資金的回收期限分為短期投資和長期投資。長期投資是指購進不準備隨時變現、持有時間在1年以上的有價證券,以及超過1年的其他對外投資。短期投資是指能夠隨時變現。持有時間不超過1年的有價證券,以及不超過一年的其他投資。短期投資的目的是利用生產經營暫時閑置不用的資金謀求收益,投資購入的有價證券通常是證券市場上交易活躍、容易脫手的證券。

『肆』 優先股是一種具有雙重性質的證券,它雖屬自有資金,但卻有債券性質。對嗎券

對。首先它名稱是優先股,其次它先於普通股分紅,也先於普通股分配剩餘財產,這一部分權利是有債券性質的。優先股是享有優先權的股票。優先股的股東對公司資產、利潤分配等享有優先權,其風險較小。但是優先股股東對公司事務無表決權。

優先股股東沒有選舉及被選舉權,一般來說對公司的經營沒有參與權,優先股股東不能退股,只能通過優先股的贖回條款被公司贖回。由於優先股股息率事先設定(其實是上限),所以優先股的股息一般不會根據公司經營情況而增減。



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主要特徵

1、優先股通常預先定明確的股息收益率。由於優先股股息率事先固定,所以優先股的股息一般不會根據公司經營情況而增減,而且一般也不能參與公司的分紅,但優先股可以先於普通股獲得股息。對公司來說,由於股息固定,它不影響公司的利潤分配。

2、優先股的權利范圍小。優先股股東一般沒有選舉權和被選舉權,對股份公司的重大經營無投票權,但在某些情況下可以享有投票權。有限表決權,對於優先股股東的表決許可權財務管理中有嚴格限制。

『伍』 為什麼說優先股是一個具有權益與負債資本雙重性質的混合性證券

  1. 優先股和普通股一樣計入上市公司股本,發行優先股募集的資金屬於公司資本,歸公司管理使用,這一點跟普通股一樣;

  2. 優先股股東所持有的股份沒有表決權,但收益相對固定、可以先於普通股獲得股息、清償順序先於普通股,股息率按最近兩個會計年度的年均加權平均凈資產收益率計算,大大高於普通股的股息率,這一點債券;

  3. 非公開發行的優先股持有36個月後可一定比例轉為普通股,這點像可轉債。

    所以,優先股與普通股有聯系,更有區別,也可以說,優先股是一個具有權益與負債資本雙重性質的混合性證券。

『陸』 如何區分優先股和永續債是金融負債還是權益工具

基本原則:

1.是否存在無條件地避免交付現金或其他金融資產的合同義務

(1)如果企業不能無條件地避免以交付現金或其他金融資產來履行一項合同義務,則該合同義務符合金融負債的定義。實務中,常見的該類合同義務情形包括:

①不能無條件地避免的贖回,即金融工具發行方不能無條件地避免贖回此金融工具。

如果一項合同使發行方承擔了以現金或其他金融資產回購自身權益工具的義務,即使發行方的回購義務取決於合同對手方是否行使回售權,發行方應當在初始確認時將該義務確認為一項金融負債,其金額等於回購所需支付金額的現值。(如遠期回購價格的現值、期權行權價格的現值或其他回售金額的現值)

如果發行方最終無須以現金或其他金融資產回購自身權益工具,應當在合同對手方回售權到期時將該項金融負債按照賬面價值重分類為權益工具。

②強制付息,即金融工具發行方被要求強制支付利息。

2.是否通過交付固定數量的自身權益工具結算

如果一項金融工具須用或可用企業自身權益工具進行結算,企業需要考慮用於結算該工具的自身權益工具,是作為現金或其他金融資產的替代品,還是為了使該工具持有方享有在發行方扣除所有負債後的資產中的剩餘權益。如果是前者,該工具是發行方的金融負債;如果是後者,該工具是發行方的權益工具。因此,對於以企業自身權益工具結算的金融工具,其分類需要考慮所交付的自身權益工具的數量是可變的還是固定的。

對於將來須用或可用企業自身權益工具結算的金融工具的分類,應當區分衍生工具還是非衍生工具。

(1)基於自身權益工具的非衍生工具。

對於非衍生工具,如果發行方未來有義務交付可變數量的自身權益工具進行結算,則該非衍生工具是金融負債;否則,該非衍生工具是權益工具。

如果將交付的企業自身權益工具數量是變化的,使得將交付的企業自身權益工具的數量乘以其結算時的公允價值恰好等於合同義務的金額,則無論該合同義務的金額是固定的,還是完全或部分地基於除企業自身權益工具的市場價格以外變數的變動而變化,該合同應當分類為金融負債。

(2)基於自身權益工具的衍生工具。

對於衍生工具,如果發行方只能通過以固定數量的自身權益工具交換固定金額的現金或其他金融資產進行結算(即「固定換固定」),則該衍生工具是權益工具;如果發行方以固定數量自身權益工具交換可變金額現金或其他金融資產,或以可變數量自身權益工具交換固定金額現金或其他金融資產,或以可變數量自身權益工具交換可變金額現金或其他金融資產,則該衍生工具應當確認為衍生金融負債或衍生金融資產。因此,除非滿足「固定換固定」條件,否則將來須用或可用企業自身權益工具結算的衍生工具應分類為衍生金融負債或衍生金融資產。

『柒』 優先股屬於兼具股票和債券屬性的混合類證券對嗎

在理論經濟學方面,投資是指購買(和因此生產) 資本貨物——不會被消耗掉而反倒是被使用在未來生產的物品。從金融學角度來講,相較於投機而言,投資的時間段更長一些,更趨向是為了在未來一定時間段內獲得某種比較持續穩定的現金流收益,是未來收益的累積。因此,從經濟意義上講,在證券市場上買賣股票和債券不屬於經濟意義上的投資行為,而是屬於金融學角度的投資行為!

『捌』 投資性質是什麼意思

指社會投資在競爭性投資項目、基礎性投資項目和公益性投資項目之間進行分配後形成的數量比例關系。

投資性質:

1、對外投資,是指跨國公司等國際投資主體,將其擁有的貨幣資本或產業資本,通過跨國界流動和營運,以實現價值增值的經濟行為。

2、對內投資,是指把資金投向企業內部,形成各項流動資產、固定資產、無形資產和其他資產的投資。

(8)企業購買的優先股股票屬於投資混合性證券嗎擴展閱讀:

經濟學方面:

在理論經濟學方面,投資是指購買(和因此生產)資本貨物——不會被消耗掉而反倒是被使用在未來生產的物品。實例包括了修造鐵路,或工廠,清潔土地,或讓自己讀大學。嚴格地講,在公式GDP= C + I + G + NX里投資也是國內生產總值(GDP)的一部分。

在那方面來說投資的功能被劃分成非居住性投資(譬如工廠、機械等)和居住性投資(新房)。從I = (Y, i)的關聯中可得知投資是與收入和利率有密切關系的事。收入的增加將促進更高額的投資,但是更高的利率將阻礙投資因為借錢的費用變得更加昂貴。

即使企業選擇使用它自己的資金來投資,利率代表著所投資那些資金的機會成本而不是將資金放貸出去的利息。

財務方面

在財務方面,投資意味著買證券或其它金融或紙上資產。估價是估計一項潛在的投資的價格值得與否的方法。投資的類型包括房地產、證券投資、黃金、外幣、債券和郵票。之後這些投資也許會提供未來的現金流,也許其價值會增加或減少。股市裡的投資是由證券投資者來執行。

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