財務管理短期股票投資報酬率

① 財務管理報酬率的計算

1，計算公式如下： 投資報酬率=（營業利潤÷銷售收入）X（銷售收入÷營業資產）：銷售利潤率×資產周轉率。 投資報酬率（ROI）=年利潤或年均利潤/投資總額×100%。
2，計算過程如下：1、100*PVA（r.n)=10000解得PVA(r.n)=1.0
2、查系數表得：PVA(18%.10)=4.4941;PVA(16%.10)=4.8332
3、(r-16%)/(18%-16%)=(4.5-4.8332)/(4.4341-4.8332)解得r=17.96
4、17.96%大於16%，此項目可行。5、該公司所應選擇的投資項目報酬率最低應達到17.96%。

② 財務管理 關於投資股票收益的

設投資收益率為x

則有 0.4*(p/a,x,5)+24*(p/,x,5)=12

採用內插法求解：
x=20%;
左邊=2.9906*0.4+24*0.4019=10.84<12
所以x<20%;

x=18%
左邊=3.1272*0.4+24*0.4371=11.74<12;
所以x<18%

x=16%
左邊=3.2743*0.4+24*0.4762=12.74>12

所以16%<x<18%;
(x-16%)/(18%-x)=(12.74-12)/(12-11.74);

得X=17.48%
該股票的投資收益率為17.48%

③ 財務管理學投資報酬率計算問題

（1）計算投資報酬率：
良好投資報酬率=600/2000=0.30
一般投資報酬率=300/2000=0.15
較差投資報酬率=100/2000=0.05
（2）計算期望報酬率
【已知】b=8%，求投資風險報酬率RR
【解答】
E=0.2×0.3+0.5×0.15+0.3×0.05=0.14
（3）計算標准差σ
σ=0.087
（4）計算標准差系Vσ
Vσ
=σ/E=0.087/0.14=0.62
（5）計算投資報酬率K
K=
RF+b
Vσ
=10%+8%×0.62=14.96%
（6）計算投資報酬額M
M=2000×14.96%=299.2（萬元）

④ 財務管理股票收益率

甲以每股15元價格買入1000股股票，持有一個月以24元價格全部賣出。

甲取得的實際收益率=（24-15）/15=60％
年化收益率=60％*12=720％

擴展閱讀：年化收益率
年化收益率，是把當前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，並不是真正的已取得的收益率。例如日利率是萬分之一，則年化收益率是3.65﹪（平年是365天）。因為年化收益率是變動的，所以年收益率不一定和年化收益率相同。對於較長期限的理財產品來說，認購期，清算期這樣的時間也許可以忽略不計，而對於7天或一個月以內的短期理財產品來說，這個時間就有非常大的影響了。對於房地產、普通商業、實業等由於每天都可以買賣或開業，並不受節假日的影響，所以有效投資時間便是一年的自然日數，即D=365天。因閏年而導致的個別年份多一天等非常特殊的情況，由於其影響很小，自然可忽略不計。

⑤ 在CPA財務管理中，必要報酬率、預期收益率和期望報酬率有什麼區別

1、具體的含義不同

必要報酬率是站在市場角度，當前整個市場本身存在多大程度的風險，市場會針對這部分風險，客觀給予投資者補償，就是給予超過無風險利率的報酬，也就是風險溢價。換句話說，就是市場只會給予投資者客觀的、相對於風險程度而言的回報。

期望報酬率，其實相當於「內含報酬率」的意思。現實中，市場不是完全有效的，這樣就會導致譬如股票的內在價值與市場價值不相等，出現套利。每個投資者對同支股票的 「判斷」 不一致，導致購買時付出的對價即市場價值也會不一樣，但是投資者都是期望現在付出去的與未來流入的價值相等，這中間涉及的一個有內含報酬率。

2、對具體收益的要求不同。

預期報酬率，是指在不確定的條件下，預測的某資產未來可能實現的收益率。而必要報酬率也叫最低要求的收益率，表示投資者對某資產合理要求的最低收益率。必要報酬率=無風險收益率+風險收益率。

3、具體使用的條件不同

預期收益率是在不確定的條件下，預測的某資產未來可實現的收益率。而期望報酬率就是，概率乘以報酬率算出的期望值，代表無限次重復投資過程以後，無限趨近的報酬率。利用期望報酬率法估算項目投資回報率時，需考慮不同市場環境中具體項目的投資回報情況。

⑥ 財務管理

《財務管理》名詞解釋 （共14章）這個網址上全有

第1章

1.財務：財務泛指財務活動和財務關系；企業財務是指企業再生產過程中的資金運動，它體現

著企業和各方面的經濟關系。

2.財務活動：是指企業再生產過程中的資金運動，即籌集、運用和分配資金的活動。

3.財務關系：是指企業在組織資金運動過程中與有關各方所發生的經濟利益關系。

4.財務管理：是指基於企業再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，它是利用

價值形式對企業再生產過程進行的管理，是組織財務活動、處理財務關系的一項綜合性管理工

作。

5.公司價值：是指公司全部資產的市場價值，即股票與負債市場價值之和。

6.代理問題：是指在執行契約之前或在執行契約過程中，代理人有意選擇違背契約的行為。

7.金融市場：是指資金供應者和資金需求者雙方通過金融工具進行交易的場所。

8.拍賣方式：是以拍賣方式組織的金融市場。這種方式所確定的買賣成交價格是通過公開競價

形式形成的。

9.櫃台方式：又稱店頭交易，通過交易網路組織的金融市場，其中證券交易所是最重要的交易

中介。這種方式所確定的買賣成交價格不是通過競價方式實現的，而是由證券交易所根據市場

行情和供求關系自行確定的。

10.金融市場利率：它是資金使用權的價格，即借貸資金的價格。

11. 純利率：又稱真實利率，是指通貨膨脹為零時，無風險證券的平均利率。通常把無通貨膨脹

情況下的國庫券利率視為純利率。

12.違約風險：是指借款人無法按時支付利息或償還本金而給投資人帶來的風險。違約風險的大

小與借款人信用等級的高低成反比。

13.變現力：是指某項資產迅速轉化為現金的可能性。

14.到期風險：是指因到期期間長短不同而形成的利率變化的風險。

15.再投資風險：是指由於利率下降，使購買短期債券的投資者於債券到期時，找不到獲利較高

的投資機會而發生的風險。

第2章

16.貨幣時間價值：是指貨幣在周轉使用中隨著時間的推移而發生的價值增值。

17.現值：又稱為本金，是指一個或多個發生在未來的現金流量相當於現在時刻的價值。

18.終值：又稱為本利和，是指一個或多個現在或即將發生的現金流量相當於未來某一時刻的價

值。

19.復利：它是指在一定期間按一定利率將本金所生利息加入本金再計利息。即「利滾利」。

20.年金：是指在一定時期內每隔相同的時間發生相同數額的系列收復款項。如折舊、租金、利

息、保險金等。

21.普通年金：是指一定時期內每期期末等額的系列收付款項。

22.先付年金：又稱為預付年金，是指一定時期內每期期初等額的系列收付款項。

23.遞延年金：又稱延期年金，是指第一次收付款發生在第二期，或第三期，或第四期，……的

等額的系列收付款項。

24.永續年金是指無限期支付的年金，永續年金沒有終止的時間，即沒有終值。

25.償債基金：是指為了在約定的未來某一時點清償某筆債務或積聚一定數額的資金而必須分次

等額提取的存款准備金。

26.資本回收額：是指在給定的年限內等額回收或清償初始投入的資本或所欠的債務，這里的等

額款項為年資本回收額。

27.風險：是指事件本身的不確定性，或某一不利事件發生的可能性。財務管理中的風險通常是

指由於企業經營活動的不確定性而影響財務成果的不確定性。

28.經營風險：是指由於生產經營上的原因給企業的利潤額或利潤率帶來的不確定性。

29.投資風險：它也是一種經營風險，通常指企業投資的預期收益率的不確定性。

30.財務風險：是指企業由於籌措資金上的原因而 給企業財務成果帶來的不確定性。它源於

企業資金利潤率與借入資金利息率差額上的不確定因素和借入資金對自有資金比例的大小。

31.隨機變數：是指經濟活動中，某一事件在相同的條件下可能發生也可能不發生的事件。

32.概率：是用來表示隨機事件發生可能性大小的數值。

33.期望值：是指隨機變數以其相應概率為權數計算的加權平均值。

34.方差：它是反映隨機變數與期望值之間離散程度的數值。

35.標准差：也稱均方差，它也反映隨機變數與期望值之間的離散程度，是方差的平方根。

36.標准離差率：是指標准差與期望值的比率。

37.無差別曲線：它是這樣一簇曲線，同一無差別曲線上的每一點的效用期望值是相同的，

而每一條位於其左上方的無差別曲線上的任何投資點都優於右下方無差別曲線上的任何投資

點。

38.投資組合：是指由一種以上證券或資產構成的集合。一般泛指證券的投資組合。

39.協方差：是用來反映兩個隨機變數之間的線性相關程度的指標。

40.相關系數：是用來反映兩個隨機變數之間相互關系的相對數。

41.不可分散風險：又稱系統風險或稱市場風險，它是指某些因素給市場上所有證券帶來經濟損

失的可能性。

42.可分散風險：又稱非系統風險或稱公司特有風險，它是指某些因素給個別證券帶來經濟

損失的可能性。非系統風險與公司相關。它是由個別公司的一些重要事件引起的。

43.β系數：是不可分散風險的指數，用來反映個別證券收益率的變動對於市場組合收益率變動

的敏感性。利用它可以衡量不可分散風險的程度。

44.資本資產定價模式：它是在一些基本假設的基礎上得出的用來揭示多樣化投資組合中資產的

風險與所要求的收益之間關系的數學模型。
希望採納

⑦ 財務管理學(第二版)必要報酬率如何計算

必要報酬率的計算的一般公式：必要報酬率=無風險報酬率+風險溢價；
風險溢價一來般通過風險資產的風險資產報酬率評估。
一般通過這個公式推導：必要報酬率=無風險報酬率+（平均風險資產報酬率-無風險報酬率）*β

⑧ 財務管理 預期報酬率計算公式

投資報酬率=（營業利潤÷銷售收入）X（銷售收入÷營業資產）：銷售利潤率×資產周轉率。投資報酬率（ROI）=年利潤或年均利潤/投資總額×100%。

財務管理中涉及到的公式：

1、流動比率＝流動資產÷流動負債

2、速動比率＝速動資產÷流動負債

保守速動比率＝（現金＋短期證券＋應收票據＋應收賬款凈額）÷流動負債

3、營業周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數

4、存貨周轉率（次數）＝銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨＝（存貨年初數＋存貨年末數）÷2

存貨周轉天數＝360/存貨周轉率＝（平均存貨×360）÷銷售成本

5、應收賬款周轉率（次）＝銷售收入÷平均應收賬款

其中：銷售收入為扣除折扣與折讓後的凈額；應收賬款是未扣除壞賬准備的金額

應收賬款周轉天數＝360÷應收賬款周轉率＝（平均應收賬款×360）÷銷售收入凈額

6、流動資產周轉率（次數）＝銷售收入÷平均流動資產

7、總資產周轉率＝銷售收入÷平均資產總額

8、資產負債率＝（負債總額÷資產總額）×100%（也稱舉債經營比率）

會計中涉及的公式還是比較多的，建議報班學習，恆企教育提供中級會計考試的培訓課程，恆企名師親授，依據考綱提供全真模擬試卷，還有考點能力評估，給予用戶有效的學習反饋，幫助學員模擬實戰，增加考試通過率。 學習之前先來做一個小測試吧點擊測試我合不合適學會計

⑨ 求一道財務管理的題，希望能附帶一下過程，謝謝

這道題考的是CAPM（資本資產定價模型），同學可以復習一下CAPM模型的公式
首先，CAPM模型公式是：E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)
E(ri)是證券的預期收益率，rf是無風險收益率，β是證券的貝塔系數，E（rm）是市場組合的收益率。
那麼來看這道題：
（1）β為1.2，國庫券的利息率就是無風險收益率，證券市場股票的平均收益率就是市場組合收益率，代入CAPM模型中，得到證券的預期收益率是16.4%，也就是說從市場的角度來說，這個計劃應該有16.4%的收益率，但是實際上呢這個證券收益率只有16%，所以是不應該投資的。
（2）同樣代入公式，16%=8%+β×（15%-8%），算出來β就好啦