均值方差模型股票組合投資

Ⅰ ( )於1952年開創了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

正確答案:A
解析：馬可維茨於1952年開創了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

Ⅱ 【大神求解】建立組合股票投資的均值—方差模型，用LINGO求解，輸入程序後，程序哪錯了，出來答案不對啊

看不懂啊看不懂。

Ⅲ 投資組合A的均值收益為10%標准差為8%，組合B為15%，30%。無風險收益率為5%。選哪個投資

組合A的夏普比例=(10%-5%)/8%=0.625
組合B的夏普比例=(15%-5%)/30%=0.33
組合A的經風險調整的收益明顯高於B，所以選A。

Ⅳ 關於均值--方差模型的問題。。有20支股票，按簡單等權組合方法從一支開始為一個組合

均值-方差模型(Mean-Variance Model)投資者將一筆給定的資金在一定時期進行投資。在期初，他購買一些證券，然後在期末賣出。那麼在期初他要決定購買哪些證券以及資金在這些證券上如何分配，也就是說投資者需要在期初從所有可能的證券組合中選擇一個最優的組合。這時投資者的決策目標有兩個：盡可能高的收益率和盡可能低的不確定性風險。最好的目標應是使這兩個相互制約的目標達到最佳平衡。 由此建立起來的投資模型即為均值-方差模型。

Ⅳ 如何估計任意一個投資組合的均值與方差

任何投資者都希望投資獲得最大的回報，但是較大的回報伴隨著較大的風險。為了分散風險或減少風險，投資者投資資產組合。資產組合是使用不同的證券和其他資產構成的資產集合，目的是在適當的風險水平下通過多樣化獲得最大的預期回報，或者獲得一定的預期回報使用風險最小。
作為風險測度的方差是回報相對於它的預期回報的離散程度。資產組合的方差不僅和其組成證券的方差有關，同時還有組成證券之間的相關程度有關。為了說明這一點，必須假定投資收益服從聯合正態分布（即資產組合內的所有資產都服從獨立正態分布，它們間的協方差服從正態概率定律），投資者可以通過選擇最佳的均值和方差組合實現期望效用最大化。如果投資收益服從正態分布，則均值和方差與收益和風險一一對應。
如本題所示，兩個資產的預期收益率和風險根據前面所述均值和方差的公式可以計算如下：
1。股票基金
預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
標准差=14.3%(標准差為方差的開根，標准差的平方是方差)
2。債券基金
預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
標准差=8.2%
注意到，股票基金的預期收益率和風險均高於債券基金。然後我們來看股票基金和債券基金各佔百分之五十的投資組合如何平衡風險和收益。投資組合的預期收益率和方差也可根據以上方法算出，先算出投資組合在三種經濟狀態下的預期收益率，如下：
蕭條：50%*(-7%)+50%*17%=5%
正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%
繁榮：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
則該投資組合的預期收益率為：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
該投資組合的方差為：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
該投資組合的標准差為：3.08%
注意到，其中由於分散投資帶來的風險的降低。一個權重平均的組合（股票和債券各佔百分之五十）的風險比單獨的股票或債券的風險都要低。
投資組合的風險主要是由資產之間的相互關系的協方差決定的，這是投資組合能夠降低風險的主要原因。相關系數決定了兩種資產的關系。相關性越低，越有可能降低風險。

Ⅵ 均值-方差模型的分析與理解

該理論依據以下幾個假設：
1、投資者在考慮每一次投資選擇時，其依據是某一持倉時間內的證券收益的概率分布。
2、投資者是根據證券的期望收益率估測證券組合的風險。
3、投資者的決定僅僅是依據證券的風險和收益。
4、在一定的風險水平上，投資者期望收益最大；相對應的是在一定的收益水平上，投資者希望風險最小。
根據以上假設，馬科維茨確立了證券組合預期收益、風險的計算方法和有效邊界理論，建立了資產優化配置的均值－方差模型：
目標函數：minб2(rp)=∑ ∑xixjCov(ri-rj)
rp= ∑ xiri
限制條件： 1=∑Xi （允許賣空）
或 1=∑Xi xi>≥0（不允許賣空）
其中rp為組合收益， ri為第i只股票的收益，xi、 xj為證券 i、j的投資比例，б2(rp)為組合投資方差(組合總風險)，Cov (ri 、rj ) 為兩個證券之間的協方差。該模型為現代證券投資理論奠定了基礎。上式表明，在限制條件下求解Xi 證券收益率使組合風險б2(rp )最小，可通過朗格朗日目標函數求得。其經濟學意義是，投資者可預先確定一個期望收益，通過上式可確定投資者在每個投資項目（如股票）上的投資比例（項目資金分配），使其總投資風險最小。不同的期望收益就有不同的最小方差組合，這就構成了最小方差集合。

Ⅶ 什麼是均值——方差投資組合理論拜託各位了 3Q

馬科維茨 的均值一方差組合模型(Markowitz Mean-Variance Model，Markowitz Model簡稱MM) 證券及其它 風險資產 的投資首先需要解決的是兩個核心問題： 即預期收益與風險。 那麼如何測定組合投資的風險與收益和如何平衡這兩項指標進行資產 分配是市場投資者迫切需要解決的問題。正是在這樣的背景下， 在50年代和60年代初，馬可維茲理論應運而生。

Ⅷ 使用均值—方差模型，如何在2465支上市A股中快速求得最優組合

數理統計學的「均值—方差模型」，在管理和工藝方面應用普遍，作股票分選分析，是種創新。所有的股市技術指標都以數理統計為基礎，或說以數學為基礎。選股用均方差計算，你確定如何采樣，教材要求（50）起碼30個以上一本，統計才有效，我實際經驗5個以上就能採用，偏差值波動會大些。

選股業績第一，風險小；操作，個性第一，適合就好。用「方差」比較，好像不好，沒試過。

所謂的「最優組合」，不只是什麼內涵？要反向組合？抗跌--暴漲，短線--長線，藍籌--小盤股，科技--貴金屬......？還是同向組合，那就風險更大。不知你要什麼？
如果真有股市「最優有效組合」，保證賺錢，股市就無法存在了。 不要說預測未來的「未來的均值和方差」近期的「均值和方差」請嘗試模擬公式，看看開眼！

Ⅸ 均值方差模型是什麼

均值方差模型是由哈里·馬科維茨(H. M. Markowitz)在1952年提出的風險投資模型。馬科維茨把風險定義為收益率的波動率，首次將數理統計的方法應用到投資組合選擇的研究中。這種方法使收益與風險的多目標優化達到最佳的平衡效果。

均值－方差模型（Mean-Variance Model)投資者將一筆給定的資金在一定時期進行投資。在期初，他購買一些證券，然後在期末賣出。

那麼在期初他要決定購買哪些證券以及資金在這些證券上如何分配，也就是說投資者需要在期初從所有可能的證券組合中選擇一個最優的組合。

這時投資者的決策目標有兩個：盡可能高的收益率和盡可能低的不確定性風險。最好的目標應是使這兩個相互制約的目標達到最佳平衡。由此建立起來的投資模型即為均值－方差模型。

相關資料

1、投資者在考慮每一次投資選擇時，其依據是某一持倉時間內的證券收益的概率分布。

2、投資者是根據證券的期望收益率的方差或標准差估測證券組合的風險。

3、投資者的決定僅僅是依據證券的風險和收益。

4、在一定的風險水平上，投資者期望收益最大；相對應的是在一定的收益水平上，投資者希望風險最小。

以上內容參考：網路-均值-方差模型

Ⅹ 慈善家的難題：由已知的9個投資組合，應用均值方差模型計算最優投資組合的難題。

呵呵 這是李春平的故事，如果有幸能夠幫他打理 就發了 呵呵， 他已經投資有春平廣場。