全國研究生建模股票風險投資

❶ 對於股票風險投資,如何建模求解

很多人採用的一種比較保守的投資方式是金字塔投資方式，這種方式相對是一種盈利比較可靠的操作方法，但是對資金也有一定要求，後續資金要比較充足，把資金分成10份分批進入，進入時1階段買入4份，2階段買入3份，3階段買入2分4階段買入1份，頂部買出時用相反的方式賣出。就形成了一個正三角和一個倒三角，由於在底部買入份額最多，高位買出份額最多，中間的就是利潤，這種方式既可最大可能避免踏空又可最大可能避免深套，缺陷是沒有短期內暴利的機會。但是在股市裡生存，安全比盈利更重要，穩健的操作方法才是真正的暴利

❷ 股票這個行業是什麼研究生讀的

1.樓上那位是CTRL+V的。
2.國內讀完本科，當然可以直接讀墨爾本的碩士專業。
3.工作經驗的要求要視選擇的專業而定，不是每個一個專業都需要的。關於墨大的國際貿易專業，我可以很明確的告訴樓主，那個是有工作經驗要求的。我有兩個同學在讀那個專業的MASTER，他們都是工作了十年的了，樓主自己斟酌吧。
4.關於墨大商學院專業，個人認為沒有不好的吧。樓主可以根據自己興趣和職業規劃來定。現在很多人都accounting和finance之類的，樓主可以參考。
5.關於申請，個人認為澳洲的學校都是比較好申請的，所以樓主不用太擔心，最好找個成熟的中介申請全包了好了（本人比較懶）。如果說有什麼要注意的，就是本科的成績不可以過低，應該是211學校80+，非211的90+吧，滿足要求就很穩了，當然如果只是差一點，也可以申請試試，不過要有心理准備。具體情況，樓主可以咨詢中介，不要錢的，呵呵。
6.簽證要注意資金擔保的問題，我有朋友因為這個被拒了，所以你一定要提前問清楚，匯率跌了以後，現在好像只需要40多W人民幣了，注意股票什麼的是不可以做擔保的，詳細請咨詢中介。

最後祝樓主澳洲留學成功！

❸ 我想考風險投資專業的研究生，但我在選擇專業方向上很苦惱。

風險投資是沒有完全對口專業的，現在中國做PEVC大概三種背景，一是實業，二是證券（包括行業和投行），三是專業機構如四大和法律事務所等。因為投資是一項非常綜合的活動，所以建議你要一專多能，財務和行研是必須，上海財經大學的投資經濟專業不錯，以後就業選擇包括銀行、證券、地產，當然還有PEVC，但我認識的一畢業就進入這一領域的極少。

❹ 財務管理研究生題目--關於投資股票收益（又難又亂。。！）

1、投資者要求的收益率
9%+1.65*(14%-9%)=17.25%
每股市價
3*1.08/(17.25%-8%)=35.03

2、9%+0.75*(14%-9%)=12.75%
每股市價
3*1.08/(12.75%-8%)=68.21

3、投資後者。貝它系數低於1，其系統風險低於整個市場風險。

4、股價上揚，直到市價達到資本資產定價模型計算的價值為止。

❺ 人大跟股票有關系的研究生叫什麼啊

金融學主要課程: 金融學 貨幣銀行學 投資學 商業銀行經營學 中央銀行學 金融市場學 國際金融 金融工程 金融經濟學 金融監管學 金融中介學 金融史 金融會計 金融風險管理 證券投資學 數理金融學 投資銀行學 期貨、期權及其他衍生品 金融計量學 外匯交易 個人理財 公司金融

❻ 股票投資數學建模問題

風險最小就是相關系數之和最小的方案吧
投資回報率和風險的關系，就是收益期望和相關系數之間的函數
數學不好，只能亂說說了

❼ 我想報考關於證券、投資、股票方面的研究生，要選什麼專業

人民大學的金融學院全國有名i，吳曉求教授更是中國證券界的代表性人物。上海財經的也可以。要學習投資專業

❽ 深交所買賣股票算不算風險投資為什麼急求，考試用~

股市都是一個高風險高損益的投機投資市場。股票交易的風險來自於它的不確定因數太多。
股市風險的第一個來源：心態！結合個人的實戰操作，虧損90%是來源於心態煩燥時的操作！當一個人心態煩燥時，什麼技術、紀律、原則統統拋到腦後了，此時的任何行為都是非理性行為，情緒已經完全左右了你的意志，從而控制了你的操作。從某種程度上講，股市博的就是心理素質。
股市交易的第二大風險是系統性風險。股市的系統性即市場風險，是不可控制風險，它隨著國家政策、經濟景氣度、法律監管環境、行業發展狀況等變化，體現在股市上就是股市步入下降通道。
股市交易的第三大風險是技術風險。技術風險主要是選股、買點和賣點的確定。因個人的交易風格不同，因此技術風險也不盡相同。

❾ 研究股市有哪些模型請提供近兩年的最新進展

最基本的valuation 方式就是 DCF, discounted cash flow ; Comparable, 比如PE, PB,etc, 還有就是DDM, dividend discount model, 也有一些其它比較非主流的估值方法

這些基本方法一般不會隨著時間轉移和太大改變，如果想追蹤學術界最新的update, 花旗銀行有一個Manolis Liodakis, PhD1， 他每個月寫當月最新的學術update. 關於股票valuation和股市研究的。

以下附加一些介紹性文章。

1) Academic Research Digest
October Update
 What』s New in Academic Research — In the second issue of Academic Research
Digest we summarise 5 recent working papers that focus on explaining the
extreme underperformance of quant strategies in August and on highlighting new
sources of alpha.
 Investment Implications – In this issue, we added a commentary section outlining
the investment implications from each academic paper.
 Quant Strategies Risk and Return – Assessing the damage in quant strategies in
August 2007 and explaining the extreme underperformance.
 Event Driven Strategies — Trading strategies based on information from
anticipated and surprise split announcements.
 Factor/Style Rotation — The timing of corporate event waves.
 Stock Selection — The good news in short interest.
 Asset Allocation — Factor Funds, Mean-Variance Efficiency, and the Gains from
International Diversification.

2）

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所謂估值選股方法，其實就是尋找價值低估的公司，但問題是普通投資者如何找到這類公司。

大機構有龐大的研發機構，但我們只是單兵作戰，要長期跟蹤數千家上市公司無疑是天方夜談，而且也不可熟悉所有行業。因此我們要放棄自己尋找公司的想法，從現有的公開信息中尋找。

目前權威的證券報或營業部都會提供一些研究報告，為我們大大縮小了選股的范圍。但並不是所有報告提到的公司都是可以投資的，以下是幾個必須的估值選股過程：

1、盡量選擇自己熟悉或者有能力了解的行業。

報告中提高的公司其所在行業有可能是我們根本不了解或者即使以後花費很多精力也難以了解的行業，這類公司最好避免。

2、不要相信報告中未來定價的預測。

報告可能會在最後提出未來二級市場的定價。這種預測是根據業績預測加上市盈率預測推算出來的，其中的市盈率預測一般只是簡單地計算一下行業的平均值，波動性較大，作用不大。

3、客觀對待業績增長。

業績預測是關鍵，考慮到研究員可能存在的主觀因素，應該自己重新核實每一個條件，直到有足夠的把握為止。

4、研究行業。

當基本認可業績預測結果以後還應該反過來自己研究一下該公司所處的行業，目的仍然是為了驗證報告中所提到的諸如產品漲價之類的可能有多大之類的假設條件。這項工作可以通過互聯網來完成。

5、進行估值。

這是估值選股的關鍵。不要輕信研究員的估值，一定要自己根據未來的業績進行估值，而且盡可能把風險降低。

6、觀察盤面，尋找合理的買入點。

一旦做出投資決定，還要對盤中的交易情況進行了解，特別是對盤中是否有主力或者主力目前的情況做出大致的判斷，最終找到合理的買入點，要避免買在一個相對的高位。

股票估值方法分為股票相對估值和股票絕對估值兩種：

相對估值是使用市盈率、市凈率、市售率、市現率等價格指標與其他多隻股票(對比系)進行對比，如果低於對比系相應的指標值的平均值，股票價格被低估，股價將很有希望上漲，使得指標回歸對比系的平均值。相對估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是對比，一個是和該公司歷史數據進行對比；二是和國內同行業企業的數據進行對比，確定它的位置；三是和國際上的(特別是香港和美國)同行業重點企業數據進行對比。

絕對估值是通過對上市公司歷史及當前的基本面的分析和對未來反映公司經營狀況的財務數據的預測獲得上市公司股票的內在價值。絕對估值的方法：一是現金流貼現定價模型；二是B-S期權定價模型(主要應用於期權定價、權證定價等)。現金流貼現定價模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最廣泛應用的就是FCFE股權自由現金流模型。絕對估值的作用：股票的價格總是圍繞著股票的內在價值上下波動，發現價格被低估的股票，在股票的價格遠遠低於內在價值的時候買入股票，而在股票的價格回歸到內在價值甚至高於內在價值的時候賣出以獲利。

除絕對估值和相對估值兩種股票估值方法外，還有一種聯合估值方法，所謂聯合估值是結合絕對估值和相對估值，尋找同時股價和相對指標都被低估的股票，這種股票的價格最有希望上漲。

相對估值法和絕對估值法為股票估值的兩種方式，不存在孰優孰劣的問題。不同的估值方法適用於不同行業、不同財務狀況的公司，對於不同公司要具體問題具體分析，謹慎擇取不同估值方法。多種相對法估值和至少一種絕對法估值模型估值(以DCF為主)結合使用可能會取得比較好的效果。例如：高速公路上市公司，注重穩定性，首選DCF方法，次選EV/EBITDA；生物醫葯及網路軟體開發上市公司，注重成長性，首選PEG方法，次選P/B、EV/EBITDA；房地產及商業及酒店業上市公司，注重資產(地產等)帳面價值與實際價值的差異可能給公司帶來的或有收益，應採用RNAV法與PE法相結合的方法；資源類上市公司，除關注產量外，還應關注礦藏資源的擁有情況，應採用期權定價(Black-Scholes)模型模型。

在目前周期性行業(股市主體)景氣下降的背景下，投資者應加強對絕對估值法的認識和理解，通過相對法和絕對法結合使用，使投資者分析公司的基本面時，既考慮當前公司的財務狀況、產品結構、業務結構，又考慮未來行業的發展和公司的戰略，了解公司未來的連續價值，從而對公司形成全面的認識，作出更理性的投資判斷。

EV/EBITDA

精要解釋：又稱企業價值倍數，是一種被廣泛使用的公司估值指標，公式為，EV÷EBITDA

投資應用：EV/EBITDA和市盈率（PE）等相對估值法指標的用法一樣，其倍數相對於行業平均水平或歷史水平較高通常說明高估，較低說明低估，不同行業或板塊有不同的估值（倍數）水平。但EV/EBITDA較PE有明顯優勢，首先由於不受所得稅率不同的影響，使得不同國家和市場的上市公司估值更具可比性；其次不受資本結構不同的影響，公司對資本結構的改變都不會影響估值，同樣有利於比較不同公司估值水平；最後，排除了折舊攤銷這些非現金成本的影響（現金比賬面利潤重要），可以更准確的反映公司價值。但EV/EBITDA更適用於單一業務或子公司較少的公司估值，如果業務或合並子公司數量眾多，需要做復雜調整，有可能會降低其准確性。

企業價值Enterprise value,EV 精要解釋：一種衡量公司業務價值的估值指標，公式為，公司市值+凈負債

投資應用：該股票估值指標最早是用作收購兼並的定價標准，現在已廣泛用於對公司價值的評估和股票定價。這里的公司價值不是資產價值，而是指業務價值，既如果要購買一家持續經營的公司需要支付多少價錢，這筆錢不僅包括對公司盈利的估值，還包括需承擔的公司負債。企業價值被認為是更加市場化及准確的公司價值標准，其衍生的估值指標如EV/銷售額、EV/EBITDA等被廣泛用於股票定價。

EV/銷售收入EV/sales

精要解釋：一種公司股票估值指標，公式為，企業價值（EV）÷主營業務收入

投資應用：該股票估值指標與市銷率（P/S）的原理和用法相同，主要用作衡量一家利潤率暫時低於行業平均水平甚至是處於虧損狀態公司的價值，其前提條件是投資者預期這家公司的利潤率未來會達到行業平均水平。使用銷售收入的用意是銷售收入代表市場份額和公司的規模，如果公司能夠有效改善運營，將可實現行業平均或預期的盈利水平。該指標只能用於同行業內公司的比較，通過比較並結合業績改善預期得出一個合理的倍數後，乘以每股銷售收入，既可得出符合公司價值的目標價。

=Price/Book(市凈率)。就是每股市場價格除每股凈資產的比率。(http://www.GetJetso.com - 著數網提供最新著數優惠情報,股市討論,潮流時尚美容討論拍賣及易物服務)