量化投資股票與期貨選擇

❶ 量化投資和股票策略，期貨策略是什麼關系

那就是更加客觀，更加理性，而且量化直選一種方向，就是多頭，選在資金分配

❷ 期貨可以用量化交易嗎

「量化交易特別適合於期貨市場上的初級投資者和高頻交易者。」申萬期貨研究所副所長何小明近日接受第一財經日報《財商》采訪時表示。
與傳統的交易相比，量化交易更具有可復制性，這吸引了許多期貨投資者的目光。
「但是目前正處於量化投資的起步階段，整個量化流程並不完善，整個市場良莠不齊，量化產品的選擇具有較大的風險。」海證期貨研究員雷鵬說。
量化期貨交易的萌芽
國內期貨市場最早的量化投資者主要是一批經常做內外盤對沖的現貨商，如倫敦銅和國內銅之間的內外盤套利交易。
隨著市場的規范化發展，以及國內期貨市場交易量的逐步上升，特別是隨著2000年後國內數量經濟學、金融工程學等大學教育學科教學水平的提升，畢業生進入了期貨行業，逐步引入了新的研究工具和研究方法。
「隨著A股市場2008年進入熊市，市值保值需求凸顯，一些私募基金開始對一些與期貨相關的證券進行套保。但當時市場環境還比較原始，主要是一些行情軟體上搭載一些技術分析指標，對風險控制、資金分配管理等方面的研究和規范化也比較薄弱。」新湖期貨技術創新部總經理蔡建波博士告訴記者。
蔡建波認為，2008年後期貨量化才真正迎來新發展，隨著股指期貨的推出，研究群體更加專業化和機構化。
雷鵬也表示，當時只有商品期貨，期貨市場的關注度較低，總體上算是小眾市場。此外由於許多品種定價權受制於國外，隔夜的跳空較為常見，所以量化投資存在較大的風險。在股指期貨推出來以後，期貨市場受到了社會的廣泛關注。而期貨市場的整體成交量也是出現了大幅度的增長，多個品種成交金額居於世界前列，這為量化投資奠定了良好的基礎。
與此同時，期貨行業也有了不少變化。首先，期貨公司紛紛成立了金融工程部或者投資咨詢部，證券研究所與期貨研究所聯系更為緊密，更注重金融產品的研究；客戶對於程序化交易開始逐漸認同；市場上各種量化投資平台蜂擁而出。
量化投資現狀
從投資者身份來看，目前量化投資者主要人群集中在期貨公司、私募基金以及券商的自營、基金公司的專戶。規模上，以私募基金為主要參與群體。
蔡建波告訴記者：「目前國內的量化交易大概佔到市場交易量的20%，每年都在增加，特別是這兩年增長迅猛。」
蔡建波參考了國外量化交易的發展路徑，70%的交易量由程序化交易完成，國內才剛剛起步，因此，國內的發展空間還非常巨大，產品的種類也會更加豐富，策略復雜度和交易工具的精細化也會不斷提高。「我們應該把握這個行業的發展契機。」蔡建波說。
從操作風格來看，雷鵬認為，目前期貨市場有四類量化投資者，分別是阿爾法產品的使用者、趨勢性交易者、套利交易者以及高頻交易者。
阿爾法產品的使用者，即利用股指期貨與股票現貨進行搭配，獲得股票的超額收益；趨勢性交易者，充分運用各種模型對價格進行預判，這種交易者的資金從幾萬到幾千萬都是存在的；套利交易，包括無風險的股指期現套利和統計套利；高頻交易者，這種一般利用期貨市場價格的微小變動進行快速交易，從而獲得高收益。
從規模上來看，期現套利資金動輒上千萬，而統計套利資金相對規模較小。
而在何小明的眼中，目前國內市場的量化交易在很大程度上只是一種營銷工具，被封裝起來的核心策略大多局限於傳統技術指標和均線系統的組合應用，其功能更多地體現為一個程序化交易平台，用於宣傳和展示的投資績效往往具有選擇性，中長期具有較為穩定盈利能力的產品鳳毛麟角。
何小明認為，國內量化交易的發展受制於兩個因素：第一，交易策略的單一化，大多數程序化交易系統缺乏多元化策略庫的支持，並且核心策略局限於傳統技術指標和均線系統的組合應用；第二，資金規模的分散化，目前國內市場以追求高收益的中小規模散戶為主體的投資者結構，以及對高頻交易的限制不利於程序化交易系統的推廣。
未來隨著更多的金融期貨產品的推出，比如國債期貨推出，特別是期權產品，雷鵬認為，量化投資可能從目前單一的交易策略研究向多品種的投資組合以及產品定價方向逐漸發展。
期貨市場更適合量化交易
國外量化交易核心的發展理念是對沖交易和高頻交易，最主要的方式是進行各種套利。
何小明認為，期貨市場主力品種投機性強、流動性好，很多期貨品種都會同時出現雙主力合約，便於進行跨期套利，相對來說期貨市場更適合做量化交易。雷鵬也表示由於期貨採用T+0交易方式，所以期貨投資者更加青睞於短線交易。而期貨成交量與持倉量的高倍數也決定了期貨投機氛圍更濃厚，價格波動比股票大，所以高收益產品更受青睞。
還是建議你多看看期貨的新聞行情，
我平時都是在「一期貨」網站上看的，他們行情新聞都比較及時和全面。
望採納！

❸ 投資期貨好還是股票好做呢

1.買賣方式不同

期貨是雙向交易，可以買空也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢。股票只能先買後賣，只有價格上漲才能盈利。如果市場出現價格下跌，只能是止損，或者忍受虧損。市場交易機會少了一半。

2.杠桿比例不同

杠桿交易是期貨投資魅力所在。期貨交易無需支付全部資金，目前國內期貨交易只需要支付一定比例的保證金即可獲得控制合約總價值的權利，杠桿比例一般在10%左右。而股票交易是本金交易。買入股票需要支付全額資金，不能融資、融券。因此，資金使用效率較低。

❹ 股票量化交易系統和期貨量化交易系統是一樣的嗎

簡單講講期貨與股票的區別，美股研究社提供:

1、期貨市場的交易費用低，一次買賣的費用為交易額的千分之一左右，且期貨盈利暫不收取所得稅；股票市場的交易費用高，一次買賣的費用為交易額的百分之一左右。

2、期市的交易品種較少，基本面資料相對也少，而且均可以在公開的媒體上查閱；股市的股票數量較多，且每隻股票的資料均需要研究，還要配合綜合指數，常出現「賺了指數賠了錢」的情況。

3、以整體價格波動幅度看，大豆十年來基本上在 1700-4000 之間波動，銅在 13000-33000 之間波動，即最高價僅是最低價的 2－3 倍，期貨價格的高低和現貨息息相關；而股票價格高低難以有一個統一的衡量基準。

4、期貨市場的操作可以當天進出買賣，即 T＋0 交易，發現操作失誤可以馬上平倉離場；股票市場的操作是當天買進，第二天才可以賣出，即 T＋1 交易，盤中即使發現操作失誤也只能眼巴巴的看到收盤，而無能為力。

5、期貨市場始終是一半人賺錢，一半人虧損；股票市場的交易結果是「共贏同賠」，且股市的系統性風險目前無法規避。

6、以單日價格波動幅度看；期貨一般僅為 3% ；股票是 10％

7、從風險監控角度看，期貨市場交易的品種多是大宗農產品或工業原料，事關國計民生，價格的波動受到交易所、證監會乃至國務院有關部委的監控；而股票由於上市公司眾多，目前已經 1500 多家，股票價格的形成受多種因素支配，對價格的合理波動范圍認定十分困難，難以實施有效的監管，市場上價格操縱現象屢禁不止。

8、從定價基礎和價格秩序看，期貨市場商品的價格以價值為基礎，隨供求關系而波動，還有現貨作參考，多空雙方地位平等，任何一方都不敢脫離現貨價格胡作非為，並且市場操作公開、透明，每日成交、持倉情況均對外公布，內幕交易少，大戶操縱較難；；而股票市場操作的詳細資料很難獲取，內幕交易多。由於股票的可流通股份是相對有限的，股票的「莊家」可以通過自己的信息、資金優勢提前暗地介入，收集大部分籌碼，可以相對掌握股價的「定價權」，坐莊者和跟庄者地位嚴重不平等，往往出現價格和價值嚴重脫節。

9、期貨市場的保證金交易制度使投資者可以「以小搏大」，以一當十，也就是說你有一萬款錢在期貨市場上就可以買到十萬元的商品，期貨交易由於其保證金的杠桿原理，可以放大收益，四兩撥千斤。期貨只需付出合約總值的10%以下的本錢；股票則必須100%投入資金，所以只要操作得當，就可以獲取高額回報；但如果操作失誤，損失也大，關鍵看你怎麼把握．

10、期貨市場的操作是「雙程道」，可以先買後賣，也可以先賣後買；股票市場的操作是「單程道」，只能是「先買後賣」。

11、期貨市場的操作需要注意時間因素，現有期貨合約的「壽命」均在一年半之內，到期必須平倉或者實物交割；股票市場操作的時間性不強．

12、期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入，持倉總量增加；資金流出，持倉總量減少；股票市場的單只股票的可流通股本是固定的，總的份額不會變化。

13、期貨市場交易手段豐富，既可以單純買賣交易，也可以跨期套利、跨市套利、跨品種套利等；股票市場交易手段單一。

14、期貨市場的研究重點在於期貨品種的供求關系、經濟波動周期、政府政策、季節性因素等；股票市場的研究重點是宏觀經濟環境和個股企業的生產、經營情況。

❺ 期貨與股票兩者，我該如何選擇

剛畢業，學姐就進了一家期貨公司的營業部，幾年過去，乘工作之便，確實接觸過不少品種，基金、股票、期貨等等，賺過錢也虧過，算是小有心得，今天就跟大家聊聊這期貨和股票的區別。照例先分享前段時間剛分析出的牛股排行榜，歡迎來和學姐交流討論思路。【牛股清單】最新技術分析出爐

股票和期貨的區別

股票，就是你擁有這家公司股份的一種最有利的證明條件；而期貨，則是交易雙方根據各自對標的物的未來價格預期，以現在的價格簽訂的合約。

股民必備的九大神器，還沒有安裝的話這次可不能再錯過了，點擊下方鏈接領取神器大禮包：股市入門必備九大神器，一鍵打包獲取

概念理解清楚了，再來看看這幾個區別：

1、標的物

標的物也就是交易對象。菜市場里的標的物就是菜，所以，在股票市場里就是個股，期貨市場里，標的物只會更加豐富，大宗產品（農副產品、金屬、原油）、金融資產（股票、債券）。

2、投資方向

投資方向，講通俗點就是你怎麼賺到錢。股票市場想掙錢只能做多，這就代表著股票市場一旦下跌我們容易不知所措；但是期貨市場是不同的，期貨市場是雙向交易的，不僅能夠用多做一些低位的辦法獲得一些利益，在價格高位時借貨進來賣出，等跌了之後再買進歸還從而實現盈利。但不管投資方向是怎樣的，信息絕對是你賺不賺錢的關鍵因素，可以說只要你擁有比別人更快更靠譜的信息渠道，就能更大概率在市場中盈利。這里我也給大家准備了股市播報，可以及時獲取可能影響到金融市場的資訊：【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報

3、交易機制

股票是T+1交易，今天買進來，第二天才可以售出。這時候你要問了，那今天買的昂貴了怎麼辦？暴跌也只能眼睜睜看著它跌而沒有任何辦法嗎？哈哈，其實是可以通過後續手段攤薄當天購買成本的，連續追隨學姐，後續會出專門欄目教大家怎麼操作。回到期貨，期貨是T+0交易，也就是買了之後就能賣出。

4、資金效率

股票是全額交易，你有多少錢決定了你可以買多少股股票，而期貨是保證金交易，哪怕只有1萬塊，你也可能買到價值10萬塊的期貨合約。

應答時間：2021-08-19，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

❻ 手裡有3萬元，投資股票與投資期貨哪個更好一些

• 「虛擬幣」——各方博弈的新戰場

近年來，各種新興的投資方式也層出不窮，以比特幣為代表的虛擬幣就是其中一種，據不完全統計，全球虛擬貨幣達1300多種。由於其高風險高回報，小資金能在裡面享受以小博大的樂趣，中產階級能夠依靠信息優勢，而富豪更能依靠ICO等方式興風作浪，成為了各個階層博弈的新戰場。

結語

我們可以看到在各個投資領域都有不同的主導力量，關鍵是認清市場的同時，要認清自己。由於之前我們的公眾號做過非常多期的文章討論各種市場的區別，所以關於優劣的問題就不再贅述；關於選擇的問題，可以說是「仁者見仁智者見智」，每個人都應該根據自己的資金現狀和風險承受能力選擇適合自己的投資方式。

❼ 你知道股票技術選股和量化投資的區別嗎

1. 使用人群: 技術分析散戶（多）, 量化投資機構用戶為主（少）。
2. 選股指標: 技術分析以量價指標為主。量化投資除了量價指標，還需要使用財務指標、公司事件等。
3. 交易模型: 技術分析沒有完整的交易模型。重視股票買入條件，不重視個股倉位和賣出條件。量化投資有完整的交易模型。模型對股票的買入條件、賣出條件、個股倉位、調倉時點和風險控制都有明確的規定。
4. 策略驗證: 技術分析使用基於經驗和書本總結出來的規則。沒有在歷史數據里測試過有效性。量化投資選股策略基於個人研究， 在歷史數據里測試其有效性。可以根據回測結果對策略進行調優。 重視風險收益量化指標。
5. 分析方法: 技術分析有很多主觀成分，不同人對同一圖表有不同結論。 「大師」輩出。量化投資依賴客觀數據統計。
6. 收益來源:技術分析著重於單個股的波段操作。量化投資是多股票之間的輪動。重視多種投資標的之間的配置和輪動。講究風險對沖。
7. 分析工具:技術分析使用同花順、大智慧金融終端。 量化投資你要使用量加，進行科學的選股。
什麼是量化投資呢?其實，就如同中醫和西醫的區別，中醫靠經驗，講究「望、聞、問、切、聽」，西醫靠指標，通過一系列的檢查數據綜合判斷病情。量化投資無非就是用指標和公式驅動投資和交易。