甲乙兩支股票組成投資組合

『壹』 某投資者持有A、B二種股票構成的投資組合，各佔40%和60%，它們目前的股價分別是20元/股和10元/股，它

（1）A股票的預期收益率=10%+2.0×（14%-10%）=18%
B股票的預期收益率=10%+1.0×（14%-10%）=14%
投資組合的預期收益率=40%×18%+60%×14%=15.6%
（2）A股票的內在價值=2×（1+5%）/（18%-5%）=16.15元/股，股價為20元/股，價值被高估，可出售；
B股票的內在價值=2/14%=14.28元/股，股價為10元/股，價值被低估，不宜出售

『貳』 如何判斷股票的投資組合是否在在有效邊界上想問一下是不是有什麼公式，還有，如果兩支投資組合的股票再

朋友，你被所謂的股票知識忽悠得挺深，建議你用點簡單有效地方法來炒股。

『叄』 1.甲投資者准備從證券市場購買a、b、c、d四種股票組成投資組合。已知a、b、c

1、
A: 0.08+0.7*(0.15-0.08)=12.9%
B:16.4%
C:19.2%
D:22.7%
2、A股票的內在價值＝4*1.06/(0.15-0.06)=35.33元
市價>股票內在價值,A股票被高估,不宜投資.

『肆』 某投資組合由AB兩種股票組成，計算A與B的相關系數，要求哪些值

邏輯有嚴重問題。直接全投A即可。

做相關性分析，投資A、B股票，計算A、B股票之間的相關系數和A與組合的相關系數、B與組合的相關系數，這兩個相關系數不是一回事。

（2）A證券與B證券的相關系數=（3）證券投資組合的預期收益率=12%×80％+16％×20％=12．8％

證券投資組合的標准差=（4）相關系數的大小對投資組合預期收益率沒有影響；相關系數的大小對投資組合風險有影響，相關系數越大，投資組合的風險越大。

(4)甲乙兩支股票組成投資組合擴展閱讀：

需要指出的是，相關系數有一個明顯的缺點，即它接近於1的程度與數據組數n相關，這容易給人一種假象。因為，當n較小時，相關系數的波動較大，對有些樣本相關系數的絕對值易接近於1；當n較大時，相關系數的絕對值容易偏小。特別是當n=2時，相關系數的絕對值總為1。因此在樣本容量n較小時，我們僅憑相關系數較大就判定變數x與y之間有密切的線性關系是不妥當的。

『伍』 如某投資組合由收益呈完全負相關的兩只股票構成，則（ ）。 A．該組合不能抵消任何非系統風險 B．該組合

投資組合由收益呈完全負相關的兩只股票構成，則該組合的非系統性風險能完全抵銷。
把投資收益呈負相關的證券放在一起進行組合，一種股票的收益上升而另一種股票的收益下降的兩種股票,稱為負相關股票。投資於兩只呈完全負相關的股票,該組合投資的非系統性風險能完全抵銷。

『陸』 甲、乙兩只股票組成投資組合,甲、乙兩只股票的β系數分別為0.80和1.45,該組合

資產組合的β系數等於組合中單項資產β系數的加權平均數，資產組合的β系數受組合中所有單項資產的β系數和各種資產在資產組合中所佔的比重兩個因素的影響。

『柒』 某公司持有甲 乙 丙 三種股票構成的證券組合，他們的β系數分別為2.0 1.5 0.5

（1）計算原證券組合的β系數 βP=∑xiβi=60%×2.0+30%×1.5+10%×0.5=1.7 （2）計算原證券組合的風險收益率 Rp=βP×（Km-RF）=1.7×（14%-10%）=6.8% 原證券組合的必要收益率＝10%＋6.8%＝16.8% 只有原證券組合的收益率達到或者超過16.8%，投資者才會願意投資。 （3）計算新證券組合的β系數和風險收益率 βP=∑xiβi=20%×2.0+30%×1.5+50%×0.5=1.1 新證券組合的風險收益率： RP=βP×（Km-RF）=1.1×（14%-10%）=4.4% 新證券組合的必要收益率＝10%＋4.4%＝14.4% 只有新證券組合的收益率達到或者超過14.4%，投資者才會願意投資

『捌』 選了兩支股票構成投資組合,組合收益率為負,但是他們的標准差又很小,我應該怎麼考慮呢

標准差小說明這2隻股票正相關，漲時一起漲，跌時一起跌，組合達不到控制風險的目的。需要多增加一些股票，或者更換股票

『玖』 某投資組合僅由A、B、C三隻股票構成，其相關數據如下表所示。

1. 根據每隻股票的價值算出期初權重，A=30*200，以此類推。

2. 計算每種情況下每隻股票的收益率，例如A股票繁榮時的收益率為（34.5-30）/30=0.15.

3. 根據計算出的收益率計算每隻股票的期望收益率等於收益率乘以概率，然後組合的收益率就是每隻股票的權重乘以每隻股票的期望收益率。

4. 在Excel中，根據數據計算每隻股票的方差，協方差矩陣。

5. 組合方差就是每隻股票權重的平方乘以方差+2*每兩支股票的權重乘以兩只股票的協方差。

6. 組合標准差就是方差開方。可計算得出結果
   

『拾』 1、ABC公司持有甲、乙、丙三家公司的股票所組成的投資組合，他們的β系數分別為2.0、1.3、0.7，他們的投

1.該投資組合各股票的投資比例分別為：60%、30%、10%。
則該投資組合的貝塔系數=60%*2+30%*1.3+10%*0.7=1.66
故此該組合的預期收益率=7%+1.66*(12%-7%)=15.3%
2(1)由於該債券每年付息一次，且買入價為平價，故此到期收益率等於債券票面利率，即15%。
(2)2003年1月1日該債券的投資價值=1000*15%/(1+10%)+1000*(1+15%)/(1+10%)^2=1086.78元
注意：此時該債券剩餘時間只有兩年，實際上是計算剩餘時間的現金流現值。
(3)設債券到期收益率為X%，依題意有以下式子：
1000*15%/(1+X%)+1000*15%/(1+X%)^2+1000*(1+15%)/(1+X%)^3=940
解得，X%=17.75%，故此債券到期收益率為17.75%。
(4)由於市場收益率為10%，而債券票面利率是15%，票面利率高於市場收益率情況下，該債券的投資價值應該在面值以上，由於債券市價低於面值，在不考慮其他因素情況下，故此是願意購買該債券。