投資學股票風險公式

❶ 投資學的計算題！！！關於股票的內在價值！！緊急求助！！！

必要報酬率r=3%+1.3*(10%-3%)=12.1%
第1年股利現值 2/(1+12.1%)=1.78
第2年股利現值 3/(1+12.1%)^2=2.39
第3年之後現值之和 3*（1+10%）/（12.1%-10%）=157.14
再將其折現至0時刻，157,14/（1+12.1%)^2=125.05
所以股票內在價值為1.78+2.39+125.05=129.22元
129.22>23,股票價值被嚴重低估。

❷ 證券投資學問題

股票價格指數的計算方法主要有：
(1)算術股價指數法。算術股價指數法是以某交易日為基期，將采樣股票數的倒數乘以各采樣股票報告期價格與基期價格的比之和，再乘以基期的指數值，計算公式為算術股價指數＝1／采樣股票數×∑×(報告期價格／基期價格)×基期指數值
(2)算術平均法。是計算這一股價指數中所有組成樣本的算術平均值。
(3)加權平均法。是計算這一股價指數中所有組成樣本的加權平均值。通常權數是根據每種股票當時交易的市場總價值或上市總股數來分配。證券投資風險：

證券投資是一種風險投資。一般而言，風險是指對投資者預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性。與證券投資相關的所有風險稱為總風險。總風險可分為系統風險和非系統風險兩大類。
1、 系統風險：是指由於某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生影響。系統風險包括政策風險、經紀周期性波動風險、利率風險和購買力風險。
2、 非系統縫隙：是指只對某個行業或個別公司的證券產生影響的風險，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯系，而只對個別或少數證券的收益產生影響。非系統風險可以抵消或迴避，因此，又稱為可分散風險或可迴避風險。非系統風險包括信用風險、經營風險和財務風險等。
求採納為滿意回答。

❸ 有關風險β系數計算和應用的問題（高分追加）

按協方差方式計算，β系數=(某項資產的總收益率-無風險收益率）/(市場組合的總收益率-無風險收益率）
◆ β=1，表示該單項資產的風險收益率與市場組合平均風險收益率呈同比例變化，其風險情況與市場投資組合的風險情況一致； ◆ β＞1，說明該單項資產的風險收益率高於市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險大於整個市場投資組合的風險； ◆ β＜1，說明該單項資產的風險收益率小於市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險程度小於整個市場投資組合的風險。
Beta的用途有以下幾個： 1）計算資本成本，做出投資決策（只有回報率高於資本成本的項目才應投資）； 2）計算資本成本，制定業績考核及激勵標准； 3）計算資本成本，進行資產估值（Beta是現金流貼現模型的基礎）； 4）確定單個資產或組合的系統風險，用於資產組合的投資管理，特別是股指期貨或其他金融衍生品的避險（或投機）。
β系數也稱為貝塔系數（Beta coefficient），是一種風險指數，用來衡量個別檔臘股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語行橘滑中常見。
貝塔系數是統計學上的概念，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的伍旅時候它跌，大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金的目的是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔系數時,除了基金的表現數據外,還需要有作為反映大盤表現的指標。
β系數
根據投資理論，全體市場本身的β系數為1，若基金投資組合凈值的波動大於全體市場的波動幅度，則β系數大於1。反之，若基金投資組合凈值的波動小於全體市場的波動幅度，則β系數就小於1。β系數越大之證券，通常是投機性較強的證券。以美國為例，通常以標准普爾五百企業指數(S&P 500)代表股市，貝塔系數為1。一個共同基金的貝塔系數如果是1.10，表示其波動是股市的1.10 倍，亦即上漲時比市場表現優10%，而下跌時則更差10%;若貝他系數為0．5，則波動情況只及一半。β= 0.5 為低風險股票，β= l. 0 表示為平均風險股票，而β= 2. 0 → 高風險股票，大多數股票的β系數介於0.5到l.5間 。

❹ 風險溢價計算公式

風險溢價=風險報酬-無風險報酬
市場風險溢價=成熟股票市場的基本溢價+國家風險溢價
國家風險溢價的估測公式：國家風險溢價= 國家違約補償額×(σ股票/σ國債)
拓展資料:
1.風險溢價指的是投資人要求較高的收益以抵消更大 的風險。是投資者在面對不同風險的高低、且清楚高風險高報酬、低風險低報酬的情況下，投資者對風險的承受度影響其是否要冒風險獲得較高的報酬，或是只接受已經確定的收入。而承受風險可能得到的較高報酬。 行業平均收益與自身投資回報高收益之間的差，即為風險溢價，是投資者要求對其自身承擔風險的補償。
2.以投資學的角度而言，風險溢價可以視為投資者對於投資高風險時，所要求的較高報酬。衡量風險時，通常的方法就是使用無風險利率 (Risk-free interest rate)，即政府公債之利率作為標的來與其他高風險的投資比較。高於無風險利率的報酬，這部份即稱為風險溢價高風險投資獲得高報酬，低風險就只有較低的報酬，風險與風險溢價成正比關系。
3.風險溢價是金融經濟學的一個核心概念，對資產選擇的決策，資本成本以及經濟增值(EVA)的估計具有非常重要的理論意義。
4.風險溢價分為不同的種類，比如財務學風險溢價、投資學風險溢價、保險市場風險溢價、債券風險溢價、股權風險溢價等。股權風險溢價ERP是指市場投資組合或具有市場平均風險的股票收益率與無風險收益率的差額。
5.風險溢價有兩個不同的含義:一是事後的新式老已實現的網險溢價。二早事前的或老式 預期的風險溢價;風險溢價或者以當前經 濟狀態為條件的條件風險溢價。這兩個風險溢價是不同的。
6.保險市場的定價深受風險溢價的影響。將風險溢價列入考量，訂出最適合該保險之保險費用。每個人能接受的溢價程度不一，影響的因素在於此人是否為風險趨避者，若是風險趨避者，因為對於風險的接受度低，因此在公平保費之外，比一般人願意付出更高的金額以獲得當發生風險時能得到確定的收入。但當風險溢價加上公平保費的價錢超過未保險時，可能因風險產生折損時的收入，此時風險趨避者就不會想要購買此保險。

❺ 投資學的題目啊！！！急~資產組合P由A.B倆只股票組成，A股系數β=1.2非系統風險σ=20，權重ω=0.6。

組合P的系統風險：β=0.6*1.2+0.4*0.7=1
組合P的非系統風險：σ=0.6*20+0.4*18=19.2
組合P的標准差=(0.6*1.2+0.4*0.7)*0.8=0.8

不知道對不對。

❻ 投資學 一道計算題

投資股票收益率=(0.6*5-0.4*3)/10=18%
投資國庫券收益率=0.5/10=5%
風險溢價=18%-5%=13%