最佳產量商品戰略投資股票走勢
1. CTA策略是什麼 漲跌都可賺錢
當市場處於較高水平時,我們通常需要適當地降低投資預期,甚至減少頭寸。但當後續市場預期下降時,我們還能賺錢嗎?下面是介紹CTA如何有效控制風險和撤退策略。
CTA什麼是策略?
CTA英文全稱策略Commodity Trading Advisor Strategy,翻譯就是商品交易顧問策略,理解這是指投資期貨市場的策略。
根據股市的投資策略,與股市有很大的不同CTA策略方面,專業人士可以利用期貨市場升或下降趨勢。
CTA由於市場的表現邊上漲還是下跌無關,因為CTA主要交易標的期貨有雙向交易T 0等不同於股票交易系統,這使得CTA呈現與股市關聯不大。
CTA戰略投資主要投資於大宗商品期貨(農副產品期貨) ,金融期貨 ,能源期貨) 外匯期貨、金融期貨(利率期貨、股指期貨)。此外,還有一種CTA使用基金CTA投資期貨期權的策略。
正是因為CTA策略主要與期貨市場掛鉤,所以要想了解,就必須了解期貨市場。
期貨價格反映了未來對現貨價格的預期。現貨價格由供需雙方共同決定,市場不完全理性。因此,當某些事件影響供需平衡,改變現貨基本面時,首先了解消息的人可能會進入期貨市場進行交易,這將導致價格變化和波動。
伴隨著越來越多的人獲知這個事件,參與者逐漸增加形成羊群效應,從而在期貨品種上形成趨勢,因此順勢而為它是期貨中常見的交易邏輯。直觀地說,當趨勢形成,波動逐漸上升時,特別是趨勢跟蹤CTA策略更容易盈利。
CTA該策略的主要目標是期貨市場的各種品種。該基礎資產本身與傳統股票/債券市場有很大差異,產品之間的相關性也很低,有利於風險分散。此外,多頭和空頭都可以進行投資操作,其靈活性可能受益於市場環境的漲跌,因此,CTA戰略投資優勢不小。當然,單一的策略並不完全適合所有的市場和特定的目標,所以我們仍然不能盲目地依賴它。