股票投資品種套期保值策略

㈠ 什麼是套期保值

問題一：套期保值什麼意思？ 資深投資顧問：我來試試用最短的語言解釋一下。假設你買了10手某股票，後來你感覺大盤要不行了，要下跌了。你會怎麼做，見好就收唄，賣出以後先不做股票了，結果股市真的下跌了，你逃過了一劫。下面換做某大型基金假設某基金持有市值200億的10多支股票，也是預計大盤要下跌。但是他沒法一下拋出200億的股票，就算拋，也要拋幾個月時間，而且他越拋，市場越跌。事與願違。這時，基金可以在期貨市場做空股指。做多少，如果大盤真的下跌了。雖然股票市值的要縮水，但是期貨市場可以盈利，總體上，差不多資產還是200億左右，這就是保值。也就是套期保值。

問題二：什麼叫套期保值 套期保值是指生產經營者功現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當，但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，達到規避價格波動風險的目的。

問題三：套期保值是什麼意思?通俗一些...... 期貨通過在期貨市場買入或者賣出與現貨市場相同數量和相近時間的期貨合約，用期貨市場的盈利盯者虧損抵消現貨市場的虧損或者盈利，從而實現抵消價格波動的行為。

問題四：套期保值是什麼意思? 套期保值這個詞，請務必記牢，因為它是期貨市場的「根」。期貨市場上採取與現貨市場上方向相反的買賣行為，即對同一種商品在現貨市場上賣出，同時在期貨市場上買進；或者相反。
套期保值有兩種形式，即空頭套期保值和多頭套期保值
所謂空頭套期保值，就是在現貨市場上買進而在期貨市場上賣出的交易行為，其目的在於保護沒有通過遠期合同銷售出去的商品或金融證券的存貨價值，或者是為了保護預期生產或遠期購買合同的價值。
所謂多頭套期保值，是指在現貨市場上賣出而在期貨市場上買進的交易行為，其目的在於防止在固定價格下通過遠期合同銷售產品而引起的風險。
套期保值的過程一般分三個階段，即：⑴確定自己在現貨市場上的位置，也就是搞清楚自己在現貨市場上有什麼風險；⑵ 在認清自己在現貨市場上的風險所在的基礎上，建立期貨頭寸(例如面臨價格下跌風險，在期貨市場上就採取空頭)；對沖掉自己在期貨市場上的位置。所謂對幹部就是在期貨市場上進行一個與現有未平倉部位相反的交易。對沖進所交易的品種、合約月份和合約數量，應與被對沖的合約完全一致。

問題五：何謂套期保值，類型，作用有哪些？ 套期保值簡單說是生產者或貿易商可以用於鎖定成本或利潤的一種方法，具體如下
一、套期保值的基本原理
1、套期保值的概念：
套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備
以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
2、套期保值的基本特徵：
套期保值的基本作法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的
同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得
到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。
3、套期保值的邏輯原理：
套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的期貨和現貨的主要差異在於交貨日期前後不一，而它們的價格，則受相同的經濟因素
和非經濟因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進行實貨交割的規定性，使現貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨
近到期日時，兩者價格的差異接近於零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，期貨和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩
個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。
二、套期保值的方法
1、生產者的賣期保值：
不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已
經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損
失，可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。
2、經營者賣期保值：
對於經營者來說，他所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使他的經營利潤減少甚至發生虧損。為
迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。
3、加工者的綜合套期保值：
對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面。他既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌
局面的出現。只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼他就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，
即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除他的後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。
三、套期保值的作用
企業是社會經濟的細胞，企業用其擁有或掌握的資源去生產經營什麼、生產經營多少以及如何生產經營，不僅直接關繫到企業本身的
生產經濟效益，而且還關繫到社會資源的合理配置和社會經濟效益提高。而企業生產經營決策正確與否的關鍵，在於能否正確地把握
市場供求狀態，特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢。期貨市場的建立，不僅使企業能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息
，提高企業生產經營決策的科學合理性，真正做到以需定產，而且為企業通過套期保值來規避市場價格風險提供了場所，在增進企業
經濟效益方面發揮著重要的作用。
四、套期保值策略
為了更好實現套期保值目的，企業在進行套期保值交易時，必須注意以下程序和策略。
（1）堅持「均等相對」的原則。「均等」，就是進行期貨交易的商品必須和現貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關數量上相
一致。「相對」，就是在兩個市場上採取相反的買賣行為，如在現貨市場上買，在期貨市場則要賣，或相反；
（2）應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值......>>

問題六：期貨套期保值模式是什麼意思 期貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。期貨套期保值可以分恭多頭套期保值和空頭套期保值。
ke./view/2414673

問題七：套期保值簡單解釋 不對，首先一個錯誤，A最後是按10元價格賣給B蘋果，相對市價來說是賺取了1元的額外利潤。
而套期保值就是對沖，需要2個市場（現貨和另外一個市場）來說。
拿你舉的例子來說A和B商量好月末10元成交蘋果，首先A只要考慮到10元賣蘋果有利潤就行了。他能以10元的價格賣出去蘋果一定能獲利，就不需要進行套期保值。
只有在這種情況下才行，A和B商量好月末A賣給B一個蘋果，價格按照月末的市場價格。 比如說A的蘋果成本為8元。A擔心蘋果價格月末降的太多（降到7元就賠本了），而現在市價（現貨價和期貨價同方向變動）是9元，他需要保證獲利，這樣他先在期貨市場賣1個月末的蘋果（A在期貨市場上賣1個蘋果，期貨市場上的C認為蘋果月末會漲價於是買A的1個蘋果合約），同時拿著蘋果等待月末和B去交易。
月末 蘋果市價為 7元 那麼：B賺了2元 C陪了2元 A：賺1元（現貨陪2元，期貨賺2元）
月末 蘋果價格為11元 那麼：B賠了2元 C賺了2元 A：賺了1元（現貨轉了2元，期貨賠了2元）
就結果看：套期保值是為了保證A能賺1元的利潤，能避免害怕出現的風險（蘋果價格下跌倒成本價格一下）但是也喪失了能賺取額外收益的機會（蘋果價格上升）
所以說套期保值只能由有現貨背景的企業來操作

問題八：求教什麼是套期保值？網路解釋看不懂，能不能舉個簡單的例子說一下 你有10噸螺紋鋼，價格是2900一噸，如果你擔心下跌，就在期貨上2900賣出一噸。一旦跌到2500元，你的現貨虧了4000元，期貨賺了4000元，鎖定了時間，保證了你的利潤，就叫套期保指

問題九：期貨套期保值是什麼意思 字面上的意思不重要，原理給你簡單講一下。打個比方說你是廠家，做鋁的，有很大庫存，那麼你會擔心鋁的價格下跌蒙受損失，這個時候你就可以套期保值，你有50噸的庫存就在期貨市場上空50噸，這樣即使鋁的價格下跌雖然你的庫存貶值了，但是你在期貨上的空單獲利彌補了你的損失。
反過來說如果鋁價上漲，你也失去了上漲的利潤，套期保值不是為了你獲利，而是為了規避風險。
如果是采購方則相反操作。
大的金店一般都有這個，不然他們首飾價格就跟不上國際金價了。
不是特別大的量用不著了解這個

問題十：什麼是套期保值？為什麼要套期保值？怎麼套期保值 通俗地說，所謂套期保值就是大宗貨物的實貨買家或賣家，在做實貨交易簽訂合同時，擔心日後實際交貨或收貨時價格會發生對己方不利的變動――比如賣方在實際交貨時的市場價格比簽訂合同時的高，或者買家在實際收貨時的市場價格比簽訂合同時的價格低，這樣勢必給賣家或買家帶來一定的損失。
為了避免這個損失，如果預計市場價格會上揚，那麼，賣家在簽訂合同時，在期貨市場買進一批等量貨物，並於賣家實際交貨時在期貨交易市場做（賣出）平倉，這樣賣家在期貨交易市場上的收益，正好用以彌補因為市場價格上揚給賣家所造成的損失。同理，如果預計市場價格會下挫，那麼，買家在簽訂合同時，到期貨市場賣出一批等量的貨物，並於實際到貨時在期貨交易市場做（買入）平倉，這樣買家在期貨交易市場的收益，可以用來彌補因為市場價格下挫給買家所造成的損失――這種通過期貨交易市場與實貨交易進行的反向操作所獲得的收益，用以彌補在實貨交易中引市場價格變動給買家或賣家帶來的損失的操作，叫做「套期保值」。
為什麼要套期保值？怎麼套期保值？在以上的敘述中其實已經介紹過了，不再贅述。

㈡ 滬深300股指期貨套期保值策略 滬深300股指期貨套期保值有哪些投資策略

前面給大家分析了滬深300股指期貨投資策略，.今天要給大家分析滬深300股指期貨套期保值策略，滬深300股指期貨套期已成為今年最受股民追捧的投資方法之一，在投資前股民們需要知道一些關於滬深300股指期貨投資套期保值的策略和技巧，下面是為大家整理收集出來的一些相關信息，以供所有投資者們參考學習。
作為已經擁有股票的投資者或預期將要持有股票的投資者，如證券投資基金或股票倉位較重的機構等，在對未來的股市走勢沒有把握或預測股價將會下跌的時候，為避免股價下跌帶來的損失，賣出股指期貨合約進行保值。一旦股票市場下跌，投資者可以從期貨市場上賣出的股指期貨合約中獲利，以彌補股票現貨市場上的損失。
股指期貨套期保值的出發點是保值而非盈利。股指期貨套期保值者為了避免可能發生的損失而必須放棄可能獲得的部分預期年化預期收益，這種被放棄的可能預期年化預期收益正是投資者為實現保值目標而必須付出的代價。
1、空頭套期保值
空頭套期保值是指在投資者持有股票組合的情況下，為防範股市下跌的系統風險而賣出股指期貨的操作策略。
2、多頭套期保值
多頭套期保值是指在投資者打算在將來買入股票而同時又擔心將來股價上漲的情況下，提前買入股指期貨的操作策略。
當投資者將要收到一筆資金，但在資金未到之前，該投資者預期股市短期內會上漲，為了便於控制購入股票的價格成本，他可以先在股指期貨市場上投資少量的資金買入指數期貨合約，預先固定將來購入股票的價格，資金到後便可運用這筆資金進行股票投資。盡管股票價格上漲可能使得股票購買成本上升，但提前買入的股指期貨的利潤能彌補股票購買成本的上升。
同其他期貨品種一樣，滬深300股指期貨的套期保值為股票現貨市場的投資者提供了轉移風險的工具。

㈢ 什麼是套期保值如何操作套期保值套保策略

根據參與期貨交哪羨易的方向不同，可以把股指期貨套期保值交易劃分為兩種基本類型：買入套期保值和賣出套期保值。
所謂買入套期保值，是指當期在股指期貨市場上買入股指期貨合約，以規避在未來買入股票時，因股價可能上漲而導致建橡緩如倉成本上升風險的保值行為。在以下四種情形下，投資者可以採取買入套期保值策略：
(1)投資者預期未來一段時間內可收到一大筆資金，准備投入到股市，但又認為現在是最好的建倉機會，如果等到資金到賬後再建倉，一旦股價上漲，勢必會提高建倉成本。這時，就可以梁啟利用股指期貨杠桿交易的特點，以較少的資金買入股指期貨合約，來鎖定未來股票建倉成本，對沖股價上漲的風險。
(2)機構投資者現在擁有大量資金，計劃按照當前價格買進一組股票。由於需要買進的股票數額較大，短時期內完成建倉必然會推高價格，提升建倉成本，導致實際的買進價格遠高於最初理想的買進價格;如果逐步分批買進建倉，又擔心期間股票價格上漲。此時，採用買入套期保值策略是解決問題的好辦法。具體做法是：先買進對應價值的股指期貨合約，然後再分步逐批買進股票，同時，逐批將這些對應的股指期貨合約賣出平倉。
(3)投資者進行融券做空交易時，由於融券都有確定的歸還時間，融券者必須在預定日期之前將拋空的股票如數買回，再加上一定的費用歸還給當初的出借者。顯然，當融券者賣掉股票後，最擔心的問題是價格上漲，而在將來歸還股票時不得不以更高的價格買回來，此時，可以採取買入套期保值策略來規避上述風險。
(4)投資者在股票期權或者股指期權上賣出看漲期權時，一旦股票價格上漲，將面臨較大的虧損，且股票價格上漲越多，虧損額也就越大。此時，採取買入套期保值策略能夠在一定程度上發揮對沖風險的作用。

㈣ 套期保值種類 如何進行套期保值求答案

投資者買賣股票時，投資風險可分為系統性風險和非系統性風險，非系統性風險可以通過分散化投資實現，而系統性風險的規避可通過參與套期保值交易，在股票現貨市場與期貨市場上的反向對沖交易而實現。
空頭套期保值是指已持有股票組合或預期將持有股票組合的投資者，為了防止股票組合下跌的系統風險，賣出股指期貨。如果大盤下跌，用股指期貨交易中獲得的收益彌補股票組合下跌的損失；如果大盤上漲，股指期貨交易中的虧損由股票組合的盈利來彌補，從而使持有股票組合的市值保持在賣出股指期貨時的水平。
多頭套期保值是指持有現金或預計將持有現金的投資者欲投入股市，由於預計股市上漲，為了控制股票買入成本，可以買入股指期貨，預先鎖定將來購入股票的價格水平，在資金可投入股市時再買入股票，並把股指期貨平倉了結。如果股市上漲，股指期貨的盈利可彌補後期買入股票成本的增加；如果股市下跌，買入股票成本的下降彌補了股指期貨的虧損，通過多頭套期保值無論行情如何變動，保證投資者能夠以買入股指期貨時的價格水平買入股票。
積極套期保值以收益最大化為目標，通過對現貨股票市場未來走勢的預測，有選擇地運用套期保值策略來規避系統風險。一些大型投資組合管理人在面臨較大系統風險時，會採取積極的套期保值行動對沖股票組合系統風險，但這種對沖僅是暫時選擇，在系統風險釋放後即將期貨頭寸平倉，而不進行對應反向現貨交易。該套期保值策略性可看作「鎖倉」行動，將組合面臨的系統風險暫時鎖定，在系統性風險釋放後「解鎖」。
消極套期保值以風險最小化為目標，不涉及對股票現貨市場未來走勢的預測，僅僅通過在期貨市場和現貨市場同時進行反向操作。這種套期保值者參與股指期貨市場的目的，在於減少甚至完全規避他們在股票市場中所面對的系統風險，對他們來說，重要的不是在股指期貨合約中獲得利潤，而是通過持有股指期貨合約，以增加其對股票現貨倉位價值的確定性。
把股票現貨組合和股指期貨結合在一起，可改變整體組合的β值，從而達到改變組合風險，提高組合收益率的目的。套期保值就是通過股指期貨，把現貨組合的β值降為0的操作。
假定股票組合貝塔值為β0，股票加股指期貨的組合調整目標貝塔值為β1，股指期貨貝塔值為βf，股票組合市值為S，股指期貨合約面值為f，需買入或賣出的股指期貨合約數Nf，可得出以下關系：
如果計算出的Nf為正數，則要建立Nf 份股指期貨多頭；如Nf 為負數，則需要建立Nf 份股指期貨空頭。
投資者在運用股指期貨改變組合的β系數時，可使組合（股票組合+股指期貨）的系統風險暴露符合新的市場判斷，一旦導致當初控制β系數的影響因素消失後，投資者一定要將股指期貨頭寸平倉，從而恢復資產原來的系統風險暴露。

㈤ 期權的套期保值策略有哪些

期權進行套期保值的策略總的來說分為三種

1、買入套期保值策略

即通過買入期權來進行套期保值。舉個例子，某人打算長期持有一定數量的50ETF，不過擔心未來50ETF的價格會下跌，因此其可以買入一定執行價格的看跌期權。當標的物下跌的時候，看跌期權的收益就可以抵消一部分現貨資產下跌造成的損失。

同樣的，如果某人打算賣出一部分50ETF，但是害怕錯過未來50ETF上漲所帶來的收益，就可以買入一部分的看漲期權。

2、賣出套期保值策略

賣出套期保值策略是通過賣出期權來保護現貨頭寸的。在以上例子中，我們為應對標的物下跌的風險同樣也可以賣出看看漲期權，為了不錯過標的物價格上漲的收益也可以賣出看跌期權。不過由於賣出期權的收益是有限的，因此不足以應對較大幅度的不利行情。

賣出套期保值在一定的行情中可以幫助我們擴大收益。現在50ETF現價為3.000，我們預計在某一時間其會上漲到3.200，這時候可以賣出3.300執行價格的認購期權來進行套期保值，當價格處於3.200之時，由於我所賣出的期權沒有達到實值狀態，因此我們就賺取了所有的權利金收入。

3、雙限策略套保

即買入較低價位的看跌期權並賣出較高價位的看漲期權來為持有的股票保值。買入看跌期權側重於更全面的規避下行風險，賣出看漲期權則意在通過權利金收入減少保值成本。通過這種方式，投資者整體持倉的最大收益與最大風險均被控制在已知的范圍內，與單純的買入看跌期權套保相比，雖然降低了成本，但是損失掉了大幅上漲的空間;而與單純的賣出看漲期權保值相比，在提供下行保護上進行了優化，但成本也相對提高了。

㈥ 如何通過金融工程手段設計最優的套期保值策略

很榮幸為您解答，答案只供參考～
套期保值是一種用於管理金融市場風險的策略，它的目標是通過對沖交易來降低風險，並保護組合或資產免受價格波動的影響。設計最優的套期保值策略需要考慮多種因素，包括市場條件、投資組合的特點、可用的金融工具以及投資者的偏好。
以下是一些可拿橋老能有用的步驟，可以幫助設計最優的套期保值策略：
1.分析市場條件和預測價格走勢：通過對市場和資產價格的分析，預測未來的價格走勢，並確定是否有必要實施套期保值。
2.識別風險：識別與資產相關的風險，並確定哪些風險是可以通過套期保值來管理的。確定所需的套期保值工具以及套期保值的時間和規模。
3.選擇合適的金融工具：選擇最適合的金融工具來實現套期保值策略。這可能包括期貨、期權、互換協議、期權等。
4.確定套期保值比例消襪：確定需要套期保值的資產和保值比例。這可以通過計算敏感度分析或歷史波動性來確定。
5.優化套期保值策略：優化套期保值策略以最小化成本，並確保保護投資組合免受價格波動的影響。
6.監督和調消升整套期保值策略：持續監督套期保值策略，並根據市場條件的變化進行必要的調整。
總之，設計最優的套期保值策略需要對市場條件、風險、金融工具、套期保值比例等進行全面的分析和考慮，並不斷監督和調整策略以確保其有效性。