股票投資者如何判斷何時撤離市場

1. 股市行情如何分析

股票也是有規律的，可以分析的。

股票行情分析：

一，在大盤開盤時刻迅速觀察、紀錄漲跌幅個股比例、具體家數、漲跌停股票情況，包括，具體數字是多少？如果幾者之間，漲者居多，且兩市開盤漲停個股超過10隻，則說明市場處於多頭完全控制的局面，上漲勢頭會很強勁。假如沒有多少漲停，且下跌個股比較多，超過5成以上，跌幅超過5%的有六成左右，那麼，大勢調整可能性很大。

二，注意區別對待盤口變化。不管是上漲和下跌，如果僅僅是個股行為，我們可以孤立地判斷，但是，如果是板塊效應，那麼就需要引起我們的重視，比如資源股等2-3個板塊集體上漲，那麼當天的行情肯定看好，短線買家可以開盤不久後的調整低點殺進，如果開盤下跌是群體的，板塊性的，那麼，這一天的行情很可能不好，短線者可以逢高賣出，再在收盤時候的低點買回，可以賺進不少籌碼。

三，運用3×10方式分析。看盤者可以將早盤三個重要時間段加以紀錄、觀察，並進行高低點連線，我們就能夠發現市場力道強弱變化，這三個時間段分別是9點40、9點50和10點整。

四，第1個時間段，注意開盤分時圖的運行情況，9點30到9點40的連線情況是，高點沒有超過前收盤，低點略比開盤時降低，那麼，這個10分鍾屬於弱市！我們需要觀察隨後兩個10分鍾時間段的變化。

五，第2個時間段。9點40到9點50，前收盤位置被突破，低點基本和第一個接近，雖略有降低，但是，高點卻已經抬高，說明有主力資金向上做多，市面由弱轉強，最後趨勢需要第三個階段去鞏固。

六，第3個時間段。看了大盤前兩個10分鍾運行軌跡，看了現在的熱點板塊，我們還需要看什麼呢？我們需要看的是成交量了，個股的成交量可以騙人，大盤的成交量很難騙人。如果當日大盤的成交量比前一交易量要大，說明大資金有增量跡象，行情有望向好；如果還是縮量下行，那麼，大盤的短期調整還會繼續。

七，第三個10分鍾時間段出來後，投資者可以觀察，大盤的3個低點是不是逐步上行？它們的三個高點是不是逐步抬高？是這樣的吧。那麼，結論出來了，今天的大盤運行趨勢是先抑後揚，震盪攀升的情況。中陽K線是值得期待的。但是，如果前三個低點是逐步走低，假如在11點前不可收復前收盤，應考慮單邊下跌趨勢發生。如果在11點後，大盤還是低位震盪，且不跌破早盤30分鍾低點連接線，則全天震盪盤整，收陰十字星的概率比較大。

八，看問題切忌一刀切，看了好的一面，也要看壞的一面，我們必須注意觀察跌幅榜前幾位個股情況。它們是否以板塊下跌方式進行，如果是，而且有2-3個聯袂殺跌板塊，那麼，行情必須謹慎，如果是前期強勢股、題材股和概念股下跌，不足半數的話，這說明，市場格局還在多頭掌握之中。

九，如果大盤持續調整到一定時間，強庄股開始補跌，則說明短期調整有望結束；如果大盤持續上漲一定周期，冷門股也開始補漲，則說明行情很可能短期見頂，市場將面臨一次調整。

十，消息面突發利空，大盤前一交易日無任何徵兆，前收盤是大陽或中陽線收盤，且整體趨勢良好，那麼，大盤遇重大利空選擇大幅低開，短線資金不要恐慌割肉離場，因為大資金還在盤中，將隨時策劃反擊，等大盤和個股紅盤大漲的時候再拋也不遲。大盤或個股連續逼空上漲之後，消息面發布重大利好，短期漲幅相當大的個股或大盤持續跳空高開，但是，放量非常明顯，應考慮主力借利好消息出貨，這個時候不但不能追擊，反而應逐步戰略撤退。

2. 如何判斷退出時機，巴菲特、索羅斯常用的6種策略

投資大師從不會在自己不知道何時退出的情況下就投資。因為，不管自己在一筆投資中投入了多少時間、心血、精力和金錢，如果沒有事先確定的退出策略，一切就都可能化為烏有。

大部分投資者沒有自己的投資交易系統，還有小部分投資者好像有自己的交易系統，但就是說不出來。

只有極少數的同學會在股市建立自己的投資交易系統。

但到底什麼是交易系統？

簡單的講就是：你決策是否投資某隻股票以及何時買入何時賣出的一套決策標准。

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買入之前就必須想好何時賣出？

巴菲特和索羅斯的投資風格差異不能再大了，如果有什麼是他們都會做的，那它就是至關重要的，也許就是他們成功的秘訣。

馬克。泰爾通過分析這兩位投資大師的思考方法和投資習慣。

發現二人都對退出策略極其重視，並把它奉為投機鐵律，即比沖進市場更重要的，是通曉什麼時候退出。

投資大師持有贏利的投資，直到事先確定的退出條件成立。失敗的投資者很少有事先確定的退出法則。

常常因擔心小利潤會轉變成損失而匆匆脫手，因此經常錯失大利潤。

不管你在一筆投資中投入了多少時間、心血、精力和金錢，如果你沒有事先確定的退出策略，一切都可能化為烏有。

正因如此，投資大師從不會在自己不知道何時退出的情況下就投資。

沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯的退出策略，來源於他們的投資標准。

巴菲特不斷用他投資時所使用的標准來衡量他已經入股的企業質量。

盡管他最推崇的持有期是「永遠」，但如果他的一隻股票不再符合他的某個投資標准（比如企業的經濟特徵發生了變化，管理層迷失了主要方向，或者公司失去了它的「護城河」），他會把它賣掉。

比如當巴菲特發現迪士尼在網路繁榮中揮金如土，把大把資金投入像Goto.com搜索引擎這樣的網站中，並且購買了一些像搜信這樣虧損的公司。

2000年，伯克希爾公司將它持有的迪士尼股份賣掉了一大部分。

他的第三個退出法則是：如果他認識到他犯了一個錯誤，認識到他最初完全不該做這樣的投資，他會毫不猶豫地退出。

像巴菲特一樣，索羅斯也有明確的退出法則，而且這些法則與他的投資標準直接相關。

他會在他的假設變成現實時清倉，就像1992年對英鎊的襲擊。當市場證明他的假設不再有效時，他會接受損失。

而且，一旦自己的資本處於危險境地，索羅斯一定會及時撤退。

不管方法如何，每一個成功投資者都像巴菲特和索羅斯一樣，在投資的時候就已知道什麼樣的情況會導致他盈利或虧損。

憑借自己的投資標准不斷評估投資目標的進展，他會知道他應該在什麼時候兌現這些利潤或接受這些損失。

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投資大師的退出策略是什麼？

在退出時機上，巴菲特、索羅斯和其他成功投資者都會採用以下6種策略中的某一種或幾種：

第一：當投資對象不再符合標准時。

比如巴菲特出售迪士尼的股票。

第二：當他們的系統所預料的某個事件發生時。

有些投資是以特定事件將會發生為前提假設的。索羅斯假設英鎊會貶值就是一個例子。英鎊被踢出歐洲匯率機制的時候就是他退出的時候。

當索羅斯做收購套利交易時，收購完成或泡湯的時候就是他退出的時候。

在上述任何一種情況下，特定事件是否發生都將決定投資者的成敗得失。

第三：當他們的系統所設定的投資目標達到時。

有些投資系統會設定某項投資的目標價格，也就是退出價格。這是本傑明·格雷厄姆法的特徵。

格雷厄姆的方法是購買價格遠低於內在價值的股票，然後在它們的價格回歸價值的時候（或兩三年後依然沒有回歸價值的時候）賣掉它們。

第四：當交易系統出現事先設定好的賣出信號時。

這種方法主要由技術交易者採用。他們的出售信號可能得自特定的技術圖表，成交量或波動性指標，或者其他技術指標。

比如，我自己長線投資時通常在目標股票的CCI季度指標漲破+100之後開始拐頭向下時賣出。

第五：遵循一個機械性法則。

比如設定比買價低8%的止損點或使用跟蹤止損點（在價格上漲時相應調高，在價格下跌時卻保持不變）來鎖定利潤。

機械性法則最常被遵循精演算法的成功投資者或交易者採用，它們源自於投資者的風險控制和資金管理策略。

我一個朋友使用的方法就是這種機械性退出的策略。

他的法則是：只要他持有的某隻股票下跌8%或者上漲20%，就止損/止盈賣了它。

憑借這種法則，他毫發無損地躲過了多次股災。

第六：當認識到自己犯了一個錯誤時。

認識到並糾正錯誤是投資成功的關鍵。

投資標准不完善或沒有投資標準的投資者顯然無法採用退出策略，因為他無從判斷一個投資對象是否仍然符合他的標准。

另外，他在犯了錯誤的時候也不會意識到他的錯誤。

如果一個沒有交易系統的投資者，不會有任何系統生成的目標或買入賣出信號。

這種投資者的最佳做法是遵循一種機械性退出法則。這至少能限制他的損失。

但這無法保證他獲得任何利潤，因為他沒有做投資大師所做的事情：首先選出一類有正平均利潤期望值的投資對象，然後圍繞它建立一個成功的系統。

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如何才能甩掉虧損，讓利潤奔跑？

投資大師關心的不是他會在一筆投資中賺多少或賠多少。他只是遵循他的系統，而他的退出策略只不過是這個系統的一部分罷了。

這些退出策略有一個共同點：對投資大師來說，它們都是不帶感情色彩的。

而沒有這樣一個系統，普通投資者無從判斷什麼時候應該賣掉一個虧錢的頭寸，一個掙錢的頭寸又應該持有多久。

他怎能做出決策？

通常，利潤和損失都會讓他緊張。當一筆投資小有盈利時，他開始擔心這些利潤會化為泡影。

為了消除壓力，他脫手了。

畢竟，專家們不是說「保住利潤你就永遠不會破產」嗎？

在面對損失的時候，他可能會告訴自己那隻是紙面損失，只要他不割肉。他一直希望這只是「暫時」的調整，價格將很快反彈。

如果損失越來越大，他可能對自己說，只要價格反彈到他的買價，他就拋出。

當價格繼續下跌，對持續下跌的恐懼最終會取代對價格反彈的期望，他終於全部拋出——往往是在最低價附近拋出的。

總的來看，他的一系列小盈利經常被一長串大損失抵消，與索羅斯的成功秘訣「保住資本和本壘打」正好相反。

沒有標准，是否兌現利潤或接受損失的問題就被緊張情緒支配了。

在價格一路下跌的過程中，他不斷尋找新借口，告訴自己那隻股票可能是好股票，說服自己堅持下去，因此一直沒有直面這個問題。

大多數人在感到迷惑的時候都會緊張，但無論如何都要行動。

一個投資者可能會無限期地推遲一筆投資，但一旦入市，他就迴避不了兌現利潤或接受損失的決策。

只有明確自己的投資哲學和投資標准，建立自己的交易系統，才能擺脫緊張情緒。

失敗的投資者總是「懷疑」自己的系統，如果他有交易系統的話。改變標准和「立場」以證明自己的行為是合理的。

幾年前，我看過一篇文章，介紹一個股票交易者喬爾的經歷。他使用的是一種以計算機生成的買賣信號為基礎的技術系統。

盡管他已經成功地運用這個系統達5年之久，他還是會在系統告訴他應該拋售的時候心有不甘。

「以前我經常懷疑係統的拋售信號，」他說，「我總能想出一隻股票將會不斷上漲的理由。

兩年前的某一天，我坐下來分析了我已經賣掉或早該賣掉的所有股票。我懷疑自己的系統已經讓我損失了非常多的錢」。

那麼現在，我問他，「你堅決聽命於每一個拋售信號嗎？」

是的，不過我還是得強迫自己。那就像是閉上眼睛硬著頭皮給經紀人打電話。

那麼，喬爾為什麼不願接受系統給出的拋售信號呢？

當接到一個購買信號時，他會調查那家上市公司。只有在公司的基本面比較理想的情況下，他才會接受這個購買信號。

而到拋售的時候，這家公司的基本面十有八九沒有變化，他所了解的有關這家公司的所有事情看起來都與計算機生成的拋售信號相矛盾，所以他很不願意執行拋售操作。

他中途改變了自己的標准，從他明知有效的技術拋售信號轉向了他「感覺」更好但與他的系統無關的基本面信號。

現在，在認識到這已讓他付出高昂代價之後，他規定自己不得在系統說「賣」的時候去看任何基本面數據。

這在大多數時候是起作用的。但由於參考基本面是他自己的天然傾向，他仍會時不時地懷疑他的系統。

與大多數人一樣，他也會禁不住去聽從誘人的呼喚。但與大多數人不一樣的是，他能抵禦這種誘惑。

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遵從一個與自己個性相符的交易系統

許多成功投資者與喬爾一樣：他們有一個系統，他們已經檢驗過這個系統，所以知道它有效。

但他們在使用系統的時候會有所猶豫，因為系統的某些方面與他的秉性不符。

肺魚也曾經有過和喬爾一樣的經歷，在使用自己的價值投機交易系統的時候也會猶豫，尤其在自己對某個股票基本面非常有把握時，異常糾結。

好在自己試過短線、中線和長線投資策略之後，最終選擇了適合自己個性的價值投機中長線投資策略，從而減少自己在這方面的糾結。

所以，一個容易沖動、缺乏耐心的人，希望馬上看到成果，永遠也不會喜愛價值投機長線策略，因為這種策略要求他等待一隻股票在一兩年後回歸它的內在價值。

類似，一個喜愛在行動前詳細研究並弄清所有細節的人不適合價值投機短線策略，因為這種交易策略要求瞬間判斷、直覺行事、持續行動，並一刻不停地緊盯市場。

從這兩個無疑非常極端的投資交易例子中很容易看出：

如果一個投資者使用了一個與他的個性完全不符的系統，他會遭遇慘敗，即使這個系統對其他人來說非常成功有效。

因此，投資中的知行合一就是這么難，應對絕招只有兩種：

第一種：先找一個交易系統，然後改變自己個性去適應這個交易系統。

第二種：認識自己的個性，然後再找一個適合自己個性的交易系統，遵從一個與自己個性相符的交易系統。

一般來講，我都會建議同學們選擇第二種！

畢竟這個世界或許最難的就是：改變自己！

3. 怎樣判斷股票的買賣時機

股票的買賣時機很復雜
超長線是「在別人恐懼的時候『貪婪』，在別人貪婪的時候『恐懼』」——巴菲特
長線是本面分析，分析能夠持續數年保持高增長的上市公司並購入該上市公司的股票
中線是結合大盤及外界因素，並注重個股的題材炒作，買入股票
短線也可以是個股題材炒作，並結合一定的技術分析，資金流入狀況買入股票

第二個問題：
持續暴跌的原因有很多，特給你總結
1、次貸危機是全球股市走軟
2、大小非解禁熱潮
3、政府的用意，希望把國外游資震出倉
4、雪災的影響和08年上市公司業績增速的減緩
5、政府為了貨幣從緊政策和壓制通貨膨脹的惡劣影響寧可犧牲股市
6、為防止奧運會題材將我國股市帶到一個高泡沫的高位，現將大盤保持在地位運行
大概這么多，可能還有沒想到的

第三個問題
莊家當然有能力操縱一隻股票的價格，不然能有那麼多匪夷所思的漲跌么？

那些用別人資料的回答者真浪費大家的時間
我是堅持給你寫自己的看法，這分我覬覦了，呵呵

4. 投資者怎知道何時賣出股票

投資者怎知道何時賣出股票選擇有潛力的股票、把握最佳的股票買入價格固然重要；但是股票賣出的時機可能是投資盈利最為關鍵的一環。沒有把握住賣出的時機，你之前所做的一切努力都有可能成為無用功。

買的好不如賣的好

10隻絕對不能錯過的股票。

5隻在未來10年最值得持有的股票。

投資者經常能看到這類投資建議。這些投資建議都在強調買入股票。當今的投資世界傾向於更關注買入而不是賣出股票。很顯然，知道該買入哪只股票的確很重要。

然而，筆者認為，何時賣出股票對投資者而言是最大的挑戰之一。人性的弱點決定大部分投資者會賣出表現好的股票以鎖定利潤並避免賬面利潤蒸發。可經常發生的情況卻是表現好的股票在我們賣出後繼續表現良好。另一方面，大部分投資者會繼續持有表現差的股票以避免承受損失和避免承認做了錯誤的投資決策。我們總結了一些股票賣出的原則以減少人性對我們做出賣出決策的影響。如果遵循了以下四條原則，就很有可能改善你的投資結果。

當以下幾種情況發生時，賣出股票是一個很好的主意：

1.股票達到賣出的目標價位

有時股票市場對短期事件反應過度，這就給了你機會去獲得好的投資機會。幾乎每一家好公司都有被市場嚴重低估的時候。同理，幾乎每一家好公司都有被市場嚴重高估的時候，股價遠超出其實際價值，這種情況在挑戰者對公司前景過於樂觀時發生。如果你剛好持有這類被市場嚴重高估的股票，那麼你就應該考慮減少你在那隻股票上的倉位以實現部分利潤。比如說上海汽車？（600104），在經歷了2003年汽車行業井噴後，大部分投資者認為2004年汽車行業將繼續高速增長，與此同時上海汽車的股價在2003年股價翻倍的基礎上也被繼續看好，可最終結果是2004年國內汽車行業僅為低速增長，而且利潤率大幅下降，因此上海汽車的股價在2004年也慘遭腰斬。

2.公司基本面惡化

一旦注意到公司的基本面開始惡化，你可能希望賣出該股票。通過分析公司的資產負債表你可以得知公司基本面是否惡化。上升的負債水平、上升的庫存和應收賬款比收入上升更快，以上是判斷公司的效率開始惡化的3個常用預警信號。如南開戈德（000537），主營收入由2002末的2.22億元下降到2003年末的0.98億元，而應收賬款仍然由2002末的2768萬元上升到2003年末的2958萬元，這就表明公司的基本面已經嚴重惡化。投資者如果繼續持有該股票，可能會遭受更大的損失。下面還列舉了一些其它的公司基本面開始惡化的預警信號：

*降低的股東權益回報率

*下降的利潤率

*市場份額收縮

*不明智的並購

*意想不到的管理層變更

3.錯誤買入的股票

無論你在股票研究方面花多少精力，你都有可能會犯錯。即使像巴菲特和彼得林奇這樣偉大的投資者都犯過投資錯誤。當買入一隻股票後，你有可能碰到一些意想不到的狀況，比如說有問題的關聯交易、變更的會計方法和下降的競爭優勢等等。如果在購買這只股票後發現了類似的問題，你就應該考慮賣出，即使賣出意味著損失。明智的止損，尋找更好的投資機會遠優於繼續持有一隻註定會表現不佳的股票。比如說實達集團（600734），從2000年開始由於電腦行業競爭的加劇，公司產品的市場競爭力下降，股價從2000年開始到現在已經下跌超過80%，遠超市場平均跌幅。

4.實施投資組合的再平衡

牛市的時候，由於幾乎所有的股票都上漲，投資者經常習慣於忽略公司的基本面。通常只有到了熊市的時候，投資者才會認清楚一個事實，那就是有些股票即使在熊市也能上漲。具有較強競爭力的公司能承受住經濟的下降周期，但是沒有競爭力的公司在市場變差的時候會下降更多。比如說青島啤酒？（600600），作為中國啤酒行業第一品牌，從2001年中到目前，上證綜指下跌了一半，而它的股價幾乎沒有下跌。這就是為何你應該時刻保證在你的組合里用高質量的股票替換低質量的股票。

當一隻股票上漲到占你的組合很大比重的時候，你也許會考慮賣出一部分該股票以獲得利潤。如果一隻股票在過往只佔你投資組合的20%，但它在過去一段時間內股價翻倍，而你組合內的其它股票價格變化不大，那這只股票現在占你組合的近40%的比例。這樣的話，你目前組合的表現就太過於依賴一隻股票了，在這種情況下你應該考慮賣出一部分該股票以實施投資組合的再平衡。

5. 怎麼判斷股票洗盤結束

你好，股市中洗盤結束錢前的預兆：
【1】較大的賣單被打掉。
盡管交易清淡，但總會有一些較大的賣單出現。在資金允許的情況下，主力會接一些較大的賣單，減輕拉升的壓力，同時完成一個小的建倉任務。技藝高超的還可以做差價降低成本。
【2】盤中出現一些非市場性的大單子。
主力故意掛出來的單子。其用意只能是告訴市場：主力已經在注意這家股票了。主力既然要市場知道，那麼股價的結局就是上漲或者下跌而不會是盤整，當然主力希望市場認為是股價要上漲，但我們不能排除下跌的因素，除非有其它的細節能夠排除這一點。主力在大量出貨前是有可能做一波上升行情的。
【3】盤中出現脈沖式上沖行情。
由於成交量相當清淡，所以主力也肯定在一段時間內沒有參與交易，對市場也沒有什麼感覺。因此主力在正式拉升股價前會試著先推一下股價，業內稱為「試盤」，看看市場的反應。也有一種可能是主力想多拿一些當前價位的籌碼，通過往上推一下以期引出市場的割肉盤，然後再選擇適當的時機進行拉升。
【4】大盤穩定但個股盤中出現壓迫式下探走勢但尾市往往回穩。
這種走勢比較折磨人，盤中常常出現較大的賣壓，股價步步下探，但尾市卻又往往回升。毫無疑問，這種走勢的直接後果必然是引來更多的割肉盤。
主力要建一些短期倉位，根據這些倉位的量，我們可以對後面股價的上升幅度有一個大概的判斷。原則上建的倉位越多，股價的升幅就越高，但最終的結果還是取決於股價起來以後市場的認可程度。也有一些主力是拉起來就做的，根本沒有建短倉的過程。這種情況有幾種可能，如大盤走好，個股成為熱門板塊，個股基本面方面有變化等等。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

6. 如何判斷基金買入和賣出的最佳時機