美債利率對股票的影響

A. 美聯儲加息對股市影響

對美國股市來說：加息會提高銀行的存貸款利率，投資者會選擇把錢存入銀行，那麼流入股市的資金會大大縮減；對中國股市來說：美國股市的流入資金減少，股價下跌，美股下跌勢必會影響全球股市；
美聯儲利息提高，大陸資金或外資會流入美國市場，一旦美元升值，人民幣貶值，會使得中國企業購進原材料的成本提高。
【拓展資料】
在實際生活中，美聯儲加息意味著用美元兌換他國的貨幣變得有吸引力了，像中國大陸的資金以及一些外資企業資金可能會流向美國市場，這對於美國投資市場來說，是一件利好消息，也很容易引起美元升值。美聯儲加息，提高了銀行的存款利率，一些穩妥的投資者可能會選擇把錢存入銀行，美國股市行情會有所波動，股價有可能下跌。但是從大的方面來看，美聯儲加息，對美國經濟產生的影響是利大於弊。
美聯儲加息周期開啟時往往經濟表現強勁，這有助於提振材料、工業和能源等周期性行業的股市表現，價值股也會在首次加息前後的幾個月內表現出色。擁有高利潤率或強勁資產負債表的高質量股票在加息前的強勁經濟環境中表現不佳，但在首次加息後的幾個月內表現出色。同時，高估值的成長股往往在首次加息前後的六個月中表現最差。
納指中超過1/3的成分股較52周高點至少下跌了50%，深陷熊市，高估值的科技股承受巨大壓力，FAAMNG全明星組合今年均跌超5%。成長股受美債收益率飆升的打壓，iShares標普成長股TF（IVW）1月迄今跌超7%。生物科技股遭遇重創，iShares生物科技ETF（IBB）今年跌超12%。非必需消費品不佳，SPDR標普零售ETF（XRT）今年跌超9%。牛市女皇「木頭姐」的旗艦基金ARKK、游戲驛站和AMC影院等去年散戶抱團股今年均跌價近兩成。

B. 美元加息對股市的影響有哪些

美元加息是一種緊縮型貨幣政策，美元加息意味著銀行利率上升，很多人願意把錢存在銀行，從而減少了貨幣供應量。
美國作為世界最大的經濟體，使用貨幣政策會成為全球的風向標。如果美元加息採取緊縮型貨幣政策，其他國家也會通過調整貨幣政策應對。
所以美元加息，可能會造成貨幣供應量減少，會導致資本市場投資減少，股市可能會出現下跌風險。但要注意，股市行情要通過綜合分析來判斷。
拓展資料：
美聯儲提高貸款利率、存款利率，美聯儲類似於我國的央行。美元加息，會導致美元升值，熱錢從中國迴流美國，引起一定程度的通縮。如果升值幅度巨大，而導致人民幣劇烈貶值的話，那會引起嚴重的通縮甚至經濟危機。
在正常情況之下，只有在通脹過高，社會投資過剩的情況下，當局才會考慮加息，以壓制通脹和投資。
很顯然，美國目前根本沒有這個條件，美國的通脹率遠遠不達標，社會更需要大量資金投入基建和製造業。更何況美國還有大約18萬億美元的債務，美元加息豈不是更加百上加斤?
然而，如果美元加息必然打擊美國股市和造成美元升值，而美國年貿易赤字仍然居高不下，美國急需刺激出口。而股市對美國企業集資之重要無與倫比。那麼，美國有什麼理由考慮給美元加息呢?
唯一可以解釋的通的理由，就是美國無錢還債，如此巨大的債務產生的天文數字的本金和利息需要用「借新債還舊債」方式維持。
在過去多年實施的超低利息及不斷貶值的美元的情況下，美債難以吸引到世界買家。而FED已經身負4.5萬億美元的資產負債，不僅FED自身已經無力再購入美債，也無力再再向巨企發放無息貸款，有企業去購買國債。權衡利害之下，FED不得不以加息來吸引國際資金購買美國債券，借新債還舊債。
為加快或放緩經濟發展步伐。聯儲知道，在過去幾個月或幾年，聯邦基金利率的變化，通過「銀行的其他貸款」逐步令貸款門檻更低(降息)或更高(加息)。
我們要提前看清美元加息的影響，如何做好應對准備、實現資產的保值增值，避免自己的生產和生活受到影響。

C. 美國十年期國債收益率上升對股市的影響

美債利息上升會吸引全世界的美元迴流美國市場，對a 股來說是抽血效應，因此股票有可能會下跌。

D. 美國十年期國債收益率，對「抱團股」有什麼影響

近期隨著美國1.9萬億美元的經濟刺激計劃落地，市場上的貨幣量將大大增加，流動性將得到大幅增加，企業獲取資金的機會也在增加。但是隨著國債收益率的提高，也可能會帶來新的經濟問題，那就是通貨膨脹，通貨膨脹出現後物價就會開始上漲，我們手頭的錢也會隨之貶值，大家會把手頭的錢用於購買資產，以此來抵禦通貨膨脹。

隨著加息預期的增強，實體企業未來獲得貸款的能力就可能會受到影響，企業需要付出更高的成本去融資，減少了企業利潤的空間。從股市角度來看，上市公司收益下降，那麼股市就會提前對未來利潤下降做出反應，股票價格就會有一定幅度的調整，抱團股就有可能會出現下跌的風險。

E. 美國提高債務上限對股市影響

美國政府債務上限提高大概率要與新財年的財政計劃綁定，預計最早10月通過。若能夠在財政資金告罄前（11月）較早得到解決，對金融市場的沖擊有限。若兩黨談判陷入僵局，疊加經濟從高位回落，三季度財報可能弱於預期，美股大概率出現risk-off，其中防禦性板塊（公用事業、房地產）相對抗跌，順周期板塊可能表現不佳。債務上限危機期間，風險偏好下降、國債發行量減少和TGA賬戶壓降均有利於收益率下行，美債利率短期底部可能接近1%。提高債務上限後，美債利率將出現反彈。

第一，TGA賬戶將繼續被壓降。

截止8月4日TGA的賬戶余額還有4927億美元，壓降速度低於計劃5月財政部報告計劃的4500億美元。TGA賬戶壓降將繼續向市場投放美元性，直到財政部余額耗盡。

第二，美債發行不足，流動性被動寬松，供需結構有利於債券。

美國財政部在8月3號公布的計劃顯示預計將在2021年7-9月發行6730億美元的凈可銷債券，低於此前5月預計的8210億美元。

第三，若債務上限問題能在11月之前解決，財政停擺可能性較小，對經濟不會有太大沖擊。

根據美國CBO和兩黨財政中心預測，7-9月美國財政赤字為7620億美元。基準情形下，財政資金將於11月中旬耗盡（約為8110億美元）。樂觀情形下，經濟超預期復甦，稅收收入增加，財政資金將於12月耗盡。悲觀情形下，疫情惡化增加財政支出，減少稅收，財政資金將提前至10月耗盡。

(5)美債利率對股票的影響擴展閱讀：

債務上限問題的實質是美國兩黨政治博弈的工具。在金融危機後恢復經濟的幾年間，美國的債務問題日益嚴重，盡管民主黨和共和黨都認同要削減財政赤字、控制債務規模，但在具體實現方式上卻不盡相同。

因而每次到了需要提高債務上限以避免違約發生的緊要關頭，聯邦政府和國會都要就提高債務上限協議和預算草案中的稅改與政府支出條款一起談判，債務上限成了政治上博弈的工具，2011年、2013年加上1995年這幾次典型的債務提限風波，其中2011年和2013年都是在面臨債務違約的最後關頭，雙方才妥協達成提高債務上限或者推遲債務上限時間的協議。

F. 美債收益率的急速上升，是怎麼影響到全球股市的

最近以美股為首的全球股市都出現暴跌，最大的根源就來自一個信息：美債收益率上升！十年期美債收益率飆升突破了1.6%！對於美債這個指標來說，1.5%是一個很重要的關口，如果突破的話意味著買債利息收益性價比會高於買股，於是便會選擇拋出股票而選擇買債。為何美債收益率會對全球股市有如此大的影響呢？

因為美債向來是被認為全球最安全的流動性最好的資產，十年期美債收益率是全球資產的定價標准。美債收益率出現變化一般會由幾個因素造成的，一是美國經濟增長，二是通脹因素，一旦通脹就會有加息預期，三是流動性向好。目前看美國經濟復甦的難度還比較大，反而是通脹加息的可能性在逐步增大。中國股市雖然受到歐美股市的影響已經沒有以前那麼大了，但是A股的風險主要在於防止負循環的發生，也就是我之前分析過的 股票跌導致基金凈值跌，基民贖回增加導致基金被動買股，從而再導致股票下跌。