財務報表真實性對股票投資理財的影響

㈠ 公司內部財務狀況對股票價格的影響因素

本人認為，財務狀況 只是影響股票價格的一個方面 從屬於股票的基本面 其他像政策面 技術面 消息面 都是左右股票價格的同等重要因素，尤其是政策面，國家要是不讓股市開盤了，別的面全部白搭。否則，僅以為了解了公司的的內部財務狀況就可以掌握股價，純屬一葉障目。

那麼簡單的分析公司財務狀況的影響。

經營狀況分析是側重對股票發行公司進行質的分析；財務狀況分析則要側重於對股票發行公司進行量的分析。財務狀況分析，就是通過對公司的財務報表進行分析，以了解公司的財務狀況及經營效果，進而了解財務報表中各項數字的變動對股票價格的影響，並作出投資判斷。
按股票發行和交易的管理法規，發行公司均應上報並公開其財務報表。我國證券交易管理法規定：上櫃或上市交易的股票發行公司，應在每個會計年度的中間，向證券主管機關報送中期財務報表；在每個會計年度末，向證券主管機關報送經會計師事務所及其注冊會計師簽證的期末財務報表，並向公眾公布。對於投資者來說，對發行公司的財務狀況，即對財務報表的分析，有著十分重要的意義。
財務報表主要包括資產負債表與損益表。其實例如下：從資產負債表可以了解到股票發行公司在某一特定日期的財務狀況；從損益表可以了解到股票發行公司在某一期間的經營效果。此外，為反映稅後盈利的分配情況以及公積金與未分配利潤的增減變動原因，公司通常還列示利潤分配表以利於財務分析。有的公司亦將利潤分配表專項列出。
資產負債表的格式有帳戶式和垂直式兩種。帳戶式是將資產項目列在左邊，負債和股東權益項目列在右邊，使資產負債表左右平衡。下表即為此類。
損益表的格式有單步式和多步式。
多步式是通過以下步驟計算出公司的凈收益的：A公司1990年度資產負債表 （單位：萬元）資 產負 債流動資產：現 金銀行存款有價證券應收帳款應收票據存 貨預付費用其 他流動資產合計固定資產：土 地房 屋機 器設 備其 他減：折舊固定資產合計資產總計流動負債：應付帳款應付票據應付費用應付稅款應付股利其 他流動資產合計長期負債負債總計股東權益：股本：優先股普通股股本合計法定準備留存收益：本年凈收益累積盈餘減：已提撥的留存收益 已宣布的現金股利其中：優先股股利 普通股股利留存收益合計股東權益合計負債＋股東權益
從銷售收入中減去銷售成本，得出銷售毛利；從銷售毛利中減去營業費用，得出營業純利潤；營業純利潤加營業外收入，減去營業外支出，得出稅前盈利；從稅前盈利中減去應付所得稅，得出稅後盈利，即公司凈收益。上表即為此類。
A公司1990年度損益表 （單位：萬元）銷售收入銷售成本銷售毛利營業費用： 工資 折舊費用 銷售費用 管理費用營業費用合計營業純利潤營業外收入營業外支出： 利息費用 其 他 營業外支出合計稅前盈利應付所得稅稅後盈利分析財務報表，主要是分析公司的收益性、安全性、成長性、周轉性。其主要方法有差額分析法、比較分析法和比率分析法。

另∶我國股票市場年報盈餘信息的披露不能較完全地反映在股票的價格上，人為控制影響股價的因素還有很多。

㈡ 年度報表對股價的影響大不大

主要是業績和分紅預案影響大。

1、披露之前，股價已經大幅上漲，當預披露公告發出時，股價一般會出現回調；

2、披露之前，股價沒有什麼大的上漲或下跌。當披露的是贏利大增的公告，股價當天會迅速沖高；而若披露的是業績虧損公告，當天一般會跳空下跌。

(2)財務報表真實性對股票投資理財的影響擴展閱讀

財務報表是財務報告的主要組成部分，它所提供的會計信息具有重要作用，主要體現在以下幾個方面：

1、全面系統地揭示企業一定時期的財務狀況、經營成果和現金流量，有利於經營管理人員了解本單位各項任務指標的完成情況，評價管理人員的經營業績，以便及時發現問題，調整經營方向，制定措施改善經營管理水平，提高經濟效益，為經濟預測和決策提供依據。

2、有利於國家經濟管理部門了解國民經濟的運行狀況。通過對各單位提供的財務報表資料進行匯總和分析，了解和掌握各行業、各地區的經濟發展情況，以便宏觀調控經濟運行，優化資源配置，保證國民經濟穩定持續發展。

3、有利於投資者、債權人和其他有關各方掌握企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，進而分析企業的盈利能力、償債能力、投資收益、發展前景等，為他們投資、貸款和貿易提供決策依據。

4、有利於滿足財政、稅務、工商、審計等部門監督企業經營管理。通過財務報表可以檢查、監督各企業是否遵守國家的各項法律、法規和制度，有無偷稅漏稅的行為。

參考資料財務報表網路

㈢ 長期股權投資的股價變動時對當期財務報表有影響嗎

長期股權投資的股價變動時對當期財務報表有影響嗎：

1、採用成本法合算的，長期股權投資的股價變動時對當期財務報表沒有影響

2、採用權益法合算的，長期股權投資的股價變動時對當期財務報表有影響

㈣ 如何核實財務報表的真實性

會計報表真實性的分析方法

現代財務會計是建立在兩權分離及委託代理基礎上的對外報告會計。基於「經濟人」假設，委託人與代理人激勵不能相容，激勵代理人努力工作、消除道德風險、降低代理成本，則為現代公司治理目標。會計信息由公司管理當局對外編報提供，並作為股東對經理人激勵、報酬的主要依據。為了確保會計信息客觀、公允，公司對會計信息的確認、計量、記錄和報告由會計准則、制度加以約束、規范；公司管理當局對外編報的會計報表還必須經過注冊會計師（CPA）審計驗證，也就是說由CPA對會計報表的失真度進行檢測並發表意見。判別會計報表是否可靠，投資者應首先關注CPA對會計報表發表的審計意見。若CPA對所審會計報表出具了標准無保留意見審計報告，則表明會計報表所揭示的信息有較高的可信程度；反之，會計報表（如被CPA出具保留意見）的可信程度下降，甚至會計報表（如被CPA出具否定意見）根本不可信。除了關注CPA的審計意見外，還可以通過分析會計報表項目間勾稽關系、財務比率、會計調整、資產及盈利質量分析以及會計信息與其他信息是否存在重大不一致等方法，來鑒別公司管理當局對外披露會計信息的真實可靠程度，主動規避投資風險。

（一）會計報表項目間勾稽關系分析

通過分析會計報表項目間勾稽關系是否恰當來辨別會計報表的真偽，是投資者鑒別會計報表真實性的主要方法。

（1）會計報表項目之間基本勾稽關系

會計報表項目之間基本勾稽關系包括：資產=負債+所有者權益；收入-費用=利潤；現金流入-現金流出=現金凈流量；資產負債表、利潤表及現金流量表分別與其附表、附註、補充資料等相互勾稽等。在會計報表基本勾稽關系中，前三項勾稽關系，分別是資產負債表、利潤表及現金流量表的基本平衡關系，一般沒有問題。投資者應重點關注三張主表與其附表、附註、補充資料等勾稽關系是否恰當，以及相關信息在會計報表附表、附註及其補充資料中的披露是否充分。

（2）資產負債表與利潤表間勾稽關系

根據資產負債表中短期投資、長期投資，復核、匡算利潤表中「投資收益」的合理性。如關注是否存在資產負債表中沒有投資項目而利潤表中卻列有投資收益，以及投資收益大大超過投資項目的本金等異常情況；根據資產負債表中固定資產、累計折舊金額，復核、匡算利潤表中「管理費用——折舊費」的合理性。投資人可以將資產負債表中累計折舊項目期末與期初的差額，與固定資產平均原始價值比較，匡算固定資產綜合折舊率，與企業往年以及行業平均水平比較，復核折舊費用計提的總體合理性；根據資產負債表中短期借款、長期借款平均余額以及借款利息率，復核、匡算利潤表中「財務費用」（其主要構成為借款利息）的合理性；（合並）利潤及利潤分配表中「未分配利潤」項目與（合並）資產負債表「未分配利潤」項目數據勾稽關系是否恰當。注意（合並）利潤及利潤分配表中，「年初未分配利潤」項目「本年累計數」欄的數額應等於「未分配利潤」項目「上年數」欄的數額，應等於（合並）資產負債表「未分配利潤」項目的期初數。

（3）資產負債表與現金流量表間勾稽關系

關注資產負債表「貨幣資金」項目期末與期初差額，與現金流量表「現金及現金等價物凈增加」勾稽關系是否合理。一般企業的「現金及現金等價物」所包括的內容大多與「貨幣資金」口徑一致；資產負債表中「應收賬款」或「應付賬款」的增加（減少），一般對應現金流量表經營活動現金流入量或流出量的減少（增加）。投資者應注意關注資產負債表中「應收賬款」或「應付賬款」項目的變動（期末與期初差額），與現金流量表中經營活動現金流量變動的連動關系是否合理；資產負債表中「存貨項目」增加或減少，一般對應現金流量表經營活動現金流出量的增加或減少；根據資產負債表中長期投資、固定資產、在建工程等長期資產項目的增減變動金額，復核現金流量表投資活動現金流量的合理性等。

（4）現金流量表與資產負債表、利潤表相關項目的勾稽關系

銷售商品、提供勞務收到現金≈（主營業務收入+其他業務收入）×（1+17％）+預收賬款增加額-應收賬款增加額-應收票據增加額；購買商品、接受勞務支付現金≈（主營業務成本+其他業務成本+存貨增加額）×（1+17％）+預付賬款增加額-應付賬款增加額-應付票據增加額；支付的各項稅費≈主營業務稅金及附加發生額+管理費用中稅金發生額-應交稅金增加值-其他應交款增加值；本期實際解繳的增值稅≈（主營業務收入-主營業務成本-存貨的增加）×17％。

（5）分析稅金與利潤、收入之間關系

流轉稅和所得稅是企業的基本稅種，一般，流轉稅占收入比例應相對穩定，且同業之間不會存在太大差異。如公司主營業務稅金及附加佔主營業務收入的比重突然下降，或者顯著低於同業水平，則公司虛增收入或者偷漏稅款的風險加大。由於會計和稅法在目標、功能等方面存在差異，兩者對收入、費用、資產、負債等的確認時間和范圍也不盡相同，因而稅前會計利潤和應納稅所得之間存在差異是正常的。但是，如果賬面稅率（利潤表中「所得稅」與「利潤總額」之比）顯著小於法定稅率，則說明大部分稅前會計利潤在稅法中不能確認為應稅所得，這種顯著差異無疑折射出公司存有虛假利潤或偷逃稅款之風險。財會論文網

上述述及的會計報表相互之間數據勾稽關系，是根據經濟業務的內在聯系及會計要素的增減變動規律，從總體上匡算其是否合理來鑒別會計報表的真實性。需要強調的是，若企業年度內發生了購並、債務重組、對外投資投出或收回存貨（應收賬款）以及非貨幣性交易等特殊業務時，應集合會計報表附註相關內容將此類業務的影響扣除，否則上述勾稽關系會出現較大的誤差。

（二）會計報表財務比率分析投資者在分析

財務報表時，可以將企業相關財務比率作縱向以及橫向的比較，以期發現重大的或異常的波動來判斷會計信息是否可靠。如將本期的財務比率與前期、計劃或預算的數據比較，以及將其與同行業的其他企業、行業平均水平比較等。財務比率的評判標准通常有經驗標准、歷史標准、行業標准等。經驗標準是在財務比率分析中經常採用的一種標准，它的形成依據大量實踐經驗的檢驗。如流動比率為2∶1，速動比率為1∶1等（筆者註：由於環境的變化，近年來在實際工作中對企業償債能力經驗值的修正：流動比率，150％以上為優良型、100％-150％為普通型、100％以下為不良型；速動比率，75％以上為優良型、50％-75％為普通型、50％以下為不良型）。再如，當流動負債對有形凈資產的比率超過80％時，企業就會出現經營困難；存貨對凈營運資本的比率不應超過80％等，都是經驗標准。還有，資產負債率＜70％（證監會規定，上市公司不得直接或間接為資產負債率超過70％的被擔保對象提供債務擔保）、凈資產收益率≥6％（上市公司配股及增發條件規定，公司最近三年的平均凈資產收益率≥6％）、總資產報酬率[（利潤總額+利息支出）/平均資產總額]≥資金綜合使用成本等。歷史標準是以企業過去某一時間的實際業績為標准。將企業本期財務比率與歷史標准比較，可以發現相關會計報表項目重大的或異常的波動。行業標準是按行業制定的，它反映行業財務狀況和經營狀況的基本水平。1923年，James H.Bliss提出：在每一個行業，都有以行業活動為基礎並反映行業特點的財務與經營比率，這些比率可以通過行業平均比率來確定。投資者可以通過查閱相關行業研究期刊、報告，來了解行業標准財務比率。

（三）會計調整分析

會計調整是指對企業原採用的會計政策、會計估計，以及發現的會計差錯等所作的調整。對於會計政策變更及以前期間的重大會計差錯更正，按照企業會計制度要求應當採用「追溯調整法」進行會計處理，而對於會計估計變更則採用「未來適用法」進行相關會計處理。對會計處理不同技術方法的選擇及其變更，往往成為公司粉飾會計報表的手段。

（1）「追溯調整法」與「利潤操縱」

為了便於分析會計「追溯調整法」是否涉嫌公司「利潤操縱」，筆者將「追溯調整法」的賬務處理分為調減和調增期初留存收益兩種類型。

第一，調減期初留存收益。此種會計處理一般為借記「利潤分配（未分配利潤）」、「盈餘公積」、「遞延稅款」等，貸記「累計折舊」、「在建工程」等。類似的還有如對在建工程、無形資產開始計提減值准備，將無形資產研發（R&D）支出改為直接計入當期損益的追溯調整等。

第二，調增期初留存收益。如將長期股權投資核算由成本法改為權益法的追溯調整，其會計處理為借記「長期股權投資（損益調整）」等，貸記「利潤分配（未分配利潤）」、「盈餘公積」、「遞延稅款」等。對於調減期初留存收益的做法，如果數額非常「巨大」或性質非常「重要」（如由盈利轉為虧損或者影響重要契約條款的履行等）而導致原會計報表嚴重失真的情形，應引起關注。

在資本市場法制化不完善的我國，公司管理當局之所以用此手段，一方面是因為此舉既不影響公司既得利益（如公司已按當初的收益水平獲得配股、增發，或者已取得銀行的貸款融資等），另一方面同時又可為其後期盈利拓展空間。而追溯調增期初留存收益的情形（把光彩留給歷史），因盡失前者的「優點」而至今仍只是停留在教科書上的案例，上市公司實務中卻很難覓得。

（2）濫用會計估計進行「巨額沖銷」

一些公司往往利用會計制度（准則）變化、高管及控股股東更換、公司重組、經營困境等作為契機，濫用會計估計以及謹慎原則進行巨額沖銷。巨額沖銷蘊涵的可能信號包括：上市公司以前年度報告的利潤嚴重不實，由此形成的「資產泡沫」或「隱性負債」使高管人員不堪重負。為了釋放風險，減輕負擔，高管人員不惜訴諸於巨額沖銷，通過計提資產減值准備和確認或有損失等形式，對資產負債表進行「清洗」（Big-bath）和「消毒」。按照證券監管的相關規定，上市公司如果連續虧損，其股票交易要被「披星戴帽」甚至有被證券交易所摘牌的風險。為了擺脫這樣的窘境，上市公司往往選擇「會計調整」，玩弄會計「數字游戲」（Numbers Game）：通過會計差錯更正「巨額調減期初留存收益」，或者乾脆選擇「一次虧夠」，「巨額沖銷本期會計報表」。這樣的公司年度經營業績往往會大起大落，研究認為「業績波動厲害的上市公司」其「業績基本不可信」（飛草）。企業無論是巨額「追溯調減期初留存收益」，還是對本期會計報表的「巨額沖銷」，均涉嫌對其前期「做假賬的後續掩蓋（黃世忠，2002）」或是「為未來期間盈利拓展空間」。值得注意的是，前者操縱利潤的方式與後者相比，其對投資者的心理以及對證券市場的沖擊似乎要小些，同時其操縱利潤的手段也更加「隱秘」，此舉近年在上市公司間呈日漸蔓延流行之趨勢。

（四）資產及盈利質量分析

投資人對企業會計報表中的資產質量分析應著重關注幾點：存貨占流動資產、總資產的比例與往年相比是否大幅增長或高於同業平均水平；應收賬款、其他應收款、預付賬款合計占流動資產、總資產的比例是否過高；是否存在委託理財、抵押擔保等潛在損失；是否存在關聯方長期佔用巨額資金情況等。對利潤表盈利質量分析應重點關註：經常項目或核心收益（主營業務利潤）占利潤總額的比例，分析公司持續盈利能力；主營業務收入與經營活動現金流入以及「凈利潤」與「現金凈流量」的同步程度，分析企業的收入以及盈利的現金保障程度；關聯交易作價是否公允及其對利潤總額的貢獻程度，分析企業市場環境下生存以及發展能力等。

㈤ 上市公司的投資盈虧如何影響他的財務報表

首先看上市公司,它將它所投資的投資資產是歸算以下的那一類了；
如是果是歸為交易性金融次產,那就對它的財報中的盈利直接造成影響,它會因此而增加盈利；如果是可供出售金融資產或持有至到期投資,那就不會,但會影響資本公積金項,從而提高每股凈資產。
一.交易性金融資產,多為以賺取差價為目的從二級市場購入的股票,債券和基金等,以公允價值計量,公充價值變動計入損益表「公允價值變動凈損益」等科目,直接影響當期損益,出售後轉為投資收益;
二.可供出售金融資產,包括股改限售和IPO限售股,以公允價值計量,公允價值變動計入資產負債表「資本公積－可供出售公允價值變動」科目,出售後計入投資收益;三.持有至到期投資,多為債券投資等。

㈥ 財務報表中的「環比」「同比」是什麼意思，對股票會產生什麼影響

環比是本時期與上個月的對比，同比是本時期與上年同時期的對比。

㈦ 基於財務報表的上市公司股票投資分析

證券投資分析大致分為基本分析和技術分析兩大類。基本分析又可分為宏觀經濟分析、行業分析及公司分析，基於財務報表的投資分析屬於基本分析中的公司分析這塊吧。

目前A股市場上市公司的財務報表主要是年報、半年報及四個季度的季報。各種財務報表一般分為「基本情況」和「財務會計報告」兩大部分，投資者須重點留意並加以認真分析。其中，「基本情況」披露上市公司主要財務數據和指標。這又可以分為兩類：一類為盈利指標，反映企業的盈利狀況；一類為現金流指標，反映企業的實際現金收付。

你可針對這幾項內容，對上市公司估值水平做出分析。亦可參考證券研究機構發布的上市公司調研報告。一般思路，通過上述財務指標分析，得出上市公司發展前景及盈利水平的預測情況，進一步確定其估值變動。

希望能對你有所幫助。

㈧ 上市公司的股市投資浮盈浮虧怎麼影響他的財務報表

會。

市值變化記入當期利潤，但是不計入現金流量。在沒有出售前也不需要繳稅。如是果是歸為交易性金融次產，那就對它的財報中的盈利直接造成影響，它會因此而增加盈利；如果是可供出售金融資產或持有至到期投資，那就不會,但會影響資本公積金項,從而提高每股凈資產。

(8)財務報表真實性對股票投資理財的影響擴展閱讀：

一個股市的總市值，就是按某一日的收盤價格計算出來的所有股票的市值之和。

為了以後表述的方便，現約定將一個投資組合在t時的市值表達成函數的形式Ft（A、B、C、D…，N1、N2、N3、N4…），其中A、B、C、D等是股票的名稱，N1、N2、N3、N4等是所選股票的權數。

定理：在股票投資中，若投資組合相同，則投資收益率相等。

㈨ 股票財務報表中的投資收益和凈利潤的關系

計算是對的,這個投資收益是已經實現的賬面利潤,至於是否是已實現現金流入的利潤,則應看現金流量表裡的投資活動產生的現金凈流量。
71%是期末累計余額嗎？

㈩ 如何通過財務報表判斷股票投資價值

投資者應該熟悉財務報告的基本框架，並能熟練地通過會計信息和財務特徵，掌握一家上市公司的基本脈絡，進而結合股價判斷投資價值。一份完整的財務報告包括了三方面內容：審計報告、會計報表以及會計報表附註。這當中，會計報表是核心，附註主要是對報表的細化、解釋與延伸，審計報告是對報表及其附註真實性的鑒定。會計報表又包括四張表，分別是：資產負債表、利潤表、現金流量表以及所有者權益變動表，這四張表又分別包括合並類與母公司類。
一家虛擬公司
所謂母公司，很好理解，它是指上市公司自身。但是請投資者記住：母公司會計報表所顯示的財務數據，並非上市公司的真實數據，我們平常使用的財務數據如凈資產、凈利潤等，都是以合並報表中的數據為准。
以海印股份2009年年報中的利潤表為例，表中，母公司2009年凈利潤5265萬元，而合並類中，歸屬於母公司所有者的凈利潤卻是1.43億元。這個1.43億元，才是平常所講的上市公司凈利潤。之所以這樣，是由於上市公司在自身之外，往往還控股了一些公司。這些被控股的公司也有自己的經營業務，甚至可能是上市公司具體經營以及產生利潤的真正主體，在此種情況下，上市公司自身只是以投資控股公司的形式存在。
如果沒有合並類的會計報表，只提供母公司會計報表，就會出現一個問題：我們會看到很多上市公司的諸如營業收入、營業成本、存貨、應收賬款等等關鍵財務數據都非常少。這樣一來，大量有價值的財務數據信息都會被屏蔽掉，然後異常簡單地體現於母公司資產負債表中的長期股權投資，以及母公司利潤表中的投資收益，這樣，會計報表對於投資者的參考作用將大打折扣。
為使投資者了解全貌，上市公司在提供自己的(母公司)會計報表的同時，也要提供合並會計報表。也就是將上市公司及其能夠控制的公司打包在一起，視為一家公司，這家 虛擬公司的會計報表，就是合並會計報表。合並會計報表中的各類財務數據，才能夠展示上市公司的真相。而投資者在依據上市公司財務信息評估其投資價值時，應該主要使用合並會計報表。
此外，對那些上市公司持有其股份，卻無法真正形成控制的公司(比如說僅僅是持股比例較低的參股公司)，則不會將其納入上市公司合並報表范圍，但上市公司會採用成本法或權益法核算長期股權投資科目，通過長期股權投資體現上市公司對該公司的投資成果。
同比看趨勢會計報表中的每張表，以及附註中大部分內容，都是對比式的(同時出具當期數據以及去年同期數據)。這樣一來，投資者可以通過對比當期數據與去年同期數據發現一年中上市公司所發生的變化。要知道，絕大多數有價值的財務信息，都是通過比較而來。比如說上市公司凈利潤同比增加了50%，應收賬款同比下降了30%等等。單看當期數據，只能看結果，比較過去的數據，卻能夠看出趨勢，而對上市公司的估值，更多來自於投資者對公司未來發展趨勢的預期。會計報表的附註，以及年度報告的董事會報告中管理層討論與分析部分，都有大量的關於各種財務數據同比發生重大變化的專項說明與解釋，這些內容，對於更加細致、全面、深入地了解上市公司很有幫助，因此，投資者尤須關注。
四張表及附註
會計報表包括四張表，其中所有者權益變動表是從2007年年報開始新增加的。這四張表可謂年報的核心部分。每一張表所提供的信息互相聯系，卻各有側重。通過四張表，基本上就可以勾勒出一家上市公司的大致輪廓。
簡單而言，資產負債表是一張上市公司的全景照片，它主要顯示上市公司的錢從哪裡來，都用到什麼地方去了；利潤表則是上市公司過去一年活動的紀錄短片，它顯示上市公司過去一年間都幹了些什麼，幹得怎麼樣；現金流量表可以視為對上市公司的終極考驗，它以認錢不認人的高度客觀性，展示過去一年之中，上市公司現金的各種變化；所有者權益變動表就相當於上市公司向自己老闆(股東)上交的一份簡明成果總結，它告訴我們，股東們投在上市公司的錢是否增值，怎麼增值，增值了多少。
會計報表附註，則主要是上述四張表的明細、延伸與解釋，投資者看四張表的過程中，遇到的一些基本問題、疑惑，都可以在附註中找到答案。