股票期權影響因素

㈠ 影響期權內在價值的因素！！謝謝！

影響期權的因素有：標的資產的市場價格、期權合約的執行價格、剩餘有效期、資產的波動率、無風險利率、標的資產的收益率。

1、標的資產市場價格與期權的執行價格之間的關系：對於看漲期權來說，標的資產價格上漲，期權價格也跟隨上漲，標的資產價格下跌，期權價格也跟著下跌，這和標的資產價格是同向的。

2、期權的有效性，也就是時間帶來的可能性：對於看漲期權來說，期權的有效期越長，期權價格就越高；期權有效期越短，期權價格就越低。

3、標的資產價格的波動率：標的資產價格的波動率是衡量標的資產價格變化不確定性的指標，是影響期權價格極其重要的因素。

4、無風險利率：無風險利率對期權價格影響不是很直接，短期內對期權價格的影響也不大，他只對賣方的一些策略有一些影響。

5、標的資產收益：標的資產分紅付息等將降低標的資產的價格，如果期權執行價格不便，則會引起看漲期權價格的下降，看跌期權價格的上升。一般對於指數類的期權來說，影響也不會太大。

(1)股票期權影響因素擴展閱讀

1、期權是一種權利： 期權合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權力但不承擔相應的義務。

2、期權的標的物：期權的標的物是指選擇購買或出售的資產。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物「衍生」的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權出售人不一定擁有標的資產。期權是可以「賣空」的。期權購買人也不定真的想購買資產標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。

3、到期日：雙方約定的期權到期的那一天稱為「到期日」，如果該期權只能在到期日執行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行，則稱為美式期權。

4、期權的執行：依據期權合約購進或售出標的資產的行為稱為「執行」。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定價格，稱為「執行價格」。

㈡ 股票期權價格的影響因素有哪些

您好，股票期權價格的影響因素主要有5個，分別是：標的證券的價格、期權的行權價格、期權的到期日剩餘期限、標的證券的波動率和無風險利率，它們通過影響期權的內在價值和時間價值來影響期權價格。

㈢ 影響期權價格的因素有哪些

影響期權價格的主要因素有五個:

(1)期貨價格。

期貨價格是指期權合約中涉及的期貨價格。在期權價格最終確定的條件下,期權價格水平在很大程度上取決於期貨價格。

(2)最終確定價格。

對於看漲期權,最終確定的價格越低,執行期權的可能性就越大,期權價格就越高,反之亦然,期權價格就越低,但附加值就不高。對於看跌期權,最終確定的價格越高,期權執行的可能性就越大,期權價格也就越高。

(3)期權到期時間。

到期時間越長,執行的可能性就越大,無論是短期期權還是長期期權,期權價格越高,期權的時間價值就越大;相反,執行它的可能性越小,選項的時間值就越小。

(4)期貨價格的波動性。

無論是長期期權還是短線期權,期貨價格的波動性越大,執行的可能性就越大,期權價格就越高,反之亦然,期權價格就越低。

(5)短期市笑態場利率。

對於長期期權,利率大辯越高滾升缺,期權執行的可能性就越大,期權價格就越高,反之亦然,短期利率越低,期權價格的相對下跌。

㈣ 期權價值的影響因素

你好，期權價值的影響因素：
（1）標的物市場價格和執行價格。期權的價格由內內涵值和時間價值組成，執行價格與市場價格的相對差額決定了內涵價值和時間價值的有無及其大小。對於內涵價值，就看漲期權而言，市場價格高出執行價格越多，內涵價值越大；對於時間價值，執行價格與市場價格相對差額越大，時間價值就越小。
（2）標的物價格波動率。在其他因素不變的條件下，預期標的物價格波動率越高，標的物市場價格漲至損益平衡點之上或跌至損益平衡點之下的可能性和幅度也就越大，買方獲取較高收益的可能性也會增加，期權賣方的市場風險也會隨之大幅增加，因此，標的物市場價格的波動率越高，期權的價格也應越高。
（3）期權合約的有效期。在其他因素不變的情況下，期權有效期越長，美式看漲期權和看跌期權的價值都會增加，歐式期權的價值並不必然增加。
（4）無風險利率。當利率提高時，期權的時間價值會降低，而對於標的物市場價格的影響不確定，因此，無風險利率對期權價格的影響，要視當時的經濟環境及利率變化對標的物的市場價格影響的方向而定，考慮對期權內涵價值的影響方向及程度，然後綜合對時間價值的影響，得出最終結果。

㈤ 影響期權價格的因素有哪些

影響期權價格的因素主要包括：標的資產的價格、行權價格、標的資產價格的波動率、到期時間、無風險利率等。分析期權價格的影響因素可以更好地判斷期權價格的變動預期。

期權的價格由內在價值和時間價值組成。期權的內在價值是指期權持有者立即行使該期權合約所賦予的權利時所能獲得的收益。期權的時間價值是指期權購買者為購買期權而實際付出的權利金減去該期權的內在價值的那部分價值。
在除標的資產價格以外的其他因素不變的情況下，如果時間價值相同，此時價格由內在價值決定。標的資產價格越高，看漲期權的內在價值越大，期權的價格從而越高，看跌期權的內在價值會越小，期權價格會越低。
在除行權價格以外的其他因素不變的情況下，行權價格越高，看漲期權的內在價值越小、價格越低，而看跌期權的內在價值越大、價格越高。
價格波動率衡量標的資產價格的波動程度，它是期權定價模型中最重要的變數。在其他條件不變的情況下，標的資產價格的波動增加了期權向實值方向轉化的可能性，因此期權的價格會增加。

除了上面列出的幾個因素，還有其他一些因素會對期權的價值產生影響，例如無風險利率、標的股票的分紅率、距離到期日的時間長度等。結合上面的內容，總結各因素對期權價格的效應，具體如下表（這里「+」表示正相關，「-」表示負相關）。