股權質押有什麼風控

① 什麼是股權質押融資 股權質押融資的風險控制

股權質押，是指出質人以其所擁有的股權作為質押標的物而設立的質押。股權質押就是一種融資的工具，可以用它來填補現金流現金流，還可以來改善企業的經營現狀。不過，其潛在平倉或爆倉以及為保持股權而喪失控制權的風險。對股票的影響是趨於有利方面還是有弊方面的問題，還是要根據現實情況入手分析。

1、利好股票的情況

若是說公司進行股權質押來獲得流動資金，以此為目的希望經營主業或開展新項目的話，則可視為利好，畢竟有利於開疆擴土。另外，你所質押的股票是流通的股票的話，也就是說市場上有的該股的股票數量已經減少了，需求量變化不是很大，那麼就是拉升該股所需的資金量減少，那處在市場風口的話就比較容易開啟行情。

2、利空股票的情況

如果上市公司僅為了償還短期債務以及無關公司發展大計的支出，反而就讓公司財務的窘況浮出水面，會降低投資者對該公司的預期和好感度。再者，股權要是進行高質押，倘若真的發生了股票下跌的情況，並且跌破到預警線，證券公司一旦出售質押股票，容易引發不好的反饋，換言之，市場對該股票的太多情緒是由於證券公司出售質押，最終導致股價的可能下跌。

總的來說，股權質押就是一種融資工具，可以用它來補充現金流，還可以用來改善企業的經營現狀。由於股權質押存在一些潛在的風險，例如平倉或爆倉以及為保持股權而喪失控制權等等，因此對股票的影響究竟是利好還是利空，最終還是要看具體的情況是怎麼樣的，大家不要盲目做出判斷，需要具體情況具體分析。

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② 大股東質押比例高，有什麼風險

大比例的股權質押，是潛在高風險的。
一是說明質押方有較大的資金需求，比例過高導致再次追加保證金的餘地沒有了。
二是當出現股價大幅度波動，會面臨被平倉的風險，企業的股權結構很可能發生變更，進而影響企業的正常經營。

拓展資料：
股權是有限責任公司或者股份有限公司的股東對公司享有的人身和財產權益的一種綜合性權利，即股權是股東基於其股東資格而享有的，從公司獲得經濟利益，並參與公司經營管理的權利。

股權是股東在初創公司中的投資份額，即股權比例，股權比例的大小，直接影響股東對公司的話語權和控制權。

股權成本
股權成本價是指股權轉讓人投資入股時實際支付的出資金額，或購買該項股權時向該股權的原轉讓人實際支付的股權轉讓金額。

轉讓
股權轉讓儀式是指公司股東依法將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為。股權轉讓是股東行使股權經常而普遍的方式，我國《公司法》第七十一條第一款規定，有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。

股權自由轉讓制度，是現代公司制度最為成功的表現之一。隨著我國市場經濟體制的建立，國有企業改革及公司法的實施，股權轉讓成為企業募集資本、產權流動重組、資源優化配置的重要形式，由此引發的糾紛在公司訴訟中最為常見，其中股權轉讓合同的效力是該類案件審理的難點所在。

股權轉讓協議是當事人以轉讓股權為目的而達成的關於出讓方交付股權並收取價金，受讓方支付價金得到股權的意思表示。股權轉讓是一種物權變動行為，股權轉讓後，股東基於股東地位而對公司所發生的權利義務關系全部同時移轉於受讓人，受讓人因此成為公司的股東，取得股東權。根據《合同法》第四十四條第一款的規定，股權轉讓合同自成立時生效。

但股權轉讓合同的生效並不當然等同於股權轉讓生效。股權轉讓合同的生效是指對合同當事人產生法律約束力的問題，股權轉讓的生效是指股權何時發生轉移，即受讓方何時取得股東身份的問題，所以，必須關注股權轉讓協議簽訂後的適當履行問題。

③ 股權質押有什麼風險

市場波動加劇的風險。 1.由於 質押 股份市場價格的波動性，為了保護質押權人的利益，股份質押時其市場價值一般遠高於質押融資金額，按照市場一般估算的3-4成 股權質押 率，二者之比遲物普遍在250%-300%之間。鑒於創業板的高波動性，創業板 上市公司 的股份可質押融資金額較主板更低。根據現行制度，當相關質押股份股價下行，導致股份市場價值與融資金額比例降低，觸及預警線時，質押權人往往需要出質人追加質押物；觸及平倉線時，質押權人需要出質人追加質押物或贖回質押股權，如出質人不採取相應措施，質押權人則有權拋售相關股份套現。資金融出方的平倉行為以及股東通過減持其他股票籌資補倉的過程在短期內均對股市形成進一步下行壓力。 2.市場流動性風險。 如果個別大股東高比例股權質押融資投放到股市，通過配資再次購買股票，以獲得投資收益或鞏固上市公司控制權，一旦股市出現波動行情，風險將會被進一步放大。若發生質押股票被平倉的情況，將對上市公司股價的進一步下跌產生推波助瀾的效應，甚至形成想平倉都無法實現的危險局面。在股價大幅下跌時，大股東為防止出現追加質押物甚至強制平倉的風險，往往會更多的向上市公司施加停牌的壓力，直至市場企穩甚至反彈。股權質押風險引起的長期停牌阻礙了交易的連續性、影響了證券市場的流動性，對市場的交易機制帶來了不利的影響。所以說，股權質押風險引起的停牌影響了市場的流動性。 3.上市公司控股權轉移的風險。 目前上市公司大股東股權質押對象主要為市場金融機構，這些金融機構大多不具有長期從事實業經營管理的安排。因此大股東股權高比例質押一旦被強平，將可能導致上市公司控股權發生轉移，往往會導致上市公司控股股東、實際控制人頻繁變更，經營管理缺乏穩定性，會對上市公司持續穩定帶來負面影響，從而導致上市公司的動盪。尤其是許多股票被質押給銀行、信託等金融機構，當其被動成為大股東後，所持股權往往會再次轉讓導致上市公司大股東再次變更，上市公司面臨的風險將再次放大。此外，即使因為停牌、市場大幅下跌等原因暫時無法平倉，相關股份往往也會由質押權人實際控制，導致上市公司名義控制人和實際控制人不一致的情況，對上市公司充分履行信息披露義務以及正常的公司治理機制都會產生影響。 4.上市公司違法違規風險。 股權質押的融資金額、追加質押物的預警線、平倉線與上市公司股價密切相關，必然增加大股東對上市公司市值管理的需求。對於股權質押佔比最大的民營上市公司而言，大多數公司的大股東、實際控制人與公司董事、高管高度重合，為其旦旦亂對上市公司進行市值管理創造了更為便捷的條件。在股價跌幅過大情況下，為避免質押股份被強制平倉，相關股東、上市公司通過選擇性信息披露、與市場機構聯手等方式，違規操縱股價的風模檔險也會進一步加大。近年以來，在大股東面臨平倉風險時，往往更有要求上市公司發布利好消息的動機，帶來上市公司信息披露的違法違規；當大股東股權被質押或凍結時，則更有佔用上市公司資金的慾望，而此時的占款行為則會對上市公司的業績產生負面影響。如果二級市場繼續下跌，將有更多質押上市公司股權的大股東面臨追加質押物的資金壓力，尤其是對於上市公司股權質押比例已經很高的上市公司大股東，追加資金壓力更大，股東資金佔用等侵害上市公司利益的違規事項可能再抬頭。

④ 股權質押會帶來什麼風險

【法律分析】
股權價值波動下的市場風險，股權設質如同股權轉讓，質權人接受股權設質就意味著從出質人手裡接過了股權的市場風險。而股權價格波動的頻率和幅度都遠遠大於傳統用於擔保的實物資產。無論是股權被質押企業的經營風險，還是其他的外部因素，其最終結果都轉嫁在股權的價格上。當企業面臨經營困難出現資不抵債時，股權價格下跌，轉讓股權所得價款極有可能不足以清償債務。雖然法律規定質物變價後的價款不足以清償債務的，不足部分仍由債務人繼續清償。但是，由於中小企業的現實狀況，貸款人繼續追討的成本和收益往往不成正比。

【法律依據】
《保險公司股權管理辦法》 第七十一條 保險公司向中國保監會報告股權質押或者解質押時，應當提交以下材料：

(一)質押和解質押有關情況的書面報告;

(二)質押或者解質押合同;

(三)主債權債務合同或者股權收益權轉讓合同;

(四)有關部門出具的登記文件;

(五)出質人與債務人關系的說明;

(六)股東關於質押行為符合公司章程和監管要求的聲明，並承諾如提供不實聲明將自願接受監管部門對其所持股權採取處置措施;

(七)截至報告日股權質押的全部情況;

(八)中國保監會規定的其他材料。

其中，書面報告應當包括出質人、債務人、質權人基本情況，被擔保債權的種類和數額，債務人履行債務的期限，出質股權的數量，擔保的范圍，融入資金的用途，資金償還能力以及相關安排，可能引發的風險以及應對措施等內容。質權人為非金融企業的，還應當說明質權人融出資金的來源，以及質權人與出質人的關聯關系情況。

⑤ 股權質押的法律風險防範方式有什麼

在我國股權質押的法律概念是出質人以其所擁有的股權作為質押標的物而設立的質押。我國公司法對股權質押缺乏規定，主要由《民法典》規定。依法可以轉讓的股份、股票可以質押。法律依據：《中華人民共和國民法典》第四百四十條債務人或者第三人有權處分的下列權利可以出質：（一）匯票、本票、支票；（二）債券、存款單；（三）倉單、提單高碧；（四）可以轉讓的基金份額、股權；（五）可以轉讓的注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產權中的財產權；（六）現有的以及將有的應收賬款；（七）法律、行政法規規定可以出質的其他財產權利。
法蔽逗律依據
《中華人民共和國民法典》第四百四十條 【權利質權的范圍】債務人或者第三人有權處分的下列權利可以出質：(一)匯票、本票、支票;(二)債券、存款單;(三)倉單、提單;(四)可以轉讓的基金份額、股權;(五)可以轉讓的注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產權中的財產權宏念賣;(六)現有的以及將有的應收賬款;(七)法律、行政法規規定可以出質的其他財產權利。

⑥ 股權質押有什麼風險

股權質押 也是一種融資方式，是以其股權為 質押 物而成立的質押關系。股權質押是屬於權利質押的一種，而且股權質押是會有一定派謹的風險的。那麼股權質押有什麼風險呢? 概況起來，主要有： 1、股權價值波動下的市場風險。股權設質如同 股權轉讓 ，質權人接受股權設質就意味著從出質人手裡接過了股權的市場風險。 2、出質人信用缺失下的道德風險。這是指股權質押可能導致公司股東「二次圈錢」，甚至出現掏空公司的現象。我們知道，股權的價值依賴於公司的價值，股權價值的保值需要質權人悄羨緩對公司進行持續評估，而未 上市公司 治理機制相對不完善，信息披露不透明，同時作為第三方股權公司不是合同主體，質權人難以對其生產經營、資產處置和財務狀況進行持續跟蹤了解和控制，容易導致企業通過關聯交易，掏空股權公司資產，懸空銀行債權。 3、法律制度不完善導致的法律風險。比如優先受償權的特殊性隱含的風險。當出質 公司破產 時，股權質權人對出質股權不享有對擔保物的別除權，因為公司破產時其股權的價值接近於零，股權中所包含的諸如利潤分配請求權、公司事務參與權已毫無價值，實現質權幾乎不可能了。 《 股份有限公司 規范意見》第三十條 股東可以按照國家有關規定和 公司章程 的規定轉讓股份，並可以贈與(公有股份不可贈與)、 繼承 和 抵押 ，但不得違反以下規定： (一)採取發起方式設立的公司，公司股權證的轉讓須在法人之間進行;定向募集方式設立的公司，其股權證按其原持有人身份，可在法人之間以及公司內部職工之間轉讓，本公司內部職工持有的股權證要嚴格限定在本公司內部，不得向公司以外的任何個人發行和轉讓。以上兩種方式設立的定向募集公司在公司成立一年以後，增資擴股時如需轉為社會募集公司，擴大股份的認購和轉讓范圍，應按照國家規定的審批許可權並按第三十四條的規定，經批准後方可進行，同時應換發股票; (二)各種法人均不得將持有的公有啟模股份、認股權證和優先認股權轉讓給本法人單位的職工，不得將以集體福利基金、獎勵基金、公益金購買的股份派送給職工;

⑦ 有限責任公司股權質押有哪些規定，需要注意什麼

一、 有限責任公司 股權質押 有哪些規定，需要注意什麼? 有限責任公司股權質押的規定以及注意事項有:以有限責任公司股權出質的，當事人應當訂立書面合同;有限責任公司的股權出質，必須在工商行政管理部門辦理出質登記手續才能發生效力;股權出質以後，不得轉讓，要使轉讓合法有效，必須由出質人和質權人協商同意;須符合章程規定等。 二、有限責任公司股權質押是否需經其他股東同意 《中華人民共和國 擔保法 》第78條第三款規定，以有限責任公司的股份出質的，適用 公司法 股份轉讓的有關規定。根據《中華人民共和國公司法》第72條的規定，有限責任公司的股東之間可相互轉讓股權而不受限制(除 公司章程 另有規定外)，股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過半數同意，不同意轉讓的應當購買，不購買的視為同意。根據以上的規定，有限責任公司的股東以股權出質的應當經其他股東同意。 但是根據 物權法 實施配套規則《工商行政管理機關股權出質登記辦法》第七條的規定，申請股權出質設立登記，應當提交的材料有：申請人簽字或者蓋章的《股權出質設立登記申請書》、記載有出質人姓名(名稱)及其出資額的有限責任公司股東名冊復印件或者出質人持有的股份公司股票復印件(均需加蓋公司印章)、質權合同、出質人、質權人的主體資格證明或者自然人 身份證 明復印件(出質人、質權人屬於自然人的由本人簽名，屬於法人的加蓋法人印章，下同)以及國家工商行政管理總局要求提交的其他材料。該辦法並沒有要求提交其他股東同意的書面材料。 根據物權法第二百二十六條規定，質權自工商行政管理部門辦理股權出質登記時設立。也就是說，只要辦理了股權出質登記，股權質押即有效。但是按照肯定說，股權質押登記需其他股東同意方可有效，否則，未經其他股東同意的 質押 無效。由此可見，股權質押登記後，按照擔保法和物權法的規定，判斷質押權是否有效就存在法律適用上的沖突。 根據物權法第一百七十八條規定，擔保法與本法的規定不一致的，適用物權法。那麼，按此規定，根據擔保法得出的肯定說不符合物權法的規定，應當以物權法為准。也就是說，股權出質不需經其他股東的同意。筆者以為，股權出質在質權人的債權到期不能得到清償時，需要以股權出讓所得的價款清償時，才涉及經其他股東同意的問題，因為只有在這個時候才涉及到有限責任公司的任何性問題。 股權質押是目前大多數公司企業最常用的融資手段之一，並且融資的金額一般都是小數目，凡是與融資和投資相關的都是有風險的行為，需要在很多方面做好風控措施。股權質押是需要經過公司半數股東的同意的，如果沒有通過該質押是無效的。

⑧ 如何理解股權質押的警戒線、平倉線

就是風控線，股權質押其實就是抵押貸款。如果股價下跌，可能資不抵債，所以如果低於警戒線會讓客戶，補充抵押物，如果不能補充，股價繼續下跌，到了平倉線，為了保證貸款資金安全，有權賣出股票。希望採納。

⑨ 股權質押有什麼融資風險，應怎樣避免發生

法律分析：股權質押融資風險有：1、股權價值波動下的市場風險；2、出質人信用缺失下的道德風險；3、法律制度不完善導致的法律風險；4、股權交易市場不完善下的處置風險。避免的方法是：1、加強對質押權的審查；2、加強對出質公司的監督；3、完善相關配套制度；4、完善非上市公司股權轉讓體系。

法律依據：《中華人民共和國民法典》

第四百二十五條 為擔保債務的履行，債務人或者第三人將其動產出質給債權人佔有的，債務人不履行到期債務或者發生當事人約定的實現質權的情形，債權人有權就該動產優先受償。前款規定的債務人或者第三人為出質人，債權人為質權人，交付的動產為質押財產。

第四百二十七條 設立質權，當事人應當採用書面形式訂立質押合同。質押合同一般包括下列條款：（一）被擔保債權的種類和數額；（二）債務人履行債務的期限；（三）質押財產的名稱、數量等情況；（四）擔保的范圍；（五）質押財產交付的時間、方式。

第四百三十四條 質權人在質權存續期間，未經出質人同意轉質，造成質押財產毀損、滅失的，應當承擔賠償責任。

第四百四十條 債務人或者第三人有權處分的下列權利可以出質：（一）匯票、本票、支票；（二）債券、存款單；（三）倉單、提單；（四）可以轉讓的基金份額、股權；（五）可以轉讓的注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產權中的財產權；（六）現有的以及將有的應收賬款；（七）法律、行政法規規定可以出質的其他財產權利。