國債期貨的交易期限是什麼

⑴ 國債期貨交割結算價如何規定的

國債期貨採用滾動交割方式，自交割月首日至最後交易日前一個交易日的交割結算價為當日結算價，最後交易日的交割結算價為該合約最後交易日全部成交價格按照成交量加權的平均價。

十年國債期貨是中國金融期貨交易所上市的品種，代晌巧碼T，合約乘數10000，最小變動價位0.005元，因此合約價位每波動一個最小單位，對應的盈虧就是50元/手。

十年國債期貨的交易時間，9：15-11：30，13：00-15：15；無夜盤交易。

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投機策略：

投機就是在價格的變動中通過低買高賣獲得利潤的交易行為。在未來，國債期貨的價格也會隨著基礎資產國債現貨價格的變動而變動，因此也會存在投機的交易行為。投機交易根據預測漲跌方向的不同而分為多頭投機和空頭投機。

所謂多頭投機宴衡鍵就是預計未來價格將上漲，在當前價格低位時建立多頭倉位，持券待漲，等價格上漲之後通過平倉或者對沖而獲利，同理空頭投機就是預計價格將下跌，建立空頭倉位，等價格下跌之後再平倉獲利。在策略上，一般分為下面幾種：

部位交易 部位交易就是指投機者預測未來一段時間內將出現上漲行情或下跌行情，在當前建立相應頭寸並在未來行情結束時進行對沖平倉。這是大多數專業投資者使用的策略。這種交易策略的特點就是持續時間攔圓較長，主要基於基本面走勢的判斷，是最常見的交易策略之一。

當天交易 當天交易就是指投機者只關注當天的市場變化，在早一些的時間建立倉位，在當天閉市之前結束交易的策略。這是少數非專業投機者使用的策略。這種交易屬於搏短線，初級交易者或者消息派經常使用。

⑵ 期貨交易時間

早上9:00-11:30，下午13:30-3:00。晚上21:00-2:30。部分品種的夜盤時間不同，有的夜裡23:00結束，有的夜裡23:30結束。期貨開戶後一般的是在第二個工作日就可以進行交易了，最遲的不會超過三個工作日。當時我在銀河期貨開戶的時候，是開戶成功當天就能進行交易了，整個開戶流程也是十分便捷。

期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為前笑磨標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。升團

交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。

期貨市場及行業的金融創新和改革已在監管制度改革、產品擴容和業務創新等多個方面齊頭並進：在監管制度改革方面，主要為推進期貨市場手續費、套保、套利、保證金及限倉等改革，提升市場效率;在產品創新方面，貼近「三農」需求，開發更多面向農業和農民的證券期貨產慧斗品，開發國債期貨、股票期權等金融產品;在業務創新方面，證監會支持期貨公司業務創新，推動開展境外經紀業務試點和客戶資產管理試點，推動專業化的期貨投資基金試點，支持符合條件的期貨公司發行上市。
隨著期貨市場和期貨行業改革的深入推進，期貨行業將進入歷史上最好的發展機遇期。短期內，隨著市場擴容和市場效率提升，期貨行業將有望迎來業績拐點;從長期來看，隨著業務創新的全面鋪開，期貨行業將打開持續。

⑶ 什麼是國債期貨，就是國庫券嗎

不是國庫券
國庫券是國家財政當局為彌補國庫收支不平衡而發行的一種政府債券。因國庫券的債務人是國家，其還款保證是國家財政收入，所以它幾乎不存在信用違約風險，是金融市場風險最小的信用工具。

國債期貨是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。

期貨交易是一種復雜的交易方式，它具有以下不同於現貨交易的主要特點：

1. 國債期貨交易不牽涉到國債券所有權的轉移，只是轉移與這種所有權有關的價格變化的風險。

2. 國債期貨交易必須在指定的交易場所進行。期貨交易市場以公開化和自由化為宗旨，禁止場外交易和私下對沖。

3. 所有的國債期貨合同都是標准化合同。國債期貨交易實行保證金制度，是一種杠桿交易。

4. 國債期貨交易實行無負債的每日結算制度。

5. 國債期貨交易一般較少發生實物交割現象。

⑷ 國債期貨年限不同都有哪些區別

2年期，5年期和10年期國債股票期貨合同的基礎虛擬基礎利率均為3%.價格方法、最低變化價格、合約月份、股票交易時間、最後交易日期、最後交易日期、最後交易日期、股票交易時間、交易方法等合同因素基本一致.除合同因素外，持倉限額、栽培大戶持倉報告等規章制度相同.

差異1:收據期限范圍不同

2年期限為合同期滿月當天的剩餘期限為1.5-2.25年的國債，5年期限為交付月當天的剩餘期限為4-5.25年的國債，10年期限為交付月當天的剩餘期限為6.5年的國債.

差異2:保證金的比例和上升停止力不同

2年期保證金的比例和上升停止力為0.5%，5年期保證金的比例和下降停止力為1.0%和1.2%，10年期保證金的比例和止力為2%.國債期貨對不同種類設定不同力量的保證金比率和下跌停止力最能體現不同長期企業收益率變化引起的不同價格起伏力.

差異3:強制違約金的比例不同

在今天的收貨步驟中，如果空/多方面沒有在要求期間內繳納票/款項，可以採用差額賠償方法中斷沒有強制平倉合同，開展差額賠償，必須根據一定的規范向交易中心支付強制合同違約金，根據新的收貨實施方案要求:2年期國債期貨強制違約金的比例為0.5%，5年期國債期貨強制違約金的比例為0.8%，10年期國債期貨強制違約金的比例為1.

如果多空雙方在要求期間無法全額交付票/款項，交易中心將各自扣除強制合同違約汪搜金，根據新的收據實施方案要求，2年期國債期貨強制違約金的比例為1.0%，5年期國債期貨強制違約金的比例為1.6%，10年期國債期貨強制違約金的比例為2.

差異4:風險管理不同

在申請強制平倉的總數水平上，2年期國債期貨佔0.5%，5年期為1.2%，10年期為2.

在強制平倉總數分配水平上，根據利潤尺寸分為三級，對水平定義水平、不同合同水平利潤持股定義提出不同要求.

2年期國債期貨一級利潤持股企業凈持股利潤大於D2股交易時間合同價格0.5%的持股，二級低於D2股交易時間合同價格0.5%的持股，0%以上.25%的持股，第盯陵困三極低於D2股交易時間合同價格0.25%的持股.

五年期國債期貨一、二、三級各大於1.2%、低於1.2%但大於0.6%、低於0.6%但超過0.

10年期國債期貨凱念分別在2以上.0%以下，2.0%以下，1.0%以上，1.0%以下，0%以上.

⑸ 長期國債期貨的交割日為合約月份的任一營業日，具體在哪一日交割

你好，國債期貨的最後交易日是合約段飢茄到期月份的第二個周肢喚五握察，合約的最後交割日是最後交易日後的第三個交易日。

⑹ 什麼是國債期貨

中金所上市的以2年國債、5年國債、10年國債為標的的期貨合約。在開立普通商品期貨賬戶後，需開通金融期貨許可權才可交易國債期貨。

⑺ 中金所5年期國債期貨合約什麼時候上市

五年期國債期貨已於2013.9.6上市，代碼TF;十年期國債已於2015.3.20上市，代碼T;

⑻ 國債期貨交易規則

1、國債期貨交易採用T+0交易，最後一個交易日為合約到期當月第二個周五，以實物進行交割，最後交割日為最後一個交易日後的第三個工作日。

2、國債期貨交易時間：上衫兆午9:15-11:30，下午13:00-15:15，最後一個交易日:上午9:15-11:30。

3、上市交易合約及上市基準價格：5年期國債期貨首個上市合約為2013年12月(TF1312)、2014年3月(TF1403)、2014年6月(TF1406)。每份合約的基準價格由交易所在合約上市前州塌洞的交易日公布。

4、冊枯可交割國債和轉換因子：五年期國庫券期貨合約的交割國庫券及轉換系數在合約上市交易前由交易所公布。

5、交易保證金和漲跌停板幅度：嚴格控制市場風險，上市五年國債期貨合約初步交易擔保合同價值的3%，前一個月的中間交割月前一交易日結束時，初步交易擔保合同價值的4%，前一個月交割月前一交易日結束時，交易保證金暫時定在月末合同價值的5%。每一合約上市首日漲停區間為該板塊基準價格的±4%。

6、相關費用：5年期國債期貨合約服務費標准暫定為3元/手，交割服務費標准為5元/手。交易所有權根據市場運行情況調整收費標准。

⑼ 國債期貨交易規則是怎樣的

一、上市交易時間

5年期國債期貨合約自2013年9月6日（星期五）起上市交易。

二、上市交易合約和掛盤基準價

5年期國債期貨首批上市合約為2013年12月（TF1312）、2014年3月（TF1403）和2014年6月（TF1406）。各合約掛盤基準價由交易所在合約上市交易前一交易日公布。

三、可交割國債和轉換因子

5年期國債期貨各合約的可交割國債和轉換因子由交易所在合約上市交易前公布。

四、交易保證金和漲跌停板幅度

為從嚴控制上市初期市場風險，5年期國債期貨各合約的交易保證金暫定為合約價值的3%，交割月份前一個月中旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的4%，交割月份前一個月下旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的5%。上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準價的±4%。

五、相關費用

5年期國債期貨合約的手續費標准暫定為每手3元，交割手續費標准為每手5元。交易所有權根據市場運行情況對手續費標准進行調整。

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一、國債期貨市場和股票市場在基礎參與者、運行方式等方面存在明顯差異

國債期貨市場參與主體與現貨市場的參與主體密切相關，主要是商業銀行、保險公司、證券公司、基金公司等金融機構以及其他專業機構投資者、法人投資者等類型投資者，與股票市場的參與主體有較大區別。另外，國債期貨專業性強、技術門檻較高，我國實施嚴格的投資者適當性制度，中小散戶參與有限。

二、國債期貨更適合機構投資者參與

從國債期貨的價格變動特點和產品風險屬性看，國債期貨價格波動率小，例如，近期市場5年期國債和7年期國債價格最大日波動幅度均遠低於2%。因此，更適合機構投資者參與。

三、國債期貨以國債現貨為基礎，其價格最終由現貨市場決定

影響股市因素較為復雜，既是經濟運行狀況的反映，同時也受到資金供求、投資者心理預期等多重因素的綜合影響。國債期貨上市不會改變這些因素，因此也不會影響股市的政策預期和基本走勢。國際市場實證也表明，上市國債期貨對股市的正常運行和走勢影響不大。

四、國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限

從滬深300股指期貨市場實踐看，市場運行3年多時間，成交較為活躍，但市場存量保證金規模僅200億元左右；與股指期貨相比，國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限，機構投資者參與需要一個過程，保證金規模可能比股指期貨更低，不會明顯分流股市資金，更不會加劇貨幣市場資金緊張。

參考資料來源：網路-國債期貨

⑽ 國債期貨的交易細則有哪些

合約月份：為三個季月，同時只有三個合約掛牌交易。
合約標的：5年期國債期貨是虛擬的「名義標准券」，即面值100萬元人民幣、票面預期年化利率為3%的中期國債。其可交割券種包括交割月首日剩餘期限4-7年、可用於交割的「一籃子」固定預期年化利率國債。由於各券種票面預期年化利率、到期時間等各不相同，故須通過「轉換因子」(即面值1元的可交割國債在最後交割日的凈價)折算為合約標的名義標准券。「轉換因子」在合約上市時由中金所公布，其數值在合約存續期間不變。
交易時間：只交易上午半天。這一是為了與國際慣例接軌，二是為了在覆蓋國債現貨交易活躍時段的基礎上，讓交割的賣方有更充分的時間融券，以保障順利交割，減少違約風險。
報價方式：國債期貨以百元凈價報價。
最小變動價位：國債期貨為0.002元，以100萬元合約價值計算，每手合約最小變動單位為20元。
漲跌停板和最低交易保證金：國債期貨暫定為2%和合約價值的3%。國債期貨交割月份前一個月中旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的4%，交割月份前一個月下旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的5%。上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準價的±4%。這是由於國債為固定預期年化利率產品，期現貨價格波動都很小，現貨日均波動通常僅1毛錢，期貨模擬交易日間絕對平均波幅僅在0.2元以內。國際市場上5年期國債期貨保證金水平低於1.5%，除日本和我國台灣外普遍不設漲跌停板。國債期貨模擬交易設置3%的最低交易保證金足以覆蓋1個漲跌停板。臨近交割期保證金逐級提高，最高可達20%。
交易指令和下單限量：國債期貨和股指期貨的交易指令類型相同，市價指令每次最大下單限量均為50手，限價指令股指期貨和國債期貨每次最大下單限量分別為100手和200手。
最後交易日和交割日：國債期貨最後交易日為合約到期月份的第二個周五，交割日為最後交易日之後連續四個工作日，其中第四個工作日為最後交割日。
交割方式：國債期貨採用實物交割，與模擬交易的集中交割不同，其實盤交易將在四個交割日中進行滾動交割，交割結算價為合約最後交易日全天成交價格按照成交量的加權平均價，計算結果保留至小數點後兩位。
最低交割標准：國債期貨規定客戶在同一會員處有效申報交割數量不得低於10手。最後交易日進入交割的同一客戶號收市後凈持倉不得低於10手。最後交易日收市後同一客戶號的雙向持倉對沖平倉，平倉價即為該合約交割結算價，符合交割要求的凈持倉才能進入交割。
持倉限額：國債期貨投機客戶合約上市首日起，持倉限額為1000手;交割月份前一個月中旬的第一個交易日起，持倉限額為500手;交割月份前一個月中旬的第一個交易日起，持倉限額為500手;交割月份前一個月下旬的第一個交易日起，持倉限額為100手。