期貨套期為什麼保值

⑴ 金融期貨套期保值的意義

1、套期保值意義：全球金融危機以來，無論是國家高層還是國內企業，對利用期貨市場進行套期保值的模棚重視程度都越來越高，對套期保值為國民經濟服務的要求也隨之提高。

但是，由於我國期貨市場尚處於發展的初期階段，套期保值的功能發揮受到限制，導致企業在套期保值過程中對風險的把控能力不盡如人意，出現了不少套保虧損額度較大的案例。

2、按照傳統的套期保值定義，套期保值是指投資者在期貨交易中建立一個與現貨交易方向相反、數量相等的交易部位。

在一定的社會經濟系統內，商品的期貨價格和現貨價格受相同因素的影響而呈現基本一致的價格走勢，而在期貨合約到期時因套利行為的存在，使得商品的期貨價格和現貨價格逐步收斂於一致，這就意味著可以用一個市場的利潤來彌補另一個市場的損失。

3、原則理論上是完美的，但企業所面臨的市場環境和經營環境是復雜多變的，若機械地依照此四項原則進行套保實踐，將遭受重大挫折。

以數量相等原則為例，很多企業完全照搬此原則，選擇與實際現貨頭寸等量的期貨合約進行套保，但是在具體時點上，期貨與現貨價格的波幅並不一致，而且會出現價差大幅拉大或縮小的現象，這就使得完全對等的套期保值效果大打折扣。

(1)期貨套期為什麼保值擴展閱讀:

多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。

空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種粗鋒期貨交易方式。

空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數旦凳則量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。

⑵ 期貨套期保值原理

期貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。套期保值的基本特徵是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。
而言是至關重要的，因為期貨合約到期時，現貨價格與期貨價格趨於一致，而在未到期之前基差呈規律性的季節性變動，因此交易者有能力去分析過去基差的變動來預測基差可能增強或減弱，從而決定自己所處的地位是買者還是賣者，是簽約還是平倉，並通過期貨市場來減低價格波動的風險。
基差交易保值(basis trading)是指現貨買賣雙方均同意，以一方當事人選定的某月份期貨價格作為計價基礎，以高於或低於該期貨價格若干來買賣現貨，他們對變幻不定的現匯價格可以置之不理，直接以雙方商定的基差來進行交易。基差交易保值就是藉助基差交易方法，在基差變化不定時以買寬賣窄的原則來獲利的行為。
套期保值的經濟學原理
套期保值之所以能夠迴避價格風險，是因為期貨市場上存在兩個基本的經濟學原理。
趨同性原理
趨同性原理指同種商品的期貨價格走勢和現貨價格走勢趨於相同或者基本一致。
同一品種的商品，同一標的物，其期貨價格和現貨價格在同一時空內，受到相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢和方向具有一致性，只是價格波動幅度可能有所差異。套期保值利用兩個市場的這種價格趨同性關系，同時在期貨市場和現貨市場做方向相反的買賣，用一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，從而達到迴避價格風險、鎖定生產成本和經營利潤的目的。
趨合性原理
趨合性原理指期貨合約臨近到期交割時，在套利交易的作用下，期貨價格與現貨價格逐漸聚合並趨於一致。
期貨市場的交割制度規定，期貨合約到期時，必須進行實物交割或者現金交割，如果交割時期貨價格與現貨價格不一致，就會存在兩個市場間的套利機會，即買進低價現貨到期貨市場高價交售或者交收低價期貨實盤到現貨市場高價轉賣，眾多交易者低買高賣的期現套利行為最終使得期貨價格和現貨價格縮小差異，直至微不足道、趨於一致。
從以上兩個原理可以看出，成功的期貨品種和期貨市場，必須有利於套期保值的實現，交易品種的期貨價格與現貨價格必須具有正相關的聯動性，交易規則和交割規則必須有利於實物交割和套利行為的產生。

⑶ 什麼是套期保值其實質是什麼

套期保值，又可以被稱之為避險、對沖等等。廣義上的套期保值，指的是企業利用一個或一個以上的工具進行交易，預期部分或全部對沖其生產經營中所面臨的價格風險的方式。套期保值能夠選區的工具比較廣，常用的有遠期、期貨、期權、互換等系列的衍生金融工具。。

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期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。
標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
期貨市場及行業的金融創新和改革已在監管制度改革、產品擴容和業務創新等多個方面齊頭並進：在監管制度改革方面，主要為推進期貨市場手續費、套保、套利、保證金及限倉等改革，提升市場效率。
在產品創新方面，貼近「三農」需求，開發更多面向農業和農民的證券期貨產品，開發國債期貨、股票期權等金融產品;在業務創新方面，證監會支持期貨公司業務創新，推動開展境外經紀業務試點和客戶資產管理試點，推動專業化的期貨投資基金試點，支持符合條件的期貨公司發行上市。
隨著期貨市場和期貨行業改革的深入推進，期貨行業將進入歷史上最好的發展機遇期。短期內，隨著市場擴容和市場效率提升，期貨行業將有望迎來業績拐點;從長期來看，隨著業務創新的全面鋪開，期貨行業將打開持續。
期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市，與此同時，期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。

⑷ 在期貨市場中，套期保值能夠實現的原理有（ ）。

【答案】：A、D
「基差」的概念用來表示標的物的現貨價格與其期貨價格之差。基差在期貨合約到期日為零，在此之前可正可負。手慧族一般而言，離到期畢弊日越碧晌近，現貨價格與期貨價格的走勢越一致，基差就越小。期貨的套期保值原理就在於某一特定商品的期貨價格和現貨價格受相同經濟因素的影響和制約。

⑸ 期貨和現貨的套期保值原理是什麼

會計准則中的規定是採用套期會計的前提條件企業會計准則給出了兩個具體條件：一是專在套期開始及屬以後期間，該套期預期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風險引起的公允價值或現金流量變動；二是該套期的實際抵銷結果在80%-125%的范圍內。例如，某企業套期的實際結果是，套期工具公允價值形成的損失為120萬元，而被套期項目的公允價值變動形成的利得為100萬元，兩者相互抵銷的程度可以計算如下：120／100，即120%；或者100／120，即83．3%。按照上述界定，套期保值的損失最大應當為被套期項目利得的125%。
Ps有人提出套期有效性的認定80%-125%這限制了企業使用套期保值會計有專家建議取消這個量化標准參考國外的准則綜合考慮現貨和期貨的綜合收益
1．「現金」科目變為「庫存現金」科目。
2．新准則取消了「短期投資」、「短期投資跌價准備」科目，設置了「交易性金融資產」和「可供出售金融資產」科目，並在「交易性金融資產」科目下設置「成本」、「公允價值變動」兩個二級科目。
3．新准則取消了「應收補貼款」科目，並入「其他應收款」科目核算。
4．「物資采購」科目變為「材料采購」科目。
5．「包裝物」科目和「低值易耗品」合並為「周轉材料」科目。
6．新准則取消了「長期債權投資」科目，而重分類為「交易性金融資產」、「持有至到期投資」和「可供出售金融資產」科目。（教材第六章金融資產）
7．新准則增設了「投資性房地產」科目，核算為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產。（教材第五章投資性房地產）
8．新准則設置了「長期應收款廳腔判」和「未實現融資收益」科目。企業採用遞延方式分期收款、實質上具有融資性質的經營活動，已滿足收入確認條件的，應按應收合同或協議餘款借記「長期應收款」科目，按其公允價值貸記「主營業務收入」等科目，按差額貸記「未實現融資收益」科目。
9．新准則設置了「長期股權投資」科目，但其核算內容和核算方法與原制度相比有所變化。
10．新准則增設了「累計攤銷」科目。用來核算無形資產的攤銷額。
11．新准則增設了「商譽」科目，從「無形資產」科目分離出來，產生於非同一控制下企業合並。12．原制度要求採用納稅影響會計法進行所得稅會計處理的企業設置「遞延稅款」科目，而新准則設置了「遞延所得稅資產」和「遞延所得稅負債」科目，其核算方法與原制度相比有所變化。（教材第五章所得稅）遞延所得稅資產=可抵扣暫時性差異×稅率遞延所得稅負債=應納稅暫時性差異×稅率
13．新准則取消了「應付短期債券」科目，而設置了「交易性金融負債」科目。核算直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。
14．「應付工資」和「應付福利費」科目合並為「應付職工薪酬」科目。
15．「應交圓敏稅金」和「其他應交款」合並為「應交稅費」科目。
16．新准則中設置的「預計負債」科目，其核算內容與原制度相比有所變化。
17．「盈餘公積」科目取消了法定公益金有關的核算。
18．新准則增設了「庫存股」科目，核算企業收購、轉讓或注銷本公司股份金額。
19．新准則增設了「研發支出」科目，核算企業進行研究和開發無形資產過程中發生的各項支出。20．新准則增設了「公允價值變動損益」科目，核算企業交易性扮改金融資產、交易性金融負債，以及採用公允價值模式計量的投資性房地產等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。21．「其他業務支出」科目變為「其他業務成本」科目。
22．「主營業務稅金及附加」科目變為「營業稅金及附加」科目。
23．「營業費用」科目變為「銷售費用」科目。
24．新准則增設了「資產減值損失」科目，
25．「所得稅」科目變為「所得稅費用」科目。
26．新准則取消了「待攤費用」和「預提費用」科目。財政部令第33號和財會[2006]3號下發了新39個會計准則。它替代現行的准則、《企業會計制度》和《金融企業會計制度》。

⑹ 什麼是套期保值為什麼要套期保值怎麼套期保值

套期保值，俗稱「海琴」，又稱對沖貿易，是指交易人在買進(或賣出) 實際貨物的同時，在期貨交易所賣出(或買進) 同等數量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價格發生不利變動的損失，而以期貨交易臨時替代實物交易的一種行為。

溫馨提示：以上信息僅供參考，不作任何建議；投資有風險，入市需謹慎。
應答時間：2022-02-14，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。

⑺ 套期保值的原理是什麼

套期保值就是利用現貨市場和期貨市場的同步性來做的。
舉個例子：
你在將來有批貨要賣，但是擔心到時候現貨市場價格下跌，那麼，你現在在期貨市場上做空（賣出）相對應的商品。到你要賣貨的時候，若是市場價格真的下跌了（一般來說相應的商品的期貨價格也會下跌），你就要將在期貨市場上建立的空頭平倉（即買入）。這時，你在現貨市場上少賺的錢在期貨市場上就得到了補償（因為在期市上高賣低買）。如果上漲了，期貨市場上你就會虧損，但是這個時候你在現貨市場上多賺的錢就可以用來彌補期貨市場上賺的錢。
相反亦同。
套期保值不是用來賺錢的，是用來防止風險的，而且不能絕對保證完全避險。
套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
2、套期保值的基本特徵：
套期保值的基本作法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。
3、套期保值的邏輯原理：
套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的期貨和現貨的主要差異在於交貨日期前後不一，而它們的價格，則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進行實貨交割的規定性，使現貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近於零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，期貨和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。

⑻ 套期保值意思的理解

期貨套期保值是俗話說的"海琴"，是對應交易貿易方面，理解的意思是交易員在買或者銷售實際貨物時，在期貨交易所銷售（或購買）同樣數目的期貨交易合同。這是一種暫時取代實物交易的行為，以避免或減少價格的不利變化。

折疊和編輯本節的鮮明特點

期貨套期保值的鮮明特點：在有限的時間節點上，在現貨交易平台和現期貨交易市場上以相同交易市場相同數量的商品進行期貨。一段時間後，當價格變化導致現貨交易損益時，期貨交易損益能夠抵消或填補。從而在"現"與"期"為了最大限度地降低價格風險，在差亂空短期和長期之間建立了對沖交易機制。

現貨及期貨行業領域發展現狀的基礎理論知識區別的分析。考慮到這兩個市場競爭格局受到同一供給與需求的干擾，兩個市場競爭格局的市場價格同時上漲和下跌；然而，考慮到這兩個市場競爭格局的操作虛瞎相反，現貨交易平台的收益能夠填補現貨交易平台損失，陪猜或是現貨交易平台的升值可以通過現貨交易平台損失來抵消。

本段交易規則的折疊編輯

買入套期保值和賣出期貨套期保值是套期保值交易進行分類的類別。

⑼ 期貨套期保值的基本原理

期純或貨套期保值的基本原理為：買進或則褲哪賣出與現貨市場交易數量相當，但交易方向相反的商品期貨合約，以孫碼期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益穩定在一定的水平。

⑽ 股指期貨套期保值的原理是什麼

股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨的價格與股票現貨的價格受相同因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。
因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉，則在市場價格發生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡，從而實現保值的目的。