期貨背離現貨如何交割

⑴ 期貨交割流程

實物交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。商品期貨交易一般採用實物交割制度。雖然最終進行實物交割的期貨合約的比例非常小，但正是這極少量的實物交割將期貨市場與現貨市場聯系起來，為期貨市場功能的發揮提供了重要的前提條件。
在期貨市場上，實物交割是促使期貨價格和現貨價格趨向一致的制度保證。當由於過分投機，發生期貨價格嚴重偏離現貨價格時，交易者就會在期貨、現貨兩個市場間進行套利交易。當期貨價格過高而現貨價格過低時，交易者在期貨市場上賣出期貨合約，在現貨市場上買進商品。這樣，現貨需求增多，現貨價格上升，期貨合約供給增多，期貨價格下降，期現價差縮小；當期貨價格過低而現貨價格過高時，交易者在期貨市場上買進期貨合約，在現貨市場賣出商品。這樣，期貨需求增多，期貨價格上升，現貨供給增多，現貨價格下降，使期現價差趨於正常。以上分析表明，通過實物交割，期貨、現貨兩個市場得以實現相互聯動，期貨價格最終與現貨價格趨於一致，使期貨市場真正發揮價格晴雨表的作用。
一些熟悉現貨流通渠道的套期保值者在實際操作中，根據現貨市場的有關信息，直接在期貨市場上拋出或購進現貨，獲取差價。這種期現套做的方法在一定程度上消除了種種非價格因素所帶來的風險，客觀上起到了引導生產，保證利潤的作用。
二、交割方式與交割結算價
(一)交割方式
1、"集中性"交割：即所有到期合約在交割月份最後交易日過後一次性集中交割的交割方式。
2、"分散性"交割：即除了在交割月份的最後交易日過後所有到期合約全部配對交割外，在交割月第一交易日至最後交易日之間的規定時間也可進行交割的交割方式。
(二)交割結算價
我國期貨合約的交割結算價通常為該合約交割配對日的結算價或為該期貨合約最後交易日的結算價。交割商品計價以交割結算價為基礎，再加上不同等級商品質量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。
三、實物交割程序
(一)第一交割日
1、買方申報意向。買方在第一交割日內，向交易所提交所需商品的意向書。內容包括品種、牌號、數量及指定交割倉庫名等。
2、賣方交標准倉單。賣方在第一交割日內將已付清倉儲費用的有效標准倉單交交易所。
(二)第二交割日
交易所分配標准倉單。交易所在第二交割日根據已有資源，按照「時間優先、數量取整、就近配對、統籌安排」的原則，向買方分配標准倉單。
不能用於下一期貨合約交割的標准倉單，交易所按所佔當月交割總量的比例向買方分攤。
(三)第三交割日
1、買方交款、取單。買方必須在第三交割日14：00前到交易所交付貨款並取得標准倉單。
2、賣方收款。交易所在第三交割日16：00前將貨款付給賣方。
(四)第四、五交割日
賣方交增值稅專用發票。
標准倉單在交易所進行實物交割的，其流轉程序如下：
(一)賣方投資者背書後交賣方經紀會員；
(二)賣方會員背書後交至交易所；
(三)交易所蓋章後交買方會員；
(四)買方經紀會員背書後交買方投資者；
(五)買方非經紀會員、買方投資者背書後至倉庫辦理有關手續；(六)倉庫或其代理人蓋章後，買方非經紀會員、買方投資者方可提貨或轉讓。
四、交割違約的處理
(一)交割違約的認定
期貨合約的買賣雙方有下列行為之一的，構成交割違約：
1、在規定交割期限內賣方未交付有效標准倉單的；2、在規定交割期限內買方未解付貨款的或解付不足的a)賣方交付的商品不符合規定標準的。
(二)交割違約的處理
會員在期貨合約實物交割中發生違約行為，交易所應先代為履約。交易所可採用征購和競賣的方式處理違約事宜，違約會員應負責承擔由此引起的損失和費用。交易所對違約會員還可處以支付違約金、賠償金等處罰。

⑵ 期貨如何實物交割

一般情況下，期貨交割的流程如下所示：由買方申報意向;由賣方交標准倉單;交易所分配分配標准倉單;買方交款、取單;賣方收款;最後就是賣方交增值稅專用發票。以上就是期貨交割的所有流程，更加具體可以咨詢專業人員。

(2)期貨背離現貨如何交割擴展閱讀：
期貨交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。交割方式有現金交割、實物交割兩類。一般金融證券類期貨合約以現金交易為主，商品期貨合約以實物交割方式為主。
現金交割是指合約到期日，核算交易雙方買賣價格與到期日結算價格相比的差價盈虧，把盈虧部分分別結算到相應交易方，期間不涉及標的實物交割；實物交割是指合約到期日，賣方將相應貨物按質按量交入交易所指定交割倉庫，買方向交易所交付相應貨款，履行期貨合約。
在期貨市場中，商品期貨通常都採用實物交割方式，金融期貨中有的品種採用實物交割方式，有的品種則採用現金交割方式。現金交割由於不進行實物交收，只是以交割時的現貨價格作為交易盈虧和資金劃撥的依據。
因此，實行現金交割的品種，其現貨標的價格應具有可確定性特點，而且是標準的，唯一的。農產品的地域差價十分明顯，不具有現金交割的條件，而股指期貨的交易標的是股票指數，具有虛擬性和唯一確定性，更適合採用現金交割方式。國內黃金期貨是不 能進行實物交割的。
我國商品期貨交易，全部採用實物交割方式。實物交割方式包括集中交割和滾動交割兩種。盡管實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割和這種潛在可能性，使得期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性，並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。
實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為，但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續，它處於期貨市場與現貨市場的交接點，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。

⑶ 期貨如何交割

期貨交割的流程如下：
1、由買方申報意向；
2、由賣方交標准倉單；
3、交易所分配分配標准倉單；
4、買方交款、取單；
5、賣方收款；
6、賣方交增值稅專用發票。
拓展資料：
1.期貨市場最早萌芽於歐洲。早在古希臘和古羅馬時期，就出現過中央交易場所、大宗易貨交易，以及帶有期貨貿易性質的交易活動。最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來。
2.第一家現代意義的期貨交易所1848年成立於美國芝加哥，該所在1865年確立了標准合約的模式。20世紀90年代，我國的現代期貨交易所應運而生。我國有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國金融期貨交易所四家期貨交易所，其上市期貨品種的價格變化對國內外相關行業產生了深遠的影響。
3.最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1571年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所——皇家交易所。
4.為了適應商品經濟的不斷發展，改進運輸與儲存條件，為會員提供信息，1848年，82位商人發起組織了芝加哥期貨交易所（CBOT）；1851年芝加哥期貨交易所引進遠期合同；1865年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「期貨合約」的標准化協議，取代原先沿用的遠期合同。這種標准化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標准化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。1882年交易所允許以對沖方式免除履約責任，增加了期貨交易的流動性。

⑷ 如何進行期貨的交割

期貨交易方法如下：

1.進行期貨交易前需要進行開戶，可以在期貨公司進行開戶，簽訂說明書和合同即可。也可以在網上進行開戶，線上提交信息即可。

2.開戶後繳納保證金，然後要對期貨和交易規則進行一定的了解，才可以去進行交易。

3.選擇好要買的期貨就可以下單了，選擇買橋襲賣的方向，了解期貨合約的種類、數量、價格等具體參數

4.最後就是進行結算，期貨交易有盈利有虧損，需要和保證金以及手續費等一同結算。

期貨交易者一般通過期貨經紀公司代理進行期貨合約的買賣，另外，買賣合約後所必須承擔的義務，可在合約到期前通過反向的交易行為（對沖或平倉）來解除。 期貨交易歷史上是在交易大廳通過交易員的口頭喊價進行的。 大多數期貨交易是通過電子化交易完成的，交易時，投資者通過期貨公司的電腦系統輸入買賣指令，由交易所的撮合系統進行撮合成交。

期貨交易是以現貨交易為基礎，以遠期合同交易為雛形而發展起來的一種高級的交易方式。它是指為轉移市場價格波動風險，而對那些大批量均質商品所採取的，通過經紀人在商品交易所內，以公開競爭的形式進行期貨合約的買賣形式。 

期貨，通常指的是期貨合約，是一份合約。由期貨交易所統一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。這個標的物，又叫基礎資產，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。期廳消沒貨交易是市場經濟發展到一定階段的必然產物。

期貨交易，是期貨合約買賣交換的活動或行為。注意區分，期貨交割是另外一個概念，期貨交割，是期貨合約扮納內容里規定的標的物（基礎資產）在到期日的交換活動或行為

⑸ 國內商品期貨是如何進行交割的

期貨交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。交割方式有現金交割、實物交割兩類：現金交割是指合約到期日，核算交易雙方買賣價格與到期日結算價格相比的差價盈虧，把盈虧部分分別結算到相應交易方，期間不涉及標的實物交割；實物交割是指合約到期日，賣方將相應貨物按質按量交入交易所指定交割倉庫，買方向交易所交付相應貨款，履行期貨合約。一般金融證券類期貨合約以現金交易為主，商品期貨合約以實物交割方式為主。
應答時間：2021-06-24，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
[平安銀行我知道]想要知道更多？快來看「平安銀行我知道」吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

⑹ 期貨交割的幾種方式

商品期貨交易的了結(即平倉)一般有兩種方式，即對沖平倉和實物交割。實物交割方式有集中交割、滾動交割、期轉現和廠庫交割四種方式。期貨交割是指期貨交易的買賣雙方於合約到期時，對各自持有的到期未平倉合約按交易所的規定履行實物交割，了結其期貨交易的行為。
拓展資料
期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
發展
歷史上最早的期貨市場是江戶幕府時代的日本。由於當時的米價對經濟及軍事活動造成很重大的影響，米商會根據食米的生產以及市場對食米的期待而決定庫存食米的買賣。
在1970年代，芝加哥的CME與CBOT兩家交易所曾進行多項期貨產品的創新，大力發展多個金融期貨品種，令金融期貨成為期貨市場的主流。1980年代，芝加哥的交易所開始發展電子交易平台。踏入1990年代末，各國交易所出現收購合並的趨勢。
中國古代已有由糧棧、糧市構成的商品信貸及遠期合約制度。在民國年代，中國上海曾出現多個期貨交易所，市場一度出現瘋狂熱炒。
偽滿洲國政府亦曾在東北大連、營口、奉天等15個城市設立期貨交易所，主要經營大豆、豆餅、豆油期貨貿易。1949年中華人民共和國成立後，期貨交易所在中國大陸絕跡幾十年，到1992年鄭州設立期貨交易所，展開另一波期貨熱炒風潮，各省市百花齊放，最多曾經一度同時開設超過50家期貨交易所，超過全球其他國家期貨交易所數目的總和。
中國國務院在1994年及1998年，兩次大力收緊監管，暫停多個期貨品種，勒令多間交易所停止營業。自1998年後，中國大陸合法的商品期貨交易所只剩下上海期貨交易所、大連期貨交易所、鄭州期貨交易所三所，前者經營能源與金屬商品期貨，後兩者經營農產品期貨。到2006年9月8日，中國金融期貨交易所在上海掛牌成立，首項推出的產品為滬深300股指期貨。
2021年6月15日，上海證券報消息，我國期貨市場套期保值效率在90%以上的品種超五成，期現相關性在0.9以上的期貨品種超六成。銅、棉花、大豆等成熟品種的期貨價格已逐步成為產業鏈上下游企業的定價基準。

⑺ 期貨交割方式

期貨交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。交割方式有現金交割、實物交割兩類：現金交割是指合約到期日，核算交易雙方買賣價格與到期日結算價格相比的差價盈虧，把盈虧部分分別結算到相應交易方，期間不涉及標的實物交割;實物交割是指合約到期日，賣方將相應貨物按質按量交入交易所指定交割倉庫，買方向交易所交付相應貨款，履行期貨合約。一般金融證券類期貨合約以現金交易為主，商品期貨合約以實物交割方式為主。
拓展資料
期貨市場最早萌芽於歐洲。早在古希臘和古羅馬時期，就出現過中央交易場所、大宗易貨交易，以及帶有期貨貿易性質的交易活動。最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來。
第一家現代意義的期貨交易所1848年成立於美國芝加哥，該所在1865年確立了標准合約的模式。
20世紀90年代，我國的現代期貨交易所應運而生。我國有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國金融期貨交易所四家期貨交易所，其上市期貨品種的價格變化對國內外相關行業產生了深遠的影響。
最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1571年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所——皇家交易所。
為了適應商品經濟的不斷發展，改進運輸與儲存條件，為會員提供信息，1848年，82位商人發起組織了芝加哥期貨交易所（CBOT）；1851年芝加哥期貨交易所引進遠期合同；1865年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「期貨合約」的標准化協議，取代原先沿用的遠期合同。這種標准化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標准化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。1882年交易所允許以對沖方式免除履約責任，增加了期貨交易的流動性。

⑻ 當期貨價高於謝現貨價時怎樣交割

當期貨價高於謝現貨價時怎樣交割？當期貨價格高於現貨價格，那麼他這個時候必須要進行卸貨，然後再可以達到一個現貨的價格，因為他這種期貨的價格如果高於現貨，那麼這個時候就需要進行賣出，有一個是直接到自己的磁場里的外出就可以達到一個交割目的。

⑼ 期貨與現貨的交收方式是怎樣的

期貨交易是一種集中交易標准化遠期合約的交易形式。即交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約並根據合約規定的條款約定在未來的某一特定的時間和地點，以某一特定價格買賣某一特定數量和質量的商品的交易行為。期貨交易的最終目的並不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約、迴避現貨價格風險。與現貨相比期貨的特點是：

1、期貨合約是由交易所制定的、在期貨交易所內進行交易的合約；
2、期貨合約是標准化的合約；
3、實物交割率低；
4、期貨交易實行保證金制度，保證金為3%-15%；
5、期貨交易所為交易雙方提供結算交割服務和履約擔保，實行嚴格的結算交割制度，違約的風險很小。隨著原油現貨進入國內，現在做期貨的已經很少了，主要還是因為期貨的交易限制太多了。而現貨相對來說要靈活很多。當然了，沒有最好的投資，只有最適合自己的投資。

⑽ 期貨怎麼交割實物

期貨的交割方式有兩種，分別是現金交割和實物交割。其中，實物交割指的是在期貨合約到期時，根據期貨交易所的相關規則和程序，交易雙方通過對該期貨合約的標的物所有權的轉移，了結還沒有平倉的合約的過程。

(10)期貨背離現貨如何交割擴展閱讀：
賣方在交易所規定的期限內將貨物運到交易所指定倉庫，經驗收合格後由倉庫開具倉單，再經交易所注冊後成為有效倉單，也可以在中場上直接購買有效倉單；進入交割期後，賣方提交有效倉單，買方提交足額貨款，到交易所辦理交割手續。交易所對買賣雙方任何一方的違約，都有一定的罰則。買方在接到貨物的一定時間內如果認為商品的數量、質量等各項指標不符合期貨合約的規定，可提出調解或仲裁，交易所對此均有明確的程序和處理辦法。
由於期貨交易不是以現貨買賣為目的，而是以買賣合約賺取差價來達到保值的目的，因此，實際上在期貨交易中真正進行實物交割的合約並不多。交割過多，表明中場流動性差；交割過少，表明市場投機性強。在成熟的國際商品期貨市場上，交割率一般不超過5%、我國期貨市場的交割率一般也在3%以下。
實物交割要求以會員名義進行。客戶的實物交割需由會員代理，並以會員名義在交易所進行。
實物交割的日期：合約到期月份的16日至20日(節假日順延)為實物交割期。
買方申報意向。買方在最後交易日(合約交割月份的15日)的下一個工作日的12：00前，向交易所提交所需商品的意向書。內容包括品名、牌號、數量及指定交割倉庫名等。
賣方交標准倉單和增值稅專用發票。賣方在18日16：00以前將已付清倉儲費用的標准倉單及增值稅專用發票交交易所。如18日為法定假日則順延至節假日後的第一個工作日，若是20日，則賣方必須在12：00前完成交割。
交易所分配標准倉單。交易所根據已有資源，向買方分配標准倉單。
不能用於下一期貨合約交割的標准倉單，交易所按所佔當月交割總量的比例向買方分攤
買方交款、取單。買方必須在最後交割日14：00前到交易所交付貨款，交款後取得標准倉單。
賣方收款。交易所在最後交割日16：00前將貨款付給賣方。