期貨什麼是賣空

『壹』 期貨交易中什麼是「買多」和「賣空」

期貨既可先買入後賣出，也可先賣出後買入對沖，因此，期貨要創立新的概念來區分首次的交易行為和交易方向。交易方向創立了買多和賣空概念，交易行為創立了開倉和平倉概念。買多指買入期貨合約(多倉)，賣空指賣出期貨合約(空倉)，同一月份合約的買多和賣空持倉只不過是同一合約的「兩面」，並非是兩種合約品種。

對於看漲買入期貨合約，市場一般稱為「買多」，但也有稱為「買空」。所謂「買多」的意思是指看漲買入，這里的「多」是看漲。容易產生歧義的是「買空」，因為其中的「買」意味著看漲，而「空」又有看跌的意味。如果你看漲而用到「買空」，則「空」並非是看空的意思，是指買的不是實物商品，而是一紙合約。

對於看跌賣出期貨合約，市場一般稱為「賣空」，但也有稱為「買空」。所謂「賣空」的意思是指看跌賣出，這里「空」的意思是指賣出的不是實物商品而是一紙合約。而這里的「買空」則是指買入的是一張看跌合約，「空」表達的是「跌」，與前面的「買空」意思不同。可見，市場對買多和賣空的理解不會出錯，容易引起歧義的是「買空」。讀者或投資者遇到時結合前後文應該能夠區分所要表達的意思。

多倉是指看漲合約，也稱多單或長倉，即投資者判斷商品價格上漲時開倉買入期貨合約，俗稱買多，持有多倉的投資者俗稱多頭。空倉是指看跌合約，也稱空單或短倉，即投資者判斷商品價格下跌時開倉賣出期貨合約，俗稱賣空.

『貳』 期貨賣空的意思是，具體點

賣空是指股票投資者當某種股票價格看跌時，便從經紀人手中借入該股票拋出，在發生實際交割前，將賣出股票如數補進，交割時，只結清差價的投機行為。若日後該股票價格果然下落時，再從更低的價格買進股票歸還經紀人，從而賺取中間差價。
賣空又叫做空/空頭,是高拋低補。
賣空者經營賣空時所賣的股票業源主要有三個：
其一是自己的經紀人，其二是信託公司，其三是金融機構。
對於出借股票的人來說，向賣空者出借股票是很有利的，因為這不僅能為客戶提供全面周到的服務，而且還有使股票升值。不管股票的出借是以收取利息為條件，還是以股價的升值為條件，對出借者來說都是一種收入。與此同時，出借人往往還會採取措施來保護自己，手段是以賣空者出賣所收取的價款存入經紀人帳戶。 [編輯本段]賣空包括兩種形式其一，賣空者以現行市價出售股票，在該股票下跌時補進，從而賺取差價利潤；
其二，賣出者現在不願交付其所擁有的股票，並以賣空的方式出售股票，以防止股票價格下跌，從而起到保值的作用。如果股票價格到時確實下跌，他便能以較低市價補進股票，在不考慮費用的條件下，這樣賣空的收益與擁有股票的損失相抵消，使能避免損失。 [編輯本段]賣空的分類根據賣空者目的不同，賣空可分為三類：
一是投機性賣空。在這種情況下，賣空者出售股票的目的是預期該股票價格的下跌，到期時再以較低的價格補進同樣的股票，兩種價格的差距就是賣空者賣空的利潤。這種賣空的投機性強，風險大，利潤也大。投機性賣空對股票市場有較大的影響，因為當賣空者出售股票時，股票的供給會增加，股票的價格也會隨之下跌；補進時，股票市場需求增大，價格也隨之上漲。
二是用於套期保值的賣空。這種賣空的根本目的在於避免股票由於市價下跌而帶來的損失。
三是技術性賣空。這種賣空行為又分為三種情況：第一種是以自己所有股票為基礎的賣空，它包括以稅收為目的，以保值為目的和以預期交貨為目的等情況；第二種是以套利為目的賣空，它又有不同市場的套利和不同時間的套利；第三種是經紀人或證券商經營的賣空，其中不僅有專業會員，證券商，還有投資銀行等金融機構。
由於賣空交易的投機性強，對股票市場影響較大，賣空者的行為具有明顯的投機性，因而各國的法律都對賣空有較詳細的規定，以盡量減少賣空的不利影響，在某些國家通過法律形式禁止股票的賣空交易。 [編輯本段]賣空十大原則一、賣空並非必選。
首先作為一個投資者，並非一定要做賣空。大多數投資者專注多頭，關注空頭的人則少得多。只有少數投資擅長多頭同時、空頭也做得都很出色。有點象棒球比賽中左右手都能擊球的球員，這只有少數的球員能夠做到，像MICKEY MANTEL﹐但是左右仍有強弱。無論你是否想同時進行多﹐空投資，都是你個人的選擇。
二、股市上漲可能性比下降可能性大。
股票上漲過後﹐因不同原因而回落。股市會有調整﹐熊市﹐大崩盤等等﹐但是股市本身往往反映了該社會的科技﹐文明和發展﹐人類的整個發展趨勢是向前發展﹐這是沒有人可以阻擋的歷史規律。道瓊斯公司指數在一百年前以五十點開始﹐經過了1929年的大崩盤﹐隨後經濟大蕭條﹐第一﹐二次世界大戰﹐八十年代高通貨膨脹﹐911恐怖襲擊等等﹐指數仍然上升至萬點。從股市整體上講﹐空頭的成功率比多頭來的低。
三、股票下跌究其自身原因而非拋售引起。
拋售(股票快速下降並且伴隨巨大交易量) 往往意味著底部的到來。就像﹐股票做頭時﹐大量反轉﹐可以使股票發生從上升趨勢轉到下降趨勢。在整個下降趨勢中的中部階段，股票下跌往往伴隨著成交量的萎縮。
四、避免軋空。
賣空只能作為一種短期行為﹐不能長期戀戰。空頭投資者最多隻能邁進一隻腳﹐發現空頭增加馬上買回股票補平。因為賣空是投資人借股票賣出﹐如果空頭太多﹐即很多投資人借股票賣空﹐一旦股市反轉﹐大家一起進場買補倉﹐或者借方要求賣空方補倉﹐供求關系突然發生重大變化﹐股價快速上漲。空頭投資人受到買壓﹐不得不以高價買回股票﹐所謂軋空。
五、地心引力對於股票同樣適用。
作為一個空頭投資者比多頭投資者更應該清楚警覺，因為股票下降的速度遠遠超出於其上升的速度，就像地球吸引力對石塊的作用一樣﹐但時間往往比較短。
六、可借性和股票報升規則增加空頭投資困難。
賣空也稱沽空﹐沽者借也。賣空的第一步是券商願意借股票給投資人﹐因此空單的成交時間往往比買單成交時間長。交易所對賣空有<報升>准則﹐即股票在一路下降時﹐投資人不能沽空﹐一定要等到下一次上升時(報升) 才能下空單。但是ETF不受此條件限制。因此賣空往往賣不到好價錢。
七、在一個確認的下降趨勢中遇到小幅反彈時，建立空頭。
因為受到上述條件的限制﹐一般來說，在確立的下降趨勢中有小反彈﹐是建立空頭頂最好機會。企圖在股票強勢中﹐特別是股票創新高時﹐沽空是非常危險的﹐即俗稱拍老虎頭。
八、利用先前的經驗。
對於空頭投資者來說，有一個好處就是，可以充份利用股票的交易歷史來分析股性。因為沽空一定在先前的股價范圍中進行﹐可以通過分析前期的高點、底部、重要的移動平均線以及趨勢線來選擇合理的目標。
九、空頭最好在弱市中回補。
股市在跌勢中的反彈往往很快﹐因此投資人應該利用弱勢來買回獲利﹐不能等到股市反轉才補倉。
十、避免高股息的股票。
盡量避免沽空高股息的股票，因為按規定﹐賣空者要付股息給借貸方。

『叄』 期貨做空是什麼意思

期貨做空是指預期未來行情下跌，將手中股票按價格賣出，待行情跌後買進，獲利差價利潤。期貨實行的是保證金機制，交易的是商品的標准合約而不是商品本身。所以期貨中只需有一定的保證金就可以根據需要直接買賣商品的合約。
做空就是在預計商品價格要走低的情況下，直接賣出商品合約的操作。因為我們賣出的是未來特定時間交割的商品合約，所以只要在到期日之前履約即可，賣出時手中不必有相應的合約。履約的手段分為對沖和交割，對沖即買入等量的合約平倉，交割則是拿出符合標準的實物商品。
期貨做空是一種股票期貨等投資術語：就是比如說當你預期某一股票未來會跌，就在當期價位高時賣出你的股票，再在股價跌到一定程度時買進，這樣差價就是你的利潤。其特點為先賣後買的 交易行為。
做空是股票、期貨等市場的一種操作模式。和做多是反的，理論上是先將貨賣出，再買進歸還。一般正規的做空市場是有一個中立倉提供借貨的平台。這種模式在價格下跌的波段中能夠獲利，就是先在高位借貨進來賣出，等跌了之後在買進歸還。這樣買進的仍然是低位，賣出的仍然是高位，只不過操作程序反了。
拓展資料：
期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油、等及金融資產如股票、債券等標的標准化可交易合約。
因而這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品(000061，股吧)），也可以是金融工具。
但是投資市場是有一定風險的，誰也沒有辦法確定未來市場的走向，那如果判斷錯誤的話，要承受的虧損也是按照杠桿比例來計算的。還是那句話，理財有風險，投資需謹慎。

『肆』 期貨中的買空者,賣空者,買多者,賣多者各是什麼意思

期貨是雙向交易，可以買漲可以賣跌賺錢，具體就是有做多者（看漲）和做空者（看跌），做多即為低買高賣，先買後賣，做空就是高賣低買，先賣後買，賺的都是差價。

由於期貨平倉是做原來相反的交易了結合約獲利，所以買空者是多頭開倉的人後要賣出平倉所以會成為賣多者（多頭平倉對價格影響性質等於做空），而賣空者是空頭開倉，了結合約需要買入平倉，到時成為了買多者。身份是隨著個人行為一直轉變的。

(4)期貨什麼是賣空擴展閱讀：

期貨交易特徵：

雙向性

期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低買。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。（在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然。）

費用低

對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所手續在萬分之二、三左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。（低廉的費用是成功的一個保證）

杠桿作用

杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金，國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。由於保證金的運用，原本行情被以十餘倍放大。

機會翻番

期貨是「T+0」的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢後，可以隨時交易，隨時平倉。（方便的進出可以增加投資的安全性）

大於負市場

期貨是零和市場，期貨市場本身並不創造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。

『伍』 什麼是期貨中的買空賣空

買空亦稱 「多頭交易」，交易者利用借入資金，在市場上買入期貨，以期將來價格上漲時，再高價拋出，從中獲利的投機活動，賣空的對稱。

賣空是股票期貨市場常見的一種操作方式，操作為預期股票期貨市場會有下跌趨勢，操作者將手中籌碼按市價賣出，等股票期貨下跌之後再買入，賺取中間差價。

比如大豆目前3100/噸，看跌，那麼就可以在3100/噸開空，這時候的倉位方向是賣出的，當大豆跌到3000/噸的時候，再買入平倉，這樣就賺了100元/噸。

(5)期貨什麼是賣空擴展閱讀：

實施做空時應注意的要點：

一、要求投資者要具備對市場整體趨勢的研判能力

因為做空只適用於大盤處於下跌趨勢通道時的，其它時間，像大盤處於橫向整理階段或牛市行情階段都不可以採用這種操作技巧。因此，要求投資者必須要認清未來趨勢的大致運行方向。

二、做空要把握好股價運行的節奏，要趁股價反彈時賣出，趁股價暴跌時買入

在弱市的下跌途中經常會出現短暫的反彈行情和跳水般的暴跌行情，投資者要充分利用這種市場的非理性變動機會，最大限度的利用股價的寬幅震盪所創造的差價機會來獲取利潤。

『陸』 期貨合約怎麼賣空具體操作（越詳細越好）

賣空是指在價格下跌時賣出數百份期貨合約，並在實際交割之前賣出期貨合約。做空期貨合約是期貨市場的一種操作模式。和做多是反的，理論上是先將貨賣出，再買進歸還。一般正規的做空市場是有一個中立倉提供借貨的平台。這種模式在價格下跌的波段中能夠獲利，就是先在高位借貨進來賣出，等跌了之後在買進歸還。這樣買進的仍然是低位，賣出的仍然是高位，只不過操作程序反了。期貨如何賣空：賣出就是在賣空，買他下跌。期貨賣空即看跌期貨，並對其進行空頭操作的行為。期貨交易是可以雙向交易的品種，也就是說即可以先買進做多、又可以先賣出做空。很多金融市場的新人對於做空很難一下子理解，因為現實世界中任何商品都是先買進再賣出賺取差價。而期貨交易的做空機制是某些人製造出來的反向交易方法。
賣空的方法是：通過交易商借出某種證券先賣出，等該證券下跌以後再買回來還給交易商，而賺取下跌的差價。它正好與先買進後賣出，賺取上漲的差價相反。這種案例在期貨市場比比皆是，不需要舉例說明，當你實際操作時，一切都明白了。
交割時，只結清差價的投機行為。若日後該起火價格價格果然下落時，再從更低的價格買進，從而賺取中間差價。
賣空又叫做空/空頭，是高拋低補。
拓展資料：期貨合同是什麼？
期貨合約是指買賣雙方約定在某一時間按照特定的價格進行交易的協議，買賣雙方必須按照指定的日期（交割日）進行資產的交收。 目前我國期貨交易所有四家分別為：鄭州期貨交易所、大連期貨交易所、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所，主要交易品種有：農產品、貴金屬、能源化工、衍生品、工業品等。

『柒』 期貨交易中什麼是買多和賣空

期貨中買多是看漲，賣空為看跌。

所謂「買多」的意思是指看漲買入，這里的「多」是看漲。

所謂「賣空」的意思是指看跌賣出，這里「空」的意思是指賣出的不是實物商品而是一紙合約。

期權則有買多（買進看漲期權）、買空（賣出看漲期權）、賣多（買進看跌期權）、賣空（賣出看跌期權），其中買進看漲期權和賣出看跌期權是多方（看漲方）賣出看漲期權和買進看跌期權是空方（看跌方）。

期貨既可先買入後賣出，也可先賣出後買入對沖，因此，期貨要創立新的概念來區分首次的交易行為和交易方向。交易方向創立了買多和賣空概念，交易行為創立了開倉和平倉概念。

買多指買入期貨合約(多倉)，賣空指賣出期貨合約(空倉)，同一月份合約的買多和賣空持倉只不過是同一合約的「兩面」，並非是兩種合約品種。

(7)期貨什麼是賣空擴展閱讀：

股指期貨的交易分類。

農產品期貨：如大豆、豆油、豆粕、秈稻、小麥、玉米、棉花、白糖、咖啡、豬腩、菜籽油、棕櫚油。

金屬期貨：如銅、鋁、錫、鉛、鋅、鎳、黃金、白銀、螺紋鋼、線材。

能源期貨：如原油（塑料、PTA、PVC）、汽油（甲醇）、燃料油。新興品種包括氣溫、二氧化碳排放配額、天然橡膠。

股指期貨：如英國FTSE指數、德國DAX指數、東京日經平均指數、香港恆生指數、滬深300指數。

『捌』 期貨買空賣空什麼意思

股指期貨中的買空和賣空就相對於投資者買入做多和賣出做空，就相當於投資者投資標的是上漲或是下跌。

通常情況下，當投資者買入看漲合約，表示投資者根據股票市場行情的走勢，看好後市。投資者預測股票指數期貨價格會呈現上漲趨勢，於是買入了一份股票指數看漲期貨合約，在規定合約規定的時間，將用低價買入的看漲期權合約拋售，從而實現了低買高賣的目的，投資者可以從中進行獲利。

而當投資者賣出看跌股票指數期貨合約。表示投資者根據股票市場行情的走勢，不看好後市。投資者預測股票指數期貨價格會呈現下跌趨勢，於是提前賣出某一交割月份的看跌股票指數期貨合約。一旦下降，他再將在低位買入先前賣出的期貨合約，投資者從中獲取差價收益。

拓展資料

股指期貨交易由於具有T+0以及保證金杠桿交易的特點，所以比普通股票交易更具有風險，建議新手在專業的分析師指導下進行交易方能有理想的投資回報。這對股票投資者來說尤為重要，具體來說：
（1）期貨合約有到期日，不能無限期持有
股票買入後可以一直持有，正常情況下股票數量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要進行平倉或者交割。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣，交易後就不管了，必須注意合約到期日，以決定是平倉，還是等待合約到期進行現金結算交割。
（2）期貨合約是保證金交易，必須每日結算
股指期貨合約採用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來了風險，因此必須每日結算盈虧。買入股票後在賣出以前，賬面盈虧都是不結算的。但股指期貨不同，交易後每天要按照結算價對持有在手的合約進行結算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開盤前必須補足（即追加保證金）。而且由於是保證金交易，虧損額甚至可能超過你的投資本金，這一點和股票交易不同。
（3）期貨合約可以賣空
股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落後再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當然一旦賣空後價格不跌反漲，投資者會面臨損失。
（4）市場的流動性較高
有研究表明，指數期貨市場的流動性明顯高於股票現貨市場。比如2014年，中國金融期貨交易所滬深300股指期貨的交易額達到163萬億元，同比增長16%，而2014年滬深300股票成交額為27.5萬億元(約占滬深兩市股票交易總額的37%)，由此可見股指期貨的流動性顯著高於現貨. [5]
（5）股指期貨實行現金交割方式
期指市場雖然是建立在股票市場基礎之上的衍生市場，但期指交割以現金形式進行，即在交割時只計算盈虧而不轉移實物，在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應的股票來履行合約義務，這就避免了在交割期股票市場出現「擠市」的現象。
（6）股指期貨關注宏觀經濟
一般說來，股指期貨市場是專注於根據宏觀經濟資料進行的買賣，而現貨市場則專注於根據個別公司狀況進行的買賣。
（7）股指期貨實行T+0交易，而股票實行T+1交易
T+0即當日買進當日賣出，沒有時間和次數限制，而T+1即當日買進，次日賣出，買進的當日不能當日賣出，當前期貨交易一律實行T+0交易，大部分國家的股票交易也是T+0的，我國的股票市場由於歷史原因而實行T+1交易制度。