如何判斷期貨投機的好壞

① 投資中怎樣辨別商品期貨的優劣性質

首先，期貨交易可以「以小博大」，因為期貨買賣實行保證金制度，只需要繳納一定數量保證金就可以進行全額交易，假設繳納保證金的數量是5%——20%，所以10萬元的資金可以買賣50萬到200萬的商品，這樣就算價格只有10%的預期波動，就能獲得50%——200%的收益。其次，期貨交易實行雙向交易，投資者交易中既可以先買入後賣出，也可以先賣出再買入，獲利不受交易方向的任何束縛。也可以說，只要有市場的波動，就存在獲利的機會。此外，期貨實行日內平倉，在期貨交易中實現的是T+0的交易制度，也就是買入的合約可以當日平倉，然後再買入再賣出，也就是一筆資金在一天內可以反復交易若干次。

② 期貨投機交易的特徵

期貨投機不同於一般意義上的投資行為，也不同於套期保值行為。與套期保值比較，其運作方式和表現形式具有如下特徵： 從交易風險來看，投機交易在交易時承擔很大的風險；套期保值者則是價格風險的轉移者，其交易的目的就是為了轉移或規避市場價格風險。

③ 請問股指期貨怎麼看好壞

1、 用期指「預知」當天大盤走勢 股市開盤前，不少人會根據當日消息來預測一天的走勢。而股指期貨推出後，你也可以根據股指期貨 的走勢來「預知」股市的走勢，而且算得還能比較准。
股指期貨會早於股市15分鍾開盤，收盤則要晚15分鍾。而你完全可以利用股指期貨這提早的15分鍾走勢情況對當天股市走勢「先知先覺」。股指期貨比股市開盤早，所以的確可以在一定程度上消化之前公布 的消息。
分析人士認為，股市的高開和低開與股指期貨幾乎是一樣的，所以股指期貨的走勢，往往等於「預告 」了股市當天的走勢。
事實上，我們根據消息面來預測股市，往往不會太准確，道理很簡單，你看到的的確是一個利多的消 息，但同時還有不少利空的消息趕來「對沖」。這樣的情況下，兩方面消息誰輸誰贏往往很難把握，而股 指期貨推出後，它提早的走勢會告訴你「對沖」的結果——誰才是大贏家。
2、 用期指「預見」現貨走勢
期貨市場的魅力在於讓你真正了解價格。股指期貨的魅力是否在於讓你真正了解現貨市場的價格呢？
當然了，盡管股指期貨在一定程度上具有預見作用和提前反應作用，但是不能把這種提前作用理解為 決定作用。猶如盤中實時的天氣預報，它有可能是對的也有可能是錯的，但是未來的真實天氣不會在錯報的影響下而變化。
3、看期指持倉量----了解主力行蹤
「根據股指期貨持倉量、成交量、基差(=現貨價格-期貨價格)等指標，可以為投資者操作股票提供一 些新的思路。」分析人士表示。
股指期貨不僅公布成交量，還會公布持倉量。由於股指期貨採用的是大戶報告制度，投資者不僅可以 看到持倉量有多少，還能看到到底是哪個席位持有的。
大陸期貨高級分析師劉炳宏稱，比如小的持倉量代表很少的人參與，大的持倉量說明很多人參與，市 場分歧比較大，很多人看多，很多人看空。如果大家都看多，少量的人看空，那麼持倉量就會很少。持倉量越大，後市趨勢改變的概率越大！！
在股指期貨的操作中，可以看到那些機構「大戶」是看多還是看空。「大戶」多方的持倉總和，和空 方的持倉總和，往往是不一致的。如果多方遠遠大於空方，說明主力多頭的力量要大於主力空頭的力量。 4、看價差變化-----預知是抄底還是逃頂
價差，就是指現貨市場和期貨市場，近月合約和遠月合約的價格差。而運用恰當，這個價格差也能成 為判斷市場行情走向的「法寶」。

④ 如何正確認識期貨市場上的投機行為

隨著市場體系的發育，要素市場在我國正逐步形成，其中，期貨市場已悄然興起。商品期貨市場、金融期貨市場和證券期貨市場，已相繼在廣東出現，並且促進了市場機制的形成，增強了市場流動性，從而推動了經濟體制的轉軌變型。期貨市場本身帶有國際性，現代期貨交易又是標准化的，必須按照國際慣例和國際規則行事。這樣，期貨交易中的「投機」行為就不可避免地闖進了人們經濟生活。40多年來，中國人一直是將「投機」視為資本主義邪惡行為的。如果說股市在中國出現以後，人們對「投機」的認識已有了某些變化，那麼由於期貨市場的興起，就很需要我們重新認識和評價經濟生活中的市場投機行為了。

一、投機是對市場風險的能動性反應
經濟體制運行的本身是需要一定消耗的，即運行成本。運行成本在經濟學中被稱為「交易成本」，構成交易成本的一項重要內容是「風險成本」。任何一種經濟體制的遠行事實上都存在著風險，即使是計劃經濟體制也概莫能外，但是，計劃經濟體制的風險成本完全由國家承擔了，所以從表面來看市場風險被完全掩蓋。在計劃經濟體制下，人們既看不到風險的存在，也無規避和轉移風險的動機，更無利用風險的本領。而在市場經濟體制條件下，市場主體面對市場風險必須自己承擔風險成本。如果想規避或轉移風險，必須支付風險轉移成本；同時，市場上還必須有轉移風險的對象——即風險承擔者。投機行為其實質是承擔風險，而投機者在市場上所充當的就是風險承擔者的角色。

投機的本意是認准機會，決定行事。作為一種市場行為，投機是指在激烈的市場競爭中，選擇最好的時機，充分利用市場運行中各種因素的時間差(包括季節差)空間差(包括地區差)，促使資源向合理配置的方向流動，以滿足市場的需求，產生良好的經濟效益。

在市場經濟條件下，任何一種商業投資都包含著對未來不確定的商品價格的預期，是要冒市場風險的，所以整個商業投資實際上都是投機性投資，甚至所有的市場行為無不充滿了投機的因素——這就是對市場投機的廣義的理解。一般所謂的投機，首先要對市場上頻繁變動的商品價格做出預測判斷，然後再利用市場價格的波動進行風險性投資——這是對市場投機的狹義的解釋。總之，投機是對市場風險的能動性反應。

二、投機是商業交易的基本策略
現貨市場上的投機行為有很多，廣東話「炒買炒賣」就是投機，如「炒股票」、「炒外匯」，就是典型的現貨市場的投機行為。還有金屬現貨的投機、商品現貨的投機等等。期貨交易與現貨交易不同，現貨交易就是實物商品的賣買，而期貨交易既有商品交易的性質，又有投機性質的。因此，期貸市場上的投機，實際上是指期貨市場上的風險投機行為。西方經濟學者為了區分現貨市場和期貨市場的投機，把期貨市場的投機稱為「市場創造行為」或「確保市場流動性因素」。因為期貨投機確實是一種短期的、風險很大的投資，所以有國內學者稱之為「短期投資」，是很有道理的。期貨市場的投機不同於現貨市場的投機，它是在規范的交易所內進行的，嚴格地受期貨市場法規的約束，交易的標的物不是實物商品，而是期貨交易所標准化合約，其自由度和選擇性很小，而可控性很強。

期貨市場的運行是離不開投機這種「短期投資」行為的，沒有投機，就沒有期貨交易，因為期貨市場的功能無一不需要投機而實現。

首先，貨物市場具有規避風險的功能，期貨市場的入市交易者是通過套期保值來規避風險的。套期保值就是在現貨市場上訂購或買進某種商品的人，害怕價格下跌而受損失，為了鎖住風險就在期貨市場上賣出一個合約，或者在現貨市場賣出某種商品，害怕將來價格上升而受損失，就在期貨市場買進一個合約，或者同時賣出和買進一個合約。套期保值者的目的是價格無論怎樣變動都不受損失，鎖住自己的風險，而把風險損失或風險收益轉嫁給別人。但是，如果期貸市場上只有套期保值者而沒有投機者的話，風險的轉移是不可能的。只有套期保值者與投機者互相對應，期貨交易才能實現，期貨市場才能發揮規避風險的功能。 其次，期貨市場具有價格發現的功能，期貨市場的價格發現是靠大量的供求和充分的市場流動性而形成的。如果沒有期貨市場的投機，大家都去套期保值的話，勢必供求不足，交易量也難以形成規模，市場的流動性很小。其結果是價格奇高奇低，大升大落，難以形成客觀反映供求關系的真買價格。

還有，期貨市場減緩價格波動的功能，也離不開投機。投機者在價格降低時買進，增加需求，促使價格彈升；在價格上升時賣出，抑制需求，促進價格下降。於是，投機行為在客觀上調節了需求，從而緩沖了價格波動。

總而言之，市場投機是期貨市場的必然產物，是任何一種商業交易的基本策略，不懂投機，不會投機，不善投機的人，很難在市場競爭中取勝。

三、投機是一種正常的市場行為
其實，在市場經濟條件下，投機是一種經常發生的經濟行為，具體地講，屬於一種正常的市場行為。在計劃經濟體制下，投機被認為是一種非法行為而遭到貶斥，而在市場經濟體制下，投機行為既承擔風險又能帶來效益，是市場競爭中不可少的經濟手段，理應受到正確對待。

計劃經濟體制的特點是按照中央政府的計劃來配置社會資源，社會經濟的運行完全按計劃行事、由計劃調節，投機是不允許的。而且，即使找到經濟運行中各種因素的差別，卻因為計劃的相對凝固性，也很難觸動它的硬約束而進行隨機的調節，有「機」難「投」。由於投機行為與計劃調節的抵觸性，投機在經濟運行中的積極作用被抹殺，投機只是被視為擾亂計劃體制的違法行為。長期以來，「投機」與「倒把」、「哄抬物價」等「惡劣」的經濟行徑相提並論，投機也就成了人們在經濟生活中諱莫如深的大忌。其影響所及，成為當前改革開放、搞活經濟，向市場體制轉軌的思想障礙。

市場經濟體制下，社會資源的合理配置是通過市場作用來實現的，社會經濟運行符合市場供求規律，價格主要由市場決定，並能靈活地反映資源的供求狀況，如相對稀缺的程度。社會經濟是一個動態運行的體系，各種因素的差別和不平衡，通過各種經濟信號由市場做出靈敏的反應。如果人們能以比較敏銳的目光，通過市場信號觀察到這種差別並且能動地做出某種反應，以彌補差別、 調節平衡，並且可能多中得到某種程序的回報，即產生效益。那麼，這就是市場條件下正常的經濟行為——投機。並不能因此就說市場經濟就是投機，投機是市場經濟正常運行的「潤滑劑」。

四、投機在市場經濟中的作用
投機之所以成為市場經濟的必然產物，從根本上說是由市場經濟的內在規律和運行特點所決定的，同時也有賴於投機這種市場行為在市場運行過程中的重要作用。

（一）投機的作用之一是促進市場信息的流動。市場經濟以某種意義上說是信息經濟，信息的傳播與溝通促使市場這只「看不見的手」調節生產和交換。但是，由於種種客觀的原因，信息的流動不能總是暢通無阻和有效傳播的。市場投機以其靈敏的觀察力，捕捉和收集了許多被阻滯的信息，並以其活躍的溝通能力，將原來不能流動的、無效的信息迅速有效地傳播開來，產生顯著的效益。

（二） 投機的作用之二是中介買方和賣方，調節供求關系。眾所周知，市場調節作用的特點在於它的靈活性、局部性和一定的自發性。在社會經濟運行中往往存在這樣的現象，即在一定的較長的期限內，社會總需求和總供給是相對平衡的，但在某一局部地區、某一較短時期內，需求和供給是不平衡的，或者按生產資料與消費資料的大類來分析，供需總量相對平衡，但是按消費需求的小類細分，某些產品的供求是不平衡的。在這些情況下，市場調節容易發揮其優勢，做出及時有效的反應，投機往往能產生良好的效果。投機能溝通產銷，中介買賣，實現成交有助於在一定社會范圍內調節供求關系，調劑某些社會產品的餘缺。投機可以銜接商品供求上的季節差、地區差，客觀上起到平抑物價波動幅度的作用，使市場更具流動性。

（三）投機的作用之三是促進社會資源合理流動，有助於社會資源合理配置。市場機制的一項重要的功能是節約和配置社會資源，這種功能是通過價格、供求和競爭等要素的聯動而形成的，。但是，在價格、供求、競爭所形成的聯動體系中，不可避免地存在著時間、空間上的差別，各要素的聯動配合並不總是適當的。這種不匹配的現象，降低了聯動體系的效率，造成了社會勞動的浪費。於是，市場機制要求有某種市場行為來修正由時間差、空間差所產生的不匹配，以克服和彌補所造成的損失和浪費，使社會資源向更合理的方向流動，以更合理的方式配置。投機正是適應市場機制運行需要而產生的一種市場行為，它雖然不是市場機制運作的主要方式，但是作為市場機制運作的「潤滑劑」,仍然是不可或缺的。

（四）投機的作用之四有利於市場競爭。競爭是提供激勵、刺激效率的有效方式，發揮著優勝劣汰的作用。市場競爭是公平、公正和公開的，因而也是無情的。為了在競爭中取勝，必須講究競爭策略，技高一籌，才能戰勝競爭對手。選擇時機，是重要的競爭策略，比如選擇新產品投產的時機，選擇投資的時機，選擇改變價格策略的時機，選擇廣告的時機等等，都是重要的競爭策略，也屬於投機。投准機會，就有可能在競爭中取勝，否則可能導致失利。不會在市場投機，就是不會競爭。

（五）投機的作用之五是承擔和規避風險。市場機制的特徵之一就是風險，市場經濟是一種損益經濟、風險經濟。任何一種市場行為，如投資、開發新產品等都具有一定風險。於是，在市場經濟的運行中，規避風險或使風險減少到最小程度，就成為市場主體力求達到的具體目標之一。市場有風險存在，就要有風險的承擔者。投機者並非真正市場主體，其作用是使真正的市場主體規避風險。投機總是發生在激烈競爭、經常變化的市場上，充滿了風險，本身就是一種風險投機。正因為投機承擔了風險，就能使風險在市場上得以轉移，使規避風險成為可能，從而吸引更多的市場風險而參與市場競爭。也正因為投機承擔了風險，投機一旦獲得成功所得到的回報必甚豐，投機一旦失敗遭到的損失也巨大——這就是承擔風險的代價。

五、投機行為需要規范化
投機作為市場機制在具體操作層次上的一種表現，是正常的市場行為，作為諸多競爭策略的一種，是不可等閑視之、應有效利用的經濟手段。

正因為投機具有上述的一些作用，所以可以這樣說，在市場經濟條件下，不會投機，就不會有效益。當然，投機在某種程度上也反映了市場機制一定的自發性和盲目性，有出現不正當行為的可能，另外，過度的投機活動，也會人為加劇市場的非正常波動。但其過錯不在於投機行為本身，而在於進行投機的人。為了預防這種消極現象的出現，也為了使投機所承擔的風險不要超出一般個人和社會所能承受的限度，需要盡可能完善對市場的管理，使投機行為規范化。這就要求對市場要保持一定程度的宏觀調控，對投機者的資格要嚴加限制，而對投機行為則不能橫加干預，而是以健全的法制將其限制在合理的法度之內。

所謂規范投機行為，是使投機依照公平的條件，在公正的監督之下，在商品交易所、期貨交易所，證券交易所等規范的場合公開進行。我們所允許所倡導的投機，就是指在合法交易所的「場內投機」，中國這樣的市場投機不是太多，而是不夠。當然，對於不規范、不公開的「場外投機」，則應積極引導，嚴加管制。

參考資料：http://www.kesum.net/zjzx/mjzl/guangzhou/xyz/200508/4526.html

⑤ 期貨市場上的投機有何特點，期貨市場上的投機有何特點

1．風險存在的客觀性
這種客觀性一方面體現了市場風險的共性，就是說，在任何市場中，都存在由於不確定性因素而導致損失的可能性。另一方面，期貨市場風險的客觀性也來自期貨交易內在機制的特殊性。
2．風險因素的放大性
期貨市場的風險與現貨市場的風險相比具有放大性的特徵，主要有以下五方面原因：
(1)相比現貨價格，期貨價格波動較大、更為頻繁。
(2)期貨交易具有「以小博大」的特徵，投機性較強，增加風險產生的可能性。
(3)期貨交易是連續性的合約買賣活動，風險易於延伸，引發連鎖反應。
(4)期貨交易量大，風險集中，盈虧幅度大。
(5)期貨交易具有遠期性，未來不確定因素多，預測難度大。
3．風險與機會的共生性
期貨交易存在著獲取高額利潤的可能，即高收益與高風險並存。
4．風險評估的相對性
實際收益是一種客觀存在，而預期收益的評估則根據不同的交易主體、不同的交易成本、不同的客觀條件而有所不同，因此，預期收益與實際收益發生偏離的風險具有一定的主觀意識，具有相對性。
5．風險損失的均等性
對於所有參與期貨交易的雙方來說，期貨風險可能帶來的損失都是客觀存在的、均等的。
6．風險的可防範性
期貨市場風險的產生與發展存在著自身的運行規律，根據歷史資料、統計數據對期貨市場變化過程進行預先測定，對期貨市場風險進行防範，達到規避、分散、減弱風險的目的。

⑥ 期貨投機的作用有哪些

期貨投機在市場中主要有以下四大功能：
1、主動承擔期貨市場風險。
2、投機交易促進市場流動性，保障了期貨市場發現價格功能的實現。
3、適度的期貨投機能夠緩減價格波動。
4、期貨市場的投機者不僅利用價格短期波動進行投機，而且還利用同一種商品或同類商品在不同時間、不同交易所之間的差價變動來進行套利交易。這種投機，使不同品種之間和不同市場之間的價格，形成一個較為合理的價格結構。
拓展資料：
期貨投機（Futures speculation） 是指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。投機者在期貨交易中發揮至關重要的作用，發現遠期價格，引領產業均衡，提高市場流動性，承擔市場價格風險。
所以，要正確認識期貨市場運行機制及其經濟功能，必須正確認識和理解期貨投機。
投機是期貨市場中必不可少的一環，其經濟功能主要有如下幾點：
1、承擔價格風險。期貨投機者承擔了套期保值者力圖迴避和轉移的風險，使套期保值成為可能。
2、提高市場流動性。投機者頻繁地建立部位，對沖手中的合約，增加了期貨市場的交易量，這既使套期保值交易容易成交，又能減少交易者進出市場所可能引起的價格波動。
3、保持價格體系穩定。各期貨市場商品間價格和不同種商品間價格具有高度相關性。
投機者的參與，促進了相關市場和相關商品的價格調整，有利於改善不同地區價格的不合理狀況，有利於改善商品不同時期的供求結構，使商品價格趨於合理；並且有利於調整某一商品對相關商品的價格比值，使其趨於合理化，從而保持價格體系的穩定。
4、形成合理的價格水平。投機者在價格處於較低平時買進期貨，使需求增加，導致價格上漲，在較高價格水平賣出期貨，使需求減少，這樣又平抑了價格，使價格波動趨於平穩，從而形成合理的價格水平。
5、維護產業均衡。投機者在預期到未來供給短缺時，會推升遠期價格，給出供給方套期保值利潤，鼓勵產業擴大生產，彌補未來供給不足的風險，避免了真正短缺的出現。
投機者在預期未來需求不足時，通過打壓遠期價格，促使套期保值者釋放存貨，提前降低產業鏈整體庫存，避免未來庫存大量積壓的風險，縮短產業積庫周期。維護產業庫存均衡。

⑦ 如何正確的看待期貨投機

投資市場風險大，沒有一定的經驗，不建議直接進期貨市場。過硬的期貨投資技術是知識、經驗、追求、思索與智慧綜合實踐在一起而升華了的產物。

⑧ 做期貨和做股票那個風險更大，那個漲跌好掌握期貨的漲跌好判斷嗎

剛畢業，學姐就進了一家期貨公司的營業部，幾年過去，乘工作之便，確實接觸過不少品種，基金、股票、期貨等等，賺過錢也虧過，算是小有心得，今天就跟大家聊聊這期貨和股票的區別。照例先分享前段時間剛分析出的牛股排行榜，歡迎來和學姐交流討論思路。【牛股清單】最新技術分析出爐
股票和期貨的區別
股票的最終含義就是說可以證明你購買了這家公司的股份；而期貨，則是交易雙方根據各自對標的物的未來價格預期，以現在的價格簽訂的合約。
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概念顯然已經很清楚了那就再來看看有什麼區別吧：
1、標的物
標的物也就是交易對象。而菜市場中的標的物想必大家都知道，那就是菜，所以，在股票市場里就是個股，在期貨市場里，那標的物就更加豐富了，大宗產品（農副產品、金屬、原油）、金融資產（股票、債券）

2、投資方向
投資方向，說白了就是你怎麼去賺到錢。在股票市場上，一般要做多才會掙錢，這就意味著一旦股票市場跌了我們完全束手無策；期貨市場就不是那個樣子，期貨市場是雙向交易的，可以在低位做多來獲利，也可以在股價高位時進行逢高做空來得益。但不管投資方向是怎樣的，信息絕對是你賺不賺錢的關鍵因素，可以說只要你擁有比別人更快更靠譜的信息渠道，就能更大概率在市場中盈利。這里我也給大家准備了股市播報，可以及時獲取可能影響到金融市場的資訊：【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
3、交易機制
股票是T+1交易，今天買入，明天才可以售出。這時候你想知道，那今天買的買貴了怎麼辦？暴跌的話也只能看著它跌嗎？哈哈，其實是可以通過後續手段攤薄當天購買成本的，不斷追隨學姐，後續會出專門欄目教大家怎麼操作。回到期貨，期貨是T+0交易，也就是買了之後就能賣出。
4、資金效率
股票是全額交易，買多少股股票看你是否有足夠的錢，而期貨是保證金交易，哪怕只有1萬塊，你也可能買到價值10萬塊的期貨合約。

應答時間：2021-09-23，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

⑨ 怎樣准確判斷期貨行情

在入市之前，要了解期貨的基本面：期貨的基礎是現貨，現貨走勢因素最終會決定期貨市場的中長期走勢。所以，在參與某個品種的期貨交易之前，要首先弄清楚影響該品種行情走勢的因素等。技術分析在行情研判中佔有重要位置：前者主要通過對影響行情走勢的供求因素等進行綜合分析，得出的結論能夠反映中長期行情的變化。這種方法的不足之處是反應比較遲鈍，不能准確把握短期內行情的波動。怎樣選取適合的交易指標：可以採用不同的分析工具，如形態分析、波浪理論、道氏理論等，此外還有多項輔助技術指標。這些指標分別從不同的角度揭示了期貨價格運行的規律，但是由於分析的角度不同，有時候這些指標給出的預警信號也會有所不同，甚至截然相反。因此，作為期貨市場的交易者，只要根據自身的交易習慣選擇一兩種分析工具就可以了。研判趨勢是關鍵：行情可以分為中長期走勢、短期走勢。中長期走勢主要反映的是兩三個月、一~兩周之內的行情變化，短期趨勢則主要反映的是近一兩個交易日甚至是單日內的行情變動。在進行期貨交易時，一定要遵循短線交易符合中長期走勢的原則，因為只有這樣，獲利的機會就會多，交易者所承擔的風險也會較低。在經過基本面、技術面分析之後，一定要對得出的結論深信不疑。所以，行情分析之後要和市場保持一定的距離，過度的關注短線行情的走勢很有可能擾亂對中長期行情的正確分析。止損在期貨交易中有很重要的作用：在確定單方向之後，即使過去預測的准確率再高，也一定要設定止損的價位，把損失控制在一定范圍之內。

⑩ 哪些指標可以反應期貨市場的投機程度

投機程度可以看持倉量，opi指標就是專門看持倉量的指標