如何實施私募股權融資

Ⅰ 私募股權融資的步驟是怎樣的

法律分析：私募股權融資的步驟是:

1.項目選擇和可行性核查:主要核查的方面有:優質的管理、發展戰略計劃、行業和企業規模、估值和預期投資回報和退出機制等問題。

法律調查:投資者還要進行法律方面的調查，了解企業是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產的產權是否完整、商標專利權的期限等問題。

3.投資方案設計:投資方案設計包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單並提交投資委員會審批等步驟。

4.退出策略:退出策略是投資者在開始篩選企業時就十分注意的因素，包括上市、出讓、股票回購、賣出期權等方式，其中上市是投資回報最高的退出方式，上市的收益來源是企業的盈利和資本利得。

5.監管:實施積極有效的監管是降低投資風險的必要手段，但需要人力和財力的投入，會增加投資者的成本，因此不同的基金會決定恰當的監管程度，包括採取有效的報告制度和監控制度、參與重大決策、進行戰略指導等。

法律依據：《私募投資基金募集行為管理辦法》 第十五條 私募基金募集應當履行下列程序:

(一)特定對象確定;

(二）投資者適當性匹配;

(三）基金風險揭示;

(四）合格投資者確認;

(五）投資冷靜期;

(六）回訪確認。

Ⅱ 股權私募融資有哪些途徑

一、股權質押

股權質押又稱為股權質權，是指出質人用自己的股權作為質押標的物而設立的質押。一般觀點認為，以股權為質權標的物時，職權的效力並不等於擁有股東的全部權利，只是擁有其財產權利。換言之，就是股東出質股權後，質權人只能行使與財產權利相關的權利，如收益權，企業重大決策與選擇管理者等與財產權利無關的權利仍由出質股東行使。如何具體理解股權質押呢？我們可以通過案例了解一下。

如一家注冊資金1000萬元、以生產制葯添加劑為主的高科技企業，為了擴大生產規模，需要對外進行融資。因沒有任何高附加值的實物做抵押，該企業就將第一大股東的90%股權作為質押物抵押給創投公司，成功融資500萬元人民幣。2016年9月，該制葯企業主要股東發生變故，需要轉換股東與法人代表。因此，該企業股權調整完畢後，需重新辦理股權質押。

1、判斷標的物的標准。

判斷股權質押的標的，需要從以下兩個方面進行。

第一，當股權出質時，需確定出質的權利。無論是財產權利還是全部權利，其都不能向實體物那樣轉移佔有，只能通過轉移憑證或登記來進行。

第二，出質人無力清償債務時，需注意質權執行問題。《擔保法》第71條規定，債務履行期屆滿職權人未受清償的，可以與出質人協議以質物折價，也可以依法拍賣、變賣質物。

2、質權的擔保功能。

股權質權作為一種擔保物權是為擔保債權的實現設立的，股權質押擔保力的大小直接決定了債權的安全，關系質權人的切身利益。因此，分析股權質權擔保功能，對質權人來說，是非常重要的。

第一，對出質權價值的分析。股權質權的擔保功能是建立在股權價值上的，股權價值的大小直接決定了股權擔保功能的大小。股權價值的內涵體現在兩個方面：一是紅利。二是分配企業剩餘財產。

第二，對出質股權價值交換的分析。股權的交換價值是股權價值的表現形式，也是股權在讓渡時期的價格反映。出質股權的交換價值是衡量股權質權擔保功能的直接依據，即債權的價格。

3、股權質權的實現。

股權職權的實現是指股權質權人對其債權的清償期已滿，需要進行清償。處分出質權可以讓債權得到優先清償。股權質權的實現方式，即對質物處分的方法。股權質權的實現，與動產質權相同。

二、股權轉讓

股權轉讓，是指企業股東按照相關法律規定把手中的股份轉讓給他人，使他人成為企業股東的民事法律行為。股權轉讓是一種物權變動行動，轉讓後，股東基於股東地位而把對企業所發生的權利義務關系全部轉移於受讓人，受讓人因此成為企業的股東，獲得股東權。

如浙江寧波某液壓公司於2014年4月29日成立，有四位股東出資組建，其中A股東出資15萬元，占出資額的30%，同時擔任企業法定達標人，2015年4月，A股東將手中的30%股權轉讓給上海的一家液壓有限公司，並約定轉讓價格為15萬元，於2015年4月6日前支付完股權轉讓款。

股權轉讓是轉讓方與受讓方達成一致而發生的股權轉移，因此，股權轉讓應為契約行為，需要通過協議的形式加以表現。

三、增資擴股

增資擴股是權益性融資的一種形式，是指企業向社會募集股份、發行股票、新股東投資者或原股東增加投資擴大股權，從而提高企業資本金。對於有限責任企業而言，其通常是指企業增加註冊資金，新增部分由新股東認購或新老股東一起認購。

常見的增資擴股的形式主要有以下兩種。

形式一：邀請出資，改變原有出資比例。例如，某企業原出資總額為2000萬元，其中，A出資1000萬元，占出資總額50%。B出資600萬元，占出資總額30%。C出資400萬元，占出資總額20%。現該企業增資1000萬元，A認繳200萬元，B認繳600萬元，C認繳200萬元。認繳後，該企業原有股東的出資比例發生改變，增資後，A、B股東各占出資總額40%，C股東比例不變。

形式二：按原有出資比例增加出資額。比如某企業的原有出資總額為1000萬元，其中，A出資500萬，佔50%。B出資300萬，佔30%。C出資200萬，佔10%。現企業需增資1000萬元，按照原有股權比例，A需出資500萬元，B需出資300萬，C需出資200萬元。如此，該企業的原有出資比例並不發生改變。該方式只適合用於股東內部增資。

四、私募股權融資

私募股權融資是相對於股票公開發行而言的，是以股權轉讓、增資擴股等方式通過定向方式引進新股東，人數不得超過200名，是一種通過增加企業新股東而獲得資金的一種股權融資行為。

國內有不少企業為了獲得發展，都進行了私募股權融資，如順豐。

Ⅲ 私募股權融資怎麼做

公司的發展是個漫長持續的過程，融資是發展的永恆主題，而私募股權融資是其中最有趣，也最應該謹慎的一種。畢竟企業的原股東以讓渡部分股權的方式獲得投資，在私募股權融資完成後，也要和投資人長期打交道。好的投資人能給予企業資金支持，能幫企業對接各種資源；而投資人的認可本身即是一個活廣告，能增強企業的競爭力，並為後續的各種融資提供無形的背書。假設你的公司：計劃私募股權融資；具備吸引投資人的基本條件商業模式、團隊、內控、增長率等等有想法拿到錢絕不是和投資人聊聊天喝喝茶請幾頓飯就能搞定的，需要做四大階段，完成至少十五項工作第一階段內部決策及准備引入投資人往往是從企業創始人的想法開始，但成功的融資不僅僅靠創始人完成，而是公司內部股東和核心人員齊心協力的結果。因此，創始人需要：在公司內部達成統一的意見，共同確定公司的融資策略和發展戰略公司處於什麼階段。公司需要多少錢。這些錢用於做什麼。接受國內還是境外的投資。公司未來是否需要上市投資人往往以公司上市或者被並購為目標。上市地在境內還是境外，為什麼。採取什麼架構。 這些問題你需要有所考慮，並充分和你看中的投資人探討。分析公司值多少錢估值是交易價格確定的前提。評估一個公司的價值，並不是把公司的資產或者利潤相加而得出的數字，它是一個非常專業而復雜的問題。

Ⅳ 請問大家股權的私募融資應該怎麼做

融資融券是整個證券市場需要達到的條件，而且融資融券現在在市場上面形勢比較嚴峻，特別是一些大型的融資融券證券市場，基本上對私募融資是存在有依賴性，就目前來看在融資情況下股民需要做的還很多，接下來那小編就和大家聊一聊。
一、私募融資
私募融資其實就是指不採用公開的方式，而通過私下和特定的投資人或債務人商談以招標等方式籌集資金的融資形式，多樣是取決於當事人之間的約定，如向銀行貸款獲得風險投資，私募融資分為私募股權融資和私募債務融資，私募股權融資，是指融資人通過協商招標等非社會公開方式，向特定投資人出售股權進行的融資，包括股票發行以外的各種組建企業是股權籌資和隨後的增資擴股，私募債務融資是指融資人通過。協商招標等非社會公開方式，向特定投資人出售債權進行融資，包括債券發行以外的各種借款。

Ⅳ 股權融資的五種融資方式

股權融資的四種方式有：
1、股權交易融資，即通過股權的轉讓、購買來融資；
2、股權質押融資，即向他人質押股權來融資；
3、私募股權融資，即通過發行募集股票來融資；
4、增資融資，即通過增加公司注冊資本來融資。
【法律依據】
《中華人民共和國公司法》第一百二十六條
股份的發行，實行公平、公正的原則，同種類的每一股份應當具有同等權利。同次發行的同種類股票，每股的發行條件和價格應當相同；任何單位或者個人所認購的股份，每股應當支付相同價額。
第一百七十八條
有限責任公司增加註冊資本時，股東認繳新增資本的出資，依照本法設立有限責任公司繳納出資的有關規定執行。股份有限公司為增加註冊資本發行新股時，股東認購新股，依照本法設立股份有限公司繳納股款的有關規定執行。
2021年生效的《民法典》第四百四十三條
以基金份額、股權出質的，質權自辦理出質登記時設立。
基金份額、股權出質後，不得轉讓，但是出質人與質權人協商同意的除外。出質人轉讓基金份額、股權所得的價款，應當向質權人提前清償債務或者提存。

Ⅵ 股權融資流程是什麼

股權融資首先需要公司與融資顧問簽訂協議，雙方准備私募股權融資資料。融資顧問與公司共同篩選出合適的投資者，與投資人達成合作意向，簽訂意向書以及合同。
【法律依據】
《私募投資基金監督管理暫行辦法》第二條
本辦法所稱私募投資基金（以下簡稱私募基金），是指在中華人民共和國境內，以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。
私募基金財產的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。
非公開募集資金，以進行投資活動為目的設立的公司或者合夥企業，資產由基金管理人或者普通合夥人管理的，其登記備案、資金募集和投資運作適用本辦法。
證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司從事私募基金業務適用本辦法，其他法律法規和中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）有關規定對上述機構從事私募基金業務另有規定的，適用其規定。

Ⅶ 股權的私募融資有哪些方式

1、政府從私募股權基金在各國的發展來看，因政府資金具有資金穩定性及可信度較高的優點，使其已成為私募股權基金重要的資金來源之一。例如，美國小企業投資公司即是典型政府出資推動中 小企業發展的例子。為了推動中小企業發展，美國通過立法設立小企業管理局，由政府提供部分資金，並以募集方式吸引個人、養老金和其他機構投資者等民間資本，設立中小企業投資公司。另外，日本亦為了促進該國風險投資行業的發展，亦由政府直接出資參與創業風險投資。一般而言，政府出資組建或參與私募股權基金，其主要目的不單僅是在獲利，更系為了配合其產業政策、積極引導市場、促進就業及經濟發展之目的。尤其某些新興產業或高科技產業處在種子期時，由於市場前景不明，不僅銀行融資困難，甚至創業風險投資基金亦望而卻步，此時政府資金所扮演之角色能有助於導引市場資金流向此等行業。從國際現況來看，英國、日本、新加坡及以色列等國政府都系直接參與私募股權基金，並對基金的投資行為進行一定程度的干預。此外，政府部門亦可運用其准財政資金或儲備資金投資私募股權基金。例如，成立於2007年9月29日的中國投資有限責任公司，是專門從事外匯資金投資管理業務的國有獨資公司。中國財政部通過發行特別國債的方式，募集1兆5500億元人民幣，購買了相當於2000億美元的外匯儲備作為中投公司的注冊資本。
2、機構投資者機構投資者亦為私募股權基金的重要資金來源。所謂機構投資者系指使用自有資金或者從分散的大眾募集資金專門進行投資活動的機構組織。一般而言，以投資公司、保險公司、養老基金、各種社會福利基金及銀行等金融機構為比較常見的機構投資者。自1978年至2003年間，在美國創業風險投資資本的各項來源中，社會養老金所佔的比例從15%逐漸上升，並曾在1998年達到60%，隨後基本落在40%~45%間。而在英國，養老基金亦成為創業風險投資資金的重要來源，約占投資總額的44%。
3、大型企業出於戰略考量而希望將盈餘資金投資於相關企業的大型企業往往亦為私募股權基金的重要資金來源，例如通用汽車、英特爾等。出於戰略考量，許多大型企業會以合資或聯營等方式將盈餘資金投資於與自身戰略利益相關的企業。而隨著隨著大型企業對創業投資參與程度的加深，此類投資以不再局限於相關行業，亦有為了實現資本增值和利潤增長而轉向其他行業。
4、個人擁有大量資金的個人亦有將資金投入私募股權基金而獲取投資收益之需求，此類資金來源通常穩定性較差、數量亦相對較少，且亦容易受投資者經濟狀況影響。而個人參與私募股權基金之途徑，主要來自於購買創業投資信託計劃，近來隨著個人財務實力及風險承擔能力的增長，亦有個人投資者以有限合夥人身分參與有限合夥型私募股權基金。有關私募股權基金的基金募集方式，通常採用承諾出資的方式，亦即於基金設立之初並不要求投資人一次性繳足所有認購額度，而僅需為注資承諾、並在基金投資期依據基金管理公司發出的出資通知書分次投入即可。此主要在避免過多閑置資金，如果資金過多隻能放在銀行賺取利息，此舉將稀釋基金管理公司的業績、影響基金的投資報酬率，甚至影響其聲譽及下一次的基金募集。

Ⅷ 私募股權基金是如何運作的

引言：基金其實也分為兩種，一種是公募基金，一種是私募基金，普通人接觸到的基金是公募基金，那麼私募股權基金是如何運作的呢？

三、私募股權基金的風險和收益

實際上之所以市場會對私募基金進行監管就是因為它是有較大風險的，而且由於它流通的股數不是很多，一般情況下投資額也很大，這樣就帶來了它的高風險性和高收益性。