什麼是期貨基差

⑴ 期貨交易之：什麼叫基差，升水和貼水

基差：是某一特定商品於某一特定的時間和地點的現貨價格與期貨價格之差。它的計算方法是現貨價格減去期貨價格。若現貨價格低於期貨價格，基差為負值; 現貨價格高於期貨價格，基差為正值。基差的內涵是由現貨市場和期貨市場間的運輸成本和持有成本所構成的價格差異所決定的。

期貨升水：在某一特定地點和特定時間內，某一特定商品的期貨價格高於現貨價格。

期貨貼水：在某一特定地點和特定時間內，某一特定商品的期貨價格低於現貨價格。

遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。

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理論上認為，期貨價格是市場對未來現貨市場價格的預估值，兩者之間存在密切的聯系。由於影響因素的相近，期貨價格與現貨價格往往表現出同升同降的關系。但影響因素又不完全相同，因而兩者的變化幅度也不完全一致，現貨價格與期貨價格之間的關系可以用基差來描述。

基差就是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差，即，基差=現貨價格-期貨價格。基差有時為正（此時稱為反向市場），有時為負（此時稱為正向市場），因此，基差是期貨價格與現貨價格之間實際運行變化的動態指標。

⑵ （股指期貨套保中）什麼是基差率如何計算的

基差率=（現貨價格 一 期貨價格）/現貨量。
股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業生意的一部分，即可和企業共同成長發展。這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。大多數股票的交易時間是：交易時間4小時，分兩個時段，為：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。上午9:15開始，投資人就可以下單，委託價格限於前一個營業日收盤價的加減百分之十，即在當日的漲跌停板之間。9:25前委託的單子，在上午9:25時撮合，得出的價格便是所謂「開盤價」。9:25到9:30之間委託的單子，在9:30才開始處理。如果你委託的價格無法在當個交易日成交的話，隔一個交易日則必須重新掛單。休息日：周六、周日和上證所公告的休市日不交易。（一般為五一國際勞動節、十一國慶節、春節、元旦、清明節、端午節、中秋節等國家法定節假日）

⑶ 期貨合約基差是什麼意思

基差就是現貨商品的價格與相同商品的期貨價格之間的 差額。
基差=現貨商品的價格-期貨價格

⑷ 什麼是基差風險

基差風險是指保值工具與被保值商品之間價格波動不同步所帶來的風險。基差即現貨成交價格與交易所期貨價格之間的差，其金額不是固定的。基差的波動給套期保值者帶來了無法迴避的風險，直接影響套期保值效果，特別是當採用替代品種保值時。

⑸ 期貨基差是什麼意思

期貨基差就是現貨與期貨之間的價格差值，這里涉及兩個概念，一個是期貨衍生合約價格，另一個是現貨價格，期貨衍生合約是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等為標的物的標准化的可交易的合約，它是用於賣方向買方交割棉花、大豆、石油等大宗商品標准現貨的合約，但規定的是在未來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量的大宗商品的，期貨衍生合約的價格就是指基差當中的「基」，現貨是指期貨衍生合約當中的大宗商品實物，由於期貨的價格波動和現貨的價格波動並不相同，期貨價格是市場對未來現貨市場價格的預估值，期貨價格代表的是對未來大宗商品的定價，現貨是指現在這一時刻的大宗商品的實物的價格，期貨價格和現貨價格的變化幅度並不完全一致，這就導致了期貨價格和現貨價格之間往往有差價，也就產生了「差」，即「差」是指期貨合約報價與所對應的標准商品現貨價格之間的差值， 簡言之期貨的基差就是期貨與符合交割標準的現貨之間的價格差，就是期現的基差，某一具體商品的基差= 商品現貨的價格-商品期貨合約的價格，期貨價格高於現貨時，叫做期貨的升水，期貨價格低於現貨時，叫做期貨的貼水，所以期貨基差經常直接被稱為期貨的升貼水。

⑹ 什麼是基差

基差是指某一時刻、同一地點、同一品種的現貨價與期貨價的差。由於期貨價格和現貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內，基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險。利用期貨合約套期保值的目標便是使基差波動為零，期末基差與期初基差之間正的偏差使投資不僅可以保值還可以盈利；而負的偏差則為虧損，說明沒有完全實現套期保值。

⑺ 基差交易是什麼意思

基差交易是進口商經常採取的定價和套期保值策略。它是指進口商用期貨市場價格來固定現貨交易價格，從而將轉售價格波動風險轉移出去的一種套期保值策略。

舉例如下:
某進口商以基差形式與國外商人簽訂一筆玉米進口合
基差交易
同,價格為12月份期貨價格加上15美分(+15centsoverDec),交貨期為11月份.12月份的期貨價格由進口商在10月10日前選擇。於9月28日，該進口商12月份期貨價格較為合適，遂通知出口商選擇9月28日的期貨價格2.36美元/蒲式耳，另外為轉移價格波動的風險，同時在期貨市場上建立空頭交易部位。11月2日，該進口商在國內尋找最終買主，達成轉售合同，現貨價格跌至2.45美元/蒲式耳，而期貨價格也下降到2.28美元/蒲式耳。進口商在達成轉售合同的同時，在期貨市場以多頭平倉。這樣，現貨賣出基差—現貨買入基差=17—15=2美分。

⑻ 什麼是期貨基差

新手想要做螺紋鋼期貨，先了解一下基差是什麼，基差的是某一特定地點，某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定合約價格間的差價，基差等於現貨價格減去期貨價格。

機場包含著兩個成份，即分隔現貨與期貨市場間的時與空兩個因素，因此基差包含兩個市場之間的運輸成本和持有成本 ，前者反映現貨與期貨市場間的空間因素，這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同 等基本原因，後者反映著兩個市場間的時間因素及兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費，利息，保險費和損耗費等 新年中利率變動對持有成本的影響很大。

由於影響極差，變化的因素很多，因此基差隨時可能隨時發生變化 ，基差的變動會直接影響套期 保值者的交易結果使套期十保值者的交易結果有盈餘或有虧損 。

⑼ 基差與期貨價差有何不同

1、用價格高的一「邊」減去價格較低的一「邊」，基差結果不同。在正常情況下，流動性越高。

2、如果你對這方面感興趣的話，推薦你可以下個 金匯通 看盤軟體： 買賣價格之間的差異。

3、價差，很有用的基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差。所以在期貨中價差一般是正數，即。參照物不同；用於衡量市場流動性，我用到現在了，信息也准確，價差越小。

4、計算價差應用建倉時：基差＝現貨價格一期貨價格

(9)什麼是期貨基差擴展閱讀：

基差是指被對沖資產的現貨價格與用於對沖的期貨合約的價格之差。由於期貨價格和現貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內，基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險，降低基差風險實現套期保值關鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。

基差風險與對沖平倉時的基差直接相關，當投資者持有現貨，持有期貨短頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將盈利；相反，當投資者未來將買入某項資產，持有期貨長頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將虧損。

所謂的價差期貨說的就是期貨的套利

關於套利的分類

套利的種類也有好幾種

1、期現套利：利用期貨與現貨的價差套利，簡單來說就是期貨與現貨的差價不在歷時正常水準就會產生套利的空間

2、跨期套利：同品種不同月份的合約的差價不在正常水準存在的差價就是套利的空間

3、跨市套利：不同交易所的相同品種套利套利總體來說就是利用各種不正常的價差賺取利潤