期貨商品品種如何分析

⑴ 期貨基本面分析

基本分析法是根據商品的產量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來解釋和預測期貨價格變化趨勢的方法。基本面分析主要分析的是期貨市場的中長期價格走勢，即所謂大勢，並以此為依據中長期持有合約，不太注意日常價格的反復波動而頻繁地改變持倉方向。 經濟學的名言是：從長期看，商品的價格最終反映的必然是供求雙方力量均衡點的價格。所以，商品供求狀況對商品期貨價格具有重要的影響。基本因素分析法主要分析的就是供求關系。商品供求狀況的變化與價格的變動是互相影響、互相制約的。商品價格與供給成反比，供給增加，價格下降；供給減少，價格上升。商品價格與需求成正比，需求增加，價格上升；需求減少，價格下降。在其他因素不變的條件下，供給和需求的任何變化，都可能影響商品價格變化，一方面，商品價格的變化受供給和需求變動的影響；另一方面，商品價格的變化又反過來對供給和需求產生影響：價格上升，供給增加，需求減少；價格下降，供給減少，需求增加。這種供求與價格互相影響、互為因果的關系，使商品供求分析更加復雜化，即不僅要考慮供求變動對價格的影響，還要考慮價格變化對供求的反作用。 在現實市場中，期貨價格不僅受商品供求狀況的影響，而且還受其他許多非供求因素的影響。這些非供求因素包括：金融貨幣因素、政治因素、政策因素、投機因素、心理預期等。因此，期貨價格走勢基本因素分析需要綜合地考慮這些因素的影響。 （一）期貨商品供給分析 供給是指在一定時間、一定地點和某一價格水平下，生產者或賣者願意並可能提供的某種商品或勞務的數量。決定一種商品供給的主要因素有：該商品的價格、生產技術水平、其他商品的價格水平、生產成本、市場預期等等。 商品市場的供給量則主要由期初庫存量、本期產量和本期進口量三部分構成。 1、期初庫存量 期初庫存量是指上年度或上季度積存下來可供社會繼續消費的商品實物量。根據存貨所有者身份的不同，可以分為生產供應者存貨、經營商存貨和政府儲備。前兩種存貨可根據價格變化隨時上市供給，可視為市場商品可供量的實際組成部分。而政府儲備的目的在於為全社會整體利益而儲備，不會因一般的價格變動而輕易投放市場。但當市場供給出現嚴重短缺，價格猛漲時，政府可能動用它來平抑物價，則將對市場供給產生重要影響。 2、本期產量 本期產量是指本年度或本季度的商品生產量。它是市場商品供給量的主體，其影響因素也甚為復雜。從短期看，它主要受生產能力的制約，資源和自然條件、生產成本及政府政策的影響。不同商品生產量的影響因素可能相差很大，必須對具體商品生產量的影響因素進行具體的分析，以便能較為准確地把握其可能的變動。 3、本期進口量 本期進口量是對國內生產量的補充，通常會隨著國內市場供求平衡狀況的變化而變化。同時，進口量還會受到國際國內市場價格差、匯率、國家進出口政策以及國際政治因素的影響而變化。 （二）期貨商品需求分析 商品市場的需求量是指在一定時間、一定地點和某一價格水平下，消費者對某一商品所願意並有能力購買數量。決定一種商品需求的主要因素有：該商品的價格、消費者的收入、消費者的偏好、相關商品價格的變化、消費者預期的影響等等。 商品市場的需求量通常由國內消費量、出口量和期末商品結存量三部分構成。 1、國內消費量 國內消費量主要受消費者的收入水平或購買能力、消費者人數、消費結構變化、商品新用途發現、替代品的價格及獲取的方便程度等因素的影響，這些因素變化對期貨商品需求及價格的影響往往大於對現貨市場的影響。 2、出口量 穩定的進口量雖然量值大但對國際市場價格影響甚小，不穩定的進口量雖然量值小，但對國際市場價格影響很大。出口量是本國生產和加工的商品銷往國外市場的數量，它是影響國內需求總量的重要因素之一。分析其變化應綜合考慮影響出口的各種因素的變化情況，如國際、國內市場供求狀況，內銷和外銷價格比，本國出口政策和進口國進口政策變化，關稅和匯率變化等。例如，我國是玉米出口國之一，玉米出口量是影響玉米期貨價格的重要因素。 3、期末商品結存量 期末結存量具有雙重的作用，一方面，它是商品需求的組成部分，是正常的社會再生產的必要條件；另一方面，它又在一定程度上起著平衡短期供求的作用。當本期商品供不應求時，期末結存將會減少；反之就會增加。因此，分析本期期末存量的實際變動情況，即可從商品實物運動的角度看出本期商品的供求狀況及其對下期商品供求狀況和價格的影響。 （三）經濟波動周期 商品市場波動通常與經濟波動周期緊密相關。期貨價格也不例外。由於期貨市場是與國際市場緊密相聯的開放市場，因此，期貨市場價格波動不僅受國內經濟波動周期的影響，而且還受世界經濟的景氣狀況影響。 經濟周期一般由復甦、繁榮、衰退和蕭條四個階段構成。復甦階段開始時是前一周期的最低點，產出和價格均處於最低水平。隨著經濟的復甦，生產的恢復和需求的增長，價格也開始逐步回升。繁榮階段是經濟周期的高峰階段，由於投資需求和消費需求的不斷擴張超過了產出的增長，刺激價格迅速上漲到較高水平。衰退階段出現在經濟周期高峰過去後，經濟開始滑坡，由於需求的萎縮，供給大大超過需求，價格迅速下跌。蕭條階段是經濟周期的谷底，供給和需求均處於較低水平，價格停止下跌，處於低水平上。在整個經濟周期演化過程中，價格波動略滯後於經濟波動。這些是經濟周期四個階段的一般特徵。 比如，在本世紀 60 年代以前西方國家經濟周期的特點是產出和價格的同向大幅波動。而 70 年代初期，西方國家先後進入所謂的"滯脹"時期，經濟大幅度衰退，價格卻仍然猛烈上漲，經濟的停滯與嚴重的通貨膨脹並存。而 80-90 年代以來的經濟波動幅度大大縮小，並且價格總水平只漲不跌，衰退和蕭條期下降的只是價格上漲速度而非價格的絕對水平。當然，這種只漲不跌是指價格總水平而非所有的具體商品價格，具體商品價格仍然是有升有降。進入 90 年代中期以後，一些新興市場經濟國家，如韓國、東南亞國家等，受到金融危機的沖擊，導致一些商品的國際市場價格大幅下滑。但是，全球經濟並沒有陷入全面的危機之中，歐美國家經濟持續向好。因此，認真觀測和分析經濟周期的階段和特點，對於正確地把握期貨市場價格走勢具有重要意義。 經濟周期階段可由一些主要經濟指標值的高低來判斷，如 GDP 增長率，失業率、價格指數、匯率等。這些都是期貨交易者應密切注意的。 （四）金融貨幣因素 商品期貨交易與金融貨幣市場有著緊密的聯系。利率的高低、匯率的變動都直接影響商品期貨價格變動。 1、利率 利率調整是政府緊縮或擴張經濟的宏觀調控手段。利率的變化對金融衍生品交易影響較大，而對商品期貨的影響較小。如 1994 年開始，為了抑制通貨膨脹，中國人民銀行大幅度提高利率水平，提高中長期存款和國庫券的保值貼補率，導致國債期貨價格狂飆，1995 年 5 月18 日，國債期貨被國務院命令暫停交易。 2、匯率 期貨市場是一種開放性市場，期貨價格與國際市場商品價格緊密相聯。國際市場商品價格比較必然涉及到各國貨幣的交換比值-匯率，匯率是本國貨幣與外國貨幣交換的比率。當本幣貶值時，即使外國商品價格不變，但以本國貨幣表示的外國商品價格將上升，反之則下降，因此，匯率的高低變化必然影響相應的期貨價格變化。據測算，美元對日元貶值 10%，日本東京穀物交易所的進口大豆價格會相應下降 10%左右。同樣，如果人民幣對美元貶值，那麼，國內大豆期貨價格也會上漲。主要出口國的貨幣政策，如巴西在 1998 年其貨幣雷亞爾大幅貶值，使巴西大豆的出口競爭力大幅增強，相對而言，大豆供應量增加，對芝加哥大豆價格產生負面影響。 （五）政治、政策因素 期貨市場價格對國際國內政治氣候、相關政策的變化十分敏感。政治因素主要指國際國內政治局勢、國際性政治事件的爆發及由此引起的國際關系格局的變化、各種國際性經貿組織的建立及有關商品協議的達成、政府對經濟干預所採取的各種政策和措施等。這些因素將會引起期貨市場價格的波動。在國際上，某種上市品種期貨價格往往受到其相關的國家政策影響，這些政策包括：農業政策、貿易政策、食品政策、儲備政策等，其中也包括國際經貿組織及其協定。在分析政治因素對期貨價格影響時，應注意不同的商品所受影響程度是不同的。如國際局勢緊張時，對戰略性物資價格的影響就比對其他商品的影響大。 （六）自然因素 自然條件主要是氣候條件、地理變化和自然災害等。期貨交易所上市的糧食、金屬、能源等商品，其生產和消費與自然條件因素密切相關。有時因為自然因素的變化，會對運輸和倉儲造成影響，從而也間接影響生產和消費。例如，當自然條件不利時，農作物的產量就會受到影響，從而使供給趨緊，刺激期貨價格上漲；反之，如氣候適宜，又會使農作物增產，增加市場供給，促使期貨價格下跌。因此，期貨交易必須密切關注自然因素，提高對期貨價格預測的准確性。 （七）投機和心理因素 在期貨市場中有大量的投機者，他們參與交易的目的就是利用期貨價格上下波動來獲利。當價格看漲時，投機者會迅速買進合約，以期價格上升時拋出獲利，而大量投機性的搶購，又會促進期貨價格的進一步上升；反之，當價格看跌時，投機者會迅速賣空，當價格下降時再補進平倉獲利，而大量投機性的拋售，又會促使期貨價格進一步下跌。 與投機因素相關的是心理因素，即投機者對市場的信心。當人們對市場信心十足時，即使沒有什麼利好消息，價格也可能上漲；反之，當人們對市場推動信心時，即使沒有什麼利空因素，價格也會下跌。

⑵ 期貨品種的基本分析

不同的期貨公司在交易所手續費上面加的幅度不一樣，有的加幾毛，有的加幾塊

我們這所有的品種都是只加1分

⑶ 做期貨品種技術分析要從哪些方面入手

技術面：看K線形態 K線形態的意義 看指標 各指標所代表的意義 分析概率基本面：期貨品種受氣候，突發事件，經濟事件，產量產區，供求，災難等因素影響，要仔細分析。

⑷ 期貨品種投資分析包括哪些方面

期貨投資方案基本內容有兩個部分：分析預測和交易計劃。
一 分析預測
分析預測實際是尋找期貨投資機會，投資機會是否存在的判斷是建立在分析預測的基礎之上。通常預測的依據是基本面分析、技術分析和市場心理的分析等。
二 交易計劃
完整的交易計劃一般要考慮以下因素：
1投入資金量。根據投資人的風險偏好，制定不同的風險策略。
2交易數量。根據總風險的量，在決定初次建倉多少，二次建倉多少，三次多少。
3目標價位和停損價位。考慮何時退出不僅僅是在盈利的時候，也是在虧損的時候。這些一定要在交易前就有計劃。

⑸ 如何選擇期貨交易品種

1、做熟悉的產品。在期貨市場上許多投資高手都是靠著一兩種產品殺遍天下無敵手的，主要是考慮到這些產品的基本情況，背景等都是他們所熟悉的，俗話說的好，知己知彼才能百戰百勝。有的時候對於產品的熟悉程度越高，在操作的時候會比較得心應手一些。
2、農產品波動小，工業品波動大。們在考慮如何選擇品種時，不僅要關注它的熟悉程度問題，還要去考慮資金實力以及風險承受能力如何，這點也是至關重要的。
3、量小不是問題，許多的激進投資者熱衷於在成交量大的產品上下功夫，而對於量小的投資者卻是不太看重的，認為它們所能獲得的利潤很少，相反的，一些就是喜歡關注這一類產品的投資者認為，成交量小、持股量小的產品，它的走勢其實是更能反映出實際的供求關系狀況如何的，價格的波動更容易受到基本面的影響。

⑹ 期貨中基本面如何分析，具體一些

相對於股市來說，期貨市場更注重基本因素分析，原因在於兩者的定價機制不同。從某種意義上說，股市定價是資金定價，對於流通股本固定的個股來說，介入資金量的大小決定了股價的高低（當前我國股市沒有做空機制）；而期市卻是以現貨定價，或者說是以現貨價格的預期值定價。資料表明，近十年來我國大豆期價與現貨價格的相關系數為0.90，所以說，在期貨市場中，研究影響或決定期價走勢的基本因素非常重要。

對於基本因素分析的方法，現結合連豆市場簡要闡述。

一、在分清主次因素的基礎上，把握影響階段性行情的關鍵因素。

所謂主要因素，是指一定時期內影響期貨價格的最重要的因素，如播種面積、自然災害、農業政策等。所謂關鍵因素，是指主要因素中決定階段性行情的最根本的、最實質的因素。在2000年3至5月，連豆期價在100餘點的區間內振盪，方向不明，影響當時行情的主要多空因素有：現貨堅挺、美盤上漲、入世進程加快、大豆種植面積大幅增加等。最後一條是決定後市走向的最根本的實質性利空因素，也是關鍵因素，這樣就不難理解和預測5月底至今的下跌走勢了。

二、區別長期因素與短期因素，並分析其對市場的影響深度。

長期因素引導期貨價格的長期趨勢，即大勢，它是由各方面因素綜合而成的，如商品總供求關系、經濟波動周期、金融及政策因素等。連豆從1996年開始的為期三年的熊市是由糧食生產連年豐收、現貨供應充足、東南亞金融危機、國內緊縮市場需求不旺的長期因素決定的，而從1999年6月開始止跌企穩，也是由於國內外宏觀經濟趨好、需求趨升、世界氣候及環境日益惡化、糧食品種供大於求的狀況逐步改善等長期因素所決定的。長期因素對市場的影響也要經歷一個由弱到強，由強到弱的過程。例如，中國入世問題一直是連豆市場的長期利空因素，但隨著時間的推移和市場對該利空的消化，目前其影響力度已越來越小，而目前的氣候及環境惡化、水資源匱乏、需求增長等長期利多因素在連豆市場上的影響則越來越強。

三、全面分析多空因素，正反兩面都要研究。

投資者經常犯這樣的錯誤：當他持有多頭頭寸或在行情看漲時，便會有意無意地搜集各種利多資料來支持自己的觀點，而主觀地忽視各種利空因素，反之亦然。這種掩耳盜鈴式的做法常會釀出苦果，因此，投資者一定要全面地搜集正反兩方面的資料，不能只顧一頭。

四、辯證地分析和看待投資評論和專家意見。

每天我們都要面對各種各樣的評論和消息，對這些我們要學會辨證的看待。其實，靠別人不如靠自己，特別是對一些含有偏見的評論一定要一分為二地去剖析。譬如，在今年3月4日，連豆剛開始暴跌時，某投資機構在評論中列舉了一系列「根據」之後，認為「此次下跌應為空頭陷阱，下跌基本到位。」盤後，筆者一查連豆持倉報告，發現該機構為被套多頭主力之一，因此判定這篇評論帶有傾向性，不值得參考。

五、注重官方報告及自身調研。

美國農業部發布的《世界農產品供求預測》、《油料作物概況》、《作物進展》、《作物進度》；國家統計局每年3月發布的《國內大豆種植面積預測報告》，以及國內權威報刊、電視台有關農業氣象、收成、農業政策的報道等，這些都是值得綜合研究的官方報告。在條件允許的情況下，投資者還可親自去主產、銷區實地調查或電話了解，同時也可咨詢現貨商，實際的調查能讓投資者辨明是非，堅定信心。

綜上所述，運用正確的方法全面辨證地分析影響期貨市場的各種基本面因素，能更准確地把握大勢，找到價格變動的根本原因，但需注意兩點：一是基本分析更適應於期貨大品種，對於某些易受資金操縱的小品種來說，有時基本分析要處於次要位置；二是基本分析要與技術分析結合使用，這樣可以提高成功率。

⑺ 期貨交易品種如何選擇

投資者選擇期貨交易品種的時候，選擇標准一般會有以下幾條(這里我們僅僅考慮投資者當中的投機那一部分而不考慮套期保值那部分投資者。
1.投資者熟悉的品種；
選擇做任何品種的投資，務必要做到對這個品種有基本的了解。當然對於採用基本面分析和技術面分析的交易者而言，熟悉所指代的含義各有不同。
投資者最忌諱對品種一無所知便參與交易，這會導致兩種後果：第一，對價格變化沒有明確的判斷標准，心中沒底；第二，對價格判斷沒底容易擾亂投資心態，從而使接下來的投資方向更加紊亂，即便一時獲得盈利也可能在以後的投資中因做出錯誤的決策而導致更大的虧損。
2.具有良好的流動性，成交量大；
為了便於成交，我們在選擇品種的時候一般要選擇成交量大的品種，這樣無論是進場還是出場都比較容易實現。
3.波動大，且具有良好的趨勢性。
所謂波動大，一個是指日內波動大。比如一天的波動幅度通常大於1%，偶爾有行情的時候波動更大。對於做日內交易的投資者而言這尤為重要，你買入了這個品種，結果價格半天不動，豈不要把自己憋屈死？另一個是指隔日價格的波動較大。

⑻ 請問如何看各種期貨品種的基本面

基本分析法是根據商品的產量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來解釋和預測期貨價格變化趨勢的方法。
基本面分析主要分析的是期貨市場的中長期價格走勢，即所謂大勢，並以此為依據中長期持有合約，不太注意日常價格的反復波動而頻繁地改變持倉方向。
所以，商品供求狀況對商品期貨價格具有重要的影響。基本因素分析法主要分析的就是供求關系。商品供求狀況的變化與價格的變動是互相影響、互相制約的。商品價格與供給成反比，供給增加，價格下降；供給減少，價格上升。商品價格與需求成正比，需求增加，價格上升；需求減少，價格下降。在其他因素不變的條件下，供給和需求的任...