長期股權投資怎麼分析

『壹』 如何做長期股權投資分析

關於長期股權投資中逆流、順流交易的理解解析：投資企業與聯營企業及合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照持股比例計算歸屬於投資企業的部分，應當予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。投資企業與被投資單位發生的內部交易損失，按照《企業會計准則第8號——資產減值》等規定屬於資產減值損失的，應當全額確認。 投資企業與其聯營企業及合營企業之間的未實現內部交易損益抵銷與投資企業與子公司之間的未實現內部交易損益抵銷有所不同，母子公司之間的未實現內部交易損益在合並財務報表中是全額抵銷的，而投資企業與其聯營企業及合營企業之間的未實現內部交易損益抵銷僅僅是投資企業或是納入投資企業合並財務報表范圍的子公司享有聯營企業或合營企業的權益份額。 應當注意的是，該未實現內部交易損益的抵銷既包括順流交易也包括逆流交易，其中，順流交易是指投資企業向其聯營企業或合營企業出售資產，逆流交易是指聯營企業或合營企業向投資企業出售資產。當該未實現內部交易損益體現在投資企業或其聯營企業、合營企業持有的資產賬面價值中時，相關的損益在計算確認投資損益時應予抵銷。 （1）對於投資企業向聯營企業或合營企業出售資產的順流交易，在該交易存在未實現內部交易損益的情況下（即有關資產未對外部獨立第三方出售），投資企業在採用權益法計算確認應享有聯營企業或合營企業的投資損益時，應抵銷該未實現內部交易損益的影響，同時調整對聯營企業或合營企業長期股權投資的賬面價值。當投資方向聯營企業或合營企業出資或是將資產出售給聯營企業或合營企業，同時有關資產由聯營企業或合營企業持有時，投資方對於投出或出售資產產生的損益確認僅限於歸屬於聯營企業或合營企業其他投資者的部分。即在順流交易中，投資方投出資產或出售資產給其聯營企業或合營企業產生的損益中，按照持股比例計算確定歸屬於本企業的部分不予確認。合並報表中的調整分錄如下：借：營業收入（售價×持股比例） 貸：營業成本（成本×持股比例） 投資收益（差額）甲公司持有乙公司20％有表決權股份，能夠對乙公司生產經營決策施加重大影響。20×7年，甲公司將其賬面價值為600萬元的商品以1000萬元的價格出售給乙公司。至20×7年資產負債日，該批商品尚未對外部第三方出售。假定甲公司取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同，兩者在以前期間未發生過內部交易。乙公司20×7年凈利潤為2000萬元。假定不考慮所得稅因素。甲公司在該項交易中實現利潤400萬元，其中的80（400×20％）萬元是針對本企業持有的對聯營企業的權益份額，在採用權益法計算確認投資損益時應予抵銷，即甲公司應進行的賬務處理為：借：長期股權投資——損益調整320［（2000－400）×20％］貸：投資收益320甲公司如需編制合並財務報表，在合並財務報表中對該未實現內部交易損益應在個別報表已確認投資損益的基礎上進行以下調整：借：營業收入200（1000×20％）貸：營業成本120（600×20％）投資收益 80 我們把上述兩筆分錄合並起來變成下面的分錄：借：長期股權投資——損益調整 320主營業務收入 200貸：主營業務成本 120 投資收益 400（2000×20％）這里投資收益按2000萬元來計算而沒有扣除400萬元出是有原因的，因為在逆流交易中乙公司銷售給甲公司，所以乙公司利用關聯交易增加了利潤400萬元，因此是要減掉，但在順流交易中是甲公司銷售給乙公司，此時乙公司的利潤沒有增加，所以現在計算投資收益就直接用2000萬元來計算。上面分錄中借記「主營業務收入200」和貸記「主營業務成本120」也是有原因的，假設我們不作這樣的調整，那由於乙公司不納入合並范圍，那麼甲公司就可以大量往乙公司銷售存貨這樣就會增加收入和成本，進而增加甲公司個別會計報表中的凈利潤，從而達到增加利潤的目的。為了防止上市公司利用這一手段造假，就需要把甲公司銷售給乙公司的收入和成本抵銷，這樣甲公司個別會計報表中就不存在內部銷售利潤了。由於上面的這筆分錄是由正常的會計分錄和調整分錄組成的，所以我們在日常的會計核算時要把上面的分錄分開。則變成下面的分錄：借：長期股權投資——損益調整 320貸：投資收益 320在編制合並會計報表時作下面的調整分錄：借：營業收入 200貸：營業成本120投資收益80（2）對於聯營企業或合營企業向投資企業出售資產的逆流交易，在該交易存在未實現內部交易損益的情況下（即有關資產未對外部獨立第三方出售），投資企業在採用權益法計算確認應享有聯營企業或合營企業的投資損益時，應抵銷該未實現內部交易損益的影響。當投資企業自其聯營企業或合營企業購買資產時，在將該資產出售給外部獨立第三方之前，不應確認聯營企業或合營企業因該交易產生的損益中本企業應享有的部分。因逆流交易產生的未實現內部交易損益，在未對外部獨立第三方出售之前，體現在投資企業持有資產的賬面價值當中。投資企業對外編制合並財務報表的，應在合並財務報表中對長期股權投資及包含未實現內部交易損益的資產賬面價值進行調整，抵銷有關資產賬面價值中包含的未實現內部交易損益，並相應調整對聯營企業或合營企業的長期股權投資。在合並報表中作如下調整分錄：借：長期股權投資——損益調整 貸：存貨等甲公司於20×7年1月取得乙公司20％有表決權股份，能夠對乙公司施加重大影響。假定甲公司取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同。20×7年8月，乙公司將其成本為600萬元的某商品以1000萬元的價格出售給甲公司，甲公司將取得的商品作為存貨。至20×7年資產負債日，甲公司仍未對外出售該存貨。乙公司20×7年實現凈利潤為3200萬元。假定不考慮所得稅因素。甲公司在按照權益法確認應享有乙公司20×7年凈損益時，應進行以下賬務處理：借：長期股權投資——損益調整560（2800×20％）貸：投資收益560 進行上述處理後，投資企業有子公司，需要編制合並財務報表的，在合並財務報表中，因該未實現內部交易損益體現在投資企業持有存貨的賬面價值當中，應在合並財務報表中進行以下調整：借：長期股權投資——損益調整 80貸：存貨80假定在20×8年，甲公司將該商品以1 000萬元的價格對外部獨立第三方出售，因該部分內部交易損益已經實現，甲公司在確認應享有乙公司20×8年凈損益時，應考慮將原未確認的該部分內部交易損益計入投資損益，即應在考慮其他因素計算確定的投資損益基礎上調整增加80萬元。首先，我們把上述兩筆分錄進行合並變成下面分錄：借：長期股權投資——損益調整 640(3200×20％) 貸：投資收益 560[(3200－400)×20％] 存貨 80[(1000－600) ×20％]按《企業會計准則第2號——長期股權投資》的規定，投資方應按享有的被投資方的凈利潤調整「長期股權投資——損益調整」科目，所以「長期股權投資——損益調整」科目＝3200×20％＝640(萬元)，又因為本題中是乙公司把存貨銷售給甲公司，內部銷售收入為1000萬元，成本為600萬元，內部銷售增加乙公司的利潤＝1000－600＝400（萬元），甲公司需要確認投資收益金額為(3200－400)×20％，這里在計算投資收益時減掉400萬元是有原因的，假設現在不減400萬元，那麼投資方確認的投資收益＝3200×20％＝640（萬元），同時投資企業的聯營企業及合營企業在編制合並會計報表時不納入合並范圍，那麼內部交易可以增加投資收益80萬元，這樣上市公司就可以利用這個手段，大量與其聯營企業及合營企業之間進行交易，從而把會計利潤作大，增加公司資產和凈利潤來粉飾會計報表，為了防止上市公司利用這一手段進行造假，財政部發布的《企業會計准則解釋第1號》在第七條中要求對內部交易損益進行抵銷，這樣上市公司利用關聯交易調整母公司個別會計報表這個漏洞被堵住了。所以通過上面的分錄就可以解決母公司資產負債表中多確認損益調整80萬元以及多確認的存貨80萬元的問題（因這樣調整後資產總額並沒有增加，又不違備權益法的原理）。但是上面的分錄是由正常的會計分錄和調整分錄組成的，所以在日常的會計核算時要把上面的分錄分開。則變成下面的分錄：借：長期股權投資——損益調整 560[(3200-400)×20％] 貸：投資收益 560甲公司也就是母公司在編制合並會計報表的調整分錄為：借：長期股權投資 80 貸：存貨 80通過上面的這筆分錄加上甲公司也就是母公司原來個別會計報表中的分錄，就可以有效防止上市公司利用交聯交易把母公司的個別會計報表資產和利潤作大。應當說明的是，投資企業與其聯營企業及合營企業之間發生的無論是順流交易還是逆流交易產生的未實現內部交易損失，屬於所轉讓資產發生減值損失的，有關的未實現內部交易損失不應予以抵銷。甲公司持有乙公司20％有表決權股份，能夠對乙公司生產經營決策施加重大影響。20×7年，甲公司將其賬面價值為400萬元的商品以320萬元的價格出售給乙公司。20×7年資產負債表日，該批商品尚未對外部第三方出售。假定甲公司取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同，兩者在以前期間未發生過內部交易。乙公司20×7年凈利潤為1000萬元。上述甲公司在確認應享有乙公司20×7年凈損益時，如果有證據表明交易價格320萬元與甲公司該商品賬面價值400萬元之間的差額是該資產發生了減值損失，在確認投資損益時不應予以抵銷。甲公司應當進行的會計處理為：借：長期股權投資——損益調整200（1000×20％） 貸：投資收益200該種情況下，甲公司在編制合並財務報表，因向聯營企業出售資產表明發生了減值損失，有關的損失應予確認，在合並財務報表中不予調整。逆流交易是站在投資收益角度來處理，如果不調整投資收益，母公司可以增加其個別會計報表中的凈利潤，上市公司可以通過增加投資收益作假來調整增加凈利潤；順流交易是佔在母公司的收入與成本的角度來處理的，如果不調整收入和成本那麼就會使母公司個別會計報表中的收入和成本增加，從而增加凈利潤，上市公司就可以通過增加收入和成本來調整增加凈利潤達到造假的目的

『貳』 長期股權投資的特點有哪些

長期股權投資具有如下特點：

1、長期持有；

2、獲取經濟利益，並承擔相應的風險；

3、除股票投資外，長期股權投資通常不能隨時出售；

4、長期股權投資相對於長期債權投資而言，投資風險較大。

『叄』 長期股權投資主要從哪些方面進行財務分析

長期股權投資一般公司金額不會太大，考慮成本效益選擇，主要分析回報率，如果金額比較大，就需要分析投資項目公司的財務指標，按投資比例分析收益，這種分析成本比較高，數據太容易取得。

『肆』 長期股權投資怎麼看的

成本法被投資單位年末發生凈收益，投資方不做任何的賬務處理。

『伍』 長期投資如何進行分析

投資股票有八賠一賺一平的說法，也有說是兩賺。數據不準確，賺錢的人少是肯定的。依據此數據，如果對一個新入市者下注，賭這個人虧錢，有80%勝率。也就是說，對任何想進入股市的投資者，理智的建議只能是不要入市，股市險惡。

為什麼要長期投資？長期投資肯定賺錢？顯然不可能是這樣。正確答案就在上一段中。長期投資就是建議投資者不要炒股，它是理智的建議。買賣次數為零就是不入市，買賣次數越少，與不進入股市越近。一生只買賣一次約等於不炒股，這個說法沒有問題吧？沒有買賣就沒有傷害，不買賣股票就不會有虧損，買賣一次比買賣十次虧錢的次數少，在概率上如此。雖然虧損的次數少不一定就是虧損的數量小，但從技術上說，無論虧多、虧少，對於一大筆投資，每次虧錢操作是等價的。股民不會說這次投資我是玩笑，投入小倒是有可能。

這就從統計上證明了長期投資的正確，長期投資是虧錢次數最小的策略，不一定是虧錢數量最小。在選擇的股票確定後（註：這個條件很重要），長期投資是一個較優策略，任何投資理論都無法推導出應該長期投資的結論，它是常識。股民們喜歡將長期投資與價值投資聯系在一起，這並不正確。持有一隻業績不好的股票，也有可能獲得很高的收益，在本文中我會給出原因。

我說股票應該長期持有，肯定有不少人會贊成，這還用問嗎？投資就應該是這樣！世界上很多名人也這么說。如果我說投資股票不要關心指數，不要關心經濟數據，不要關心消息，少思考，多數人都會反對，你真傻！投資是智力比拼。你慢點說，讓我想想，這沒有問題嗎？這二個描述不是等價的嗎？關注指數、消息、經濟數據，隨時准備對這些信息作出反應的人，怎麼可能長期投資？如果不對這些信息做出反應，關注它們又有什麼用？決定買入之前，當然應該認真思考一下。之後，就不該關心任何信息，這不是很正確嗎？除非他隨時准備逃跑，他是短線投機者。天天分析消息，又標榜自己是長期投資者的股民很多。葉公好龍者眾。

聽過不少股民的教誨，要長期投資，要敬畏市場，但能正確的進行長期投資的股民是鳳毛麟角，真正敬畏市場人幾乎沒有。多數所謂的長期投資是被迫的，只是沒有機會跑掉，如果有機會賣，早跑了。

從他們口中聽到的長期投資，更象是被警察抓住的慣犯在局子里的懺悔，如果你放我出去，我一定改正，下次再也不偷了。並不能說套牢後不賣不對，這與長期投資無關。長期投資策略特別適合為追高套牢者提供心理安慰。正因為如此，它廣為流傳，以至於所有股民都試過，使用效果不佳。可以想像一個場景，一位股民持有的股票正在上漲，有人讓他賣出，此時，他會說要敬畏市場，不要預測股價，這哪裡是敬畏市場？這是將自己當上帝了。

在股市中，水平高的不多，自以為水平高的不少。這是正常而可笑的現象，世界上的事就是這樣，人類自我意識是自信的基礎。過度自信是一個錯誤，它又是必然的，放棄了自我就一無所有。「我」是最常用的字之一，在所有漢字中，「我」排在前三名，在五筆輸入法中，它排在第一，為了人類展示自我提供方便。「你」與「他」，沒有此待遇。我厲害，你什麼也不是。人與其它生物的最大不同，就是有些人知道自己與其它動物沒有什麼不同。盡可能的客觀一些吧，最該批判的是我自己。

『陸』 3、看企業對什麼樣的其他公司有長期股權投資,可以分析出企業的戰略和格局。

摘要 企業長期投資的目的一般兩大類別，而核心競爭力，每個企業均有所不同。

『柒』 如何對企業長期股權投資進行質量分析

投資為主的公司，長投佔比大，增速快也是一件很合理的事情，這個資產配置的結構與企業的盈利模式是能對應上的，沒什麼大問題。企業不斷投資，貨幣減少也是正常的。
重點是要考量這個資本質量怎麼樣，長期股權投資對於母公司單體報表分析而已，是一個信息黑匣子，光看母公司報表，是沒辦法知道被投資企業的經營情況，所以要對被投資企業的業績要具體分析，判斷長期股權投資的質量到底如何。至少要知道投資所佔股份比率，被投資企業的資產規模，總資產回報率。要防止子公司變相通過長期股權投資佔用母公司（上市公司）資金，防止關聯交易掩蓋母公司真實的盈利能力。
至於應收賬款的變動需要特別注意一下，企業以投資為主業，要分析應收賬款的增加是不是企業加快存活流轉，擴大收入所產生的。如果收入沒增加，存貨也沒什麼變化，那麼應收增加太多是有問題的，要防止「其他應收款」的項目混進來，佔用公司資金。
總結一句話，無論是長期股權投資還是應收賬款，都是企業資金的佔用，如果質量不好，在以後年度會產生大量的壞賬與資產減值損失，影響企業的業績。

『捌』 長期股權投資的評估方法是什麼

長期股權投資的評估方法分為股票投資和股權投資，股票投資是指企業通過購買等方式取得被投資企業的股票而實現的投資行為;股權投資則是指投資主體將現金資產、實物資產或無形資產等直接投入到被投資企業，取得被投資企業的股權，然後通過控制被投資企業來獲取利益的投資行為。

股票投資是指企業或個人用積累起來的貨幣購買股票，藉以獲得收益的行為。股票投資的收益是由"收入收益"和"資本利得"兩部分構成的。收入收益是指股票投資者以股東身份，按照持股的份額，在公司盈利分配中得到的股息和紅利的收益。資本利得是指投資者在股票價格的變化中所得到的收益，即將股票低價買進，高價賣出所得到的差價收益。

當前，從研究範式的特徵和視角來劃分，股票投資的分析方法主要有如下兩種:基本分析、技術分析。這兩種分析方法所依賴的理論基礎、前提假設、範式特徵各不相同，在實際應用中它們既相互聯系，又有重要區別。

股權投資，指通過投資取得被投資單位的股份。是指企業(或者個人)購買的其他企業(准備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資於其他單位，最終目的是為了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。

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