企業做期貨如何規避風險
Ⅰ 做期貨怎麼有效規避風險
學會分析行情價格走勢，買錯方向要及時止損，做到這兩點就可以很好地控制風險
期貨：在看似簡單的開倉、平倉背後是需要掌握一套專業技術的交易理念和交易思想，想要在期貨市場上生存並盈利不是一件簡單的事，要知道，金融市場里賺錢的永遠是少數！要做那少數人中的一份子，你要付出多少的努力就可想而知了。
其實，說簡單也簡單，就看你是否掌握了期貨的分析和操作技巧。想做好期貨，不需要看很指標，只需看分時圖，再結合消息，來進行順勢和突破法操作即可，止損點要嚴 格設置在支撐和阻力位，止盈可以先不設：這樣就可以鎖定風險，讓利潤奔跑！
要知道：在想到利潤之前首先要想到的是風險！期貨里爆賺爆虧的人太多，比爆賺爆虧更重要的是長久而穩定的盈利！
Ⅱ 期貨如何規避企業風險，請舉例分析
對於企業來講，通過期貨規避風險叫做套期保值，例如一家剛才企業有1萬噸鋼材，如果他擔心未來鋼材價格下跌，他就可以通過鋼材期貨賣出1萬噸鋼材，當鋼材價格果真出現下跌時，企業持有的1萬噸鋼材會出現虧損或者盈利減少，而企業通過期貨市場賣出的鋼材會是盈利的，這樣盈虧相抵，鎖定了利潤。如果企業准備一段時間購入一批鋼材，期貨公司同樣投入很少一筆資金在期貨市場買入一段時間後的期貨合約，也達到了鎖定利潤的目的。道理和上面是一致的，不做贅述。
Ⅲ 經營者怎樣利用期貨市場規避風險
這要看你經營的是什麼 比如你經營的是白糖 你對白糖很了解 比如你以2元一斤的白糖買了1000萬 放在了倉庫 現在發現市場價下跌 跌倒了1.8元 你為了規避風險 比如買入同樣多的白糖期貨買空 如果白糖繼續下跌 那麼期貨市場你就可以賺錢 而實體的你倉庫的白糖是虧損的 這樣來說 一賠一賺 相當於不賠也不賺（反之亦然） 這就是期貨的套期保值 或者規避風險，當然這種行為不一定非得等到下跌的時候才可以進行 你也可以提前進行
Ⅳ 生產企業應如何利用期貨市場迴避風險
企業還可以利用市場的暫時價格偏離進行無風險套利。以目前國內黃金期貨合約為例，Au0806和Au0812的價格基本一樣，這樣手裡有大量現貨黃金的企業就可以在期貨市場上賣出近月合約Au0806同時買入遠月合約Au0812，到期後在現貨市場買回現貨同時在期貨市場平掉多頭即相當於獲得了無風險下資金的6個月免費使用權，並且無需對黃金現貨的倉儲保管。當然這種機會也不是一直或者經常有的。
套期保值需要注意的問題
傳統的套期保值，需要遵守交易方向相反、商品種類相同、商品數量相當、交易月份相同或相近四個主要原則。但經驗證明，企業在套期保值時應根據具體情況制定套保策略，除了交易方向相反這一基本原則外，其餘幾個方面則要結合實際情況靈活操作。如可以根據實際情況相應調整套保數量比，這也就是常說的保值優化。
最後，在套期保值時，我們必須要明確，該操作的目的是規避價格風險以實現「保值」，萬不可抱著投機的心態入場，因為一旦方向和期現配比出現錯誤，往往會招致很大風險
Ⅳ 企業怎樣通過商品期貨交易規避風險
俗稱套期保值：指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量現貨的同時，在期貨市場上賣出或者買進與現貨品種相同數量相當，但方向相反的期貨合約，以一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損，以達到規避價格波動風險的目的． 實際情況會有所不同：1：廠家進原材料但可能有一段時間的空置期，擔心市場價格下跌帶來成本的增加，在期貨市場做空鎖定成本。2：貿易商進貨並銷售現貨，擔心價格下跌而不敢多進貨，如果期貨市場的遠期合約價格較高，可建立空單大膽進貨。3：金屬回收企業回收舊金屬，擔心價格下跌不敢大量回收，在期貨市場做空後，可以按照做空的數量大量回收，而不必擔心市場價格下跌。
Ⅵ 期貨市場是怎樣實現規避風險功能的
期貨市場有兩大基本功能 一個是價格發現 一個就是規避風險
一個現貨企業 除了做好成品的銷售，還要擔心原材料價格的變化，期貨規避風險的功能並不是讓企業在期貨市場上掙錢，而是讓企業規避由於原材料價格異常波動帶來的風險。基本上規避風險可以分為買入套期保值和賣出套期保值吧！
買入套期保值：假設某紡織企業預計在10月份要用棉花100噸，6月份現貨價格23000元每噸，企業認為價格合理，但擔心10月份要買的時候價格會出現上漲，現在就買入的話，企業的資金一下子又周轉不過來，這時候就可以利好期貨市場規避風險。我們假設企業以23500每噸的價格在期貨市場上買入20手期貨合約（每手5噸），到了10月份，價格如企業預計出現了上漲，現貨25000元每噸，期貨25500元每噸。
這時候，企業在現貨市場上以高於6月份現貨價格2000元每噸（25000-23000）買入現貨，實際多支出了2000*100=20萬，不過企業在期貨市場上已經提前買入，這時候是盈利的，（25500-23500）*5*20=20萬，所以雖然現貨是出現了上漲，不過企業已經把原料成本控制在了6月份的現貨價格。
也許你會問 如果價格出現了下跌，本來可以買更便宜的，結果由於做起買入套期保值，反而使采購原材料成本高了，這么不就是不規避風險了嗎？對於一個企業來說，能控制好生產成本，就好制定銷售價格，把利潤提前預定好，而不會由於原材料出現不利於企業生產情況發生時，導致企業無法進行生產或者破產，期貨只是幫企業將成本控制在一定范圍內，規避不可預見的風險！
Ⅶ 期貨怎樣能規避風險風險
認真學習期貨知識，規則。看看大師的文章。先小投入，有經驗了，可以多投資。
Ⅷ 提一個關於期貨如何規避風險和套期保值的原理的問題
期貨交易的風險有很多種，這里最強調一點就是因為期貨是杠桿交易，很小的價格波動就有可能給投資者帶來很大的損失，有可能將滿倉交易者掃地出局。只有保住本金了才可能有生存和盈利的機會，所以將資金十等份後再進行期貨投資很有必要，每次開倉資金限制在資金額的十分之一並且每次的投資虧損定在總資金額的百分之一，超過這個虧損限額就砍倉，這是新手和以後高手一直都要遵守的風險管理重要的一環。
貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。
為了更好實現套期保值目的，企業在進行套期保值交易時，必須注意以下程序和策略。
堅持「均等相對」的原則。「均等」，就是進行期貨交易的商品必須和現貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關數量上相一致。「相對」，就是在兩個市場上採取相反的買賣行為，如在現貨市場上買，在期貨市場則要賣，或相反；
應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值。如果市場價格較為穩定，那就不需進行套期保值，進行保值交易需支付一定費用；
比較凈冒險額與保值費用，最終確定是否要進行套期保值；
根據價格短期走勢預測，計算出基差（即現貨價格和期貨價格之間的差額）預期變動額，並據此作出進入和離開期貨市場的時機規劃，並予以執行。
案例：
2011年11月底開始,PVC現貨價格開始上漲,節前備貨將逐步開啟,PVC消費企業預計這種趨勢將會持續,且未來亦有PVC消費計劃,由於廠房庫存空間有限,現在不宜大批采購,且大批采購佔用大批流動資金,不利於企業正常生產運營,而且倉儲費用也是一筆不小的開支,但是後期企業確需PVC原材料,到時候不得不高價采購,提高企業生產成本,壓縮利潤。由於存在PVC期貨,企業可以在期市上進行買入套保,鎖定成本。具體操作步驟如下:2011年11月下旬,預期現貨價格將上漲,且期貨市場亦呈現上揚走勢,該PVC消費企業於24日在期貨市場以6580元/噸的價格買入300手V1205,此時現貨市場價格為6450元/噸。
1個月以後,現貨市場價格如期上漲至6600元/噸,若沒有期貨市場的操作,則企業生產成本將上升,但此時期貨價格亦上漲,企業在買入現貨1500噸的同時,可以以相對高價對期貨進行平倉。
Ⅸ 如何規避期貨交易風險
我們應該充分地認識到，期貨投資與股票投資一樣，也是一種高利潤而且高風險的商品投資，所以，如果我們要想在期貨投資市場上成功，首先就要懂得如何降低風險。下面，就降低風險這個問題，為大家提供幾個金點子，以幫助大家在期貨投資市場上獲得成功。
第一，提高保證金成數。
保證金成數就是指保證金額占整個投資總金額的百分比。提高保證金的成數，也就等於是降低了整個的投資金額，這樣的話，就可以減少虧本的數目。但是，這么做之後，當你賺錢的時候，所獲得的利潤也就相應地減少了。
第二，選擇價格波動幅度小的商品。
在觀察期貨商品的價格之後，你可以發現其中有些商品的價格漲幅比較大，這部分商品適合短期投資，而且是可能大賺也可能大賠的投資商品。但是，其中也有一些價格波動幅度較小的商品，這是比較穩定的投資，無論是賺錢還是虧本，金額都比較小。如果你不想承擔太大的風險，就可以選擇這類價格波動幅度比較小的商品。這也是降低風險的一種方式。
第三，建立停損。
所謂停損，就是指當你投資的商品價格下跌時，跌到某一個價格使你的損失達到保證金額的某一個百分等級的時候，就應設法停止虧損。這種停損制度的建立有時候是非常有必要的，它可以確保你的損失到達一定的金額時不再繼續虧損下去，這也是避免過大的風險的一種方式。
第四，豐富自己的投資知識。
為了避免風險，應該充實自己對於各項商品及全球化經濟市場的知識。為做到這一點，除了參考各種財經信息之外，更要隨時關心時事，培養敏銳的觀察力。因為，期貨市場的變化很大，如果能充分了解各項時事對商品價格及整個投資市場的影響，培養出靈敏的應變能力，只要一有什麼風吹草動，你就能夠准確察覺並做好准備。這樣的判斷對你的投資決策來說，有著非常重要的作用。
第五，用日常開支之外的金錢投資。
對於期貨投資來說，比較妥當的方法就是投資的金錢來源不得影響日常的生活。也就是說，用以投資的錢必須是日常生活所需之外的余錢。這樣做的好處是，即使有一定損失，對我們的日常生活也不會產生太大的影響。
第六，選擇與自己從事的行業相關的商品來投資。
雖然期貨市場中可供選擇的商品很多，但是就長期投資而言，為了積累實際操作的經驗以減低風險，從一而終是很好的選擇。而且，最好是選擇與自己所從事的行業相關的商品，如從事汽車銷售的人可選擇汽油來做投資、餐飲業者則可選擇農產品等等。總之，盡量選擇自己已經比較熟悉的商品作為投資項目，就算要有其他不同種類的選擇，也盡量以同種類的近似商品為主。根據本身的專業信息常識，再加上對該項商品實際操作的經驗累積而得到的心得體會，必然可以培養出個人對這種商品的獨特觀察與分析能力。如此則投資正確的幾率便增大了。關於信託投資。
Ⅹ 費忠海：企業如何利用期貨市場進行風險管理
作為期貨界營銷教材和作為一個大宗糧油企業風險管理的工作崗位的角度，對同一個問題認識發生了很大的變化。大宗商品期貨功能是價格發現、套期保值功能。從實際經營角度如果這么理解，可能更清晰。一個企業采購銷售應該有實體市場、一個虛擬市場。商品期貨市場是一個虛擬渠道，如果從這個角度講述套期保值就很簡單了，也就是期貨市場是采購銷售另外一個渠道。它的作用和現貨市場有很大差異。如果現貨經營者增加了期貨采購渠道，經營便捷效率大大提高。
套期保值基本特徵談了兩個教科書的定義，一個是同時經營，數量相等，買進賣出同等數量期貨。我認為這種解釋是刻舟求劍。首先套期保值絕對不是同等數量，如果同等數量套期保值的話，你可能同樣會面臨破產的境地。第二，期貨市場和現貨市場時間效率不一樣。期貨市場機會是稍縱即逝，如果等現貨市場處理完再平期貨市場，可能大大虧損。這個問題出在什麼環節？就是出在審計部門對我們現貨進行審計的時候會翻你的財務帳本，期貨頭寸在什麼地方？你為什麼不做1：1套保？這是一個很荒唐的問題，我們企業就這個問題產生過無數爭執。包括上周我們開集團會議，也出現類似爭執。這就是所謂專家學者刻舟求劍解釋。這種解釋對我們企業造成巨大障礙。什麼叫套期保值？套期保值不是一一對應，如果一一對應，那就是死人套保，是木乃伊套保。這是我對套期保值定義的理解。
第二，為什麼我們講套期保值非常必要。實際經營當中，企業把套期保值經營的手段工具上升到企業商業模式。大家知道商業模式概念，商業模式是企業達到回報的路徑，或可持續發展的根本方法。如果從這個角度談，我們也就明白了套期保值對企業的重要程度上升到什麼樣的概念。如果你套期保值的話，你的商業模式是殘缺不全。你做B2B商業模式的時候，大宗商品貿易和簡單加工，套期保值就是整個企業商業模式運轉不可或缺的重要組成部分。所以說我們講套期保值構成現代企業商業模式一個不可或缺重要組成部分。第二，套期保值是信貸企業，尤其是B2B企業實施競爭策略的核心。B2B這種商業模式是低買、高賣，包括大豆加工。這種沒有技術含量的加工實際上的核心就是低買高賣。一個大型企業構成它的競爭優勢的話，必須實施系統性低成本。跨國糧油公司為什麼能夠基業長青，就是因為他們有自己的船隊，有大量的加工廠和營銷網路，他們控制了糧源，他們甚至在貿易環節有定價權，他們套期保值的專業水準，他們對大宗糧油價格趨勢把握能力都是超強的。正因為有一系列優勢，才構成在每一個價值鏈和產業鏈環節都具有低成本優勢。無論從農產品種植、收儲、運輸到匯率、下游產品銷售，每一個環節都和價格波動緊密聯系，包括匯率變動。也就是說每一個環節如果不能利用期貨風險管理工具，你的頭寸都處於敞口狀態，你都面臨巨大風險。在最重要的低成本價值重要環節，都需要用期貨套期保值控制風險。
第三，套期保值能力是現代企業核心競爭能力的關鍵要素。比如說中糧把大宗糧油核心競爭能力概括為三個要素：第一，資源掌控。第二，精細化管理。我們基於研發基礎的套期保值能力。我個人認為系統管理上升到一定程度後，企業利潤空間最核心環節就是套期保值，我們如何利用研發在期貨市場采購到比競爭對手更低的，期貨市場上銷售到更高的價格，對我們成本進行很好的回報和保護。所以說我們認為套期保值能力是很衡量核心競爭能力重要的指標。你有沒有一個非常優秀的研發團隊，有沒有一個非常優異的套期保值操作團隊，有沒有一個嚴密的風險管控體系，這是現代大型糧油企業核心競爭能力最重要的方面。把套期保值已經上升到企業商業模式、核心競爭能力的角度去看了。套期保值的類型我們就不講了。
我們這裡面大家比較關心的是套期保值成敗的關鍵要素。首先要談套期保值當中我們出了什麼問題。我們很多營銷人員對套期保值理解的偏差害死了很多企業、客戶。像我們企業內部也同樣存在問題。比如偏離主營品種的交易，現在有一些大企業還犯同樣一個問題。說明這個問題是一個永恆的問題。你做糧油的到期貨市場千萬不要碰金屬。你的糧庫需要銅稈、也不需要鋁錠，這個風險對你太大了，無知者謂之風險。做完一段時間銅以後，他已經生活不能自理，破產了。很多企業做糧油的，他去做棉花。你做玉米的，要去做棉花，在我們企業，你賺再多錢，他都不計入你的經營效益。中航油事件，除了他對趨勢判斷錯誤之外，除了他進行場外交易，他對賭的對手刻意欺詐之外，這裡面還有一個最大問題，他拋了大量的頭寸。過量交易是一個毀滅性的東西。保持什麼樣比例的套期保值，這是套期保值當中最核心的一個環節。第三，期現貨脫節的問題。做套期保值跟做現貨的不搭干，各做各的，對企業管理風險來講是沒有任何價值。我們可不可以在套期保值之外做適當投機？是可以的。對這種交易我們也有成型管理方法。第四，沒有很好的研發支持和套期保值經驗，套期保值效果大打折扣，甚至套保失敗。熊市來了，他是裸體，牛市來了，三九天，他穿著裙子。不僅沒有套期保值，把自己套進去了。08年7月18號整個商品市場崩盤的時候，很多現貨企業腦子很熱，吃了大量，他沒有及時進行套期保值，銅從1.6萬跌到5800元。很多企業總結了教訓，這一把一定要套保，我買多少豆油，我在期貨上拋多少空單。價格迅速上漲，我們第一輪反彈，從5000元漲到8000元，上漲中一點利潤沒有賺到，不僅沒有達到套期保值目的，反而形成虧損，這就是套期保值策略存在重大問題。我們認為套期保值需要幾個要素，期現價差的合理評估。比如熊市中，每噸利潤30元，但是牛市來了，如果還按照這個利潤評估，那你就慘透了。牛市來的時候，在某一個品種價值鏈每一個環節都會有很好的利潤，熊市和牛市利潤價差就是500元，牛市當中我們整體利潤可能在1000元，每個環節利潤率可以大大提升，比如現在做玉米一噸掙100、150元，如果30元套進去，你的問題就很大。不同情況下，我們要對期現價差進行很好的評估，這是很重要的。第二，牛熊轉折的准確預測。任何一次大的熊市或者崩盤都是這個行業進行洗牌，都是打垮競爭對手進行行業並購的一個重要時機和機遇。我們也看到很多公司因為沒有套期保值的手段，在熊市來臨的時候，遭到毀滅性摧殘，整個企業破產了。第三，波動節奏、季節性規律的精確把握。不論牛市、熊市都不可能一直漲，也不可能一直跌。我們看到棉花在14個交易日跌了1萬元。糖從7500萬跌到6300元。如果不能對季節性規律進行把握的話，套期保值中同樣會受到毀滅性重創。每一個品種都有生產消費的季節性特點，對我們一個主要研究人員或者從事套期保值主要操作人員，這種把握是必須的。
第四，我從事風險管理兩年來，一個重要運營模式的推廣和嘗試，也是工作經驗的總結。這個可以跟大家分享一下，把我們一些框架和體系跟大家匯報一下。企業風險有幾類：系統性風險、信用風險、財務風險。我現在是中糧風險運營部總經理，我們這個部門所管轄的風險是兩個，第一，運營風險。第二，客戶信用風險。什麼叫運營風險，就是企業敞口凈頭寸的價格風險。套期保值是你企業商業模式的組成部分，什麼叫敞口頭寸，敞口頭寸等於現貨采購的數量加上期貨市場多單減現貨銷售合同再減期貨市場空單。敞口頭寸面臨的價格風險就是運營風險。這已經把期貨市場作為采購銷售的渠道，我們已經把它准確定義到我們管理模式上。第二，運營風控管理內涵，這里分三個環節，第一，內部信息流管理。我們作為一個糧油企業，你能不能精準統計每天收購的數量、質量，你的貨物分布的地點，准確統計每天銷售的數量、價格、回款的狀態。我們首先所有風險管理經營前提是對運營數據精確統計。如果沒有準確統計，運營風控是一紙空文。一個企業風險管理如果沒有一個非常高效的ERP管理平台，及時獲取采購銷售，包括期貨市場頭寸數據，你的敞口是無法計算。第二，每天對我們所從事的這個品種所有商品信息的數據統計，比如這個品種凈值收益比，我們每天通過大量數據收集，判斷它的趨勢。第三，風險評估和管理。比如現在50萬噸玉米，在牛市當中風險在什麼環節，牛市的時候風險在什麼環節，這就構成風險管控的一個完整閉環。第三個團隊就是我們各個公司套期保值人員，對我們期貨市場進行不斷買賣來調整庫存。這就要風險管控完整體系。
我們有具體管理流程和制度。1、嚴格的授權管理。我們有年進口量100萬植物油的大型貿易公司，我們對不同團隊都進行了套期保值授權。授權主要內容，一個是品種，小麥只能做小麥，小麥之外的品種基本不予授權。小麥部可不可以做別的？和小麥相關的可能給予相應授權，當價差達到一定關系後，它有替代關系，尤其是玉米。小麥我給你授權10萬手，但是玉米可能只授權1萬手。其他和你沒有一點關系，一點都不給你，如果你做了，馬上第一時間警告，強行平倉。我們經常看ABCD四家公司，比如做500噸貿易，廠里靜態庫存可能在200-300，就是50%庫存。50%庫存只允許10%賭市場敞口，按比例授權。為什麼要這么做？其實很簡單，這么大規模的企業追求的是可持續穩定的收益，不是暴利。追求暴利後面都是暴虧。無一倖免，而且這些企業經歷過無數次商品崩盤。第二，套期保值比例的問題。如果在套期保值比例失當的話，會遭到毀滅性重創。包括大型跨國公司在小麥上漲300美分，大豆漲到1650美分，玉米漲到800美分，很多公司由於套期保值過量，現金流中斷，最後造成全部砍倉。如果沒有大企業龐大現金流支撐的話，可能早就完了。所以期貨市場上套期保值比例是體現套期保值水平最核心環節。我們在牛市當中用多大套保比例，熊市中用多大套保比例，根據我個人經驗，套期保值比例應該在30%-90%之間。國資委要求大連商品套期保值不能超過90%。這個比例就體現了你的水平。比例各個公司不一樣，各個公司管理水平不一樣。止損額度授權原則。如果達到預算經營利潤的30%-50%之間，我們運營風控部對業務單元提出預警。這個東西我們怎麼測算。比如你有50萬噸玉米，這個玉米放在長春10萬噸，大連20萬噸，珠江三角洲20萬噸，我每天都可以拿當地的成交價來對你的庫存進行動態結算。每天掌握你的盈虧。加上期貨每天市場盈虧，我可以算出你每天盈虧。大宗跨國糧油企業精細化管理到了什麼程度，他每天現貨和期貨在某個時點做到運營數據和財務數據能平衡。大家知道財務數據往往滯後運營數據。大宗跨國糧油企業已經可以做到每天財務數據和財務數據平衡。通過對敞口頭寸授權，我們專門成立一個部門甚至專人每天監控。第三，對重大頭寸專項風險跟蹤和評估。比如說在6月，有一家公司套期保值比例達到80%，我說你的比例肯定不對。他對後面非常看好。我說你現在比例肯定不對，我說這個時點比例不能超過50%，但是他有自主經營權，我無法直接干預，我為他的頭寸進行寫專項評估報告，他這個套期保值頭寸量太大，大家都知道大豆漲的很厲害，從900上漲到1380美元。也就是說我們通過專項評估報告，聯席會議制度方式去跟蹤、評估、修正我們下屬各個分公司敞口風險狀態。第四，制度化交易管理。我在集團層面和他進行反向對沖，他空了很大空單，他空的我買進去。這種對沖方式，他去承擔他的風險，我們去承擔我們的風險，但是在集團層面我們絕對不能因為一家公司，把整個企業資產很大損失。這是目前採取的一些管理方法和手段。