期貨怎麼換月
① 期貨移倉換月具體怎麼操作百度了還是看不懂啊
期貨移倉換月具體操作如下:
1、投機方向的選擇
投機方向綜合考慮兩個標准:
(1)跟蹤當月和下月連續合約持倉量的變化,以確定移倉起始日。若移倉起始日之前,主力合約多頭獲利占優,則投機做空;空頭獲利占優,則投機做多;如多空雙方獲利平衡,平倉意願都不強時,觀望。
(2)參考期現套利的套利邊界,移倉起始日如果接近套利下邊界,投機做多;接近套利下邊界,投機做空;在合理區間內,觀望。
由於期現套利以持有成本理論為基礎,對移倉期的期指價格有一定引導作用,當按上述兩個標准發出的信號矛盾時,按期現套利標准給出的信號執行。
2、入場時點和止損
集中移倉的時間點是交易者交易頻繁,且交易心態有所變化的時點。本報告選擇移倉起始日的收盤價作為開倉價。實際交易中,可根據事先判定的投機方向,在分時周期上擇時入場。由於行情演變難以預測,為了保障資金安全,在到期交割之前,若盤中資產損失超過10%,則全部止損。假設初始保證金18%,不考慮交易成本。
3、平倉時點
持有至到期交割。
值得注意的是,上述主力合約移倉期的投機策略主要是從期指交易者的交易動機出發而制定的,並沒有去預測期指的走勢。然而,純粹的投機通常是基於對後市的判斷,因此,穩健的投機者可以結合大盤走勢,對移倉期間的指數走勢做出預判,如果技術形態、或基本面、以及本文提及的兩個標准,給出的投機信號都一致時,則把握性會大一些。預計隨著市場成熟,移倉期的投機交易會增加,這種投機的利益空間或許會減少。
拓展資料:
股指期貨的交易者按交易目的劃分主要有:投機者、套期保值者和套利者。對移倉期間上述交易者的進行逐一分析。
1、套期保值者對現貨資產保值的時間段通常較長,套保頭寸通常在主力合約移倉之前就已建立好,當主力合約臨近到期時,套保者有展期的要求,移倉後的頭寸及方向和之前保持一致。因此移倉期間套保交易者只是延續之前頭寸的方向,並不會主動做空或做多。
2、從交易所公開數據難以確切了解套保者與投機者的數量。但從移倉起始日隨後的第一個交易日新主力合約成交量開始超過老主力合約成交量的現象可以看出,移倉起始日之後大部分投機者開始轉向流動性高的新主力合約進行交易。
3、期現套利者根據期指實際價格與理論價格的偏離程度來選擇套利方向,跨期套利者是關注兩合約價差的變化,並且價差波動的趨勢判斷沒有期現套利那麼直接,因此對單個合約的影響相對較小。
② 期貨換月移倉技巧
技巧如下:1.投機所選擇的方向:投資者根據本月和預測下月合約持倉量的波動情況,提前確定移倉的時間,多關注期現套利的邊緣,找准恰當時機進行投機;
2.移倉的時間點和止損:在進行移倉交易時,會出現頻繁交易,投資者可能會隨著交易的走向產生一些心理變化,這就需要投資者提前規劃出投機的方向,確保在移倉期間資金安全有保障。
期貨,英文名是Futures,與現貨完全不同,現貨是實實在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後,一個月之後,三個月之後,甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
歷史上最早的期貨市場是江戶幕府時代的日本。由於當時的米價對經濟及軍事活動造成很重大的影響,米商會根據食米的生產以及市場對食米的期待而決定庫存食米的買賣。
在1970年代,芝加哥的CME與CBOT兩家交易所曾進行多項期貨產品的創新,大力發展多個金融期貨品種,令金融期貨成為期貨市場的主流。1980年代,芝加哥的交易所開始發展電子交易平台。踏入1990年代末,各國交易所出現收購合並的趨勢。
中國古代已有由糧棧、糧市構成的商品信貸及遠期合約制度。在民國年代,中國上海曾出現多個期貨交易所,市場一度出現瘋狂熱炒。偽滿洲國政府亦曾在東北大連、營口、奉天等15個城市設立期貨交易所,主要經營大豆、豆餅、豆油期貨貿易。1949年中華人民共和國成立後,期貨交易所在中國大陸絕跡幾十年,到1992年鄭州設立期貨交易所,展開另一波期貨熱炒風潮,各省市百花齊放,最多曾經一度同時開設超過50家期貨交易所,超過全球其他國家期貨交易所數目的總和。中國國務院在1994年及1998年,兩次大力收緊監管,暫停多個期貨品種,勒令多間交易所停止營業。自1998年後,中國大陸合法的商品期貨交易所只剩下上海期貨交易所、大連期貨交易所、鄭州期貨交易所三所,前者經營能源與金屬商品期貨,後兩者經營農產品期貨。到2006年9月8日,中國金融期貨交易所在上海掛牌成立,首項推出的產品為滬深300股指期貨。
2021年6月15日,上海證券報消息,我國期貨市場套期保值效率在90%以上的品種超五成,期現相關性在0.9以上的期貨品種超六成。銅、棉花、大豆等成熟品種的期貨價格已逐步成為產業鏈上下游企業的定價基準。
③ 怎麼看期貨換月
首先,在股指期貨臨近交割時,行情的日內波動都會較大,這就要求我們除了像平時一樣將止損設好以外,還要對行情有更准確的把握。當然,從我個人角度來講,我並不是很贊成在股指期貨合約換月時進行頻繁的操作。從觀察我們可以看到,股指期貨臨近交割時,雖然日內波動較大,但看日線會發現行情總是會沿著一個方向發展,不會出現過大的波動,只是每日變動幅度大小的問題。這樣的話,我們就應該在日內進行短線但並不頻繁的交易,同時降低你的收益目標,實行掙了就跑的戰略,不要過於貪戀盈利。逐漸將重心轉至下一合約。
第二,在每個股指期貨合約的最後一個星期。我個人建議投資者在周四和周五就不要進行操作了。您可以選擇休息或者將倉位移到下一合約。我的習慣是休息兩天的時間,用這段時間整理一下前期的交易思路,觀察一下下一合約的走勢,另外關注一下外盤和股市的走勢,還有政策面的消息。為自己下一階段的操作方法做一個准備。
第三,也是很重要的一點,就是不要被假象所迷惑。在換月時,很多投資者都認為勢頭將延續下去,從而用上一合約的交易思路去交易下一合約。但其實不然,很多時候,上一合約只是假象,原因有很多,比如短時間內利好消息,機構做盤,人們心理上認為已經達到一定低點或高點,要回調。總之很多原因,比如最近即將結束的股指期貨08合約,看似多單較多,但其實在股指期貨09合約依然是空頭占據主力。
④ 什麼是期貨中的移倉換月
1、螺紋的主力合約是1401。換月沒有固定的時間,到了一定的時期,看持倉量就知道了。螺紋一般主力合是1,5,10這三個月。移倉是要平掉當前的倉位,再重新開倉了。
2、螺紋鋼目前國內炒作的合約是1月份5月份10月份三個。也就是1401
、1405
、1410。目前處於雙主力合約階段,也就是主力合約為1401,次主力合約是1405,移倉也就是從1401移到1405。移倉對於小散戶來講就是在原來的主力合約平倉後,再次開倉要在開在主力合約了。
3、螺紋鋼期貨就是以螺紋鋼為標的物的期貨品種。目前上海期貨交易所可以交易的鋼材期貨是螺紋鋼期貨和線材期貨。螺紋鋼期貨標准合約的交易單位為每手10噸,交割單位為每一倉單300噸,交割應當以每一倉單的整數倍交割。
⑤ 什麼是期貨合約換月
期貨某個月份的品種成交量最大的就是主力合約,散戶沒有交割的權利,一個合約到期了就要平倉。你繼續看跌或看漲就換另一個月份的合約做。
⑥ 期貨中換月什麼意思
把某種期貨商品的某戶交割月份倉位平倉,同時建立同一商品另一交割月份的類似倉位。
⑦ 期貨怎麼移倉換月
期貨移倉操作規則如下:
根據《中國金融期貨交易所結算細則》
第六十二條 會員因故不能從事金融期貨經紀業務或發生合並、分立、破產時,由會員提出移倉申請並經交易所批准,或者中國證監會要求移倉的,交易所可對該會員進行客戶移倉。
第六十三條 會員提交的移倉申請材料須包括移出會員及其客戶、移入會員同意移倉的聲明書及需要移轉的客戶持倉的詳細清單。移入會員或移出會員為交易會員的,還須提交其委託結算的結算會員同意移倉的聲明書。
在隨後的幾條中規定,移倉申請批准後,交易所通知會員約定移倉日。交易所將在約定移倉日的當日結算完成後,為會員實施客戶移倉,並提供移轉的客戶持倉清單由移入會員、移出會員確認。移入會員或移出會員為交易會員的,還應當將移轉的客戶持倉清單提交給其委託結算的結算會員確認。
期貨移倉內容包括客戶的持倉及相應的交易保證金。會員應當核對移轉的客戶持倉清單,一經確認,不得更改。
⑧ 期貨中的換月交易是怎麼一回事
在進入交割月前進行換月交易,進入交割月需要追加保證金了,每個品種都有主力合約的,基本上快到換月的時候成交量就會在下一個主力合約中體現出來
⑨ 期貨移倉換期的方法
會員提交的移倉申請材料須包括移出會員及其客戶、移入會員同意移倉的聲明書及需要移轉的客戶持倉的詳細清單。移入會員或移出會員為交易會員的,還須提交其委託結算的結算會員同意移倉的聲明書。
在隨後的幾條中規定,移倉申請批准後,交易所通知會員約定移倉日。交易所將在約定移倉日的當日結算完成後,為會員實施客戶移倉,並提供移轉的客戶持倉清單由移入會員、移出會員確認。
(9)期貨怎麼換月擴展閱讀
在股指期貨交易過程中,會員未從事金融期貨經紀業務或合並、分立、破產,導致客戶倉轉移。
轉讓申請由會員提出,經本所或者中國證監會批准。在商品期貨投資中,投資者為了維護自己的期貨合約,一直是最活躍的合約,近幾個月的合約也被轉移到了更活躍的合約上。例如,外國指數基金,這只是長期的,將始終持有這些立場時,他們購買商品期貨。主要的方法是前進。
⑩ 什麼是期貨合約換月大家好,誰
期貨主力合約如何換月:期貨與股票不同的是,期貨合約的生存周期是有限的,到合約最後交易日後就要交割,而且期貨市場實行持倉限額制度。
所謂主力合約指的是持倉量最大的合約。一般情況下,持倉量最大的合約,其成交量也是最大的。但工業品期貨每個月就會出現這樣的一個短暫的階段,持倉量較小的遠期合約的成交量大於主力合約成交量,並且呈現遠期合約增倉,主力合約減倉現象。這種現象稱為移倉。值得指出的是,移倉並非其字面意義上的「移動」或「遷移」,移倉是將近期合約上的持倉平倉後再在遠期合約按原持倉相同方向開倉過程的簡稱,是存在交易成本的。
主力移倉出於這樣幾種考慮,首先是期貨合約存在最後交易日,在最後交易日來臨前,必須將所有非交割的持倉逐漸平掉。其次,交易所的保證金是隨著最後交易日的臨近而逐漸提高的,主力從資金的運作效率考慮,寧願將資金逐漸調整到保證金較低的遠期合約。第三,交易所不僅在交割月前1個月開始調整保證金,而且規定持倉量也向下調整。