期貨如何控制資金

『壹』 期貨交易如何進行資金管理

資金管理非常非常重要。具體內容很多，據我在順樂投航學到的，資金管理要考慮的因素有很多，比如資金來源、資金安全、資金分配等等要素。總之，期貨交易能讓生活富足也能讓財產縮水，做交易時要控制好風險，保住本金才是第一重要的。

『貳』 期貨的資金管理

方法一：均衡交易—固定金額交易（equal dollar exposure per trade）

從名字上看就是投資者在每次交易時，開倉的金額保持在同一的水平，該方法最好的地方是在操作上簡單實用。那麼，在實際的操作中，我們如何來確定這個固定金額呢？普通的交易者可以根據以下兩個方面來確定固定的交易金額：

1、心理承受的最大損失。

2、所交易品種的止損價位計算。

以下，以上海期貨交易所期貨銅合約舉例，簡單的闡述一下該方法如何應用：

一個投資者在其期貨保證金賬戶上有保證金200，000萬元，他每次交易的最大心理損失額為10，000元（該投資者的交易周期為5天），假設銅的5天的波動范圍（求其方差）有68%的可能在2%，那麼該投資者的開倉率是多少呢？

首先計算出在投資周期內可能損失額：假設目前銅價為25000元/噸，那麼在68%可能性波動在2%左右，則損失額為500元，那麼，該交易者的交易比例為：

F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%

該方法較簡單適用，尤其對一般的投資者來說，易於理解和操作，更重要的是該方法考慮了投資者的心理承受能力，使用該方法使得投資者在整個交易過程中能夠保持一種養好的交易心態，對行情的分析和把握上更加准確合理。

方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）

該方法是指，在每次交易的時候使自己的資金維持在同樣的比例。

如何設置比例呢？舉例如下：根據過去的交易，10次交易中你獲利的次數是6次；固定比例法的公式如下：（F為比例值）

F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%

那麼，你開倉的比例為20%。

這里要注意的是，如果你的成功比低於0.50，則在該公式下，F <0。也就是說在該公式的使用在於你操作成功比例必須大於0.50。

由於在上述公式里僅僅只考慮了成功比例，沒有考慮盈利的情況，這是不完善的，因此，我們加入盈利的情況後改善的公式如下：

F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 註：A 為盈利比例

假設 A =5 P =0.3 則 F = 0.2

以上的方法，我們稱為KELLY法，它是根據歷史的數據通過一定的公式來推測未來的走勢，但是在實際的交易中收益情況不大可能與歷史的平均水平一致的。

下一篇文章我會為大家提供一個方法以滿足每次交易的獨立性，以及解決從歷史數據得來的平均值方法很難得到最佳開倉率的問題。

方法三：最佳比例法----KELLY的修正法

本方法利用特定的交易方法代替歷史數據方法，以得到最佳交易比例。

在kelly的修正法里假設收益比和成功比在每次交易中是變化的，這是符合日場交易的情景的。它的結論是：每次交易的比例都是獨特的。

在計算中，Kelly修正法有兩種方法：

1、估計計劃的風險和收益。

該方法假設交易者在交易前就估計可能的風險和收益。

案例： 一個交易者買入一份大豆合約，可能有20元的利益和8元的風險損失，且他過去的成功比為0.45，則收益比為： A1 = 20/8=2.5

我們根據成功比再計算收益比：

A = 成功比 * 收益比 — 失敗比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575

則：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%

2、歷史收益法（historic—returns approach）

該方法是通過對一系列的歷史數據的統計歸納出一個最佳方法。

HPR (holding –period return)是指在所選數據期間的收益。

HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/數據段內的最大損失)

TWR （terminal wealth relative）：最後收益相關值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）

我們將選擇TWR最大的F值

交易次數 hpr

1 1+f*(--0.25/--0.35)

2 1+f*(--0.35/--0.35)

3 1+f*(+ 0.40/--0.35)

4 1+f*(--0.15/--0.35)

5 1+f*(+ 0.30/--0.35)

TWR ：假設 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45

則：當 f= 0.1 時 TWR = 1.13

f= 0.25 時 TWR = 1.28

f= 0.35 時 TWR = 1.3108

f= 0.40 時 TWR = 1.33697

f= 0.45 時 TWR = 1.32899

在f= 0.40 時 TWR = 1.33697為最大值，則F取0.40。則在上述的情況下，資金開倉的比例為0.40

以上通過三個方法較系統的介紹了期貨資金開倉的設計方法。作為一個成熟的投資者，他的成功是建立在有效的資金管理上的。無論是普通投資者還是機構投資者在進行金融衍生品投資時，在交易前一定要做好對自有資金的管理設計，使投資始終處於可控范圍內，只有這樣你才能真正的享受金融衍生品給您帶來的巨大收益。

『叄』 期貨交易中，如何做好資金管理

學會讓資金分批入場
進場點一定要掌握好，合適的進場點會事半功倍。不過一旦首次入場頭寸發生虧損，第一原則就是不能加碼。最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應該直接出場。如果行情持續不利於首次進場頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高， 就該立即認賠。希望在底部或頭部一次搞定的人，總會拿到燙手山芋的，這也是經驗所得。
生存是期市基本的精明之處
小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單，以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為無論你過去曾經，有多少個100％的優秀業績，現在只要損失一個100％你就一無所有了。情緒很重要，不要嘗試對抗市場。交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。
快速平倉及時認賠
在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法， 就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否願意在此價位買進或賣出。答案如果是否定，馬上平倉， 毫不猶豫。停損認賠是市場交易中的一個重要原則。當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在市場交易中，不輸甚至少輸就是贏，這就必須要自己控制交易情緒，想著自己的資金，把握一個尺度，原則性是控制資金流失的源頭遏制方法。

『肆』 10萬資金在期貨市場如何做倉位資金的控制

1-2萬保證金交易，做到10%-20%的倉位，提前設置止損位。盈利超過5%可適當加倉到30%，盈利超過5%可適當加倉到50%。

『伍』 期貨配資資金安全如何控制

杭州配資小李表示關於協作賬戶的資金安全問題：
1. 公司提供的賬戶在中國證監會保證金監管中心均可查閱到，實盤賬戶。
2. 公司是經國度相關管理部門注冊正規機構，能夠登錄工商局網站上查核真實性和企業信譽。
3. 簽署投資協作合同，嚴厲按合同規則的條款實行職責和義務，資金的出入有銀行入金憑證（含網銀電子憑證），期貨交易結算單也是由中國證監會保證金監控中心提供，能夠在交易時間的一個月以內查閱。如遇糾葛可憑合同及相關憑證與公司協商、經過仲裁機構或者法院辦理。
4. 我公司是最早一批在國內展開期貨資金協作管理服務、委託操作業務，資歷深，管理標准，在業界樹立了很好的名譽，與大批期貨公司及機構都樹立了長期的戰略協作同伴關系。
5. 協作資金來源於公司自有資金，資金性質長期而穩定。
6. 公司有多項協作計劃及勝利案例可提供查詢。

『陸』 做期貨如何管理倉位以及資金

一、倉位管控的意義

對於一個成熟的交易者來說，除了有自己的交易系統好和交易風格之外，還必須具備倉位管控的管理，而倉位管理就是風險控制的手段，因為無論我們技術有多強，在盤面上技術或者基本分析的概率多高，我們都不能忽略小概率事件，很多人學了很多東西，技術分析能力很強，成功率很高，但始終做不好，原因在於什麼，核心就是無法認知或者無法接收，交易市場的概率思維。

那麼從交易去看，倉位管理具體有哪些實際的意義呢？

1、控風險、防意外

行情的規律我么可以通過技術分析的學習以及價值分析的學習去掌握，但就單單某一筆交易來說，一個優秀的交易員和一個三歲兒童去判斷概率上並沒有太大的不同，所以對於操作的倉位來說，我們絕不可使用過重的倉位進行下單，不然出現了小概率的虧損對於我們資金和心理打擊太大。

2、、鎖定優勢頭寸且擴大利潤機會

最沒有風險的交易是什麼？其實就是把成本做到負數或者做到0，舉個例子：

當我們在50元的價格建倉多單，而後行情起漲到70元，止損上移至55元，這個時候成本就是-5元，那麼這個時候就是成本變成負數，我們的心態會非常好，操作執行力會很強。

而倉位管控就是就是保證這種成本為負數或者成本為0的狀態最有效的保證，因為行情上漲到70元以後，我們回落考慮加倉想要擴大戰果的時候，這個時候，我們建倉的第二筆單子的倉位以及對應的止損就要管理好，以至於能夠使我們的成本依舊為0或者負數，而一旦防守成功，利潤就會奔跑起來！

二、倉位管控常見方式

明白了為什麼要學習倉位管控，我們得學習具體的技巧和套路，我們講過倉位管控的核心目的是拉低均價和擴大盈利戰果，所以這是技巧的前提，也就是說在一個做多的區域和位置行情的第一次建倉和第二次建倉，或者第三次建倉，我們的分倉方法常見的有兩種。

第1種：同等倉位分倉

這種分倉手法一般是應用在一些買賣區間較大的位置，怕踏空行情而使用的一種分倉方式，第一次建倉用20%，如何行情往下跌在一定的位置繼續加倉30%，這個時候因為下層的倉位比上層的倉位重，均價會拉的比較快，同樣我們再舉個例子：

加入我在15元先建倉20%的倉位，行情跌至10元時，我加倉30%，這個時候我的均價是12元，行情繼續跌到5元，我選擇加倉至50%，我的均價會跌至8.5元，細心的朋友會發現，如果我們都是用同等倉位加倉的話，也就是15元的時候倉位33%，跌至10元倉位33%，5元的時候倉位33%，那麼我們的均價就是10元，也就是說這種方式可以更好更快的拉低我們的成本。

不過事物都是兩面性的，我們選擇分倉是為了防止行情的繼續加下而選擇的操作方式，如何行情在第一次建倉之後就起漲，那麼同等分倉的盈利一定是大於三角形分倉的盈利，畢竟一個是50%的倉位，一個是20%的倉位，這是對於倉位管控的一些常見的方式。

以上所說的主要是以股票為主，如果在期貨或者外匯的杠桿交易中，是絕對不可以全倉下單的，因為風險太大，一般使用賬戶資金的30%以下的資金進行分倉，賬戶留有70%的資金進行抵抗風險。

三、倉位管控的終極目的

方式給大家講了，接下來講解以下倉位管控的終極目的，無論是同等倉位分倉還是三角形分倉，核心都是為了，讓我們的風險處於一個可以接受的狀態。

因為我們下單以後是必須要設止損的，無論我們怎麼加倉，只要均價和止損位置在倉位明確的狀態下，如果止損了我們無論是心理還是資金可以承受的情況下，怎樣加倉的方式可以自己決定，不一定非得按照我們上面的來，上面只是給大家講了常用的兩種，當然風險和損失可控的情況下，我們可以選擇不加倉，直接一次建倉然後一直持有，要麼止損，要麼盈利，這是我們要去明確的。

那麼以上就是我們對於這個問題的回答，希望對於各位朋友有所幫助，分倉一定是在關鍵買賣區間去分的，那麼關鍵買賣區間怎麼去分析？大家可以去看看以下我之前寫的文章，希望可以幫到我的粉絲老鐵們，每天幾分鍾，持續關注我，我將給各位帶來行業核心技術，如果覺得不錯記得點個贊，謝謝各位了！

『柒』 鋼材期貨入門之如何控制資金和持倉

鋼材期貨近兩個月的盤整運行，想必不少投資者或者機構分析者們多多少少或有些厭倦了。一些人預測鋼材期貨行情中長期趨勢看好，或走上上行的道路。但是螺紋鋼期貨短期之內或延續弱勢盤整。 不論鋼材期貨走勢何如，控制資金、合理安排螺紋鋼期貨的持倉方向以及倉位輕重對於鋼鐵期貨交易之中獲利與否至關重要的。 下面介紹了，在鋼材期貨交易過程中，可謂約定俗成的交易技巧，僅供廣大鋼材期貨朋友們參考，不構成交易建議。 *凡事預則立不預則廢。做鋼材期貨交易也是如此。首先，我們應該制訂好計劃，然後貫徹到底。不要心血來潮，直覺自己今天做交易會獲利，就憑感覺的建倉。保證金制度以及每日結算制度也許會讓我們為一次的不理性行動而付出慘痛分代價。我們要只打有計劃之戰和有保障之杖。 *萬丈高樓平地起。積累永遠是成功的基礎。在進行鋼材期貨交易之前，我們應該學會老老實實、踏踏實實地做少數派。如果你對鋼材期貨市場的研判是對的，那麼，大多數人的意見會與你相左。當然，這只精準的判斷力也是建立在戒驕戒躁的不斷努力和積累的准備之上的。 *當斷不斷反受其亂。輕倉操作！在期貨剛剛上市之時，期貨交易者損失慘痛，甚至跳樓輕生的都有。在此，建議鋼材期貨投資者追加保證金要慎重再慎重。請勿將活錢扔進死頭寸中。應保證至少有總的鋼材期貨保證金要求的75％的凈資金。獲得更多的利潤固然重要，但是前提是必須要有生活繼續下去的資本。 *順應中等趨勢的方向交易。在上升趨勢中，乘跌買入；在下降趨勢中，逢漲賣出。（只順勢操作。） *奉行資金管理的各項要領。讓利潤充分增長，把虧損限於小額。（以小博大，嚴格止損，長線持單。）始終為頭寸設置保護性止損指令，以限制虧損。分散投資，但須注意，「過猶不及」。不可以做太多的商品，不可以投入過多的資金，不明朗的市不入。 總之就是要知道控制倉位，不要涉足太多期貨品種，選擇自己了解的品種，盡量使虧損降到最小，盈利做到最大。 *小不忍則亂大謀。控制虧損，保住利潤、放大利潤。報償-風險比至少要達到3比1，方可動作。當採取金字塔法增加頭寸時，應遵循以下原則：後來的每一層頭寸必須小於前一層；只能在盈利的頭寸上加碼。；不可以在虧損頭寸上再增加頭寸；把保護性止損指令設置在盈虧平衡點。也許大家在止損的時候會有割肉的感覺，但是切忌，止損要及時。同樣，也不能過於貪心，遲遲不止盈。在平回盈利頭寸前，優先平倉了結虧損的頭寸。 *休息也是一種交易策略。休息之後再去看盤會有新的發現。不要每天呆在價格的圈子裡出不來。 *除非是從事極短線的交易，否則總應當在市場之外，最好是在市場閉市期間，做好決策。鋼材期貨入市前做好交易策略。研究工作應由長期逐步過渡到短期。個人分析技能的不斷學習與進步。在從事當日交易之前，先掌握隔日交易的技巧。 *力求簡明。復雜的並不一定是優越的。盡量別理會常識；對傳播媒介的說法不應該過於輕信。自己要有看法和想法，對於接下來的鋼材期貨行情要有自己的理解以及判斷，可以參考和借閱，是為我所用，而不是盲信和盲從。 *技術分析這門技巧靠日積月累的學習和實踐才能提高。永遠保持謙遜的態度，不斷地學習探索。例如：利用鋼材期貨的日內圖表找准入市、出市點。看準周線、月線等大方向之後，從鋼材期貨的日線上找切入點和出市點。

『捌』 期貨大資金如何運作

期貨的大資金，它是運動的方式，也是比較特殊的，一般主力都會這種運作方式，然後它會慢慢的買進。

『玖』 如何進行期貨資金管理

你好
學會讓資金分批入場
進場點一定要掌握好，合適的進場點會事半功倍。不過一旦首次入場頭寸發生虧損，第一原則就是不能加碼。最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應該直接出場。如果行情持續不利於首次進場頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高， 就該立即認賠。希望在底部或頭部一次搞定的人，總會拿到燙手山芋的，這也是經驗所得。
生存是期市基本的精明之處
小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單，以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為無論你過去曾經，有多少個100％的優秀業績，現在只要損失一個100％你就一無所有了。情緒很重要，不要嘗試對抗市場。交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。
快速平倉及時認賠
在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法， 就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否願意在此價位買進或賣出。答案如果是否定，馬上平倉， 毫不猶豫。停損認賠是市場交易中的一個重要原則。當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在市場交易中，不輸甚至少輸就是贏，這就必須要自己控制交易情緒，想著自己的資金，把握一個尺度，原則性是控制資金流失的源頭扼制方法。
在期市基本上每個人都有自己實際操作的交易系統，隨之而生的就是適合自己的資金管控方法，還是要多學習經驗，看自己的交易操作相對於自己的資金狀況，適合自己的交易資金管理方法就會明了。

『拾』 請教高手期貨中資金管理的方法

期貨交易成功的最重要因素是什麼？是尋找交易時機、准確入市、分析技巧，還是適時平倉出局？都不是！

金鵬期貨經紀有限公司副總經理喻猛國在《股指期貨實戰策略》一書中講道，期貨交易中成功的關鍵是資金管理，資金管理的好壞直接決定投資者的生死存亡！當然，技術分析和基本面情況等應該熟知。

保存實力、剩者為王是期貨交易成功的法寶，也是最終取得勝利的關鍵。要想生存和盈利，交易計劃中必須有一套完善的資金管理辦法。資金管理的好壞，不在於虧損和盈利次數的多寡，而在於交易中都能嚴格設定止損位，對虧損頭寸能及時斬倉，對盈利頭寸能做到盡可能地擴大戰果。同樣，資金管理的優劣是相對的，適合此投資者的管理辦法對彼投資者未必就最佳。

對於散戶而言，他強調必須嚴格控制手中的資金，認真履行如下原則：1.每次交易資金不要超過總資金的1/3；2.所有的交易都要嚴格設定止損；3.絕對不要加死碼；4.每次交易的風險回報比至少是1∶3。

更多的信息可以查看 中國期貨教育網，上網路查