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期貨螺紋怎麼套利

發布時間: 2022-02-17 21:25:12

㈠ 期貨套利如何操作希望有實例圖解

現實中,一些企業利用自身在現貨市場經營的優勢,依據基差與持倉費之間的關系,尋找合適的時機進行操作,演變成期現套利的新型操作模式。具體操作可通過下面的例子來說明。
假設某企業有一批商品的存貨。目前現貨價格為3 000 元/噸, 2 個月後交割的期貨合約價格為3 500 元/噸。2 個月期間的持倉費和交割成本等合計為300 元/噸。該企業通過比較發現,如果將該批貨在期貨市場按3 500 元/噸的價格賣出,待到期時用其持有的現貨進行交割,扣除300 元/噸的持倉費之後,仍可以有200 元/噸的收益。在這種情況下,企業將貨物在期貨市場賣出要比現在按3 000 元/噸的價格賣出更有利,也比兩個月之後賣出更有保障(因為不知道未來價格會如何變化)。此時,可將企業的操作稱之為」期現套利」。
期現套利是指交易者利用期貨市場與現貨市場之間的不合理價差,通過在兩個市場上進行反向交易,待價差趨於合理而獲利的交易。一般來說,期貨價格和現貨價格之間的價差主要反映了持倉費。但現實中,價差並不絕對等同於持倉費。當兩者出現較大的偏差時,期現套利機會就會出現。
如果價差遠遠高於持倉費,套利者就可以買入現貨,同時賣出相關期貨合約,待合約到期時,用所買入的現貨進行交割。價差的收益扣除買入現貨之後發生的持倉費用之後還有盈利,從而產生套利的利潤。相反,如果價差遠遠低於持倉費,套利者就可以通過賣出現貨,同時買入相關期貨合約,待合約到期時,用交割獲得的現貨來補充之前所賣出的現貨。價差的虧損小於所節約的持倉費,因而產生盈利。不過,對於商品期貨來說,由於現貨市場缺少做空機制,從而限制了現貨市場賣出的操作,因而最常見的期現套利操作是第一種情形。
在實際操作中,也可不通過交割來完成期現套利,只要價差變化對其有利,也可通過將期貨合約和現貨頭寸分別了結的方式來結束期現套利操作。
在商品市場進行期現套利操作,一般要求交易者對現貨商品的貿易、運輸和存儲等比較熟悉,因此參與者多是有現貨生產經營背景的企業。

一、期貨套利交易
(一)期貨價差的定義
期貨價差是指期貨市場上兩個不同月份或不同品種期貨合約之間的價格差。與投機交易不同,在價差交易中,交易者不關注某一個期貨合約的價格向哪個方向變動,而是關注相關期貨合約之間的價差是否在合理的區間范圍。如果價差不合理,交易者可以利用這種不合理的價差對相關期貨合約進行方向相反的交易,等價差趨於合理時再同時將兩個合約平倉來獲取收益。因而,價差是價差套利交易中非常重要的概念,而「Spread」一詞本身也有價差的含義。
在價差交易中,交易者要同時在相關合約上進行方向相反的交易,也就是說,交易者要同時建立一個多頭頭寸和一個空頭頭寸,這是套利交易的基本原則。如果缺少了多頭頭寸或空頭頭寸,就像一個人缺了一條腿一樣無法正常行走,因此,套利交易中建立的多頭和空頭頭寸被形象地稱為套利的「腿」 (Legs ,也可稱為「邊」或「方面」)。
大多數套利活動都是由買入和賣出兩個相關期貨合約構成的,因而套利交易通常具有兩條「腿」。但也有例外的情況,例如跨品種套利中,如果涉及的相關商品不止兩種,比如在大豆、豆粨和豆油三個期貨合約間進行的套利活動,可能包含了一個多頭、兩個空頭或者一個空頭、兩個多頭,在這種情況下,套利交易可能會有三條「腿」。
計算建倉時的價差,應用價格較高的一「邊」減去價格較低的一「邊」。例如,某套利者買入5月份鋁期貨合約的同時賣出6月份的鋁期貨合約,價格分別為15 730 元/噸和15 830 元/噸,因為6月份價格高於5月份價格,因此價差為6月份價格減去5月份價格,即100 元/噸。
在計算平倉時的價差時,為了保持計算上的一致性,也要用建倉時價格較高合約的平倉價格減去建倉時價格較低合約的平倉價格。例如,在前面的例子中,套利者建倉之後,5月份鋁期貨價格上漲至16 010 元/噸,6月份漲幅相對較小,為15 870 元/噸,如果套利者按照此價格同時將兩個合約對沖了結該套利交易,則在平倉時的價差仍應該用6月份的價格減去5月份的價格,即為-140 元/噸(而不應該用5月份價格減去6月份的價格,即140 元/噸)。因為只有計算方法一致,才能恰當地比較價差的變化。
(二)價差的擴大與縮小
由於套利交易是利用相關期貨合約間不合理的價差來進行的,價差能否在套利建倉之後「回歸」正常,會直接影響到套利交易的盈虧和套利的風險。具體來說,如果套利者認為目前某兩個相關期貨合約的價差過大時,他會希望在套利建倉後價差能夠縮小(Narrow);同樣,如果套利者認為目前某兩個相關期貨合約的價差過小時,他會希望套利建倉後價差能夠擴大(Widen) 。
如果當前(或平倉時)價差大於建倉時價差,則價差是擴大的;反之,則價差是縮小的。我們可以通過下面的例子來說明。
【例5-5】 某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約,價格分別為5 720 元/噸和5 820 元/噸,到了8月15日,9月份和11月份白糖期貨價格分別變為5 990 元/噸和6 050元/噸,價差變化為:
8月1日建倉時的價差: 5 820 - 5 720 = 100 (元/噸)
8 月15 日的價差: 6 050 - 5 990 = 60 (元/噸)
由此可以判斷出,8月15日的價差相對於建倉時縮小了,即價差縮小40 元/噸。
(三)價差套利的盈虧計算
在計算套利交易的盈虧時,可分別計算每個期貨合約的盈虧,然後進行加總,可以得到整個套利交易的盈虧。
【例5-6】 某套利者以4 326 元/噸的價格買入1月的螺紋鋼期貨,同時以4 570 元/噸的價格賣出5月的螺紋鋼期貨。持有一段時間後,該套利者以4 316 元/噸的價格將1月合約賣出平倉,同時以4 553 元/噸的價格將5月合約買入平倉。該套利交易的盈虧計算如下:
1月份的螺紋鋼期貨合約: 虧損 = 4 326 – 4 316 = 10 (元/噸)
5月份的螺紋鋼期貨合約盈利 = 4 570 – 4 553 = 17 (元/噸)
套利結果 = -10 + 17 = 7 (元/噸)
按照這種計算方法,可以算出該套利交易後每噸螺紋鋼盈利7元。

㈡ 期貨螺紋我買了一手賺了10個點賣了,這就是100塊錢,但到最後我賺了多少純利啊

1個點是10塊,10個點100塊,然後扣掉你的開倉和平倉的手續費,一共大概7塊左右,具體看你開倉和平倉的價格,剩下應該有90多塊是你的純利

㈢ 期貨套利:關於分析研究鐵礦石和螺紋鋼的套利問題

首先,你要對各個合約、交易規則進行全面了解,因為鐵礦石和螺紋鋼是一個產業鏈的,所以對這個產業鏈和宏觀經濟要進行研究分析,最後對這兩中合約的歷史圖表走勢和價差進行統計,從而更有效的進行套利策略指定。推薦你看一些統計套利和價差套利等相關的書籍,會對你有快速的提升,希望可以幫助到你,祝投資順利。

㈣ 螺紋鋼如何套利

套利操作看你選擇怎麼套利,有期現套利、跨期套利和跨商品套利等。
套利一般是要出現不合理的價差,我們預期價差是擴大還是縮小,套利風險相對小,收益也是相對較慢較小,要求你資金量要比較大。

㈤ 期貨如何套利

風險幾乎是0,利潤也差不多,這個是以大博小的交易,沒有個幾百幾千萬做不起套利。而且套利要求技術分析很熟練,一般也不容易做

㈥ 上海螺紋鋼期貨可以套利嗎

你好,上海期貨交易所的螺紋鋼可以進行套利交易的,套利交易只收取單邊保證金,按價高的一邊收取。

㈦ 期貨無風險套利的幾種方法

期貨套利共四種:期現套利,跨期套利,跨市場套利、跨品種套利。

如果說無風險套利,確保你有交割能力的前提下,期現套利是最接近無風險的套利方式。剩下的風險只是應對這個結果實現的風險。比如期貨頭寸追加保證金的風險,頭寸平倉時的流動性風險等。

其餘的套利方式,風險依次遞增,期現套利<跨期套利<跨市場套利<跨品種套利。

所以說,所謂的無風險套利,還是有風險的,只是風險相對大小的程度。

實際上的本質就是對產生的價差的投機。而且期貨套利看起來很簡單,但實際上還是需要一定專業性。因為需要對產生價差的本質原因要有所理解。如果哪天價差真不回歸了,結果就是辛辛苦苦多年,一把虧光。

對期貨交易感興趣的童鞋,可以去應用市場搜索下載同花順期貨通,裡面的期貨學院,有大量的投教課程,讓你快速學習期貨知識。

㈧ 期貨中套利是怎麼操作的啊誰教教我,多謝!!

你好 期貨套利非常復雜(一般需要長時間觀察一個品種)

舉個例子 白糖套利

7.5日 SR1009 收盤價為5332 SR1101收盤價為4980 價差為352

7.8日 SR1009 收盤價為5250 SR1101收盤價為4967 價差為283

這裡面做的套利是在7.5日 做反向套利做空SR1009做多SR1101

價差由352縮減為283 收益為69點

套利的原則:多強空弱。 需要多品種熟悉,剛開始不建議操作,可以多看看。

㈨ 期貨合約如何做套利

套利: 指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。 套利一般可分為三類:跨期套利、跨市套利和跨商品套利。 1. 跨期套利是套利交易中最普遍的一種,是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的,又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行牛市套利時,買入近期交割月份的金屬合約,同時賣出遠期交割月份的金屬合約,希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上帳幅度;而熊市套利則相反,即賣出近期交割月份合約,買入遠期交割月份合約,並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。 2. 跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時,由於區域間的地理差別,各商品合約間存在一定的價差關系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易,每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況,這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時,交易者可以在買入LME銅合約的同時,賣出SHFE的銅合約,待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利,反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素,如運費、關稅、匯率等。 3. 跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。 交易者之所以進行套利交易,主要是因為套利的風險較低,套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護,但套利的盈利能力也較直接交易小。 (南方財富網期貨頻道) (責任編輯:張宇)

㈩ 期貨套利是怎麼做的

簡單來說,對一個期貨合約進行買入開倉,同時對另一個期貨合約進行賣出開倉。達到預期目標後,同時對兩個期貨合約進行平倉操作。這就是期貨合約套利。另外,還有期貨和現貨套利,跨市場期貨套利等。

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